W리서치

나스닥 곧 10일선 저항

삼전닉스 곧 5일선 저항

[상승 TOP 30 | +100억이상] 반도체 대형주·페라이트·건설주 동반 강세 • 상위권은 삼화전자 상한가, 동원개발 +29.9%, 성문전자 +26.64%, 져스텍 +24.94%, 미래나노텍 +19.83% 등으로 구성됨. 페라이트 소재 기대감이 삼화전자·미래나노텍으로 붙었고, 동원개발·우원개발·서희건설·HC보광산업 등 건설·인프라주도 강세를 보이며 「소재 테마와 지역개발·인프라 수급이 동시에 살아난 장」으로 정리됨. • 더 중요한 흐름은 반도체 대형주와 장비·부품주의 동반 반등임. SK하이닉스 +10.01%, 삼성전자 +8.04%, 삼성전자우 +9.17%가 강하게 올랐고, 뉴파워프라즈마, HPSP, 티엘비, ISC, 한미반도체까지 상승하면서 「메모리 실적 기대와 장비·소부장 수급이 함께 붙은 반도체 주도 장세」가 확인됨. 여기에 삼성증권·키움증권·NH투자증권·한국금융지주·미래에셋증권 등 증권주도 강해 위험선호 회복 신호가 같이 나타남. • 실전 투자 관점 : 오늘 테이프는 단순 급등주 장세라기보다 반도체 대형주가 시장 중심을 다시 끌어올리고, 주변부로 페라이트·건설·증권이 확산되는 구조에 가깝습니다. 「가장 질 좋은 흐름은 SK하이닉스·삼성전자 같은 대형주 강세가 유지되는 가운데 소부장과 증권주까지 따라붙는 구간」입니다. 단기 테마주는 추격보다 거래대금이 식은 뒤에도 버티는 종목을 골라야 하고, 반도체 쪽은 실적 추정치 상향과 기관/외국인 수급이 이어지는지가 다음 날 시장의 힘을 가를 포인트입니다.

변동성을 측정하는 방법은 뭐가 있을까? 보통 표준편차로 많이 하지만 장중 고가-저가 변동성이나 전일 고가-당일 저가, 당일고가-전일고가 범위도 변동성으로 본다면 표준편차는 문제가 있음. 종가만의 변동성을 보기 때문. 그래서 ATR (Average True Range)를 쓰기도 하는데.. ATR로 보면 20일 평균 지수 변동성은 5.55%로 코로나때보다 더 심함. 미친장 맞음. 덧) 이걸로 볼 때 하이닉스의 변동성은 20일 평균 9.2%임.

• 실전 투자 관점 : AI 데이터센터 전력 이슈는 발전소나 변압기만의 문제가 아니라, GPU가 순간적으로 먹는 전력을 얼마나 부드럽게 잡아주느냐의 싸움으로 내려오고 있습니다. 「수혜는 단순 ESS보다 고출력·고응답 배터리, 전력제어 시스템, UPS, 냉각, 전력반도체처럼 밀리초 단위 부하 변동을 제어하는 기업에 먼저 붙을 수 있습니다」. 다만 대형 배터리 업체들이 생산능력으로 치고 들어올 수 있는 시장이라, 스타트업 테마를 따라가기보다는 하이퍼스케일러 납품 레퍼런스와 실제 데이터센터 적용 사례가 확인되는 쪽을 더 차분하게 보는 게 좋습니다.

AI 데이터센터 전력 폭증에 배터리 스타트업 '특수' https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=212392

시가 근처까지 올라오는 코스닥

오늘 코스피 올린건 S7

기관외 코스피 +3조

코스피 8,000포인트 회복 5일선 저항 테스트로 봐야하고 8,200포인트 돌파가 중요할듯 합니다.

[속보] 코스피 매수 사이드카 발동 https://www.sedaily.com/article/20063486

• 실전 투자 관점 : SK하이닉스는 이제 단순히 메모리 가격이 오르는 종목이 아니라, AI 고객들이 물량을 먼저 확보하려고 계약 구조를 바꾸는 회사로 봐야 합니다. 「가격 상한이 사라진 LTA가 늘어날수록 업황 호황의 이익이 더 오래, 더 강하게 주가에 반영될 수 있습니다」. 다만 목표가 상향 이후에는 기대가 이미 크게 올라온 만큼, 추격은 조심스럽게 보고 HBM 물량 확대, 내년 계약 가격, ADR 상장 이후 외국인 자금 유입이 실제 숫자로 붙는 구간을 기다리는 편이 더 편안한 접근입니다.

SK하이닉스, 2분기 영업익 66조 전망…"LTA로 실적 변동성 축소" https://www.inews24.com/view/1982228

Bank of America: Global Memory Tech 1. Meta의 메모리 칩 주문 축소 - 메모리 반도체 업체들은 Meta가 AI 데이터센터를 위해 HBM, LPDDR5, eSSD 등 첨단 메모리를 계속 사용할 것으로 예상. - 실제로 AI 공급망 기업들은 Meta의 장기적인 칩 및 부품 주문이 오히려 더욱 강해지고 있다고 밝힘. 또한 메모리 업체들은 Meta가 자사 데이터센터를 외부 고객에게 클라우드 서비스 형태로 제공할 수 있다고 설명. 다만 이것이 데이터센터의 초과 설비를 의미하는 것은 아님. 오히려 더 고성능 메모리 칩을 활용해 사업을 다각화하려는 전략적 목적일 가능성이 있다는 분석. 2. CXMT의 iPhone용 DRAM - 애플이 CXMT의 DRAM을 의미 있는 규모로 채택할 것으로는 예상하지 않음. 이유는 세 가지: 1) 미국의 중국 반도체 규제, 2) 애플의 요구 사양을 충족하는 DRAM 품질(10Gbps 속도, 1.1V 저전력, ECC 기능), 3) 주요 한국·미국 메모리 업체들이 보유한 DRAM 특허 문제 - 애플이 특허가 적게 적용된 제품을 사용할 경우 특허 분쟁 가능성: 물론 CXMT는 보급형 iPhone 18e를 공략할 수는 있음. 그러나 중국에서 저가형 iPhone 판매량이 약한 반면, 고가형 모델의 인기가 더 높다는 점을 감안하면 실제 DRAM 주문 규모는 크지 않을 것으로 봄. #REPORT

삼성전자, 3분기 D램 가격 최대 20% 인상…AI 수요 굳건 https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002429179