W리서치

[속보] 트럼프 "아마 오늘 밤 이란 다시 타격할 것" https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009048772?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

🟢 미국, 유조선 공격 이후 이란의 석유 판매 허가를 철회함. https://www.cnbc.com/2026/07/07/us-revokes-iran-oil-sanctions-waiver-tanker-attacks.html • 미국 재무부는 이란이 전 세계에 자국 석유를 판매할 수 있도록 허용했던 허가를 철회함. • 해당 허가 철회 결정은 호르무즈 해협에서 유조선에 대한 일련의 공격이 발생한 이후 나옴. • 테헤란은 미 해군이 보호하는 항로를 이용하는 선박들을 공격해왔음. 테헤란은 선박들이 자신들이 통제하는 항로를 통과하기를 원함.

🟢 애플·브로드컴, 300억달러 미국산 칩 계약 확대 • 애플은 브로드컴과 300억달러 이상 규모의 다년 계약을 확대함. 이번 계약은 애플의 역대 최대 미국 제조 투자이며, 미국산 칩 150억개 이상 생산과 브로드컴 콜로라도 포트콜린스 공장 15억달러 증설을 포함함. 「애플 공급망이 중국·대만 의존 축소와 미국 내 실리콘 생산 확대로 이동」 • 핵심은 단순 부품 공급이 아니라 장기 커스텀 실리콘 계약임. 브로드컴은 2031년까지 애플 제품 여러 세대에 들어갈 custom ASIC을 개발·공급하고, 셀룰러·와이파이·블루투스 연결용 무선 부품도 맡음. 「브로드컴은 AI ASIC뿐 아니라 애플 전용 연결 반도체까지 장기 매출 가시성을 확보」 • 실전 투자 관점 : 이 뉴스는 애플보다 브로드컴 쪽 수급 재료가 더 직접적입니다. 애플은 미국 제조 프리미엄과 정치 리스크 완화 효과가 있지만, 주가를 크게 움직일 실적 모멘텀은 제한적입니다. 반면 브로드컴은 2031년까지 이어지는 애플 커스텀 실리콘 계약으로 밸류에이션 방어 논리가 강해집니다. 「AVGO는 단기 급등 추격보다, AI ASIC 수주와 애플 장기 계약이 마진 훼손 없이 실적 추정치 상향으로 연결되는지 확인하는 구간」입니다. https://www.cnbc.com/2026/07/08/apple-commits-30-billion-to-broadcom-for-us-chipmaking-push.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

SK하이닉스 ADR, 본주 대비 프리미엄 가능성 부각 • UBS는 SK하이닉스 본주를 매도하고 미국 ADR을 매수하는 전략을 제시함. 핵심 논리는 미국 기관·ETF·개인투자자 신규 수요가 ADR로 몰리는 반면, 한국 본주와 ADR 간 실시간 차익거래가 구조적으로 어렵다는 점임. 「미국 상장 ADR에 별도 수급 프리미엄이 붙을 수 있다는 판단」 • SK하이닉스 ADR은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장 예정이며, ADR 1주는 보통주 1/10 가치로 거래되는 구조임. 이번 매각 규모는 약 280억달러, ADR 1억7,790만주로 제시됐고, 9일 한국 증시 마감 후 가격 전망치 발표, 10일 나스닥 상장이 예정됨. 「본주 이전 상장이 아니라 미국 투자자용 예탁증권 상장」 • TSMC 사례처럼 자본 규제와 차익거래 제한이 있는 시장에서는 ADR이 본주보다 통상 5~8% 비싸게 거래될 수 있고, AI 과열기에는 프리미엄이 20% 이상으로 벌어진 사례도 있음. 반면 ASML처럼 자본 이동이 자유로운 경우 본주와 ADR 괴리는 0.5% 안팎에 그침. 「ADR 프리미엄은 기업 가치보다 시장 접근성과 수급 제약의 결과」 • 실전 투자 관점 : SK하이닉스 ADR 프리미엄은 단기적으로 미국 편입 수요가 강할수록 확대될 수 있습니다. 다만 장기 주가 방향은 본주와 ADR이 대부분 같이 움직이기 때문에, 핵심은 프리미엄 자체보다 「ADR 상장 이후 미국 ETF·기관 편입 수요가 본주 수급까지 얼마나 되돌아오는지」입니다. 본주는 ADR 가격과 괴리율, 외국인 순매수 전환 여부, HBM·AI 메모리 이익 추정치 변화를 같이 봐야 합니다.

같은 SK하이닉스인데…ADR이 본주보다 비싸질까? https://www.hankyung.com/article/202607083846i

하이닉스 2배롱 SKHX/1배숏 SKHZ ETF 다음주 월요일 출시예정!

하락 파동이 진행된 상태이기 때문에 잠깐의 구라반등 가능성이 높다고 보입니다. 밴드 하단까지는 추세상 하락이 더 남았습니다.

야간선물도 반등

-1.64% → -0.77%

60일선 반등 지점에 맞춰서 TACO

코스닥 1D

코스피 1D

해당 소식으로 나스닥 반등

⚠️TRUMP DID NOT REPEAT THE TERMINATION OF THE INTERIM DEAL WITH IRAN DURING NATO SUMMIT - SOURCE FAMILIAR WITH THE TALKS ──────────────── ⚠️ 나토 정상회의에서 트럼프 전 대통령은 이란과의 잠정 합의 파기 재언급을 하지 않았다 - 회담 관계자 소식통

🟢 나스닥 60일선 지지구간

🟢 "주식창 보면 스트레스"…레버리지는 줄줄이 마이너스 https://n.news.naver.com/mnews/article/057/0001957615

언제나 코스닥의 매수주체였던 개인이 강원랜드로 옮겨감. 개인이 지난 2년간 코스닥을 샀던 규모를 단일종목레버리지ETF는 40일만에 해냄. 이러니 코스닥이 남아날 리가 있나

🇰🇷 국내장 데스크 브리프 | 2026.07.08 • Tape 코스피는 7,246.79(-5.35%)로 마감하며 최근 고점 대비 20% 이상 하락, 공식적인 베어마켓에 진입했다. 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 6% 안팎 급락하며 AI·반도체 중심의 디레버리징이 지수 전반으로 확산됐다. • Breadth 시장 전반의 매도 압력이 우세했고, 반도체 편중 장세의 역풍으로 상승 종목보다 하락 종목이 압도했다. 코스닥 역시 고베타 성장주 중심의 위험회피가 이어지며 시장 breadth가 크게 훼손됐다. • Flow 장중 사이드카가 발동될 만큼 프로그램 매도가 확대됐지만, 장 후반 외국인은 약 3,359억 원 순매수로 전환했다. 원·달러 환율은 달러 약세와 SK하이닉스 미국 상장 관련 달러 매도 영향으로 1,498.5원까지 하락하며 수급 부담을 일부 완화했다. • Rotation AI·메모리에서 이탈한 자금이 뚜렷한 대체 주도 업종을 만들지 못하며 리스크오프가 우세했다. 오늘 장은 업종 순환보다 반도체 집중 포지션 축소와 레버리지 ETF 리밸런싱 영향이 시장을 지배한 세션이었다. • Trigger ① 미국 SOX와 나스닥이 AI 반도체 중심으로 기술적 반등에 성공하는지 확인. ② FOMC 의사록, 유가, 미 10년물 금리가 성장주 할인율을 다시 높이는지 점검. ③ 외국인 순매수가 삼성전자·SK하이닉스를 넘어 코스닥 AI·소부장으로 확산되는지 확인.

BREAKING: US stock market futures fall sharply after President Trump says the ceasefire with Iran is over: 1. S&P 500: -1.0% 2. Nasdaq 100: -1.5% 3. Dow Jones: -1.3% 4. WTI Crude: +5.0% 5. Brent: +6.0% 6. Gold: -2.5% The "Memorandum of Understanding" appears to have come to an end. ──────────────── 속보: 트럼프 대통령이 이란과의 휴전이 끝났다고 말한 뒤 미국 주식시장 선물이 급락함. 1. S&P 500: -1.0% 2. 나스닥 100: -1.5% 3. 다우존스: -1.3% 4. WTI 원유: +5.0% 5. 브렌트유: +6.0% 6. 금: -2.5% “양해각서”는 끝에 도달한 것으로 보임

밤사이 주목할 만한 다섯 가지 주요 뉴스 1) 미국-이란 군사 충돌에 유가 급등: 원유 선물(CL1:COM)(CO1:COM) 가격이 미국과 이란이 새롭게 군사 공격을 주고받으면서 6% 넘게 상승했다. 미국의 이란 공습, 상선 공격, 그리고 트럼프 대통령의 "이란 휴전이 끝난 것 같다"는 발언이 협상 붕괴 위험을 한층 높였다. 이란은 미국이 호르무즈 해협을 통과하던 상선 3척에 대한 공격에 대응해 이란 군사 자산을 타격한 데 맞서 바레인과 쿠웨이트 내 미군 기지를 겨냥했다. 미 중부사령부는 이번 작전이 방공 시스템, 지휘통신망, 해안 레이더, 대함 미사일 기지, 혁명수비대 선박 60척 이상을 목표로 했다고 밝혔다. 2) 스페이스엑스(xAI, SPCX) 그록(Grok) 공개 확대: 일론 머스크는 X를 통해 스페이스엑스(xAI, SPCX)가 그록 4.5 AI에 대한 대중 접근을 목요일부터 확대할 예정이라고 밝혔다. 이는 베타 프로그램에서 고객 반응이 좋았기 때문이다. 머스크는 그록 4.5를 더 빠르고 저렴한 오푸스급이라고 설명했다. 이 AI 시스템은 6월 스페이스엑스(SPCX)와 테슬라(TSLA)에서 비공개 베타를 시작했다. 3) 스트리밍 대기업, 월드컵 중계권 노린다: 넷플릭스(NFLX), 디즈니(DIS), 알파벳 유튜브(GOOG)(GOOGL)가 2030년과 2034년 FIFA 월드컵 미국 중계권 입찰을 검토 중이라고 CNBC가 보도했다. 아마존(AMZN)과 애플(AAPL)도 참여할 수 있으며, FIFA와 예비 파트너 간 협상은 향후 3개월 내 시작될 전망이다. 4) 예측 시장, 나스닥 낙관론에 제동: 칼시(Kalshi) 계약에 따르면 투자자들은 AI 랠리에도 불구하고 연말까지 나스닥100(NDX)(QQQ) 상승폭이 제한적일 것으로 보고 있다. CNBC 보도에 따르면, 트레이더들은 이 지수가 2026년 3만을 넘길 확률과 3만3천을 넘길 확률에 각각 50% 내외, 30% 수준(10일 전 22%에서 상승)을 부여했다. 5) 칼시, 오픈AI 정부 지분 회의적: 칼시(KALSHI) 트레이더들은 최근 오픈AI(OPENAI)가 워싱턴에 5% 지분을 제안했다는 보도에도 불구하고, 올해 미국 정부가 오픈AI나 앤트로픽(ANTHRO) 지분을 취득할 가능성에 회의적이다. 예측 시장에서는 연내 해당 거래가 성사될 확률이 30% 미만으로 나타났다.