D'ORIGIN INTERACTIVE NEWS

🚨 *BREAKING NEWS: Surplus Neraca Perdagangan Indonesia Capai US$3,36 Miliar pada September 2026* ▪️ Indonesia mencatat surplus neraca perdagangan sebesar US$3,36 miliar pada September 2026, melampaui ekspektasi pasar US$1,9 miliar, meskipun lebih rendah dibandingkan US$4,34 miliar pada periode yang sama tahun lalu. ▪️ Ekspor tumbuh 11,87% YoY, lebih tinggi dari perkiraan 6,45%, didorong kenaikan ekspor nonmigas sebesar 12,39% menjadi US$26,64 miliar. Pertumbuhan ekspor tercatat ke AS, China, Jepang, ASEAN, dan Uni Eropa. ▪️ Sementara itu, impor meningkat 18,41% YoY, lebih rendah dari ekspektasi 24,23%. Secara kumulatif Januari–September 2026, Indonesia membukukan surplus perdagangan sebesar US$10,61 miliar. _*Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*_

🚨 *BREAKING NEWS: Inflasi Indonesia Turun ke 3,23% pada Oktober 2026* ▪️ Inflasi tahunan Indonesia melandai menjadi 3,23% YoY pada Oktober 2026, dari 3,28% pada September. Angka ini lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 3,29% dan masih berada dalam rentang target Bank Indonesia 1,5%–3,5%. ▪️ Inflasi inti turun cukup signifikan menjadi 2,56% YoY, terendah dalam enam bulan terakhir. Secara bulanan, inflasi tercatat 0,22%, melambat dari 0,30% pada bulan sebelumnya. ▪️ Meski demikian, inflasi pangan meningkat ke 4,82%, tertinggi dalam lima bulan terakhir, seiring dampak gangguan produksi akibat El Niño. _*Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*_

Neraca Perdagangan Indonesia Surplus US$10,61 Miliar hingga September 2026 https://stockwatch.id/neraca-perdagangan-indonesia-surplus-us1061-miliar-hingga-september-2026/

Berikut Data Top Broker Activity Midday oleh BEI: 02 November 2026 -------------- Stockbit Group

Fyi..... *BBRI* is traded at 1.28x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 2.19x, with consensus fair value at Rp3825. *BBNI* is traded at 0.70x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 1.11x, with consensus fair value at Rp4215. *BMRI* is traded at 1.14x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 1.95x, with consensus fair value at Rp4865. *BBCA* is traded at 2.06x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 4.42x, with consensus fair value at Rp7310. *PGAS* is traded at 0.67x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 0.88x, with consensus fair value at Rp1900. *ANTM* is traded at 1.52x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 1.92x, with consensus fair value at Rp4530. *TINS* is traded at 2.24x Forward PBV, which is above 5-year average PBV of 1.56x, with consensus fair value at Rp5310. *PTBA* is traded at 1.41x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 1.49x, with consensus fair value at Rp3355. *SMGR* is traded at 0.65x Forward PBV, which is above 5-year average PBV of 0.56x, with consensus fair value at Rp2270. *JSMR* is traded at 0.53x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 0.96x, with consensus fair value at Rp4100. *AMMN* is traded at 2.30x Forward PBV, which is below 4-year average PBV of 6.59x, with consensus fair value at Rp6675. *ADMR* is traded at 2.06x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 2.73x, with consensus fair value at Rp2290. *TLKM* is traded at 1.41x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 2.68x, with consensus fair value at Rp3245. *ISAT* is traded at 1.17x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 2.20x, with consensus fair value at Rp2860. *BRMS* is traded at 1.94x Forward PBV, which is below 5-year average PBV of 2.80x, with consensus fair value at Rp715. *(Listri, Disclaimer On - 02/11/2026)*

*Net Foreign Value* 02 November Sesi 1 * Pelaku pasar asing mencatat *NET SELL: Rp342.1B* > Saham yang paling banyak dijual yakni: AADI

*1st SESSION JCI on 02.11.2026* (By: D'ORIGIN) https://t.me/D_ORIGIN https://bit.ly/IGorigin https://originaturuang.com/ *JCI @5105.20 (+48.152pts) (+0.952%)* (H: 5125.74 ; L: 4981.52) (Value: 6.865 T (NG 589 B) Volume: 197.523 Lot (NG 10.700 M Lot) (Adv.344 ; Decl.256 ; Unchg.116 shares) IDXHIDIV20...392.37 (+0.16%) IDX30...291.74 (+0.67%) IDX80...76.07 (+1.05%) LQ45...519.04 (+0.75%) Incl.Crossing** BRMS @350 ~ 183.07 B ABDA @4970 ~ 139.16 B *USD/IDR:* JISDOR : 18,128 ; 18,138 SPOT: 18,120 ; 18,160 *JCI for today:* Support : 5095 ; 5060 Resist : 5130 ; 5155 *8 MARKETs DRIVEN BY SECTOR* IDXBASIC (+2.27%) (1.29 T) IDXENERGY (+1.94%) (1.90 T) IDXFINANCE (+0.43%) (1.59 T) IDXHEALTH (-1.74%) (52.63 B) IDXINDUST (+1.09%) (332.40 B) IDXINFRA (+1.23%) (627.01 B) IDXPROPERT (+0.28%) (147.11 B) IDXTECHNO (+0.58%) (156.19 B) *7 TOP GAINERs* MKNT @14 (+27.27%) DFAM @71 (+26.79%) ROCK @2270 (+24.73%) BLTA @33 (+17.86%) IDPR @254 (+17.59%) INET @174 (+16.00%) VIVA @31 (+14.81%) *7 TOP LOSERs* LMAX @68 (-9.33%) TMPO @173 (-6.99%) LINK @1065 (-6.99%) LPCK @454 (-6.97%) KONI @1805 (-6.96%) MSJA @535 (-6.96%) XILV @107 (-6.96%) *8 MOST ACTIVE STOCKs BY VALUE* BBCA @5025 (+0.90%) AADI @10800 (-5.88%) BUMI @128 (+7.56%) BBRI @2800 (0.00%) TPIA @1365 (+6.64%) BMRI @3720 (0.00%) TLKM @1945 (-1.77%) ISAT @1395 (+2.20%) *8 MOST ACTIVE STOCKs BY VOLUME* GOTO @25 (35.401.400 lot) BUMI @128 (23.197.617 lot) BNBR @45 (7.309.492 lot) DEWA @236 (5.164.045 lot) INET @174 (4.246.294 lot) VKTR @278 (4.137.857 lot) DMAS @173 (3.910.738 lot) CUAN @400 (3.642.031 lot) ".....Have a Nice Lunch...."

*PERKEMBANGAN EKSPOR DAN IMPOR SEPTEMBER 2026*

.

*PERKEMBANGAN INDEKS HARGA KONSUMEN OKTOBER 2026*

*IHSG mencatatkan rebound lebih dari ▲1%*, dgn dukungan sejumlah saham big caps yg tetap diperhitungkan dalam perhitungan indeks setelah pengecualian saham dengan kategori _High Shareholding Concentration_ (HSC). * Saham perbankan masih mendominasi bobot IHSG, terutama *BBCA*. * Selain itu, penguatan *AMMN, ASII, TPIA, dan BRPT* turut memberikan dorongan terhadap pergerakan indeks. Disclaimer On *IPOT - Platinum Club*

*AADI 3Q26: Laba US$209 Juta Turun 37% QoQ, Saham Ikut Turun 6%* Adaro Andalan Indonesia (AADI) mencatat laba bersih US$209 juta di kuartal III 2026, turun 37% qoq meski naik 32% yoy. Total sembilan bulan jadi US$683 juta (+16% yoy). *Detail* - Penurunan kuartalan datang dari pendapatan -6% qoq, margin kotor turun ke 29,7% dari 34,9% karena royalti naik, dan beban pajak +87% qoq akibat penjualan Kestrel yang bersifat one-off (pajak US$79,3 juta) - Volume jual 17,9 juta ton (-3% qoq) karena logistik Sungai Barito terganggu debit air, sementara harga jual US$75,2 per ton justru tertinggal dari ICI-3 yang naik 6% ke US$86,7 - Laba usaha 9M26 US$1 miliar (+32% yoy) atau setara 76% estimasi konsensus 2026, dan saham turun 6% pada 2 November usai rilis *View* - Penurunan laba lebih banyak soal pajak one-off Kestrel, bukan operasi. Laba usaha sembilan bulan masih tumbuh 32% dan sudah 76% dari estimasi setahun, jadi operasional sebenarnya di jalur - Dua tekanan nyata yang tersisa: volume angkutan sungai akibat El Nino dan harga jual yang tertinggal dari indeks. Pajak Kestrel tidak berulang, jadi kuartal IV bisa membaik kalau debit air normal - Sisi positifnya kas sekitar US$735 juta masuk dari divestasi Kestrel, memberi ruang untuk dividen atau belanja modal. *Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*

*Key Research Reports | Post-earnings: BBCA, BBNI, BNGA, ARTO, HEAL* - BBCA (Buy, TP Rp8.600): 3Q26 in line, laba +6% qoq/+9% yoy ke Rp15,7tr; guidance loan growth FY26 naik ke 10-11% - BBNI (Buy, TP Rp4.800): 3Q26 in line, provisi lebih rendah (-37% qoq) offset kompresi NIM; forecast laba FY27-28F dipangkas 8% dan 5% - BNGA (Hold, TP turun ke Rp1.400): 3Q26 miss, laba turun 37% qoq akibat provisi naik 64% qoq; forecast FY26-28F dipangkas 12-15% - ARTO (Buy, TP turun ke Rp1.300): 3Q26 in line, NIM lebih tinggi (9,0%) offset cost of credit naik ke 4,8%; guidance loan growth diturunkan ke 15-17% - HEAL (Buy, TP turun ke Rp950): 3Q26 miss, margin tertekan depresiasi ekspansi, BOR turun ke 67,9%; forecast FY26-27F dipangkas 8-10% *Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*

*Bonds, Rupiah and Macro | Yield SBN naik, BI diperkirakan hold* - Yield SBN 10Y naik ke 7,64% (30 Okt) dari 7,45%; spread ke UST 10Y melebar ke ~259bps - Lelang SUN 27 Okt draw bid Rp31,09tr (turun 52% dari lelang sebelumnya), Rp20,65tr dimenangkan - Rupiah tutup Rp18.127/US$ (-0,4% wow), sempat lemah ke Rp18.185 - BI diperkirakan hold di 5,75% pada RDG 17-18 Nov; hike Desember lebih mungkin jika Fed mengetat dan demand obligasi domestik gagal pulih *Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*

*Equity Foreign Funds Flow | Jual asing Rp3,06tr, YTD Rp97,92tr* - Jual asing seluruh pasar Rp3,06tr, turun dari Rp6,67tr; YTD outflow Rp97,92tr (US$5,60bn) - Outflow Oktober total Rp17,05tr dipimpin BBCA, BBRI, BMRI, TLKM, GOTO - TLKM pimpin jual mingguan Rp1,19tr; BBCA justru net buy Rp411bn, seluruhnya dari inflow Rp1,2tr pada 28 Okt - Regional: Taiwan (-US$5,25bn), Brazil (-US$1,41bn), Korea (-US$418mn) outflow terbesar; India (+US$1,15bn) jadi pasar inflow utama *Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*

*Hasil Awal 3Q26: Pertumbuhan Laba, Delivery Tidak Merata* - Hasil awal 9M26 broadly in line: 26,3% perusahaan beat estimasi, 52,6% in line, 21,1% miss - Laba agregat reported naik 14,2% yoy di 3Q26 dan 17,1% di 9M26; laba core/adjusted naik 7,9% dan 10,7% - Coal catat dua beat dari tiga: PTBA dari ASP lebih kuat, ADRO dari kontribusi aluminium pertama; AADI miss di sales mix dan biaya - JPFA dan MAIN miss meski recovery sekuensial, jadikan Poultry sektor terlemah dalam delivery laba - Consumer: revenue +15,1% yoy tapi core profit hanya +8,0% yoy dan turun 5,5% qoq - Metal: laba melonjak 244,1% yoy sebagian dari turnaround AMMN dan TINS/ANTM kuat, meski INCO dan BRMS masih tertekan - Telco core earnings turun 28,6% qoq; Poultry core earnings turun 11,8% yoy meski recovery 36,9% qoq View: 4Q26 diperkirakan tetap company-specific; catch-up pengiriman batu bara di PTBA/ADRO/UNTR, ramp-up downstream AMMN, produksi BRMS, dan cost of funds bank jadi variabel kunci (estimasi) *Disclaimer On - BRI Danareksa*

📊 *IHSG: PELUANG REBOUND DI NOVEMBER?* Setelah mengalami koreksi tajam sebesar -16,70% sepanjang Oktober 2026, bagaimana peluang IHSG pada November? Berdasarkan data historis 2016–2026, November mencatatkan rata-rata return positif +0,58%, dengan probabilitas penguatan sebesar 45%. Akankah November menjadi momentum pemulihan IHSG setelah tekanan signifikan pada Oktober, atau tekanan pasar masih akan berlanjut? *_Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas_*

*RATU* https://stockwatch.id/bei-suspensi-saham-ratu-dan-9-waran-terstruktur-ini-penyebabnya/

_*#TechnicalReview #ClientRequest*_ ▪️ INET masih dalam tren bearish setelah mengalami rejection di area resistance 345–375 dan bergerak di bawah MA20 (204) serta MA200 (299). Saat ini harga berada di 173, mendekati major support 160–143. MACD masih negatif, menunjukkan momentum bearish belum sepenuhnya mereda. ▪️ Selama support 143–160 mampu dipertahankan, peluang technical rebound terbuka menuju 178–199. Namun, perlu konfirmasi penguatan volume untuk menjaga keberlanjutan rebound. _*Disclaimer On - BRI Danareksa Sekuritas*_