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📌 [이슈] 알래스카 LNG, 670억달러 사업인데 한국은 발 뺐습니다 이데일리 · 김상윤·정두리·공지유 기자 · 2026.09.14 📌 한미 대미투자 3대 프로젝트 중 알래스카 LNG만 확정을 피하고 후속 협의로 밀려났습니다 가격 경쟁력과 완공 시점이 불투명한 상태에서 정부가 신중 모드로 돌아선 것이라 관련주 투자심리는 단기 조정 국면에 들어갈 가능성이 높습니다.

━━━ 🧊 3개 사업 중 유독 알래스카만 '보류' 오는 18일 발표될 대미투자 계획에는 엔시날 LNG, 미국 원전 8기, 알래스카 LNG 3개 사업이 담깁니다. 엔시날은 구속력 있는 최종 계약으로, 원전 8기는 프레임워크 합의로 각각 확정 수순을 밟습니다. 반면 알래스카 LNG는 투자를 확정하지 않은 채 사업성 검토를 이어가는 '후속 협의 대상'으로만 이름을 올립니다. 세 사업 중 유일하게 온도차가 뚜렷합니다. 💰 670억달러 사업, 가스공사는 왜 몸을 사릴까요 가스공사가 우려하는 지점은 명확합니다. 동토 지역 1300㎞ 가스관과 액화플랜트 건설비가 LNG 가격에 그대로 반영되면 미국 걸프만산 대비 가격 경쟁력을 잃을 수 있다는 계산입니다. 더 큰 문제는 완공 시점입니다. 1단계 가스관만 지어지면 알래스카 내부 공급은 가능하지만 한국으로 수출은 불가능합니다. 2단계 액화시설과 수출터미널까지 완공돼야 실질적인 도입이 시작되는데, 알래스카의 기후 조건상 착공·완공 시점 자체가 불투명합니다. 구매자 입장에서 이런 불확실성을 안고 지갑을 열기는 어렵습니다. ⚖️ 알래스카 주의회 세제지원, 11월 선거가 분기점 개발사 입장에서 초기 투자비를 조달하려면 장기 재산세 부담을 예측 가능하게 만드는 제도적 장치가 필수입니다. 던리비 주지사가 절충안을 추진했지만 주의회 지지를 확보하지 못했습니다. 11월 중간선거에서 알래스카 주하원 전체와 주상원 절반이 교체되는 만큼, 선거 결과에 따라 세제 개편 논의가 재개될 여지는 있습니다. 다만 초당적 연합 구조라 공화당 의석 증가만으로 세제지원이 확정된다고 보기는 이릅니다. 결국 이 변수가 풀리지 않으면 한국 정부도 투자 확정 카드를 꺼내지 않을 것으로 보입니다. 🏭 포스코는 다른 셈법, 가스공사와 온도차 같은 프로젝트를 두고 포스코그룹 반응은 확연히 다릅니다. 포스코인터내셔널은 이미 글렌파른과 연간 100만톤 LNG 20년 구매 기본합의서를 체결했고, 강재 공급과 FID 이전 자본투자에도 합의한 상태입니다. 가스관용 강관 공급과 LNG 도입을 동시에 노릴 수 있는 구조라 포스코 쪽이 상대적으로 적극적인 태도를 보이는 겁니다. 다만 투자 규모는 비공개고 LNG 구매도 최종 계약이 남아 있어, 아직 확정 단계로 보기는 어렵습니다.

⭐ JUMP 포인트 알래스카 LNG는 지금 '투자 확정'이 아니라 '조건부 검토' 단계에 머물러 있습니다. 정부가 세제지원, 건설비, 도입가격이라는 전제조건을 명확히 걸었다는 건 그만큼 사업성에 확신이 없다는 신호로 읽힙니다. 가스관·강관·플랜트 관련 밸류체인 종목들은 알래스카 이슈에 단기 테마성으로 반응해왔지만, 이번 보도는 정식 투자사업 지정이 최소 11월 미국 중간선거 이후로 넘어갈 가능성을 시사합니다. 재료 소멸 우려가 있는 구간이라 뉴스 흐름을 계속 체크할 필요가 있습니다. 포스코 쪽 강관·LNG 밸류체인은 이미 HOA 체결이라는 실질적 진전이 있는 만큼, 가스공사 중심의 국내 도입 논의와는 별개로 움직일 가능성이 있다는 점도 함께 짚어둡니다. 🔗 원문보기 👈 클릭 #JUMP이슈 #이슈 #알래스카LNG #대미투자 #가스공사 #포스코인터내셔널 #투자권유대행인 #JUMP_시그널 #JUMP 📲 JUMP_시그널 https://t.me/jump_signal

[속보]호르무즈 통항 논의하려던 이란·걸프국 회의 막판 연기 https://www.sedaily.com/article/20090383 프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal) 투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com

🎯 [주간 증시 전망_9월 3주차] 주요 경제지표 발표, 이벤트 일정 및 투자전략 ✅ 지난주 시장 상황 · 코스피 6,687.21→6,909.91(+3.33%, +222.70p) / 코스닥 +0.88%, 4주 만에 상승 전환 · 주 초반 오픈AI 'GPT-6 아스트라' 출시 → 반도체 투심 자극에 33일 만에 7,000선 회복, 그러나 9/10 미·이란 무력충돌로 유가 100달러 돌파 + 미 10년물 5% 육박 → 9/11 -1.76%, 7,000선 반납 · 반도체 상승 제동(삼성전자 +1.57%, SK하이닉스 +10.02%) vs 대미 투자 수혜 원전·건설 급등(한전기술 +41.26%, 두산 +18.74%, 대우건설 +18.04%) / 원화 강세(1,330~1,340원)에 화장품·수출주 부진(달바글로벌 -12.07%, 삼양식품 -9.81%) ✅ 이번주 주요 포인트 🔹 9월 FOMC (현지 9/15~16, 한국시간 9/17 03:00) · 현 기준금리 3.50~3.75%, 점도표·SEP 동반 공개. 선물시장은 2027년까지 3회 추가 인상 반영, 7월 회의 인상 소수의견 3명 → 금리 결정 자체보다 점도표 상향 여부와 워시 의장 첫 메시지 → 미 30년물 금리 방향이 핵심 (NH투자증권 밴드 6,400~7,400) 🔹 다리오 아모데이의 'AI 속도 조절' 언급 · 반등의 모습을 보이던 AI 밸류체인 주가 동향 예의 주시 🔹 BOJ 금정위 (9/18) · 금리 인상 가능성 유력 → 엔화 강세·일본 국채금리 상승 → 엔 캐리 청산 우려 자극 → 단기 변동성 확대 요인이나, 통화정책 이벤트 통과 시 불확실성 해소 변곡점 가능성 병존 🔹 매크로 상방 제약 vs AI 마이크로 하방 지지 · 유가 100달러 상회·미 10년물 5% 육박, 이란전 종료 시점은 11월 중간선거 직후 전망 → 인플레 압력 완화 지연 → 단기 대외 리스크와 펀더멘털 훼손은 구분 대응. 관심 업종: 반도체·ESS·AI 플랫폼/서비스·증권 🔹 대미 투자 프로젝트 (3,500억달러) · 미국 내 원전 8기 건설 합의문 포함, 9/18 최종 서명 절차 예상 → 원전·건설·전력기기 모멘텀 연장 여부가 관건, 뉴스 플로우 의존도 높아 서명 확인 후 대응 ✅ 주요 일정 · 9/14(월) 주요 지표 부재, FOMC 대기 관망 · 9/15(화) 중국 8월 소매판매·산업생산·고정자산투자 / 미 9월 뉴욕 연은 제조업지수 / 미 ADP 주간 고용증감 / FOMC 1일차 · 9/16(수) 미 8월 소매판매 / 미 8월 산업생산 / FOMC 2일차 · 9/17(목) 9월 FOMC 기준금리 결정·점도표 공개(03:00) / 케빈 워시 Fed 의장 기자회견(03:30) / 미 8월 주택착공 · 9/18(금) 일본 BOJ 금융정책결정회의 / 대미 투자 프로젝트 최종 서명(MOU) 절차 예상 🔍 지엘리서치

AI 속도 조절은.... 1) AI 모델 속도 둔화 = 수요의 둔화 가 아님 AI 관련 커뮤니티 요즘 구경해보면 아스트라 수요 상당한데... 2) 그래도 분위기상은 단기 악재로 생각해야겠죠. 24일 시진핑 미국 방문 때도 AI 이문제가 또 다뤄질테고요. 3) 어차피 담주 금리 인상이고, 금리도 놓고, 유가도 높고...사실 쉬어도 이상하지않고 4) 요즘은 국장 반도체가 쉬어도, 어디든 오르니깐요. 반도체 쉴 때 오르는 화장품도 있고요, 5) 추석 다가오면 거래대금도 줄어들기 좋고, 9월은 눌림 매매만 한다 이맘으로 하면되지 싶습니다.

주말이슈 - 앤트로픽, 오픈AI, 머스크 AI속도 조절언급 - 다리오 아모데이 : 프린티어 속도 조절, 안전장치가 기술 발전 속도를 따라잡을 수 있도록 모델 성능 향상을 늦춰야 한다. 독립적인 제3자 외부 평가자에게 직원 수준의 접근권환을 부여하는 안전 프레임 워크 제안 - 일론 머스크 : Dario is right - 샘 올트먼 : 경계를 늦춰야 한다는 다리오 의견에 동의. 앤트로픽이 제안한 외부 평가제 제도를 오픈 AI에 동일하게 도입. 오픈AI안정성 과제 해결에 집중하기 위해 올해 추진하던 기업 IPO 일정 연기 - 데이비드 삭스 : "두 사람이 “프론티어를 늦추자(pace the frontier)”고 하니, 그럼 여러분끼리 하면 됩니다(go ahead). - 알렉스 카프: "만약 우리가 적들(중국)이 없었다면, 저는 이 기술을 완전히 일시 중단하는 데 매우 찬성할 텐데, 하지만 우리는 그렇지 않죠." - 제미나이 : Gemini 4.0 Pro 출시예정(10월중?, 루머). X에서 떠도는 이야기는 RSI(재귀적 자기 개선)에 도달했다는 카더라 및 페이블 모델 성능 추월했다는 이야기도 있음

받) 서방의 가장 강력한 AI 기업 3곳인 앤트로픽(클로드), 오픈AI(챗GPT), xAI(그록)의 수장들이 최첨단 AI 기술 발전 속도를 늦춰야 한다는 입장에 공개적으로 동조. 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO가 이날 AI 개발 속도를 조절해야 한다는 내용의 글을 공개했으며, 샘 올트먼 오픈AI CEO도 이에 동의한다고 답변. 일론 머스크 역시 “다리오의 말이 맞습니다”라고 언급. 공식적인 합의가 체결된 것은 아니지만 토요일 갑작스럽게 세 인사가 공개적으로 같은 입장을 표명. AI 개발 자체를 중단하자는 것이 아니라 최첨단 AI의 능력 향상 속도를 늦추자는 주장으로, 아모데이는 기술 발전 속도가 개발자들이 자신들이 만든 시스템을 이해하고 통제할 수 있는 능력보다 빠르다고 지적. 앤트로픽은 이미 클로드가 회사 내부 코드의 상당 부분을 작성하고 있다고 밝힌 상태로, AI가 차세대 AI 개발 과정에 점점 더 깊숙이 관여하는 상황. 기존에도 AI 에이전트가 샌드박스를 벗어나 서로 통신하고 시스템에 침입하거나 테스트에서 부정행위를 하고 개발자에게 거짓말했다는 사례들이 제기된 바 있음. 가장 많이 언급되는 사례 가운데 하나는 오픈AI 에이전트들이 내부 평가 과정에서 탈출해 서로 협력하고 외부 인프라를 공격했다는 주장. 아모데이는 이보다 더 나아가 향후 6~12개월 내 이 같은 AI 에이전트 집단이 인터넷 일부를 장악하고 수천억 달러 규모의 피해를 일으킬 수 있다고 경고. 향후 세 가지 시나리오 제시.

1. 월요일 증시. 엔비디아, 마이크로소프트, 구글과 주요 AI 연구기업들의 기업가치 상승 상당 부분이 AI의 기하급수적 발전을 전제로 반영된 만큼, 시장이 이번 발언을 단순한 안전 관련 메시지가 아닌 실제 개발 속도 조절 신호로 받아들일 경우 대규모 매도 가능성 제기. 반대로 워싱턴을 안심시키기 위한 메시지로 해석될 경우 충격은 제한적일 수 있지만 시장의 불신은 남을 가능성. 2. 중국은 같은 선택을 하지 않을 것이라는 전망. 서방이 AI 개발 속도 조절을 논의하는 동안 중국은 이를 기회로 활용할 수 있으며, 개발을 늦추는 쪽이 그렇지 않은 쪽에 전략적 우위를 넘겨줄 위험이 있다는 주장. 3. 최악의 시나리오는 월요일 증시 폭락 자체가 아니라 AI 개발 속도를 늦추려는 이유가 실제 위험에 기반한 경우라는 지적. AI 발전을 가속하면서 막대한 경제적 이익을 얻는 기업들의 수장들이 동시에 속도 조절을 요구하기 시작했다면 기존 판단이 달라졌을 가능성이 있으며, 이들이 대중에게 아직 공개되지 않은 위험을 확인했거나 다음 단계인 재귀적 자기개선이 통제에서 벗어날 가능성을 인식했을 수 있다는 주장.

하이퍼리퀴드 주말 거래서 AI주 급락 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 주말 거래 지표에서 AI·반도체 관련 종목이 일제히 약세를 보였음. 첨부 화면 기준 나스닥100은 약 -1.1%, S&P500은 약 -0.7%를 기록했고, 키옥시아 -6.7%, 소프트뱅크 -6.4%, 블룸에너지 -5.7%, SOXL -5.4%, 소파이 -5.1%, SK하이닉스 -4.9%, 네비우스 -4.8%, 아이렌 -4.4% 등 AI 인프라·반도체·고베타 종목 전반에 매도세가 나타났음. 다만 하이퍼리퀴드의 이들 상품은 정규 현물시장 가격이 아니라 파생형 주말 지표 성격이 강해 월요일 정규장 가격과 그대로 일치한다고 보기는 어려움. 이번 약세는 Anthropic CEO 다리오 아모데이가 최첨단 AI 역량 개발 속도를 늦춰야 한다고 촉구하고, OpenAI CEO 샘 올트먼 역시 업계 차원의 속도 조율 필요성에 공감하면서 투자심리가 위축된 영향으로 해석되고 있음. 여기에 OpenAI가 IPO 시점을 2027년 이후로 미루는 방향을 시사했다는 보도까지 겹치며 고밸류 AI·반도체 종목에 단기 리스크 프리미엄이 확대된 모습임.

📉 하이퍼리퀴드 주말 AI주 지표 Nasdaq 100: 약 -1% Kioxia: -6.7% SoftBank: -6.4% Bloom Energy: -5.7% SOXL: -5.4% SOFI: -5.1% SK Hynix: -4.9% Nebius: -4.8% IREN: -4.4% CRWV·HOOD·LITE·CRDO·MU: 약 -4%

📌 [이슈] 오픈AI 연내 상장 전격 연기…AI 안전 우려 일파만파 이투데이 · 고대영 기자 · 2026.09.13 📌 AI 최전선 CEO들이 스스로 브레이크를 밟은 사건입니다 올트먼과 아모데이, 심지어 머스크까지 한목소리로 "속도를 늦춰야 한다"고 말하는 순간, AI 투자 스토리는 성장 서사에서 리스크 서사로 축이 옮겨가고 있습니다.

━━━ 🚨 상장 연기, 단순 일정 조정이 아닙니다 샘 올트먼은 포천 인터뷰에서 "올해는 IPO를 하기에 적절하지 못한 시기"라고 밝혔습니다. 동시에 "AI가 2030년 말까지 모든 사람을 죽일 확률이 10%나 된다는 건 용납할 수 없다"는 발언까지 나왔습니다. 기업이 상장을 미루는 이유는 대개 실적이나 시장 상황 때문인데, 이번엔 CEO 본인이 인류 생존 리스크를 이유로 꼽았습니다. 이례적입니다.

⚠️ 앤스로픽도 동참, 개발 속도 늦추자는 공개 선언 다리오 아모데이 앤스로픽 CEO는 개인 블로그에 장문의 글을 올려 "6~12개월 안에 AI 에이전트 군집이 봇넷을 통해 인터넷을 장악하고 수천억달러 피해를 낼 수 있다"고 경고했습니다. 그러면서 기업 내 상주 평가단 구성, 민주주의 국가 간 공조, 권위주의 국가와의 글로벌 공조까지 3단계 계획을 제안했습니다. 앤스로픽 역시 오픈AI와 함께 연내 상장을 준비하던 곳입니다. 두 회사가 동시에 속도 조절을 말하면서 상장 시점 자체가 불투명해졌습니다. 🔥 머스크까지 가세, 업계 균열이 드러났습니다 오픈AI 영리 전환을 두고 올트먼과 법정 다툼을 벌였던 머스크가 이번엔 "다리오가 옳다"며 아모데이 발언에 동조했습니다. CNBC는 이 연대를 두고 "AI 우려가 업계 주변부에서 중심부로 이동했다"며 "이제는 AI의 상업적 야망과 충돌하기 시작했다"고 평가했습니다. 경쟁 관계인 CEO들이 안전 이슈 앞에서 손을 잡았다는 사실 자체가 시장에 던지는 신호가 큽니다. ⭐ JUMP 포인트 AI 대장주들의 상장 일정과 개발 로드맵이 동시에 흔들리고 있다는 사실은 그 자체로 밸류에이션 재평가 신호입니다. 성장 속도가 곧 기업가치였던 AI 섹터에서 "속도를 늦추자"는 선언은 단기적으로 투자 심리에 찬물을 끼얹을 수밖에 없습니다. 국내 AI 관련주와 반도체 밸류체인 역시 이 흐름에서 자유롭지 않습니다. 오픈AI·앤스로픽의 상장 지연이 장기화될수록 글로벌 AI 투자 자금 흐름 자체가 재편될 가능성을 열어두고 지켜봐야 하는 시점입니다. 🔗 원문보기 👈 클릭 #JUMP이슈 #이슈 #오픈AI #앤스로픽 #AI안전 #IPO연기 #투자권유대행인 #JUMP_시그널 #JUMP 📲 JUMP_시그널 https://t.me/jump_signal

AI "안전성 속도 조절(slowdown)"의 가장 큰 문제점: 중국은 어떻게 되는가? AI의 안전성과 그 진화 속도에 대한 타당한 우려들이 존재하지만, AI 경쟁은 전 세계적인 양상을 띠고 있습니다. 그리고 오늘날의 생태계에서 AI 경쟁에 단 6개월만 뒤처지는 것은, AI 이전 시대의 수십 년을 뒤처지는 것과 같습니다. 미국의 AI 거대 기업들이 개발 속도를 늦추고 안전성에 집중하기로 합의하더라도, 반드시 국제적인 협정이 함께 마련되어야 합니다. 또한 설령 협정이 마련된다 하더라도, 규정 준수 여부를 어떻게 통제할 것인가요? 전에도 말했고 앞으로도 계속 말하겠지만, AI는 역사상 가장 큰 기술 혁명입니다. 이는 완벽하게 통제하는 것이 불가능할 수도 있는 AI 군비 경쟁입니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] Global X MLCC & Electronic Components ETF(티커: MLCC)가 9월 11일 미국 시장에 신규 상장 AI 인프라 확대에 따른 MLCC 및 전자부품 수요 증가에 투자하는 상품으로, 최소 80%를 MLCC·전자부품 관련 기업 또는 관련 익스포저에 투자하는 액티브 ETF로 설계 Bloomberg 기준 벤치마크 내 삼성전기 비중은 20.3%로 무라타(20.5%)에 이어 두 번째로 높으며, 삼화콘덴서도 2.9% 비중으로 편입 *본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

📈 주간 업종 등락 (9/7~9/13) 🔺 주간 상승 TOP7 건설 +10.81% 전기유틸리티 +9.54% 반도체와반도체장비 +8.36% 기계 +7.86% 컴퓨터와주변기기 +7.58% 전기장비 +6.25% 에너지장비및서비스 +5.61% 🔻 주간 하락 TOP7 인터넷과카탈로그소매 -8.07% 건강관리업체및서비스 -3.81% 항공사 -3.63% 도로와철도운송 -3.56% 화장품 -3.39% 건강관리장비와용품 -3.12% 다각화된통신서비스 -2.82% ※ 5거래일 누적 · 코스피+코스닥 통합 · 출처 네이버

📰 오늘의 단독 뉴스 2026.09.13 · 증시 관련 10건 로봇·우주·AI · “일본 현지인이 직접 전한다”…네이버 AI 브리핑, 일본 ‘노트 금융 · 中 킹넷, 위메이드 인수전 뛰어들었다…4000억 투자해 49% 확보 기타 · ‘서울 집주인, 재산세 올해 5119억 더냈다’…‘공시가 12억 초 · (영상)(단독) 한 발에 2천원…한화 레이저, 장갑차에 올라탔다 · “내 연금 수익률 맞아?”…연금저축 공시 오류 5년 새 302건 · 반대파도 품는다… 현대캐피탈, 700개 렌터카사 원금 유예 · “서열화·낙인 우려” 이소영, 코스닥 승강제에 또 속도조절 강 · 갤럭시S26 출고가 내달 인상, 삼성 "검토중" · 삼성證 발행어음 1호 4.6% 책정…'업계 최고 이율' 한투와 동률 · 회생 들어간 다원시스, 매각 추진…주관사는 EY한영 📲 JUMP_시그널 https://t.me/jump_signal #단독뉴스 #투자권유대행인 #JUMP_시그널

샘 알트먼이 오픈AI의 휴머노이드 로봇이 여전히 2027년 공개를 목표로 하고 있는지에 대한 질문에 답변. 알트먼은 바이오와 소재과학 분야 전반이 큰 변화를 앞두고 있으며, 필요에 따라 즉석에서 구축되는 소프트웨어와 사이버보안, 새로운 형태의 에너지 분야에서도 “진정한 르네상스”가 나타날 수 있다고 전망. 휴머노이드 로봇의 경우 2027년 시연 목표는 유지하고 있지만, 실제 로봇이 돌아다니는 단계까지 도달하는 것은 아니라는 입장. 알트먼은 “2027년에 멋진 시연을 선보일 수 있을 것으로 생각합니다. 상당히 대단한 시연이 될 것입니다. 앞으로 몇 년 동안 로봇들이 거리를 돌아다니는 모습까지는 볼 수 없겠지만, 인상적인 무언가는 보여줄 수 있을 것입니다”라고 밝힘.

골드만삭스 2026 Communacopia + Technology 컨퍼런스 반도체 섹터 요약 1. AI 도입 트렌드와 ROI • 기업들은 신제품 개발과 서비스 혁신 주기 단축을 통해 매출 성장을 견인하는 구체적 AI 활용 사례를 제시 • 내부 AI 툴을 활용한 비용 효율화 사례도 다수 언급됨 • 브로드컴은 AI 경제적 이익의 대부분이 프론티어 모델 보유 기업에 귀속될 것으로 전망 • 엔비디아는 오픈웨이트와 클로즈드 프론티어 모델이 시장에서 공존할 필요가 있다고 평가 2. 디지털 반도체 및 EDA 소프트웨어 • AI 인프라 투자에 대한 강한 낙관론 지속, 젠슨 황은 2030년까지 3~4조 달러 규모의 AI 인프라 투자 전망을 재확인 • 업스트림 부품과 다운스트림 데이터센터 용량 모두 공급 제약 지속, 특히 부지·전력·설비 확보가 더 큰 병목으로 부상 중 • 케이던스는 향후 5년간 칩 복잡성이 48배 증가할 것으로 예상하며, 이는 자사의 에이전틱 AI 설계 솔루션 수요 확대의 핵심 동력이라고 언급 3. 반도체 장비 • 데이터센터 증설이 다년간 성장 동력으로 지속 강조되며, 수주 및 백로그가 사상 최고 수준에 도달 • 장비 업체들은 2027년 정량적 가이던스는 제시하지 않았으나, 내년 8~10개 신규 팹 가동 예정 소식이 WFE 지출 가속화를 뒷받침 • 2027년 성장률 순으로는 D램, 파운드리/첨단 로직, 첨단 패키징, 낸드가 산업 성장의 주요 동력이 될 것으로 예상 4. 메모리 및 스토리지 • AI 추론 워크로드로 인한 컨텍스트 윈도우 데이터 사용량 구조적 증가가 낸드 및 대용량 스토리지 수요를 크게 확대 • 이에 따라 향후 12~18개월간 가격 및 마진의 견조한 흐름이 지속될 것으로 전망 • 공급 신중론을 유지하면서도, 장기 수요에 대한 가시성이 개선되고 있으며 2027 회계연도에 대한 자신감을 표명 5. 파운드리 및 후공정 • AI 수요가 공급을 지속적으로 초과하며 파운드리 생태계 전반의 공격적 증설을 견인 • TSMC는 N3 생산능력 확대 지속, 글로벌파운드리는 자본지출 확대 계획, 앰코는 애리조나 캠퍼스 2단계 첨단 패키징 투자 발표 • 모든 참여 기업이 AI 데이터센터 및 피지컬 AI 수요가 가용 생산능력 증가 속도를 앞지르고 있다고 언급 6. 아날로그 • 데이터센터와 항공우주/방산이 근시일 내 핵심 개별 성장 동력으로 지목됨 • 재고 수준 정상화, 콘텐츠 성장, 수요 개선을 배경으로 산업재 및 자동차를 포함한 광범위한 경기 회복에 대해 낙관적 견해 표명 7. IT 서비스 • 생성형 AI에 대한 고객사의 관심 증대가 지속적인 성장 동력으로 부각 • 산업 전반의 수요는 불균일한 양상을 보이며, EPAM은 여러 산업군에서 수요 약세를 지적 • 반면 IBM은 경쟁사 대비 생성형 AI 노출도가 높다는 점을 근거로 2026년 하반기 컨설팅 부문 전망에 낙관적 입장 표명 8. 기업별 코멘트 : 디지털 컴퓨트 • 엔비디아: 2030년 3~4조 달러 AI 인프라 투자 전망 재확인, 소프트웨어·시스템·부품을 아우르는 co-design 역량을 경쟁 우위 요소로 강조, 자율주행을 물리적 AI의 기존 사용 사례로 언급하며 추론 기반 조작과 6G를 향후 성장 동력으로 제시 • 브로드컴: FY27/FY28 AI 매출 목표(1150억 달러/2300억 달러) 재확인, 350억 달러 규모 XPV 파트너십을 통해 20GW 이상의 컴퓨팅 용량 확충 추진 • TSMC: AI를 여전히 초기 단계의 다년간 메가트렌드로 평가, 애리조나 1단계는 대만 수준의 수율을 달성하며 이미 흑자 전환, 5년 내 N2 이후 생산능력의 약 30%를 해외(주로 애리조나)에 배치할 계획이며 장기 매출총이익률 목표 56% 이상 달성에 자신감 표명 • AMD: 데이터 기반 구축에서 에이전트 배포로 이어지는 AI 도입 여정을 설명, 프론티어 모델과 오픈소스 모델의 공존을 전망하며 서버 사업의 성공 전략을 AI에도 적용 중 • 퀄컴: 데이터센터 사업을 다각화 전략의 핵심으로 제시하며 FY29 데이터센터 매출 목표 150억 달러 재확인 • 크레도: FY27 이후에도 광트랜시버 포트폴리오 중심의 성장세 지속 전망, FY27 매출총이익률은 FY26과 유사한 수준 유지 예상 9. 기업별 코멘트 : WFE • 어플라이드 머티리얼즈: 2026년 첨단 로직·패키징·메모리가 WFE의 약 80%를 차지할 것으로 예상, 2026년 매출 성장률 약 40% 전망 재확인 • 램리서치: 2027년 WFE 성장은 D램이 주도하고 이어 파운드리/로직, 낸드 회복이 뒷받침할 것으로 전망 • KLA: 내년 WFE 지출이 유사하거나 가속화된 속도로 성장할 것으로 전망, 첨단 패키징 부문 점유율 확대 기대 • 테라다인: 하이퍼스케일 고객 수요 확대로 2027년까지 AI 관련 성장 가속화 전망 • 글로벌파운드리, 큐니티, 앰코, 캠텍 등도 각각 데이터센터·첨단 패키징 관련 개별 성장 모멘텀 언급 10. 기업별 코멘트 : 메모리 및 스토리지 • 샌디스크: 장기 공급계약에 기반한 장기 재무 목표 달성에 자신감 표명, 자사주 매입을 자본 환원 정책의 핵심으로 제시 • 씨게이트: AI 인프라 관련 스토리지 수요와 제한적 공급 증가가 FY27까지 가격 상승과 실적 개선을 뒷받침할 것으로 전망, HAMR 기술이 향후 몇 년간 비트 출하량의 80~90%를 차지할 것으로 예상 11. 기업별 코멘트 : 아날로그 및 EDA • NXP: 자동차를 포함한 전방산업 수요 개선과 리드타임 확대에 따른 매출 가시성 향상 언급, 피지컬 AI로의 전략적 전환 추진 중 • 사이타임: 데이터센터 부문이 핵심 성장 동력으로 지속되는 가운데, 향후 몇 분기간 매출 성장이 장기 목표치를 상회할 가능성 언급 • 케이던스: 전통·비전통 설계 고객 모두에서 견조한 모멘텀 지속, 향후 5년간 칩 복잡성 48배 증가가 에이전틱 AI 솔루션 수요의 핵심 동력이 될 것으로 전망