한화 철강 권지우

Oil executives say price swings make it hard to 'drill, baby, drill,' Dallas Fed survey shows 💡 Comment: 달라스 연준 조사 결과, 미 정유사들은 고유가에도 불구하고 가격 변동성과 지정학적 불안정성으로 인해 즉각적인 증산에 조심스러운 입장을 보이고 있습니다. 소규모 업체들은 일부 시추 계획을 확대하고 있으나, 전체 생산량의 80%를 차지하는 대형사들은 최소 2~3개월의 가격 유지 확인이 필요하다는 반응입니다. https://www.reuters.com/business/energy/dallas-fed-survey-finds-first-quarter-oil-gas-activity-rose-2026-03-25/

[한화투자증권 권지우] POSCO홀딩스: 1Q26 Preview: 철강의 아쉬움, 인프라의 견조한 방어 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 1Q26 Preview: 예상치 부합 - 1분기 연결 매출액 17조 6,219억 원, 영업이익 6,337억 원 전망, OPM 3.6%, YoY +11.6%로 컨센서스 6,056억 원 부합 전망 - 철강 부문은 전분기 원가 상승 부담 반영된 가운데 가격 전가 지연되며 부진한 흐름 추정 - 철강 부문 영업이익은 3,528억 원으로 전분기 대비 역성장 예상, 2~3월 가격 상승 시도의 ASP 반영은 2분기부터 확인 가능성 - 반면 포스코이앤씨 정상화, 포스코인터내셔널 증익, 장가항 적자 해소가 연결 실적 방어 - 인프라 부문은 연결 실적의 핵심 축으로 작용, 포스코인터내셔널은 팜 M&A 효과, 세넥스 증산, 미얀마 가스전 유가 연동 수혜 반영 - 포스코이앤씨는 4분기 대규모 손실 이후 정상화 구간 진입 - 이차전지소재 부문은 적자 지속이나 전년 동기 및 전분기 대비 적자 폭 축소 ▶️ 목표주가·투자의견 유지: 2026년 증익 기조 이상無 - 리튬 부문은 가동률 상승 구간, SK온 계약 물량은 하반기부터 매출 인식 예상 - 2분기 글로벌 OEM 등 추가 계약 기대, 아르헨티나는 연간 BEP에 가까운 실적 개선 전망 - 반면 PPLS는 리튬 가격 대비 높은 스포듀민 가격이 여전히 변수로 작용, 이익 정상화 속도에 부담 - 1분기 철강 부문 부진은 예상 가능한 범위였으며, 주가의 시선은 2분기 이후 가격 전가 실현 여부와 연결 방어 지속 가능성으로 이동할 전망 - 중국 철강 시장은 조강 감산 기조 유지, 완제품 생산도 감산 시작, 1~2월 중국 철강 수출은 8.1% 감소 - 바오산강철 등 대형사 가격 인상 시도 지속, 고유가는 철강 원가 부담 요인이지만 연결 기준에서는 포스코인터내셔널 수혜가 상쇄 축 - 2026년 실적 개선 기조 전망 유지에 따라 Buy 의견과 목표주가 490,000원 유지 보고서 원문: https://tinyurl.com/bdhntcks

2026.03.25 15:10:15 기업명: 세아베스틸지주(시가총액: 2조 6,143억) A001430 보고서명: 기업가치제고계획(자율공시) 계획서 명칭 : 2025년 (주)세아베스틸지주 기업가치 제고 계획 이행 현황 * 주요 내용 1. 기업가치 제고 계획 세부 목표(2024.11.19 공시) 1) 수익성 향상 : 2027년 ROE 8% 이상 달성 2) 주주가치 제고 : - 2024~2027년 연결 당기순이익의 30% 이상 배당 - 2024년, 2025년 최소 배당금 1,000원/주 지급 3) 기업가치 상승 : 2027년 PBR 0.7배 이상 달성 2. 이행 현황 및 계획 1) 주요 지표 2) 수익성 강화 활동 3) 주주 소통 활동 4) 지속가능경영 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260325800675 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001430

Iran war deals harder blow to natural gas than oil 💡 Comment: 이란 전쟁으로 인한 공급망 차질이 석유보다 천연가스 시장에 더 치명적이고 장기적인 타격을 입히고 있습니다. 카타르의 LNG 수출 용량 17%가 파손되어 복구에 최장 5년이 소요될 것으로 예상됨에 따라 아시아 LNG 가격이 143% 폭등했습니다. 가스의 저장 어려움과 높은 설비 복구 비용으로 인해 개발도상국들은 가스 도입 계획을 철회하고 재생에너지나 석탄으로 선회하고 있습니다. https://www.reuters.com/markets/commodities/iran-war-deals-harder-blow-natural-gas-than-oil-2026-03-24/

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📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 (2026.03.24) 공급 차질 우려와 견고한 ESS 수요 바탕으로 리튬 선물 가격 반등 및 4월 LFP 양극재 생산 증가가 전망되는 양상 [주요 리튬 가격 지표] • GFEX 거래량 1위 탄산리튬(LC): 149,040 (▲1.02%) • MMLC 인덱스: 144,830 (▲0.20%) • Mysteel 배터리급 탄산리튬(LC): 145,250 (▲0.17%) * 참고: 위 가격은 전 거래일 기준 [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 수급/재고 현황: 리튬 광석에 대한 시장 문의가 활발히 지속 중이며, 리튬 정제업체들은 탄산리튬 가격 저점 구간에서 가격 확정을 뒤로 미뤘던 물량에 대해 가격 확정을 마무리한 상태임. 트레이더 재고는 비교적 낮으며, Mysteel 조사 결과 정제업체의 외주 리튬 광석 재고 역시 약 1개월간 운영 가능한 낮은 수준으로 파악됨 • 거래 동향: 탄산리튬 선물 가격은 세션 대부분 마이너스에 머물렀으나, 공급 측면 차질에 대한 추측에 힘입어 주간 세션을 상승세로 마감함. 실거래는 톤당 140,000위안 선을 중심으로 더욱 활발하게 이루어짐 • 시장 전망: 수요 측면 시장 조사에 따르면, 견조한 에너지 저장 장치(ESS) 수요에 힘입어 4월 LFP 양극재 생산이 지속적으로 증가할 것으로 전망됨 출처: Mysteel New Energy

중동전쟁發 에너지 가격 치솟는데 ‘동결’ 한전의 ‘전기료 딜레마’ 💡 Comment: 정부가 중동 사태 등 국제 연료비 급등에도 불구하고 물가 안정을 위해 2분기 연료비 조정단가를 ㎾h당 5원으로 유지(동결)하기로 결정했습니다. https://v.daum.net/v/20260323230254239