Новости рынка

УДВОЕНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ ФОНДОВОГО РЫНКА РФ - СЛОЖНАЯ ЗАДАЧА, НО РЕАЛИЗУЕМАЯ - НАБИУЛЛИНА ЦБ РФ ДУМАЕТ НАД ИДЕЕЙ УСТАНОВЛЕНИЯ МИНИМАЛЬНОГО ПОРОГА FREE FLOAT ДЛЯ ДОПУСКА АКЦИИ К ТОРГАМ - НАБИУЛЛИНА ПРЕЦЕДЕНТ С АКЦИЯМИ "СОЛИКАМСКОГО МАГНИЕВОГО ЗАВОДА" МОЖЕТ ПОДОРВАТЬ ДОВЕРИЕ К БИРЖАМ И ВЫЗВАТЬ ОТТОК КАПИТАЛА - НАБИУЛЛИНА - ИНТЕРФАКС 💰💪💙

📈 Как розничные инвесторы влияют на рынок акций События последних лет серьезно изменили ландшафт российского фондового рынка. Общим местом стали рассуждения о том, что теперь балом правят физики. Иначе говоря, огромный пул розничных инвесторов с относительно небольшими средними чеками определяет погоду на бирже и решает «кому цвести, а кому увядать». Расскажу, почему это не совсем так и кто же на самом деле «управляет» нашим фондовым рынком. До начала эскалации вокруг Украины Мосбиржа сообщала, что количество физлиц, имеющих брокерские счета, за 2021 г. увеличилось почти вдвое и составило порядка 17 млн, или более 10% населения России. Тогда казалось, что для нашей страны – это довольно много и мы переживаем бум инвестирования со всеми сопутствующими рисками (повышенной волатильностью, чрезмерно эмоциональной реакцией на новости, непредсказуемостью и пр.). Но вот уже в январе текущего года число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, перевалило за 30 млн, а их доля от общей торговли акциями составила 76%. Означает ли это, что именно "мелкие инвесторы" теперь главные акторы на рынке? Не совсем. По итогам 2023 г. общие вложения физлиц в ценные бумаги составили ₽11 трлн. При этом ≈80% активов принадлежали квалифицированным инвесторам, на которых приходилось чуть более 2% от счетов физиков. В итоге средний размер активов у одного квала составляет порядка ₽12 млн рублей. Причем, подсчёт довольно грубый, т.к. он не учитывает градацию внутри самих квалов (а она очень большая!). Таким образом, если говорить, что «погоду» на рынке делают физлица, то необходимо оговориться, что речь идёт не обо всех розничных инвесторах, а о наиболее состоятельной и малочисленной их части. Казалось бы, что в этом такого? Какая разница: бедный папа, богатый папа… По сути же, все физлица исходят из одних установок… Но вот это точно не так. Если массовый розничный инвестор «с обычным чеком» ведёт себя на бирже примерно также, как привык в повседневной жизни (позитивно реагирует на знакомые бренды; часто руководствуется не стратегией, а эмоциями и пр.), то поведение состоятельных физлиц ближе к институциональным инвесторам. И, на самом деле, это хорошо для рынка. Для эмитентов очень важны именно институциональные инвесторы, которые более предсказуемы, не подвержены панике и не продают бумаги только потому, что дневной график «рисует» какую-то фигуру. Это, в свою очередь, увеличивает предсказуемость рынка и защищает от излишней волатильности. Между тем существует области, где влияние именно «средних» розничных инвесторов очень значительно. Речь о наименее ликвидных бумагах. Если отсортировать имена на публичном рынке акций по капитализации, окажется, что позиции институциональных инвесторов в конце списка ожидаемо будут снижаться практически в ноль. У профессиональных участников рынка есть требования по вложениям — например, по размеру эмитента, по его ликвидности. Поэтому они проявляют сильно меньший интерес к акциям второго и третьего эшелонов. Зато именно там проявляется «сила» тех самых средних инвесторов-физлиц. И что мы видим? Видим волатильность, видим риски, видим признаки манипуляции и на фоне всего этого индекс Мосбиржи малой и средней капитализации (MCXSM) вырос до ₽1,3 трлн — это впятеро меньше роста основного индекса. В итоге: Нравится это или нет, но рынком по прежнему «управляют» большие и умные деньги. Хорошая новость заключается в том, что к ним всегда можно присоединиться. Например, купив паи БПИФа «Управляемые акции» (доходность с 28.04.2023 г. по 30.04.2023 г. = 80,8%). Или, если делать ставку на ослабление рубля, купить фонд на акции экспортёров (ОПИФ «Альфа-Капитал Ресурсы»), которые отставали от рынка, но могут оказаться предпочтительнее во второй половине года. Данные для подготовки поста взяты из аналитический статьи Юлии Мельниковой (большое спасибо за качественный и интересный материал!), с полной версией которой можно ознакомиться ЗДЕСЬ.

О мобилизации речи не идёт, предстоит оптимизация военных расходов🔥Итоги дня 📉ЕМС(ЮМГ) -8.4% В ЮМГ случился квази-дивидендный гэп без дивидендов, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. На каждом выступлении IR компании активно продвигал идею дивидендов, но что-то пошло не так. Самое забавное, что див. политика не нарушена, так как она подразумевает выплату от 0% накопленной прибыли😁 К большому сожалению, компания никак не комментирует эту новость. Похоже, что миноритарных инвесторов в очередной раз обманули👏 📈IMOEX +0.2% Первые заявления нового министра обороны внушают оптимизм👉

"Предстоит оптимизация военных расходов и повышение их эффективности, но это не означает «огульное сокращение». Определенные проблемы есть с комплектованием ВС РФ, однако речь не идет о мобилизации."

Ранее Андрей Белоусов был сконцентрирован на собираемости налогов с предприятий, а сейчас будет сконцентрирован на эффективности расходования уже собранных средств. Для бизнеса это безусловно плюс, так как предприятия уже устали от постоянно появляющихся новых налогов👍 📈Аэрофлот +3.9% В лидерах роста после публикации операционных результатов. Объем перевозок увеличился на 21,7% по сравнению с апрелем 2023 г. и составил 4,1 млн пассажиров. Перевозки на международных линиях выросли на 56%💪 📉Газпром -1.1% Газпром вчера на вечерней сессии вырос на очередной порции слухов, участники рынка покупали акции в ожидании поездки Владимира Путина в Китай. Сегодня акции растеряли практически весь вчерашний рост. В телеграм каналах считают, что соглашение по “Силе Сибири-2» не будет подписано🤔 📉RGBI -0.7% Продолжает снижаться на опасениях ужесточения ДКП🧐 📈Светофор Групп +16.2% Планирует разместить в ходе IPO на СПВБ 10% акций по цене 56,25 руб. за штуку🧐 📈СПБ Биржа +5.7% СПБ биржа готова рассмотреть вопрос изменения дивидендной политики в 2025 году. Новые размещения и дивидендная политика оказывают поддержку котировкам🤑 📈Система +3.2% Снова в лидерах роста. Как только на рынке говорят про новые IPO, Система сразу начинает расти🚀 📈ММК +1.2% Продолжает сокращать отставание от других металлургов👍 📈Сегежа +0.9% В середине мая начнет поставлять хвойные пиломатериалы в Индию👍 📈Сбербанк +1% Хорошо себя чувствует после публикации отчётности по РСБУ за 4 месяца 2024 года Пишите свои мысли в комментарии: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1017643 😍 аналитика🔄новости🔄бонды

❗️🇷🇺#правительство #россия Владимир Путин подписал указы о назначении членов правительства Российской Федерации и директоров служб Путин сегодня встретится с новым кабинетом министров, сообщил ТАСС Песков ➡️новый состав Правительства

❗️🇺🇸#бонды #сша #cot #физики Впервые в истории, иностранные частные инвесторы могут обогнать иностранные центральные банки и стать вторым по величине (после ФРС) держателем госдолга США (того самого). Правительство США наводняет рынок беспрецедентным объемом долга для финансирования своих расходов, и частные инвесторы значительно активизировались в качестве покупателей. На долю иностранцев сейчас приходится около 31% от общего объема находящихся в обращении казначейских облигаций США , по сравнению с 50% 10 лет назад... — BBG

⚠️🇷🇺#конфискация #россия #санкции США работают с партнерами по G7, чтобы замороженные активы HA были использованы на благо Украины — Блинкен

🇷🇺#экономика #россия #SBER За первые три месяца 3,6 млн человек застраховали здоровье и жизнь в СберСтраховании жизни. Наибольшим спросом пользовались следующие предложения: - Накопительное страхование жизни — 23,2 млрд рублей; - Продукты долевого страхования жизни — 19,3 млрд рублей; - Продукты рискового страхования жизни — 8,6 млрд рублей.

🌎#акции #cot #sentiment #опрос бычьи настроения среди международных управляющих в отношении акций выросли до максимума с ноября 2021г. Аллокация в акции - на максимуме с января 2022г — апрельский опрос BofA

💥🇺🇸#акции #сша #наблюдение A-D line в SP500 только что достигла нового максимума, что исторически, указывало на силу рынка и продолжение ралли в акциях (коррекции иогут случаться по мере роста) — BofA