Инвест Советник | Bitkogan

Что будет происходить далее? Думаем вместе. ✔️ Вполне возможно, что экспортерам временно могут разрешать НЕ продавать всю валютную выручку на торгах. ✔️ Из-за ускорения инфляции на повестке ЦБ пока повышение ставки, что только поддержит укрепления рубля. ✔️ ЦБ уже показывал гибкость в графике покупки валют. Если рубль продолжит резко укрепляться, регулятор может сообщить о временной паузе в покупках валюты в рамках отложенных операций. Объемы покупок не изменятся на горизонте года, но в моменте это решение сгладит резкие изменения. Но в прошлые года ЦБ вмешивался при более резких изменениях. Это все мысли. Не более. Но реагировать на весьма некомфортное для многих укрепление курса рубля так или иначе придется. ◽️А вообще, на мой взгляд, текущее мощное укрепление рубля носит временный характер. И по всей видимости, в достаточно обозримом будущем курс рубля вернется на более привычные для многих 89-93 уровни. Ну и по юаню — выше 12. ➡️ Кстати, вот смотрю на все это и думаю: что же чувствуют сейчас те бедолаги, что после введения санкций на Мосбиржу и ее дочек рванули в обменники и бросились скупать доллары по невероятным курсам? Ведь в тот же день много раз говорил: не спешите. Никуда этот доллар от вас не денется. А банкиры. В моменты такой паники за счет расширения спреда эти добрые дяди очень неплохо заработали. Не впервой. ❓Стоит ли сейчас срочно, пользуясь резким укреплением рубля, бежать и покупать юани или доллары? 💭 Полагаю, пока ситуация не устаканится, делать это опасно. Вряд ли реакция ЦБ и Минфина будет молниеносной. Они позволят рынку найти новое равновесие. Рубль вполне может по инерции еще укрепиться, пока не найдет свои комфортные уровни. На данный момент лучше воздержаться от резких движений. #рубль #юань @bitkogan

Рубль летит наверх. Что происходит? Но, прежде всего, давайте разберемся, что у нас торгуется и где. На бирже: ➡️ Рубль к юаню и фьючерсные контракты на доллар, евро и другие валюты. ➡️ На межбанке также торгуются все валюты. Кроме того, торги идут в так называемых «даркпулах» — сделках крупняка между собой, в том числе, с участием ЦБ и Минфина. ➡️ Валютные пары также торгуются через форексные конторы. ➡️ И, наконец, есть банковские обменники, предлагающие наличную валюту. Возвращаясь к рублю. По итогам торговой сессии на Мосбирже юань рухнул к рублю на 4,2%. За один день. Это максимальное дневное падение китайской валюты к российской с мая 2022 года. Почему на рынке идет сброс юаня? ❗️Обратите внимание: на бирже (то есть на биржевых торгах) торгуется юань. Доллар и евро — на внебиржевых. Но и там идет укрепление рубля. Причин, на мой взгляд, несколько. 1️⃣Участники торгов переживают, что и китайскую лавочку тоже скоро прикроют, т.е. торги юанем на Мосбирже могут быть остановлены. Никаких подтверждений в инфополе этому нет, но самые опасливые решили подготовиться. 2️⃣Проблемы с оплатой китайского импорта нарастают. После того как в новый санкционный список США включили десятки китайских компаний, в т.ч. финансовых, многие китайцы могли решить подстраховаться и перестать работать с любым бизнесом из России. Тогда сейчас в обвале юаня мы можем угадать падение импорта из Китая в ближайшем будущем. И кроме того, не забываем. Под санкции попали дочки российских банков в Китае. А многие расчеты по экспортно-импортным операциям шли через них. ◽️Что касается валютной выручки от наших экспортеров. Она как продолжала поступать в страну, так и поступает. Более того, цена на нефть по целому ряду причин за последние дни еще укрепилась. Если в начале июня BRENT был на уровне $76-77, то в настоящий момент уже приближается к $86. Аналогично URALS. За тот же период с $67 стремительный взлет до $74. Выручка продолжает продаваться на внебиржевых торгах. А выручка в юанях — на биржевых. Вот и получается «картина маслом»: стремительное укрепление рубля. Понятное дело, оно невыгодно ни бюджету, ни экспортерам. ▫️С точки зрения инфляции… С одной стороны, да, укрепление национальной валюты это неплохо для замедления инфляции. Но вот только у нас эластичность укрепления курса не так уже сильна с точки зрения инфляции. Естественно в нынешних условиях. Читать дальше⬇️

На российском рынке продолжается дивидендный сезон. Эту неделю ждут акционеры сразу нескольких компаний — решение, платить ли им дивиденды, будут принимать в ближайшие дни разные эмитенты. Правда, из интересующего нас можно выделить только Сбербанк. При этом само решение по дивидендам в этом случае воспринимается как, скорее, формальность. Тут никаких сюрпризов не ждем. Выплата будет.

Спрашивали? Предлагаем. Инвест Советник запускает агрессивную стратегию для счетов ИИС Мы расширяем нашу линейку: Инвест Советник запускает специальную стратегию для тех, у кого есть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Такие инвесторы столкнулись с ограничениями в феврале этого года после того, как правительство запретило владельцам ИИС приобретать иностранные ценные бумаги. ◽️Причем в эту же категорию попадают депозитарные расписки российских компаний, зарегистрированных за рубежом. Проблема в том, что именно эти активы входят почти во все наши агрессивные стратегии. Для того, они стали доступны для наших подписчиков с ИИС, мы разработали специальный формат. ✔️ Мы создали отдельную стратегию для агрессивного риск-портфеля без использования депозитарных расписок отечественных компаний с пропиской за рубежом. ❗️Наши агрессивные стратегии стабильно обгоняют российский рынок в плане роста: «Амбициозная» +почти 12% с начала года, «Динамическая» — +почти 20%. Новую стратегию мы запустим в ближайшее время!

Выходим на связь в период очередной турбулентности! Вчера США ввели блокирующие санкции против МосБиржи, Национального расчетного депозитария, Национального клирингового центра, банка «Точка» и Гознака. Объясняем, что это может означать на практике. С сегодняшнего дня МосБиржа прекращает торги долларом и евро, а посредники в лице НРД И НКЦ перестают производить расчеты. Получается, что МосБиржа теряет часть валютного рынка. Однако в развитых странах биржи и не торгуют валютами — там все сделки происходят на внебиржевом рынке. Санкции никак не сказываются на всех остальных секциях МосБиржи. Наше мнение: мы считаем реакцию рынка чересчур эмоциональной. Ведь его участники были готовы к санкциям против торговли иностранной валютой — как и наши стратегии к такой турбулентности на российском рынке.

В середине мая мы проводили опрос, сколько будет стоить доллар к июню. Тогда большинство (47% респондентов) ответили, что курс будет 90-92 руб., четверть (25%) посчитала, что 92-94 руб., и только 16%, что 88-90 руб. Как мы видим, большинство тогда оказалось право — цена закрытия 31 мая составила 90,1 руб. Сегодня курс доллара колеблется в районе 89-90 руб.

На этой неделе однозначно стоит обратить внимание на отчет по РПБУ Сбербанка. Также не стоит оставлять без внимания данные по инфляции, так как есть вероятность, что месячные результаты окажутся выше, чем недельные.

Мы знаем, что взять: как стратегии Инвест Советника показали себя в коррекцию Российский рынок активно восстанавливается — пыль после последнего падения осела, можно и подвести итоги. Индекс Мосбиржи заставил понервничать — все-таки за десять дней минус почти 12,5%. Спокойнее всего себя чувствовали те, в чьем портфеле были собраны самые ликвидные голубые фишки. ◽️Среди них — клиенты нашего народного сервиса Инвест Советник. Мы тщательно отбираем для них активы и следим за тем, чтобы среди бумаг не было сильно закредитованных компаний — то есть тех, кто пострадал от этой коррекции рынка больше всего. Результат, как говорится, налицо — и виден по доходностям наших стратегий. ➡️ «Амбициозная» — с начала года почти +11,72% (а за два года, с момента запуска сервиса, доход наших инвесторов удвоился). ➡️ «Динамическая» — с начала года +19%, и плюс 135% с запуска. Обе стратегии подойдут инвесторам с высоким аппетитом к риску и состоят полностью из российских бумаг (акций и облигаций). И «Амбициозная», и «Динамическая» уверенно обгоняют российский рынок — тот с учетом последней коррекции вырос с начала года всего на 4,3%. ▫️Для тех, кто предпочитает умеренный стиль инвестирования, у нас есть более консервативные стратегии. 📎Узнать подробности и оформить подписку можно здесь.

Продолжать ли держать нефтянку в портфелях? Если коротко, то да. Если более развернуто, то давайте разбираться. ▪️Ни для кого не секрет, что российские нефтяные компании продолжают работать в условиях жестких санкций. Тем не менее, по последним данным, нефтяные доходы России в мае увеличились в полтора раза — на 50% год к году, до 632,5 млрд руб. Это связано с тем, что российские нефтяники не сдаются. Они адаптируются к новым условиям, находят пути для реализации своей продукции. «Теневой» флот танкеров и азиатские рынки творят чудеса. ▪️Стоит также отметить, что дисконт на российский сорт нефти по отношению к марке Brent существенно сократился. За год котировки Urals выросли на 28%, с 58,63$ до 74,98$ г/г. И несмотря на локальное снижение цен на нефть и укрепление рубля, нефтяные компании чувствуют себя достаточно хорошо, что наглядно демонстрируют их отчеты за 1 квартал 2024 года. ➡️ Считаем, что нефтяной сектор является одной из самых надежных инвестиционных идей на российском фондовом рынке. А еще компании данного сектора платят щедрые дивиденды. ✔️ На кого стоит обратить внимание? Лукойл, Роснефть, Татнефть и Газпром нефть — выглядят интересно для покупки и заслуживают места в портфеле.