TraderPlus1400

مفهوم Order Block چیست؟ یکی از مشهورترین مفاهیم مرتبط با Smart Money، مفهوم Order Block است. به زبان ساده، Order Block محدوده‌ای از قیمت است که معامله‌گران این سبک احتمال می‌دهند در آن سفارش‌های قابل‌توجهی وارد بازار شده باشد و حرکت قدرتمندی از آنجا آغاز شده باشد. برای مثال، اگر بازار پس از تشکیل یک محدوده مشخص با قدرت زیادی به سمت بالا حرکت کند و ساختار قبلی خود را بشکند، معامله‌گر ممکن است محدوده‌ای را که پیش از این حرکت قرار داشته به‌عنوان ناحیه بالقوه تقاضا بررسی کند. اما نکته بسیار مهم این است که هر کندل نزولی قبل از یک حرکت صعودی Order Block نیست و هر کندل صعودی قبل از یک حرکت نزولی نیز Order Block محسوب نمی‌شود. ارزش یک Order Block به زمینه‌ای که در آن شکل گرفته وابسته است. محل قرارگیری آن در ساختار بازار، وجود یا عدم وجود نقدینگی، قدرت حرکت خروجی، شکست ساختار و نحوه بازگشت قیمت به آن محدوده همگی اهمیت دارند.

ساختار بازار؛ زبان اصلی تحلیل پول هوشمند یکی از مهم‌ترین بخش‌های تحلیل Smart Money، مطالعه Market Structure است. قیمت در ساده‌ترین حالت مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌ها را ایجاد می‌کند. هنگامی که بازار در یک روند صعودی قرار دارد، معمولاً شاهد شکل‌گیری سقف‌ها و کف‌های بالاتر هستیم. در روند نزولی نیز ساختار کلی شامل سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر است. اما اهمیت ساختار تنها در تشخیص روند خلاصه نمی‌شود. زمانی که قیمت یک ساختار مهم را می‌شکند، اطلاعاتی درباره تغییر احتمالی تعادل میان خریداران و فروشندگان در اختیار معامله‌گر قرار می‌گیرد. در ادبیات Smart Money معمولاً اصطلاحاتی مانند Break of Structure یا BOS و Change of Character یا CHoCH برای توصیف تغییرات ساختاری مورد استفاده قرار می‌گیرند. با این حال، نباید صرفاً به نام این الگوها وابسته شد. چیزی که اهمیت دارد، منطق پشت شکست ساختار است. یک شکست ساختار زمانی ارزش بیشتری پیدا می‌کند که در یک موقعیت مناسب بازار اتفاق افتاده باشد، با حرکت قدرتمند قیمت همراه شود و در ادامه نیز رفتار قیمت آن را تأیید کند.

چرا نقدینگی برای پول هوشمند اهمیت دارد؟ برای درک مفهوم Smart Money باید ابتدا مفهوم Liquidity یا نقدینگی را به‌خوبی درک کنیم. بازار برای اجرای سفارش‌های بزرگ به طرف مقابل معامله نیاز دارد. اگر یک بازیگر بزرگ بخواهد مقدار زیادی از یک دارایی را خریداری کند، باید فروشنده‌ای در طرف مقابل وجود داشته باشد. بنابراین نقدینگی برای سرمایه‌های بزرگ اهمیت بسیار زیادی دارد. یکی از مکان‌هایی که معمولاً می‌توان حجم قابل‌توجهی از سفارش‌ها را پیدا کرد، اطراف نقاطی است که معامله‌گران خرد به شکل گسترده‌ای سفارش‌های خود را قرار می‌دهند. برای مثال، بسیاری از معامله‌گران حد ضرر خود را بالای یک سقف یا پایین یک کف قرار می‌دهند. در نتیجه، اطراف این نقاط می‌تواند مجموعه‌ای از سفارش‌های فعال و معلق شکل بگیرد. به همین دلیل است که گاهی قیمت ابتدا سقف یا کف مهمی را می‌شکند، سفارش‌های موجود در آن محدوده فعال می‌شوند و سپس بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند. این رفتار را در بسیاری از سبک‌های معاملاتی با مفاهیمی مانند Liquidity Sweep، Stop Hunt یا Liquidity Grab توصیف می‌کنند. البته نباید هر شکست سقف یا کف را به‌عنوان شکار نقدینگی در نظر گرفت. تفاوت میان یک شکست واقعی و یک برداشت نقدینگی باید با توجه به ساختار بازار، قدرت حرکت، محل وقوع، رفتار کندل‌ها و ادامه حرکت قیمت بررسی شود.

پول هوشمند چگونه با معامله‌گر معمولی تفاوت دارد؟ یک معامله‌گر خرد معمولاً با سرمایه‌ای محدود وارد بازار می‌شود و سفارش او تأثیر چندانی بر قیمت ندارد. اگر معامله‌گری با سرمایه چند هزار دلاری یک معامله خرید باز کند، بازار تقریباً هیچ واکنش مستقیمی به آن نشان نمی‌دهد. اما زمانی که سرمایه بسیار بزرگی وارد یک بازار شود، مسئله کاملاً متفاوت خواهد بود. یک مؤسسه مالی، بانک، صندوق سرمایه‌گذاری یا شرکت بزرگ مدیریت دارایی ممکن است مجبور باشد حجم بسیار بزرگی از یک دارایی را خریداری یا بفروشد. چنین معامله‌ای را نمی‌توان همیشه با یک کلیک و در یک قیمت انجام داد، زیرا حجم سفارش می‌تواند باعث تغییر قیمت و افزایش هزینه اجرای معامله شود. بنابراین سفارش‌های بزرگ معمولاً در طول زمان و در قیمت‌های مختلف اجرا می‌شوند. همین موضوع یکی از پایه‌های مهم تحلیل رفتار پول هوشمند است. معامله‌گر به جای اینکه صرفاً به دنبال یک کندل صعودی یا نزولی باشد، تلاش می‌کند ردپای اجرای سفارش‌های بزرگ را در رفتار قیمت، ساختار بازار، نقدینگی و حجم معاملات پیدا کند.

پول هوشمند در بازارهای مالی؛ چه کسی واقعاً بازار را حرکت می‌دهد؟ در بازارهای مالی همیشه یک سؤال اساسی وجود دارد: چه کسی باعث حرکت‌های بزرگ قیمت می‌شود؟ چرا گاهی قیمت برای مدت زیادی در یک محدوده حرکت می‌کند، سپس ناگهان با قدرت زیادی از آن محدوده خارج می‌شود؟ چرا بعضی شکست‌ها ادامه پیدا می‌کنند، اما بعضی دیگر تنها یک فریب قیمتی هستند و بازار بلافاصله به محدوده قبلی برمی‌گردد؟ و مهم‌تر از همه، آیا می‌توان از روی رفتار قیمت متوجه شد که سرمایه‌های بزرگ در حال ورود یا خروج از بازار هستند؟ مفهوم Smart Money یا پول هوشمند دقیقاً با همین پرسش‌ها سروکار دارد. منظور از پول هوشمند، گروهی از معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران بزرگ و حرفه‌ای است که به دلیل حجم بالای سرمایه، دسترسی بهتر به اطلاعات و داده‌ها، ابزارهای تحلیلی پیشرفته‌تر و افق سرمایه‌گذاری متفاوت، می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر جریان سفارش‌ها و در نتیجه حرکت قیمت داشته باشند. البته باید از همان ابتدا یک سوءبرداشت مهم را کنار بگذاریم. پول هوشمند به معنای یک گروه مخفی از معامله‌گران نیست که پشت پرده بازار را کنترل می‌کنند و همیشه می‌دانند قیمت قرار است به کدام سمت حرکت کند. بازار مالی یک سیستم پیچیده از هزاران بازیگر مختلف است و هیچ بازیگری کنترل مطلق آن را در اختیار ندارد. مفهوم پول هوشمند بیشتر یک چارچوب تحلیلی برای بررسی رفتار سرمایه‌های بزرگ و اثر آن‌ها بر ساختار و نقدینگی بازار است.

بچه های منتورینگ که شنبه یکشنبه این هفته کلاس داشتید یک وویس مهم براتون ارسال میشه امشب حتما گوش بدید با تشکر 🙏 @traderplus1400

دوتا مقاله برای کانال آماده کردم یکی در مورد " پول هوشمند " و دومی در خصوص این موضوع که " پراپ فرم چیست؟ بررسی علمی مزایا، معایب و واقعیت معامله‌گری با سرمایه دیگران" حالا انتخاب بکنید که کدوم رو امروز بگذاریم کدوم رو روزهای آینده:

پارت پایانی مقاله " وقتی حال روحی خوبی نداریم، چرا نباید پای چارت بنشینیم؟ بررسی علمی رابطه مغز، احساسات و تصمیم‌گیری در معامله‌گری " را امشب فرصت کردم براتون آپلود کنم .

نتیجه نهایی؛ حرفه‌ای بودن یعنی شناختن محدودیت‌های مغز یکی از بزرگ‌ترین اشتباهات معامله‌گران این است که تصور می‌کنند حرفه‌ای شدن یعنی تبدیل شدن به انسانی بدون احساس. اما چنین چیزی نه ممکن است و نه ضروری. معامله‌گر حرفه‌ای کسی نیست که نمی‌ترسد، عصبانی نمی‌شود، ناراحت نمی‌شود یا هیجان‌زده نمی‌شود. معامله‌گر حرفه‌ای کسی است که می‌داند این احساسات می‌توانند بر تصمیم‌های او اثر بگذارند و برای زمانی که این تأثیر بیش از حد می‌شود، قانون مشخص دارد. مغز انسان برای تصمیم‌گیری در شرایط مختلف تکامل پیدا کرده است، اما بازارهای مالی محیطی بسیار خاص هستند. در بازار، پاداش و ضرر به‌صورت مداوم و غیرقابل‌پیش‌بینی ظاهر می‌شوند و همین موضوع می‌تواند سیستم‌های توجه، هیجان، پاداش و کنترل شناختی را به‌شدت درگیر کند. به همین دلیل، قبل از اینکه از خودمان بپرسیم: «بازار امروز چه فرصتی به من می‌دهد؟» بهتر است ابتدا بپرسیم: «مغز من امروز در چه وضعیتی قرار دارد؟» اگر پاسخ نشان دهد که توانایی اجرای منطقی سیستم کاهش پیدا کرده است، کنار گذاشتن چارت نشانه ضعف نیست. اتفاقاً می‌تواند یکی از حرفه‌ای‌ترین تصمیم‌های معاملاتی شما باشد. چون در نهایت، معامله‌گر فقط با بازار معامله نمی‌کند؛ او هر روز با مغز خودش نیز در حال معامله است.

مغز معامله‌گر بخشی از مدیریت ریسک است وقتی درباره Risk Management صحبت می‌کنیم، معمولاً درباره درصد ریسک، حجم معامله، حد ضرر و نسبت ریسک به بازده صحبت می‌کنیم. اما یک لایه عمیق‌تر نیز وجود دارد. اگر وضعیت روانی معامله‌گر باعث شود احتمال شکستن قوانین افزایش پیدا کند، در واقع ریسک واقعی معامله افزایش پیدا کرده است؛ حتی اگر درصد ریسک روی پلتفرم دقیقاً همان عدد همیشگی باشد. فرض کنید معامله‌گر همیشه یک درصد ریسک می‌کند، اما امروز به دلیل خشم یا اضطراب شدید، احتمال جابه‌جا کردن حد ضرر یا ورود مجدد بعد از ضرر افزایش یافته است. در این شرایط، ریسک واقعی فقط همان یک درصد نیست. زیرا ریسک رفتاری نیز وارد معادله شده است.

معامله نکردن نیز بخشی از سیستم معاملاتی است بسیاری از معامله‌گران سیستم معاملاتی خود را فقط با قوانین ورود، حد ضرر و حد سود تعریف می‌کنند. اما یک سیستم حرفه‌ای باید یک بخش دیگر نیز داشته باشد: شرایطی که در آن معامله‌گر اجازه ندارد معامله کند. اگر سیستم شما می‌گوید زمانی که شرایط بازار مناسب نیست معامله نکنید، چرا نباید همین قانون را درباره شرایط ذهنی معامله‌گر نیز اعمال کنیم؟ اگر بازار می‌تواند شرایط نامناسب داشته باشد، معامله‌گر نیز می‌تواند شرایط نامناسب داشته باشد. بنابراین یک سیستم حرفه‌ای تنها نمی‌گوید: «چه زمانی وارد بازار شوم؟» بلکه باید پاسخ دهد: «چه زمانی نباید وارد بازار شوم؟»

چک‌لیست ذهنی قبل از ورود به بازار یک معامله‌گر می‌تواند قبل از شروع جلسه معاملاتی چند دقیقه وضعیت خود را بررسی کند. آیا ذهن من آرام است یا دائماً درگیر یک مسئله دیگر هستم؟ آیا امروز به دنبال اجرای سیستم هستم یا به دنبال جبران یک ضرر؟ آیا اگر هیچ ستاپی تشکیل نشود، می‌توانم بدون معامله کردن از بازار خارج شوم؟ آیا اگر اولین معامله من با ضرر بسته شود، می‌توانم طبق برنامه ادامه دهم؟ آیا حجم معامله‌ای که انتخاب کرده‌ام با وضعیت فعلی ذهنی من سازگار است؟ اگر پاسخ این پرسش‌ها نشان دهد که کنترل رفتاری کاهش پیدا کرده است، بهترین تصمیم ممکن است باز نکردن معامله باشد گاهی بهترین معامله روز، همان معامله‌ای است که انجام نمی‌دهیم.

یک قانون مهم برای معامله‌گر حرفه‌ای قبل از باز کردن چارت، یک سؤال ساده از خودمان بپرسیم: «اگر امروز هیچ معامله‌ای نکنم، آیا از تصمیم خودم ناراحت می‌شوم؟» اگر پاسخ این سؤال «بله» باشد، باید کمی مکث کنیم. چرا؟ چون ممکن است ذهن ما دیگر بازار را به عنوان یک فرصت احتمالی نبیند، بلکه آن را به عنوان وسیله‌ای برای رسیدن به یک نتیجه عاطفی ببیند اگر امروز نیاز داریم حتماً معامله کنیم تا حالمان بهتر شود، باید بدانیم که همین نیاز می‌تواند کیفیت تصمیم‌گیری را کاهش دهد.

آیا هر احساس منفی به این معنی است که نباید معامله کنیم؟ خیر. این نکته بسیار مهم است. علوم اعصاب نمی‌گوید هر بار که ناراحت هستید، مغز شما دیگر قادر به تصمیم‌گیری نیست. رابطه میان استرس، احساسات و عملکرد شناختی بسیار پیچیده‌تر است. حتی شواهد نشان می‌دهند که سطح متوسطی از برانگیختگی می‌تواند در برخی شرایط به عملکرد کمک کند، در حالی که استرس شدید یا مزمن معمولاً خطر اختلال در عملکردهای اجرایی را افزایش می‌دهد. بنابراین مسئله این نیست که معامله‌گر باید منتظر بماند تا همیشه کاملاً خوشحال و بدون هیچ احساس منفی باشد. مسئله این است که باید تشخیص دهد آیا وضعیت روانی فعلی او توانایی اجرای سیستم معاملاتی را مختل کرده است یا خیر. ناراحتی طبیعی با آشفتگی شدید ذهنی یکسان نیست. یک روز خسته با یک وضعیت شدید اضطراب یا خشم یکسان نیست. داشتن کمی نگرانی با قرار گرفتن در شرایطی که تمام توجه ذهن روی یک مسئله عاطفی قفل شده است یکسان نیست. بنابراین معامله‌گر حرفه‌ای به جای تلاش برای حذف کامل احساسات، باید توانایی تشخیص وضعیت ذهنی خود و محدود کردن ریسک در شرایط نامناسب را یاد بگیرد.

بنابراین اگر سخنان وارش باعث شود بازار احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را کمتر کند و بازده اوراق آمریکا افزایش پیدا کند، این شرایط در کوتاه‌مدت یک عامل منفی برای طلا خواهد بود. به بیان ساده‌تر، زنجیره اثرگذاری سخنان امروز را می‌توان این‌گونه در نظر گرفت: لحن Hawkish فدرال رزرو، کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره، افزایش احتمال باقی ماندن نرخ‌ها در سطوح بالا، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری، تقویت دلار و در نهایت افزایش فشار بر XAUUSD. با این حال، نباید از این مسئله نتیجه گرفت که سخنان امروز به معنای آغاز یک روند نزولی بلندمدت برای طلاست. طلا علاوه بر نرخ بهره فدرال رزرو تحت تأثیر عوامل دیگری همچون وضعیت مالی دولت آمریکا، بدهی عمومی، تقاضای بانک‌های مرکزی، ریسک‌های ژئوپلیتیک، انتظارات تورمی و روند بلندمدت ارزش دلار قرار دارد. بنابراین Hawkish شدن فدرال رزرو یک سیگنال منفی کوتاه‌مدت برای طلاست، اما به‌تنهایی برای تغییر روند بلندمدت XAUUSD کافی نیست. بازار سهام نیز از این منظر با فشار نسبی مواجه می‌شود. نرخ بهره بالاتر به معنای افزایش هزینه سرمایه برای شرکت‌ها و افزایش نرخ تنزیل جریان‌های نقدی است و در نتیجه می‌تواند ارزش‌گذاری سهام، به‌خصوص سهام رشدی و شرکت‌های تکنولوژی، را تحت فشار قرار دهد. البته از آنجا که وارش اقتصاد آمریکا را نسبتاً مقاوم توصیف کرده است، اثر منفی این سیاست بر سهام می‌تواند تا حدی با چشم‌انداز رشد اقتصادی خنثی شود. در بازار نفت نیز وضعیت پیچیده‌تر است. از یک طرف، دلار قوی‌تر و نرخ بهره بالاتر معمولاً برای کالاهای قیمت‌گذاری‌شده با دلار عامل منفی محسوب می‌شود، اما از طرف دیگر، ارزیابی نسبتاً مثبت وارش از قدرت اقتصاد آمریکا می‌تواند نشانه‌ای از تداوم تقاضای اقتصادی و انرژی باشد. به همین دلیل واکنش نفت را نمی‌توان صرفاً بر اساس سخنان فدرال رزرو تعیین کرد و عوامل سمت عرضه و ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان اهمیت زیادی دارند. در مجموع، اگر بخواهیم سخنان امروز رئیس فدرال رزرو را در یک جمله خلاصه کنیم، پیام اصلی این بود که فدرال رزرو هنوز مبارزه با تورم را تمام‌شده نمی‌داند و بازار نباید کاهش نرخ بهره را یک تصمیم قطعی و بدون ریسک فرض کند. وارش در را برای کاهش نرخ بهره نبست، اما در عین حال هیچ سیگنال قدرتمندی برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر نیز ارائه نکرد و حتی احتمال افزایش مجدد نرخ بهره در صورت باقی ماندن تورم بالا را مطرح کرد. بنابراین از دید یک معامله‌گر، طبقه‌بندی سخنان امروز را می‌توان Hawkish Hold با تمایل به Hawkish در نظر گرفت؛ نه یک سیگنال قطعی برای Rate Hike و نه یک موضع خنثی. اهمیت اصلی این سخنرانی در تغییر احتمالی انتظارات بازار است. اگر داده‌های اقتصادی آینده، به‌خصوص داده‌های تورمی و بازار کار، با روایت امروز وارش هماهنگ باشند، فشار بر انتظارات کاهش نرخ بهره می‌تواند ادامه پیدا کند و در نتیجه دلار و بازده اوراق حمایت شوند. برای معامله‌گران XAUUSD، بنابراین بهتر است سخنان امروز را به‌عنوان یک فاکتور فاندامنتال کوتاه‌مدت Bearish در نظر گرفت، اما نه به‌عنوان دلیلی برای فروش کورکورانه طلا. واکنش واقعی بازار باید در کنار داده‌های آینده بررسی شود. به‌خصوص داده‌های تورمی، اشتغال و گزارش‌های مهم اقتصادی آمریکا در هفته‌های پیش‌رو می‌توانند مشخص کنند که آیا بازار واقعاً در حال تغییر مسیر از سناریوی کاهش نرخ بهره به سمت سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر است یا واکنش امروز صرفاً یک اصلاح کوتاه‌مدت در انتظارات بوده است. در نهایت، برای معامله‌گر فاندامنتال، مهم‌ترین نکته این است که لحن بانک مرکزی را نباید جدا از داده‌هایی که در آینده منتشر می‌شوند تحلیل کرد. سخنرانی امروز یک سیگنال اولیه و مهم Hawkish ایجاد کرده است، اما تأیید یا رد این سیگنال را باید در رفتار تورم، بازار کار، بازده اوراق، شاخص دلار و در نهایت قیمت XAUUSD مشاهده کرد. اگر این متغیرها هم‌جهت حرکت کنند، آن‌گاه می‌توان گفت Hawkish بودن امروز صرفاً یک لحن نبوده، بلکه نشانه‌ای از تغییر واقعی در انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو بوده است. @traderplus1400

تحلیل سخنان رئیس فدرال رزرو در جکسون هول؛ آیا موضع فدرال رزرو Hawkish شد؟ سخنان امروز کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول از مهم‌ترین رویدادهای هفته برای بازارهای مالی بود؛ چراکه سرمایه‌گذاران به دنبال یافتن نشانه‌هایی درباره مسیر آینده سیاست پولی ایالات متحده و به‌خصوص احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر بودند. اهمیت این سخنرانی از آن جهت بیشتر بود که بازار تلاش می‌کرد موضع رئیس جدید فدرال رزرو را نسبت به تورم، بازار کار و نرخ بهره بهتر درک کند و بر اساس آن انتظارات خود را برای ماه‌های آینده تنظیم کند. برداشت کلی از سخنان وارش را می‌توان Hawkish یا متمایل به انقباضی توصیف کرد. البته این موضوع به معنای آن نیست که رئیس فدرال رزرو به‌طور قطعی از افزایش نرخ بهره در نشست بعدی حمایت کرده است، بلکه پیام اصلی او این بود که فدرال رزرو هنوز تورم را به اندازه کافی مهار‌شده نمی‌داند و در صورت تداوم فشارهای تورمی، امکان افزایش مجدد نرخ بهره همچنان روی میز قرار دارد. بنابراین برخلاف انتظاری که بخشی از بازار برای دریافت سیگنال روشن درباره کاهش نرخ بهره داشت، سخنان امروز وارش بیشتر بر احتیاط، وابستگی تصمیمات آینده به داده‌های اقتصادی و ریسک‌های تورمی متمرکز بود. یکی از مهم‌ترین بخش‌های سخنان رئیس فدرال رزرو، ارزیابی او از وضعیت تورم بود. از نگاه وارش، تورم همچنان فاصله قابل توجهی با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو دارد و اگرچه اقتصاد آمریکا در برخی بخش‌ها نشانه‌هایی از تعدیل قیمت‌ها را نشان می‌دهد، اما روند تورم پایه هنوز به شکلی نیست که بتوان با اطمینان از بازگشت پایدار تورم به هدف بانک مرکزی صحبت کرد. این مسئله برای سیاست پولی اهمیت بسیار زیادی دارد، زیرا فدرال رزرو نمی‌خواهد کاهش زودهنگام نرخ بهره باعث شود فشارهای تورمی دوباره تقویت شوند. وارش همچنین تصویری از اقتصاد آمریکا ارائه کرد که با یک اقتصاد در آستانه رکود عمیق سازگار نیست. قدرت نسبی مصرف، سرمایه‌گذاری شرکت‌ها و مقاومت بازار کار باعث شده است که فدرال رزرو از منظر رشد اقتصادی با شرایطی مواجه نباشد که الزاماً نیازمند کاهش سریع نرخ بهره باشد. در واقع، ترکیب اقتصادی مورد اشاره وارش یعنی تورم همچنان بالا در کنار اقتصادی نسبتاً مقاوم، شرایطی ایجاد می‌کند که دست فدرال رزرو را برای حفظ نرخ‌های بهره بالا باز می‌گذارد. از منظر بازارهای مالی، شاید مهم‌ترین پیام سخنرانی امروز این باشد که وارش تلاش نکرد بازار را برای یک کاهش قطعی نرخ بهره در ماه سپتامبر آماده کند. در صورتی که رئیس فدرال رزرو قصد داشت موضعی Dovish اتخاذ کند، انتظار می‌رفت بر ضعف بازار کار، کاهش تورم و ضرورت حمایت از رشد اقتصادی تأکید بیشتری داشته باشد و احتمال کاهش نرخ بهره را به شکل واضح‌تری تقویت کند. اما تمرکز سخنان او بر ریسک تورم و حتی مطرح کردن احتمال نیاز به افزایش مجدد نرخ بهره، باعث شد برداشت غالب بازار به سمت یک موضع Hawkish حرکت کند. این تغییر در انتظارات اهمیت زیادی دارد، زیرا سیاست پولی فدرال رزرو تنها بر اساس نرخ بهره فعلی اثر نمی‌گذارد، بلکه انتظارات بازار درباره نرخ بهره آینده نیز نقش بسیار مهمی در تعیین بازده اوراق خزانه‌داری، ارزش دلار و قیمت دارایی‌های مختلف دارد. وقتی بازار احتمال کاهش نرخ بهره را کمتر و احتمال حفظ نرخ‌های بالا یا حتی افزایش مجدد آنها را بیشتر ارزیابی می‌کند، معمولاً بازده اوراق آمریکا افزایش پیدا کرده و جذابیت نسبی دلار نیز بیشتر می‌شود. از همین منظر، واکنش بازار اوراق خزانه‌داری اهمیت ویژه‌ای داشت. افزایش بازده اوراق کوتاه‌مدت آمریکا نشان داد که سرمایه‌گذاران سخنان وارش را به‌عنوان سیگنالی برای کاهش سریع نرخ بهره تفسیر نکردند. در واقع، بازار نرخ بهره نسبت به سخنان او حساس‌تر از بازار سهام واکنش نشان داد و این مسئله نشان می‌دهد که بخش مهمی از پیام امروز مستقیماً به مسیر آینده سیاست پولی مربوط بوده است. برای دلار آمریکا، چنین موضعی در کوتاه‌مدت یک عامل حمایتی محسوب می‌شود. زمانی که احتمال کاهش نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند و نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی می‌مانند، جذابیت دارایی‌های دلاری افزایش می‌یابد. بنابراین اگر داده‌های اقتصادی آینده نیز از دیدگاه وارش درباره مقاومت اقتصاد آمریکا و تداوم فشارهای تورمی حمایت کنند، می‌توان انتظار داشت که این موضع Hawkish همچنان به نفع دلار باقی بماند. اما مهم‌ترین بخش این تحلیل برای معامله‌گران بازار طلا و XAUUSD است. طلا به دلیل عدم پرداخت بهره، معمولاً در محیطی که بازده اوراق و نرخ‌های بهره واقعی افزایش پیدا می‌کنند، تحت فشار قرار می‌گیرد.

از طریق راه های ارتباطی زیر هم میتونین در شبکه های اجتماعی مختلف با مجموعه تریدر پلاس ۱۴۰۰ و خود من در ارتباط باشید ، پیشنهاد میکنم تو کانال های مختلف و البته گروهمون عضو باشید که مطالب رو از دست ندهید : 🟡 لینک کانال اصلی تلگرام تریدر پلاس ۱۴۰۰ : https://t.me/traderplus1400 🟠 لینک کانال دوره های آموزشی تریدر پلاس ۱۴۰۰ : https://t.me/traderplus1400courses 🔴 لینک گروه چت تلگرامی تریدر پلاس ۱۴۰۰ : https://t.me/+ga4vyeZOOXhmNDQ0 🟣 آیدی توئیتر : @traderplus1400 🔵 آیدی اینستاگرام : @traderplus1400 🟢 ارتباط با ادمین/مدیر گروه : @traderplus1400admin 🟤 کانال پادکست های تریدر پلاس 1400 : @traderplus1400podcast با تشکر فراوان از همراهی شما سروران گرامی 🙏 @traderplus1400 @traderplus1400 @traderplus1400

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸 Core Personal Consumption Expenditures - Price Index (MoM) 🔴ماهانه(ایالات متحده) ☑️ واقعی .................... 0.2 📙 پیش بینی ............. 0.2 📊 قبلی ..................... 0.1 ──────────── 🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸 Core Personal Consumption Expenditures - Price Index (YoY) 🔴سالانه(ایالات متحده) ☑️ واقعی .................... 3.3 📙 پیش بینی ............. 3.3 📊 قبلی ..................... 3.3 ———————————— @UNIVERSALFX1