TraderPlus1400
Open in Telegram
2 192
Subscribers
+124 hours
-87 days
+5230 days
Data loading in progress...
Similar Channels
Tags Cloud
Incoming and Outgoing Mentions
---
---
---
---
---
---
Attracting Subscribers
September '26
September '26
+18
in 0 channels
August '26
+142
in 0 channels
Get PRO
July '26
+121
in 0 channels
Get PRO
June '26
+59
in 0 channels
Get PRO
May '26
+40
in 0 channels
Get PRO
April '26
+7
in 0 channels
Get PRO
March '26
+9
in 0 channels
Get PRO
February '26
+29
in 0 channels
Get PRO
January '26
+17
in 0 channels
Get PRO
December '25
+76
in 0 channels
Get PRO
November '25
+117
in 0 channels
Get PRO
October '25
+105
in 0 channels
Get PRO
September '25
+84
in 0 channels
Get PRO
August '25
+80
in 0 channels
Get PRO
July '25
+217
in 0 channels
Get PRO
June '25
+39
in 0 channels
Get PRO
May '25
+209
in 0 channels
Get PRO
April '25
+166
in 0 channels
Get PRO
March '25
+93
in 0 channels
Get PRO
February '25
+72
in 0 channels
Get PRO
January '25
+77
in 0 channels
Get PRO
December '24
+239
in 0 channels
Get PRO
November '24
+61
in 0 channels
Get PRO
October '24
+42
in 0 channels
Get PRO
September '24
+29
in 0 channels
Get PRO
August '24
+156
in 0 channels
Get PRO
July '24
+24
in 0 channels
Get PRO
June '24
+23
in 0 channels
Get PRO
May '24
+36
in 0 channels
Get PRO
April '24
+67
in 0 channels
Get PRO
March '24
+19
in 0 channels
Get PRO
February '24
+18
in 0 channels
Get PRO
January '24
+42
in 0 channels
Get PRO
December '23
+34
in 0 channels
Get PRO
November '23
+31
in 0 channels
Get PRO
October '23
+17
in 0 channels
Get PRO
September '23
+37
in 0 channels
Get PRO
August '23
+42
in 0 channels
Get PRO
July '23
+44
in 0 channels
Get PRO
June '23
+43
in 0 channels
Get PRO
May '23
+40
in 0 channels
Get PRO
April '23
+29
in 0 channels
Get PRO
March '23
+27
in 0 channels
Get PRO
February '23
+145
in 0 channels
Get PRO
January '23
+66
in 0 channels
Get PRO
December '22
+43
in 0 channels
Get PRO
November '22
+1 494
in 0 channels
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 09 September | +6 | |||
| 08 September | +1 | |||
| 07 September | +3 | |||
| 06 September | +3 | |||
| 05 September | +3 | |||
| 04 September | 0 | |||
| 03 September | +1 | |||
| 02 September | 0 | |||
| 01 September | +1 |
Channel Posts
معاملهگری یعنی ساختن یک فرآیند، نه شکار یک معامله
در نهایت باید پذیرفت که هیچ استراتژی، ستاپ یا الگویی قرار نیست آینده تکتک معاملات را برای ما پیشبینی کند. حتی بهترین سیستمها نیز ضرر خواهند داشت، دورههای افت خواهند داشت و گاهی برای مدتی عملکردشان ضعیف خواهد شد. مزیت واقعی یک تریدر حرفهای در این نیست که همیشه بداند معامله بعدی چه خواهد شد؛ بلکه در این است که سیستمی داشته باشد که در تعداد زیادی معامله، در مجموع احتمال و منطق آماری به نفع او باشد و بتواند همان سیستم را با ریسک کنترلشده و بدون تصمیمهای هیجانی اجرا کند.
بنابراین اگر امروز به یک ستاپ معاملاتی سودده رسیدهاید، خوشحال باشید؛ اما تصور نکنید که کار تمام شده است. شما هنوز فقط یک قطعه از پازل را پیدا کردهاید. حالا باید آن را تعریف کنید، آزمایش کنید، اندازهگیری کنید، مدیریت ریسک برایش بسازید، در بازار واقعی امتحانش کنید، عملکردتان را ثبت کنید و مهمتر از همه، یاد بگیرید در شرایطی که بازار برخلاف انتظار شما حرکت میکند نیز به فرآیند خود وفادار بمانید.
پیدا کردن ستاپ سودده شما را به تریدر حرفهای تبدیل نمیکند؛ ساختن، آزمودن و اجرای یک فرآیند معاملاتی دارای مزیت آماری است که شما را به تریدر حرفهای نزدیک میکند.
و شاید یکی از مهمترین تغییرات ذهنی در مسیر معاملهگری همین باشد: به جای اینکه دائماً به دنبال «ستاپ بهتر» باشید، یاد بگیرید از ستاپی که مزیت آن را اثبات کردهاید، یک سیستم بهتر بسازید.
@traderplus1400
| 2 | جایی که تریدر آماتور متوقف میشود، تریدر حرفهای شروع میکند
وقتی یک معاملهگر به یک ستاپ سودده میرسد، معمولاً احساس میکند بخش دشوار مسیر تمام شده است. اما در واقع از همین نقطه سؤالهای مهمتری آغاز میشوند. این ستاپ در چند معامله عملکرد مطلوب دارد؟ در چند صد معامله چطور؟ بیشترین Drawdown آن چقدر است؟ در چه شرایطی بیشترین ضرر را ایجاد میکند؟ چه میزان ریسک برای آن منطقی است؟ آیا نتایج بکتست در فوروارد تست نیز تکرار میشوند؟ آیا معاملهگر میتواند سیستم را بدون دخالت احساسات اجرا کند؟ و اگر بازار وارد دورهای شود که سیستم ضعیفتر عمل کند، آیا معاملهگر توانایی تشخیص این تغییر را دارد؟
پاسخ دادن به این سؤالهاست که یک ستاپ ساده را به یک سیستم معاملاتی حرفهای تبدیل میکند. | 106 |
| 3 | هدف نهایی، پیدا کردن استراتژی مقدس نیست
بازار مالی یک ماشین ثابت با رفتار همیشگی نیست. ساختار بازار، میزان نوسانات، نقدینگی، رفتار معاملهگران و شرایط اقتصاد کلان دائماً تغییر میکنند و طبیعی است که عملکرد یک سیستم نیز در دورههای مختلف یکسان نباشد. به همین دلیل تریدر حرفهای به دنبال پیدا کردن یک «استراتژی جادویی» نیست که در تمام شرایط بازار و برای همیشه سودده باشد. هدف واقعی، پیدا کردن یک مزیت معاملاتی قابل اندازهگیری و ساختن فرآیندی است که بتواند این مزیت را با مدیریت ریسک مناسب و در طول زمان اجرا کند. سپس باید عملکرد سیستم بهصورت دورهای بررسی شود تا مشخص شود آیا همچنان مزیت آماری آن وجود دارد یا اینکه شرایط بازار تغییر کرده است. | 95 |
| 4 | هر معامله موفق الزاماً یک تصمیم خوب نیست
یکی از خطرناکترین اشتباهات ذهنی در معاملهگری این است که نتیجه معامله را با کیفیت تصمیمگیری یکی بدانیم. ممکن است معاملهای کاملاً برخلاف قوانین سیستم انجام دهید و صرفاً به دلیل شرایط بازار با سود بسته شود. این معامله از نظر نتیجه موفق بوده است، اما از نظر فرآیند یک تصمیم اشتباه محسوب میشود. برعکس، ممکن است معاملهای را دقیقاً مطابق قوانین سیستم انجام دهید، حد ضرر مشخص داشته باشید، مدیریت ریسک را رعایت کنید و در نهایت معامله با ضرر بسته شود. این معامله از نظر نتیجه ناموفق است، اما میتواند یک تصمیم کاملاً حرفهای باشد. تریدر حرفهای به جای اینکه کیفیت تصمیم خود را فقط با سود و زیان یک معامله بسنجد، فرآیند تصمیمگیری را ارزیابی میکند؛ زیرا یک معامله منفرد اهمیت چندانی ندارد و چیزی که در نهایت اهمیت دارد عملکرد مجموعه بزرگی از معاملات است. | 81 |
| 5 | ژورنال معاملاتی، آزمایشگاه یک تریدر حرفهای است
وقتی معاملهگر معاملات خود را بهصورت منظم ثبت میکند، بهمرور متوجه الگوهایی میشود که در زمان معامله کردن قابل مشاهده نیستند. شاید متوجه شود سیستم او در یک نماد خاص عملکرد بسیار بهتری دارد، در یک ساعت مشخص از روز ضعیفتر عمل میکند یا بخش بزرگی از ضررهایش در شرایطی اتفاق میافتد که بازار وارد فاز رنج شده است. ممکن است حتی مشخص شود که استراتژی از نظر آماری مناسب است اما بیشترین زیان معاملهگر ناشی از نقض قوانین سیستم است. بدون ژورنال، این اطلاعات معمولاً در حد احساس و حافظه باقی میمانند، در حالی که معاملهگری حرفهای نیازمند داده است. ژورنال به شما اجازه میدهد عملکرد خود را مانند یک آزمایش علمی بررسی کنید و به جای اینکه بگویید «فکر میکنم این روش جواب نمیدهد»، بتوانید بر اساس صدها معامله توضیح دهید که دقیقاً کدام بخش سیستم عملکرد مطلوبی ندارد. | 79 |
| 6 | بعد از پیدا کردن سیستم باید یاد بگیرید آن را اجرا کنید
یکی از مهمترین تفاوتهای میان داشتن یک استراتژی و توانایی معاملهگری، مسئله اجرای سیستم است. ممکن است قوانین معاملاتی شما روی کاغذ کاملاً مشخص و سودده باشند، اما در لحظهای که چند معامله متوالی ضررده میشوند، نتوانید به آنها پایبند بمانید. ممکن است بعد از دو ضرر حد ضرر را جابهجا کنید، بعد از یک معامله سودده حجم معامله بعدی را افزایش دهید یا در شرایطی که هیچ سیگنالی وجود ندارد، صرفاً به دلیل ترس از جا ماندن وارد بازار شوید. در چنین شرایطی دیگر نمیتوان عملکرد واقعی استراتژی را ارزیابی کرد، زیرا چیزی که اجرا شده سیستم شما نیست؛ ترکیبی از سیستم، احساسات و تصمیمهای لحظهای شماست. بنابراین حرفهای شدن فقط به پیدا کردن قوانین درست وابسته نیست، بلکه به توانایی اجرای همان قوانین در شرایط مختلف بازار نیز وابسته است. | 75 |
| 7 | یک استراتژی خوب بدون مدیریت ریسک میتواند حساب شما را نابود کند
حتی اگر یک استراتژی واقعاً دارای امید ریاضی مثبت باشد، بدون مدیریت ریسک مناسب میتواند برای حساب معاملاتی فاجعهبار باشد. دلیل آن ساده است؛ هیچ سیستم سوددهی قرار نیست در تمام معاملات موفق باشد و هیچ توزیع نتایجی را نمیتوان به شکل خطی پیشبینی کرد. ممکن است سیستمی در بلندمدت سودده باشد اما در یک دوره مشخص چندین معامله متوالی با ضرر مواجه شود. اگر معاملهگر در هر معامله درصد بزرگی از سرمایه را ریسک کرده باشد، ممکن است پیش از آنکه مزیت آماری سیستم فرصت خود را نشان دهد، حساب با Drawdown سنگینی مواجه شود. بنابراین سؤال حرفهای فقط این نیست که «این استراتژی چقدر میتواند سود کند؟» بلکه باید پرسید «اگر استراتژی وارد یک دوره بد عملکرد شود، سرمایه من چقدر توانایی تحمل آن را دارد؟» | 78 |
| 8 | بکتست خوب هم به معنای آماده بودن برای بازار واقعی نیست
فرض کنیم استراتژی شما در بکتست عملکرد بسیار خوبی داشته است. آیا میتوانیم بلافاصله با سرمایه واقعی وارد بازار شویم؟ باز هم نه. بکتست به ما نشان میدهد که قوانین سیستم در دادههای گذشته چه عملکردی داشتهاند، اما بازار واقعی شرایط متفاوتی دارد. در معاملات زنده، عواملی مانند اسپرد، اسلیپیج، سرعت اجرای سفارش، اخبار اقتصادی، تغییرات ناگهانی نوسانات و حتی وضعیت روانی خود معاملهگر وارد بازی میشوند. به همین دلیل مرحله فوروارد تست اهمیت زیادی پیدا میکند. در فوروارد تست، سیستم در شرایط واقعی و جاری بازار اجرا میشود تا مشخص شود آیا عملکردی که در گذشته مشاهده کردهایم، در محیط واقعی نیز تا حد قابل قبولی تکرار میشود یا خیر. این مرحله میتواند بسیاری از ضعفهایی را آشکار کند که در بکتست به چشم نیامدهاند. | 76 |
| 9 | قبل از معامله واقعی باید بفهمید استراتژی شما واقعاً مزیت دارد یا نه
اینکه یک ستاپ روی چند نمودار گذشته زیبا به نظر برسد یا چند معامله موفق ایجاد کند، هیچوقت برای اثبات سودده بودن آن کافی نیست. معاملهگر باید بتواند قوانین ستاپ خود را به شکلی تعریف کند که امکان بررسی سیستماتیک آن در تعداد زیادی از معاملات گذشته وجود داشته باشد. در این مرحله است که بکتست معنا پیدا میکند. شما باید بررسی کنید که اگر همین قوانین در گذشته اجرا میشدند، چه تعداد معامله ایجاد میکردند، نرخ برد سیستم چقدر بود، میانگین سود و زیان معاملات چگونه بود، بیشترین افت سرمایه چه میزان میشد و مهمتر از همه، آیا مجموعه این نتایج نشان میدهد که استراتژی در بلندمدت دارای مزیت آماری است یا خیر. بدون این اطلاعات، شما در واقع یک «ایده معاملاتی» دارید، نه یک استراتژی اثباتشده. | 81 |
| 10 | ستاپ معاملاتی با سیستم معاملاتی تفاوت دارد
یک ستاپ معاملاتی در واقع تنها بخشی از یک سیستم معاملاتی است. ممکن است شما متوجه شوید که در شرایط مشخصی، مثلاً بعد از رسیدن قیمت به یک ناحیه عرضه یا تقاضا و مشاهده یک واکنش خاص، احتمال حرکت قیمت در جهت موردنظر افزایش پیدا میکند. این کشف میتواند ارزشمند باشد، اما هنوز یک سیستم معاملاتی کامل در اختیار ندارید. سیستم معاملاتی باید مشخص کند که دقیقاً چه شرایطی برای ورود لازم است، چه شرایطی معامله را بیاعتبار میکند، حد ضرر کجا قرار میگیرد، حد سود چگونه تعیین میشود، چه میزان از سرمایه در هر معامله در معرض ریسک قرار میگیرد و در صورت تغییر شرایط بازار چه تصمیمی باید گرفته شود. بنابراین ممکن است دو تریدر از یک ستاپ کاملاً مشابه استفاده کنند اما یکی در بلندمدت سودده باشد و دیگری دائماً در حال از دست دادن سرمایه؛ زیرا آنچه نتیجه نهایی را تعیین میکند صرفاً خود ستاپ نیست، بلکه کل فرآیند تصمیمگیری و اجرای آن است. | 114 |
| 11 | آیا رسیدن به یک استراتژی یا ستاپ سودده، پایان کار یک تریدر است؟
یکی از بزرگترین اشتباهاتی که در مسیر یادگیری معاملهگری اتفاق میافتد، این تصور است که پیدا کردن یک استراتژی یا ستاپ معاملاتی سودده به معنای رسیدن به پایان مسیر است. معاملهگر ماهها نمودار بررسی میکند، آموزش میبیند، بکتست میگیرد، چند الگوی تکرارشونده در بازار پیدا میکند و در نهایت به یک ستاپ میرسد که در گذشته توانسته است نتایج قابل قبولی ایجاد کند. در همین نقطه بسیاری تصور میکنند که دیگر «استراتژی خودشان را پیدا کردهاند» و از اینجا به بعد فقط باید معامله کنند و سود بگیرند. اما واقعیت این است که پیدا کردن یک ستاپ سودده، نه پایان مسیر، بلکه تازه شروع بخش جدی معاملهگری است. | 115 |
| 12 | جمعبندی فاندامنتال بازار فارکس
در پایان معاملات امروز، تصویر فاندامنتال بازار نسبت به قبل از NFP تغییر کرده است. آمریکا یک گزارش اشتغال بسیار قویتر از انتظار منتشر کرده، NFP از حدود ۵۳–۵۶ هزار مورد انتظار به ۱۶۲ هزار رسیده، نرخ بیکاری در ۴.۱ درصد باقی مانده و Revisionهای ماههای قبل نیز مثبت بودهاند. بنابراین از منظر بازار کار، دست فدرال رزرو برای حفظ سیاست پولی سختگیرانهتر بازتر شده است.
با این حال، رشد سالانه دستمزدها در ۳.۱ درصد و ضعف نسبی برخی بخشهای بازار کار اجازه نمیدهد گزارش امروز را یک گزارش کاملاً Hawkish بدانیم. به همین دلیل بازار پس از جهش اولیه دلار و بازده اوراق، بخشی از این حرکت را پس گرفت و تمرکز خود را به CPI هفته آینده منتقل کرد.
در شرایط فعلی میتوان Bias بنیادی کوتاهمدت USD را صعودی، EUR/USD و GBP/USD را متمایل به نزول، USD/CAD را نسبتاً صعودی، USD/JPY را صعودی اما پرریسک به دلیل قدرت ین، و XAU/USD را متمایل به اصلاح در نظر گرفت. با این حال، این Biasها تا زمان انتشار CPI قطعی نیستند.
برای TraderPlus1400 مهمترین نکته این است که بعد از NFP نباید صرفاً بگوییم «خبر خوب بود پس دلار بخریم». بازار امروز دقیقاً نشان داد که Actual تنها مرحله اول تحلیل است. معاملهگر باید ببیند این Actual چه تغییری در Fed Expectations ایجاد میکند، سپس رفتار US2Y و US10Y را بررسی کند و در نهایت ببیند آیا DXY آن تغییر را تأیید میکند یا خیر. اگر این زنجیره کامل شود، آنوقت میتوان انتظار داشت حرکت ایجادشده در EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY و XAU/USD اعتبار بیشتری داشته باشد.
در حال حاضر بازار از فاز «ترس از ضعف بازار کار آمریکا» یک قدم به سمت «بازار کار مقاومتر از انتظار» حرکت کرده است؛ اما هنوز برای تعیین مسیر نهایی سیاست پولی سپتامبر، یک قطعه بسیار مهم باقی مانده است: CPI آمریکا در ۱۱ سپتامبر. بنابراین هفته آینده میتواند مشخص کند که حرکت امروز آغاز یک موج جدید قدرت دلار بوده یا صرفاً یک شوک کوتاهمدت در روند بزرگتر بازار. | 286 |
| 13 | شاخص CPI؛ دادهای که میتواند نتیجه امروز را تأیید یا خنثی کند
گزارش امروز به تنهایی نمیتواند تصمیم سپتامبر فدرال رزرو را مشخص کند. دلیل آن این است که بازار با یک اقتصاد دارای بازار کار قوی اما رشد دستمزد نسبتاً آرام مواجه است. اکنون سؤال اصلی این است که آیا تورم نیز در حال کاهش است یا خیر.
اگر CPI هفته آینده بالاتر از انتظار منتشر شود، داستان کاملاً به نفع دلار تغییر خواهد کرد؛ زیرا بازار با ترکیب «اشتغال قوی + تورم چسبنده» مواجه میشود. در این شرایط احتمال نرخ بهره بالاتر افزایش پیدا میکند، US2Y و US10Y میتوانند صعود کنند و DXY احتمالاً قدرت بیشتری خواهد گرفت.
اما اگر CPI پایینتر از انتظار باشد، بازار میتواند گزارش امروز را به شکل متفاوتی تفسیر کند. در آن حالت میتوان گفت اقتصاد شغل ایجاد میکند، اما فشار تورمی کاهش یافته و فدرال رزرو میتواند بدون افزایش نرخ بهره با اقتصاد کنار بیاید. چنین سناریویی میتواند باعث کاهش بازده اوراق، تضعیف دلار و رشد مجدد طلا و سهام شود. گزارشهای بازار نیز اکنون تأکید دارند که CPI هفته آینده برای تصمیم فدرال رزرو اهمیت ویژهای دارد. | 238 |
| 14 | مهمترین رابطه امروز؛ NFP → Fed → Yields → DXY → Forex
برای معاملهگر فارکس، بهترین روش تفسیر گزارش امروز این است که به آن بهعنوان یک زنجیره نگاه کنیم. ابتدا NFP بسیار بالاتر از انتظار منتشر شد؛ سپس بازار احتمال نرخ بهره بالاتر را افزایش داد؛ بعد بازده اوراق آمریکا صعود کرد و در مرحله بعد دلار تقویت شد.
در نتیجه اگر بخواهیم یک مدل ساده فاندامنتال برای شرایط فعلی بازار بسازیم، میتوانیم بگوییم:
NFP قوی ⬅️ احتمال Fed Hawkish بیشتر ⬅️ US2Y/US10Y بالاتر ⬅️ DXY قویتر ⬅️ فشار روی EUR/USD و GBP/USD ⬅️ حمایت از USD/JPY و USD/CAD⬅️ فشار کوتاهمدت روی Gold و Nasdaq.
اما این زنجیره هنوز یک حلقه بسیار مهم کم دارد و آن CPI آمریکا در ۱۱ سپتامبر است. | 217 |
| 15 | شاخص های Nasdaq و S&P500؛ اشتغال قوی الزاماً خبر خوبی برای سهام نیست
بازار سهام از گزارش امروز یک پیام دوگانه دریافت کرد. اشتغال قوی یعنی اقتصاد آمریکا هنوز احتمالاً وارد رکود نشده و این موضوع برای سودآوری شرکتها مثبت است؛ اما همین اشتغال قوی میتواند فدرال رزرو را به سمت نرخهای بهره بالاتر سوق دهد و بازده اوراق را افزایش دهد.
به همین دلیل پس از انتشار گزارش، سهام آمریکا تحت فشار قرار گرفت. گزارشهای بازار نشان دادند بازده اوراق بالا رفت و شاخصهای اصلی سهام کاهش پیدا کردند؛ زیرا معاملهگران احتمال نرخ بهره بالاتر را در قیمتها لحاظ کردند.
برای Nasdaq این مسئله اهمیت بیشتری دارد، زیرا ارزشگذاری شرکتهای Growth نسبت به تغییرات نرخ بهره حساستر است. بنابراین در کوتاهمدت US10Y بالا = فشار بیشتر روی Nasdaq یکی از روابط مهمی است که باید زیر نظر داشته باشیم. | 163 |
| 16 | طلا؛ گزارش قوی اشتغال یک هشدار کوتاهمدت برای XAU/USD
برای طلا، گزارش امروز در ابتدا کاملاً منفی بود. افزایش NFP، افزایش بازده اوراق و تقویت دلار، همگی هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش میدهند. پس از گزارش، طلا حدود ۱.۲ درصد کاهش یافت و به محدوده ۴۴۱۸ دلار رسید.
اما همانطور که در تحلیلهای قبلی تأکید کردیم، این گزارش به تنهایی برای تغییر روند بلندمدت طلا کافی نیست. اگر CPI هفته آینده پایینتر از انتظار باشد و بازار دوباره احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش دهد، طلا میتواند بخش قابلتوجهی از افت خود را جبران کند.
بنابراین از نظر بنیادی، Bias کوتاهمدت XAU/USD نزولیتر شده، اما Bias میانمدت هنوز وابسته به CPI و مسیر واقعی نرخهای بهره است. | 131 |
| 17 | نماد USD/CAD؛ امروز داستان فقط آمریکا نیست
در USD/CAD وضعیت جالبتر است، زیرا امروز همزمان گزارش اشتغال کانادا منتشر شد و نتیجه آن بسیار ضعیف بود. کانادا در ماه آگوست حدود ۴۱٬۷۰۰ شغل از دست داد، در حالی که بازار انتظار افزایش حدود ۱۵ هزار شغل را داشت. نرخ بیکاری با وجود این کاهش اشتغال در ۶.۴ درصد ثابت ماند، زیرا نیروی کار نیز کاهش پیدا کرد.
بنابراین در USD/CAD هر دو طرف معامله در ابتدا سیگنالهایی به نفع دلار آمریکا دریافت کردند؛ آمریکا NFP بسیار قوی داشت و کانادا Employment Change بسیار ضعیف منتشر کرد. در نتیجه از دید فاندامنتال، USD/CAD نسبت به EUR/USD و GBP/USD حتی میتواند Bias صعودی بنیادی واضحتری داشته باشد.
البته نفت عامل مهمی است که میتواند این رابطه را تغییر دهد. اگر قیمت نفت بالا باقی بماند، میتواند بخشی از فشار روی CAD را خنثی کند؛ بنابراین در USD/CAD باید همزمان US Jobs + Canada Jobs + Oil را دنبال کرد. | 111 |
| 18 | نماد USD/JPY؛ یک جنگ بین Fed و BoJ
جفت ارز USD/JPY از یک طرف تحت تأثیر گزارش قوی آمریکا قرار گرفته است. افزایش NFP و رشد بازده اوراق آمریکا معمولاً باعث افزایش جذابیت دلار در برابر ین میشود. اما در سمت دیگر، بازار ژاپن نیز در حال افزایش انتظارات برای سیاست پولی سختگیرانهتر بانک مرکزی ژاپن است و همین مسئله میتواند مانع رشد پایدار USD/JPY شود. گزارشهای بازار نیز نشان میدهند ین در هفته جاری عملکرد قدرتمندی داشته و بازار نسبت به احتمال افزایش نرخ بهره BoJ حساس شده است.
بنابراین برای USD/JPY، US10Y به اندازه خود NFP اهمیت دارد. اگر بازده اوراق آمریکا افزایش پیدا کند ولی USD/JPY نتواند صعود کند، این میتواند نشانه قدرت نسبی ین و احتمالاً وجود جریانهای سرمایهای به سمت JPY باشد. | 106 |
| 19 | نماد GBP/USD؛ وضعیت مشابه یورو اما با ریسک بانک مرکزی انگلیس
در GBP/USD نیز گزارش اشتغال آمریکا به نفع دلار است، اما معاملهگر باید اختلاف سیاست پولی Fed و BoE را زیر نظر داشته باشد. اگر بازار به این نتیجه برسد که فدرال رزرو باید نرخ بهره را بالا نگه دارد، در حالی که بانک انگلستان مسیر آسانتری را دنبال میکند، فشار روی GBP/USD افزایش خواهد یافت.
بنابراین تا زمانی که بازده اوراق آمریکا بالا باقی بماند، Bias بنیادی GBP/USD نزولیتر است؛ اما برای تأیید حرکت بزرگتر باید CPI آمریکا و دادههای تورمی انگلستان نیز بررسی شوند. | 113 |
| 20 | نماد EUR/USD؛ فشار بنیادی هنوز به سمت نزول است
برای EUR/USD گزارش امروز در ابتدا یک سیگنال واضح Bearish ایجاد کرد. اقتصاد آمریکا بسیار بهتر از انتظار شغل ایجاد کرده و احتمال سیاست پولی سختگیرانهتر آمریکا افزایش یافته است؛ بنابراین اختلاف نرخ بهره مورد انتظار میان آمریکا و اروپا میتواند به نفع دلار حرکت کند.
در نتیجه تا زمانی که DXY و بازده اوراق آمریکا در حال افزایش باشند، از دید فاندامنتال فشار روی EUR/USD بیشتر است. اما یورو یک مزیت بالقوه نیز دارد؛ اگر تورم اروپا همچنان بالا باقی بماند و ECB نسبت به سیاست پولی خود Hawkish بماند، بخشی از قدرت دلار خنثی خواهد شد.
بنابراین سناریوی بنیادی فعلی برای EUR/USD بیشتر Sell on Rally است تا تعقیب فروش در کف. اگر CPI آمریکا نیز قوی منتشر شود، این سناریو اعتبار بیشتری پیدا خواهد کرد؛ اما CPI ضعیف میتواند بهسرعت این برتری دلار را کاهش دهد. | 104 |
