차용호

[eBest Tech Brief] Tech 2023년 1월 강한 상승 - 원인과 대응 방안 - 2023년 1월 26일 기준 KOSPI 지수는 10%YTD 상승한 반면 전기전자 업종 지수는 16%YTD 상승하여 KOSPI 시장을 Outperform하고 있음. - 반도체를 중심으로 전기전자 업종의 펀더멘털은 악화되고 있으며, 아직 바닥이라고 확신하기에는 이른 시점이며 거시경제 지표에 대한 기대감이 우선적으로 작용하고 있기 때문. - 4Q22 이후 글로벌 M2 통화량이 급격히 증가하면서 유동성 공급이 확대되고 있는 흐름을 주시할 필요가 있으며 1Q23 이후에도 유동성 공급이 지속된다면 밸류에이션 멀티플 하락 압력이 추가적으로 완화될 수 있으며, 장기적으로는 우려했던 수준보다 수요 회복 속도가 빨라질 수 있음. URL: https://bit.ly/3XXVtzu

<01/27> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 인텔, 실적과 다음 분기 가이던스 모두 컨세서스를 하회 https://reut.rs/3H9VOZ6 (매출: $14.04Bil vs $14.45Bil EPS: 10￠vs 20￠시간 외: -9.77%) ■ 모빌아이, 2023년에도 ADAS SuperVison 매출 견조할 것으로 예상 https://reut.rs/3H9VOZ6 ■ ST마이크로, 자동차와 산업용의 견조한 수요에 실적 컨센서스 상회 https://reut.rs/3HyUAYI ■ SK하이닉스, CIS사업부 대대적 조직개편...고부가 제품 R&D에 집중한다 https://ift.tt/0H9z6lt ■ LG전자 첫 OLED 노트북, 삼성디스플레이 패널 쓰인다 https://ift.tt/iXuOgTJ ■ 이미지센서 점유율 1위 소니 전년비 5%p 늘어 54% 점유...2위 삼성 29% https://bit.ly/3DibFUa ■ 파운드리 팹들, 자동차 고객사들의 오더컷에 직면할 것 https://bit.ly/3Jl8jno ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[김광수 전기전자] LG이노텍 (011070): 2023년 어려운 시황에도 성장을 기대 투자의견 Buy(유지) / TP 400,000원(유지) - 4Q22 실적은 매출액 6.5조원(+14.4%YoY, +21.5%QoQ), 영업이익 1,700억원 (-60.4% YoY, -61.8%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 4,112억 원을 하회. - 정저우 공장 생산 차질로 인한 아이폰14 흥행 감소로 2023년 매출의 상저하고가 우려되었으나 출하량이 증가하며 예상 대비 완화될 것으로 예상. 신제품 전모델에 48M 카메라를 탑재할 것으로 기대되는 가운데 동사는 SCM 내 단독으로 폴디드줌 신형 카메라 모듈 공급을 앞두고 있어 ASP 상승 효과로 외형성장을 지속해 나갈 것으로 전망. - 스마트폰 업황이 부진한 가운데 시장은 중국 리오프닝 기대감을 지속적으로 높여가며 중국 OEM들의 반등 가능성을 제기하고 있지만 소비자들의 선택은 차별화 경쟁력이 사라진 안드로이드 제품 보다 확실한 스펙 향상이 돋보이는 아이폰을 선택할 가능성이 높을 것으로 판단. URL: https://bit.ly/3ww41ly

[김광수 전기전자] 삼성전기(009150): 2023년 업황 부진 vs. 반등 기대감 투자의견 Hold(유지) / TP 150,000원(유지) - 4Q22 실적은 매출액 2.0조원(-19.0%YoY, -17.4%QoQ), 영업이익 1,012억원(-68.0%YoY, -67.5%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 1,425억 원을 하회. - 중국 리오프닝에 따른 기저 효과로 스마트폰 수요 반등을 기대하고 있으나 샤오미를 비롯한 중국 세트 업체들의 부품 구매 확대 시그널은 확인되고 있지 않음. - 업황 불확실성에도 불구하고 주가는 중국 락다운 해제에 따른 사업 환경 개선 기대감으로 이미 바닥에서 34.6% 상승. 전략 고객을 비롯한 중국 세트 업체들이 신제품 출시를 앞두고 있지만 차별화가 부족한 신제품 출시 효과는 일시적일 것으로 부품 업체들의 가동률 회복에도 한계가 있을 것으로 전망. URL: https://bit.ly/402clXA

<01/26> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 테슬라, 컨세서스를 상회하는 실적 발표 (매출: $24.32Bil vs $24.16Bil, EPS: $1.19 vs $1.13, 시간 외 +1.21%) ■ 반도체 불황에도 성장한 ASML…지난해 4Q 매출 8조6400억, 전년比 28.96%↑ https://bit.ly/3Dg1HmB ■ ASML CEO, 규제에도 불구하고 2023년 중국 매출 지속될 것으로 전망 https://reut.rs/3kH7nj4 ■ 삼성디스플레이, 노트북 OLED에도 터치일체형 기술 '옥타' 적용 https://ift.tt/y0U8g9x ■ "내년에도 삼성폰에 퀄컴 AP 전량 탑재 가능성 높아" https://bit.ly/3XW5DR5 ■ 1초에 풀HD급 영화 15편 전송…SK하이닉스, 'LPDDR5T' 출시 https://bit.ly/405Y3FF ■ 트렌드포스, 1H23 글로벌 파운드리 팹 가동률 70%대로 하락 전망 https://bit.ly/3H4JLwh ■ "애플, 첫 AR·VR 헤드셋 '리얼리티 프로' 6월 공개" https://bit.ly/3WEzUCQ ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech