차용호

법인세 환입이 19조원이나 되는군요. Cash Flow 숨통이 트이면서 Capex 축소 가능성이 낮아지겠어요…잠시 후 컨콜에서 확인하시죠

<01/31> eBest Tech Daily News ▶️ Top 1) TSMC +7.95% ■ 애플ㆍAMDㆍ엔비디아, TSMC에 AI 반도체 긴급 주문… 4월부터 출고 https://bit.ly/3HcdZNS ▶️ 주요뉴스 ■ LG이노텍 "FC-BGA 신공장 하반기 본격 가동" - https://ift.tt/cGemXl9 ■ "올해 삼성 OLED TV에 삼성D QD-OLED 새 발광구조 적용" https://ift.tt/LoUYeIn ■ 애플의 인도 공급자 Jabil, 에어팟 부품 생산 https://reut.rs/3RhKZsy ■ VW자회사 Skoda Auoto, 반도체 부족으로 생산량 축소 https://reut.rs/3HIMcWM ■ 미 행정부, 화웨이에게 미국 기술 판매 금지 https://reut.rs/3RfOkbH ■ 바이두, ChatGPT스타일의 봇 3월에 출시할 것 https://reut.rs/4097zb7 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[김광수 전기전자] LG전자(066570) : 2023년 전장(電裝) 앞으로 투자의견 Buy(유지) / TP 125,000원(+8.7% 상향조정) - 4Q22 실적은 매출액 21.9조원(+4.0%YoY, +3.2%QoQ), 영업이익 693억원 (-89.8% YoY, -90.7%QoQ)을 기록. 영업이익이 4Q21 대비 크게 하회한 배경은 1) 수요 둔화세가 지속됨에 따라 마케팅 비용 증가 및 유통재고 수준 정상화를 위한 판매촉진 비용이 증가, 2) 연결 실적으로 반영되는 LG이노텍의 실적이 출하량 감소 및 일회성 요인으로 크게 감소했기 때문. - 2023년 실적은 매출액 84.8조원(+1.4%YoY), 영업이익 3.4조원(-2.6%YoY)으로 추정. 경기침체 우려에도 불구하고 2023년 전기차 시장은 +30%YoY 성장할 것으로 예상되는 가운데 동사의 전장 사업 수주 규모는 2021년 말 60조원 대 → 2022년 말 80조원이며 환율 변동에 따른 금액 차이가 있으나 신규 수주로 지속적으로 증가할 것. - 목표주가 조정(+8.7%)의 배경은 수익성 개선 효과를 반영하여 2023년 영업이익 전망치를 7.8% 상향했기 때문. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.8x로 과거 밴드 평균을 하회하고 있으며 B2C 부문의 차별화 제품 중심 사업 전개와 비용 축소로 인한 수익성 개선, 전장 부문은 확실한 외형 성장이 예상되기 때문에 투자의견 매수를 유지 URL: https://bit.ly/3kTOyZL

<01/30> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 에릭슨 출신 임원 2명 영입…네트워크 신사업 TF 신설 https://bit.ly/3DnSeJM ■ 폭등하는 반도체 장비 가격… 2나노 앞두고 고심하는 삼성전자 https://bit.ly/3DoBNwY ■ "애플 AR헤드셋 '건강 기능'에 초점 맞출 것" https://bit.ly/3WL0Zo7 ■ 애플, MR헤드셋을 위해 앱 제작 프로그램 개발 중 https://reut.rs/3wCl7xY ■ 중국, 2022년 스마트폰 출하량 최근 10년 내 최저치 기록 https://reut.rs/3HhaA0i ■ Innolux 회장, LCD패널 가격 2Q23부터 반등할 것으로 보여 https://reut.rs/3HIimSp ■ "中핵무기연구소, 수출통제 피해 美반도체 조달" https://bit.ly/3WNqSUp ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[남대종 반도체/디스플레이] LG디스플레이(034220) : 전방위 개선이 필요한 시기 투자의견 Hold(유지) / TP 18,000원(유지) - 4Q22 실적은 매출액 7.3원(+8%QoQ), 영업적자 -8,760억원(적자지속)으로 시장 컨센서스 영업적자 6,763억원을 큰 폭으로 하회. 매출 증가에도 불구하고 영업이익이 부진한 이유는 ① 애플향 모바일 패널 판매가 확대되었으나 예상치에 미치지 못했고, ② 대형 패널 수요 부진이 지속되면서 고부가가치 IT용 패널가격 하락이 확대되었기 때문. - 1Q23 실적은 매출액 4.9조원(-33%QoQ), 영업적자 1.0조원(적지)으로 부진한 실적을 기록할 것이다. 매출액 감소폭이 상대적으로 큰 것은 계절적 비수기 효과와 더불어 LCD 라인 구조조정에 따른 출하량 감소 때문. - 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.7x로 밴드 평균을 소폭 상회. 분기 실적이 1H23 저점을 형성할 것으로 예상하나, Cash Flow 우려가 지속될 수 있으며, 증가한 부채로 상당기간 경쟁력 강화에 어려움을 겪을 수 있음. URL: https://bit.ly/3JgqhY3