Инвестиции БЕЗ дураков

Американский рынок сегодня в жирном минусе. Так, например, акции #JPMorgan_Chase падают на 6% после того, как банк дал разочаровывающие прогнозы по доходности на 2024 год. Не всё коту масленица… @ibd100

Где читают мой канал? Оказывается, что больше всего он пользуется популярностью в Испании (29%) и во Франции (19%). Это о многом говорит!? @ibd100

❗️Минус 30% с начала года. Это #Tesla! Многовато… @ibd100

🏦🇪🇺Члены ЕЦБ, устанавливающие процентные ставки, начинают готовиться к следующим дебатам, поскольку первое снижение ставки в июне становится все более определенным, а инфляция продолжает замедляться. Внимание постепенно переключается на возможный второй шаг смягчения в июле. 2024[BBG]

Глядя на график #Bitcoin: это уже было! @ibd100

📈Золото побило исторический рекорд по стоимости: инвесторы всё ещё верят в то, что ФРС США снизит ключевую ставку в этом году. Древнейший инвестиционный инструмент сегодня преодолел пик в $2300 за унцию, что является абсолютным рекордом за всё время наблюдения. Серебро также обновило свой годичный максимум. Таймс • Новости&Финансы

Акции Tesla падаю сегодня на 5,3% По данным FactSet, компания по производству электромобилей сообщила о 386 810 поставках авто за первый квартал, что на 8,5% меньше по сравнению с прошлым годом и значительно ниже 457 000, ожидаемых аналитиками. @ibd100

❕У российских резидентов в конце 2023 было порядка 1,8 млн иностранных счетов — ФНС В налоговой службе сообщили, что всего в нашей стране больше 539 тыс налоговых резидентов с финансовыми счетами за рубежом. Этот показатель значительно увеличился во многом из-за поиска альтернатив Visa и Mastercard после их ухода из России для оплаты покупок за границей. За два года количество таких счетов выросло в 2,6 раза. Так, в начале 2021 года ФНС было известно о 700 тыс счетов россиян за рубежом. Тогда сообщалось, что сумма, которая на них лежит, составляет более ₽13 трлн. Сколько сейчас денег таким образом вывели из нашей страны — неизвестно. Автоматический обмен информацией с другими государствами в настоящее время несколько затруднен.

В сеть слили процесс разлива Coca-Cola в Афганистане, оригинальный напиток из этой страны поставляют в том числе в Россию. @bankrollo

источник: finviz.com

Кризис недвижимости Китая распространяется по крупнейшим банкам Китая Подробности: https://chinastocks.net/china-2/krizis-rasprostranaetsya/ Детали: ⚠️ Затянувшийся спад недвижимости в Китае разрушает балансы крупнейших государственных банков страны, поскольку их безнадежные кредиты растут. ➡️ Bank of Communications Co. сообщил в среду, что коэффициент безнадежных кредитов на недвижимость подскочил до 4,99% в конце прошлого года с 2,8% годом ранее. В то время как баланс просроченных ипотечных кредитов снизился, кредиты особого упоминания для этого сегмента — главный индикатор проблемных кредитов — подскочили на 23% до 9,88 млрд юаней (1,4 млрд долларов США). ➡️ Согласно отчету, опубликованному в среду, у более крупного конкурента Industrial & Commercial Bank of China Ltd. объем безнадежных кредитов по жилищной ипотеке вырос на 9,6% до 27,8 млрд юаней. В сегменте корпоративных кредитов коэффициент просроченных кредитов под недвижимость был самым высоким среди всех секторов. Телеграм-канал: Акции Китая — China Stocks

Швейцарские банки закрывают счета россиянам с двойным гражданством 📝 Некоторые банки Швейцарии начали закрывать счета гражданам страны, имеющим одновременно российский паспорт. Об этом «Ведомостям» рассказал управляющий партнер швейцарского юридического бюро Leolex Роман Кудинов. О том, что на сегодняшний день в Швейцарии существует такая практика, знает партнер мультисемейного офиса группы компаний ITSWM Екатерина Попова. С проблемой столкнулись несколько клиентов UBS и Credit Suisse с двойным гражданством, рассказывает Кудинов: все они платят налоги в Швейцарии, а в России никаких доходов не получают и налогов не платят. Сейчас швейцарские банки смотрят на любые связи своих клиентов с Россией, рассказывает Попова. В ее практике в этом году был случай, когда после проверки транзакций один из банков закрыл счет гражданина Швейцарии (российского паспорта у него нет) за то, что он много лет назад перевел несколько сотен евро своей теще в Россию. 🔜 Решение отдельных банков Швейцарии закрывать счета россиянам с двойным гражданством обусловлено комплаенс-соображениями, предполагает юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян, ведь наличие у клиента российского паспорта вынуждает банки тратить ресурсы на дополнительные проверки. @vedomosti

🇩🇪 #Германия опубликован Закон об изменениях в закон о гражданстве Вступит в силу через 3 месяца Главное: не требуется отказываться от первого гражданства. Возможно приобретение гражданства через 5 лет, а в особых случаях через 3 года. ⚠️ Требуется стать немецким налогоплательщиком. Налоговое бремя достаточно серьезное! Чтобы перестать нести налоговые обязательства в ряде случаев должно пройти 10 лет с момента выезда из Германии. 📋 текст закона на официальном сайте https://www.recht.bund.de/bgbl/1/2024/104/VO.html

🟩🟩🟩 Евросоюз обеспечит санкции уголовной ответственностью Европарламент принял законопроект о криминализации обхода санкций Евросоюза. Инициативу поддержали 543 депутата. Она повлияет на все ограничения, введенные в отношении государств, включая заморозку активов и эмбарго на оружие. Теперь его будет рассматривать Европейский совет, при принятии он вступит в силу через 20 дней после публикации в официальном журнале ЕС.

Дальше вниз!!! #ФРС сохранит ставки стабильными и поддерживает три сокращения в этом году. Это результаты двухдневного заседания Federal Open Market Committee. Рынок ставит новые рекорды… @ibd100

WSJ пишет, что эпоха доступной каждому 5% доходности американских долларов заканчивается. «Зеленые» были горячей инвестицией с тех пор, как ФРС начала повышать ставки, но ландшафт меняется по мере того, как центральный банк рассматривает возможность её сокращения. @ibd100

Куда вложить юани? СМИ сообщают, что российские банки увеличивают доходность вкладов в китайской валюте. Максимальная ставка в крупнейших банках достигла 5% (в массовой рознице, для премиальных клиентов ставки ещё выше). Годом ранее ставки были в полтора-два раза ниже. Старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер:

По итогам 2023 года объём средств физлиц в китайской валюте вырос почти в полтора раза в российской банковской системе, и сегодня юань занимает уже около четверти в валютных накоплениях.

По большому счёту российский инвестор может сделать с юанями только три вещи: ✅ хранить юани «под подушкой» (или держать на брокерском счете); ✅ положить их на вклад в банке; ✅ купить локальные облигации (т.е. облигации российских эмитентов) в юанях. В первом случае инвестор будет зарабатывать только на ослаблении рубля (и терять на укреплении), во втором и третьем случаях у инвесторов, помимо заработка на курсе, появляется возможность получения дополнительного дохода. Поэтому разумно выбирать между вторым и третьим вариантами. С банками мы выяснили. Сейчас они могут предложить доходность в районе 5%. Что могут предложить облигации в юанях? Давайте посмотрим. Всего на Мосбирже торгуются 29 облигаций, номинированных в юанях. Ниже перечень наиболее (на мой взгляд) интересных предложений от надёжных эмитентов. Эмитент: Альфа-Банк ISIN: RU000A105NH1 Дата погашения: 23.12.2024 Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 99,25%    Доходность к погашению: 5,07% Эмитент: Металлоинвест      ISIN: RU000A1057D4 Дата погашения: 10.09.2027 Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 93,35% Доходность к погашению: 5,95% Эмитент: Металлоинвест  ISIN: RU000A1071S3 Дата погашения: 14.04.2026 Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 99,33% Доходность к погашению: 6,19% Эмитент: Полюс ISIN: RU000A1054W1 Дата погашения: 24.08.2027 Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 94,34% Доходность к погашению: 5,72% Эмитент: Роснефть ISIN: RU000A1057S2 Дата погашения (оферты): 07.09.2032 (20.09.2024) Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 99% Доходность к погашению: 5,18% Эмитент: Совкомфлот ISIN: RU000A1060Q0 Дата погашения: 24.03.2026 Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 98,21% Доходность к погашению: 5,99% Эмитент: ЮГК ISIN: RU000A1061L9 Дата погашения: 01.04.2025 Цена от номинала на 19.03.2024 г.: 99,53% Доходность к погашению: 6,06% В итоге При схожих сроках и параметрах доходность облигаций всё ещё несколько выше, чем у вкладов. Но у облигаций есть биржевые комиссии и налоги (НДФЛ с купонов + возможен налог из-за валютной переоценки, поскольку результаты сделок с биржевыми инструментами пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на дату сделок). За счёт этого разница в доходности практически нивелируется. Во вкладах также могут быть налоги, но там более сложные правила их исчисления. Существует необлагаемый лимит: ₽1 млн × максимальная ключевая ставка ЦБ из действовавших на первое число каждого месяца. Если предположить, что максимальная ставка в 2024 г. будет = 16%, то с суммы эквивалентной ₽160 тыс. процентного дохода вы НДФЛ не заплатите, а со всего, что эту сумму превышает – заплатите. Соответственно, если рассматривать крупные вклады в юанях, то там «налоговая нагрузка» будет лишь незначительно меньше, чем в облигациях. С учётом изложенного, разница между юаневыми облигациями от надёжных эмитентов и ставками в крупных банках сейчас минимальна. Но, так как вклад традиционно считается более надежным инструментом (меньше рисков, выше предсказуемость дохода), то можно допустить, что при росте ставок в банках мы будем наблюдать некоторый отток из облигаций, что приведёт к росту доходности последних (цены снизятся, доходность вырастет). Отсюда, я не исключаю, что в обозримой перспективе (особенно при продолжении тенденции роста ставок по вкладам) купить те же облигации, что приведены в подборке выше, можно будет дешевле, чем сейчас. Тогда, вероятно, с точки зрения доходности, облигации от надёжных эмитентов будут смотреться выгоднее вкладов. Пока же эти инструменты демонстрируют схожую доходность (при том, что во вкладах меньше риска).

‼️ По мнению Standard Chartered, биткойн вырастет до 150 000 долларов в этом году и может достичь 250 000 долларов в 2025 году. Можно рехнуться от таких прогнозов) @ibd100

Дивиденды растут Согласно новому отчету британского управляющего активами Януса Хендерсона, глобальные выплаты дивидендов акционерам достигли рекордных 1,66 триллиона долларов в 2023 году. @ibd100