Igor_Shimko

❌ НЕ ПОКУПАЕМ КВАРТИРУ ДО КОНЦА 2025 ДОМ.РФ принес прекрасное. Пошла волна видео с байтовыми заголовками: 🔥 КОГДА ЖЕ УПАДУТ ЦЕНЫ НА КВАРТИРЫ? Ключевой вопрос, который волнует многих читателей и зрителей аналитики. И мой ответ им пока не понравится 🤢. Повторю мысль, которая проходит незамеченной - самые доступные предложения в части покупки недвижимости были в стрессовых 2020 и 2022 годах: 📌 В 2020 еще не успели разогнаться цены на новостройки, но уже появилась льготная ипотека со ставкой 6%. 📌 В 2022 году в 3-4м кварталах были панические продажи вторички, а в первичке местами можно было урвать ультрадешевые длинные деньги вплоть до 0.1% ставки или 1.9% эффективной стоимости кредита. А сегодня жилая недвижимость максимально недоступна! Даже если отдельные лоты сделают -20% в цене, то деньги на них будут ультрадороги (это вся вторичка). А дешевые деньги можно получить с кучей всяких "НО": 📍 Семейная ипотека под новых детей в семье, одна в руки, надо чтобы не было еще одной льготки, полученной после 23 декабря 2023. Это главные деньги и драйвер продаж новостроек следующих 5 лет. 📍 ИТ с кабальными условиями по работе, жесткой аккредитацией по работодателю. Я немного подправил слайд на картинке к посту в части льготной IT ипотеки, но с нюансом, т.к. при том же названии это теперь вообще другой продукт. 📍Дальневосточная и арктическая ипотека - на рынок не влияет, это локальные истории. Важно, что там, где эти дешевые деньги будут доступны, хороших скидок вам не дадут (это первичный рынок). Ну разве что Level нарисует еще большую скидку, или Зорге 9 начнет продаваться с дисконтом 60% от выдуманной цены. У ДОМ.РФ вывод такой же:

В условиях охлаждения спроса до конца года запуски новых проектов замедлятся, а динамика цен на строящееся жилье будет более сдержанной. В целом за 2024 год цены на новостройки вырастут в пределах инфляции, т.е. в реальном выражении не изменятся. Стоимость жилья на вторичном рынке будет стагнировать из-за высоких процентных ставок по ипотеке.

Обратите внимание, на пункт: в большинстве крупнейших регионов соотношение распроданности и стройготовности превысило равновесный уровень в 70%, что свидетельствует о рисках дефицита предложения. 🖍 Через год-полтора темпы ввода домов в городах явно припадут. А еще я жду полноценную поддержку ИЖС, после которой будет вал эпичного контента в Стройхламе с дендрофекальными объектами. ⚖ Вывод - если нет доступа к дешевым деньгам, сидим на заборе и смотрим со стороны. Вторичку еще только начинает прожимать, надо, чтоб она вызрела - это для тех, у кого есть наличка на всю квартиру или большую ее часть. #ипотека #недвижимость #квартиры #кредиты @igor_shimko

Немного атмосферы рабочего воскресенья

🔥 Записал большое интервью с Элвисом. Следите за анонсами #бекстейдж #интервью @pensiya35

ДОЛГОВОЕ БРЕМЯ - СВЕРИМ ПОКАЗАНИЯ 💬 Регулятор постоянно твердит, что население сильно закредитовано, а долговая нагрузка только растет. Ниже под этим постом сделаю воскресный опрос на тему долговой нагрузки. Интересно, насколько отличается поведение финансово грамотных и обеспеченных людей (читателей моего блога) от средних по стране. Потом сделаю видео на эту тему с разбором полетов. Не стесняйтесь, ткните в ваш вариант в опросе. 📌 Обсудить комфортный долг в комментариях в чате https://t.me/+RBBUh9gf7wJiY2Zi #финансы #кредиты #финграмотность #долги @igor_shimko

🐚 РБК ИНДЕКС НЕДЕЛИ 🎬 Смотрим выпуск по ссылке С Данилой Бабичем и Татьяной Вершигора обсудили темы недели: ™️ Динамика индекса Мосбиржи, инфляция ™️ Отчеты недели и перспективы: 🔍 Яндекс 🇷🇺 Аэрофлот 🏦 ВТБ 🇷🇺 Сургутнефтегаз 🇷🇺 Мечел ⛽️Газпром 🇷🇺 Лукойл 🇷🇺Татнефть 🇷🇺Северсталь ™️ Золото на историческом максимуме. 🪨 ™️ Блиц и вопросы зрителей #РБК @igor_shimko

💰 ОБЛИГАЦИИ - ВЫБОР СПОКОЙСТВИЯ НА ПАРУ ЛЕТ Рынок акций немного поштормило после 🔞 ставки. Но вот рынок облигаций впитал в себя ее гораздо раньше, и уже особо не двигался. Хотя впереди есть шансы на контент от ЦБ 18%+. Мосбиржа, куда ходил во вторник, естественно, топит за то, что время хорошее для покупки акций (хоть бы раз сказали, что плохое и надо продавать 😁). Но надо иметь и запас ликвидности и менее волатильные вложения. Как действует сейчас народ? Выбирают депозиты, денежные фонды. Кто более продвинут - работают с облигациями. С депозитами и денежными фондами и так все понятно. С миром облигаций обычным людям работать сложнее: 🖍 нет понимания кредитных рисков эмитента, а отсюда и нет понимания премий за риск; 🖍 тяжело разбираться с премудростями доходности к погашению, к оферте, купонной доходности. Постоянно путают теплое с мягким. Общался на днях с знакомыми управляющими, которые работают с долговым рынком: это один большой госбанк, Ренессанс и Альфа. Взгляд на кривую доходности в будущем у всех достаточно близок: да, будет более долгая денежно-кредитная политика, но потом пойдем ниже к нормальным ставкам. Отмечают, что приличное количество игроков рынка местами поторопились и вошли в фиксированные инструменты рановато, следя за сигналами ЦБ. Но они могут спокойно сидеть до погашения, так что минусы больше на бумаге, чем в реальности (если ничего не продавать, то цены - хорошие). ⚖ ЧТО ДЕЛАТЬ ТО В ИТОГЕ? 1️⃣ Можно продолжать сидеть на денежном рынке и держать остатки флоатеров, пока ситуация со ставками не прояснится. 2️⃣ Можно действовать более агрессивно в расчете на будущий разворот ставок, быть в позиции, когда ЦБ перейдет к снижению ставки. У акций в момент понижения ставки может быть шлейф набранных дорогих долгов и слабых отчетов, а вот облигации отреагируют шустрее. Я с коллегами веду подборку инструментов с фиксированными доходностями. Это немного корпоративных выпусков со спецификой отбора, ну и работа с длинными ОФЗ. Можно заниматься отбором ОФЗ и ВДО самому. Но это тяжелая работа, парни из АВО, живущие в мире постоянных тяжб, не дадут соврать. Да и если вы решили сложить в заначку 500 тыс. рублей, то сидеть и отбирать 100 эмитентов, чтоб в каждом рискнуть на 5 тыс. рублей - уничтожение времени. Лучше тогда делегировать работу и посмотреть биржевые фонды как у Альфа Капитал - Управляемые облигации (тикер AKMB). Благодаря ставке на длинные ОФЗ и корпоративные облигации средневзвешенная доходность бумаг фонда превышает 21%. В любом случае, резерв средств всегда нужен. Об этом нельзя забывать! #ПИФы #ставки #облигации #АльфаКапитал @igor_shimko

🚀 Немного атмосферы дня плюс ликбез Наша работа предполагает регулярные встречи с эмитентами. Вчера ходил общаться с владельцами и менеджерами SR Space. Компания планирует привлечь 1,5 млрд руб на развитие бизнеса. Если коротко - это компания на этапе венчура, львиная доля планов пока существует лишь на бумаге. 💬 Венчурный проект продвигает продукт, который отсутствует на рынке. Тут как раз такая ситуация. А когда вы открыли "пиццерию на районе" - это не венчур. У нас после начала СВО рынок венчурного финансирования сдулся. Причина проста - в нем жили преимущественно иностранцы, которые делали первые раунды инвестирования (Altair Seed Fund, Day One Venture, Starta Ventures и т.д.). Так что теперь венчуры тоже пошли за, скажем так, "краудфандингом" через механизмы pre-IPO. 📚 ЛИКБЕЗ. Этапы развития бизнеса: 1️⃣ Посевная стадия (seed stage) есть только идея и проект. Для привлечения капитала основатель должен убедить инвестора в уникальности и успешности его бизнес-идеи. 2️⃣ Cтартап (start-up stage) появляется прототип, тестовая версия продукта. Нужны деньги на доработку продукта, доведения до финальной версии, проведение новых тестов, рост персонала. 3️⃣ Ранняя стадия (early stage) уже есть первые продажи и появляется потребитель. Продукт уже существует и продается. Привлечение денег тут позволит увеличить производство и увеличить рекламу. Поэтому риски инвесторов немногим ниже. 4️⃣ Стадия расширения (expansion stage) наблюдается успех компании. Бизнес-модель работает, количество потребителей растет. Теперь надо расширяться, входить на новые рынки. Деньги идут на активный рост. 5️⃣ Поздняя стадия (late stage) является последней. Суть этапа в выходе на биржу, либо подготовке к поглощению более крупной компанией или слиянию с другим игроком. Финансы тут идут и на структурирование сделок и на рост бизнеса. Кто дает деньги: ™️ Бизнес-ангелы выделяют средства на уровне идеи или презентации. Они наравне с основателями дают первый импульс роста ™️ Венчурные фонды аккумулируют в себе средства венчурных инвесторов. Задача управляющей компании (УК) такого фонда — правильно вложить имеющиеся деньги. Принцип тот же: найти молодые проекты, отобрать лучших, вложить средства, ждать. Фонды редко готовы вложиться в презентации и абстрактные идеи. Им нужен бизнес-проект, финансовая отчетность, наработки, текущие результаты. ™️ Далее уже идет выкуп стратегических пакетов партнерами. Убивают двух зайцев - сразу вливают много денег и делают визуализацию оценки бизнеса серьезным игроком. ™️ Финал - это широкое предложение долей и выход на биржу через IPO. Все стадии до этой точки это Pre-IPO. Ранее акции на Pre-IPO были доступны только банкам, хедж-фондам, частным инвестиционным компаниям и бизнес-ангелам. Сейчас ✅ Плюсы для инвестора: Возможность рано зайти в бизнес, который даст кратный рост в обозримой перспективе. Средний рост в годовом выражении будет кратно выше среднерыночной доходности. ❌ Минусы для инвестора: Неиллюзорные шансы обнулиться вложенным капиталом. Даже опытные специалисты тут могут попасть в ловушку. И утонувшие проекты утянут доходность от выстреливших вниз. Поэтому в венчурном инвестировании работает еще и принцип распыления средств. Вкладываем малые суммы в надежде на многократный рост буквально единиц проектов при обнулении многих других. #SR #preIPO #венчур #ликбез @igor_shimko @nztrusfond_official

Правительство продлило ИТ-ипотеку до 2030 года Продление льготной программы кредитования на новых условиях планируется с августа 2024 года. Предельная ставка составит до 6% годовых, а максимальная сумма кредита на льготных условиях – до 9 млн рублей. При этом ставка может быть дополнительно снижена за счет банковских и региональных программ. Для получения льготного кредита к среднему уровню дохода ИТ-специалиста установлены следующие требования: ⚡️в городах-миллионниках, а также Московской и Ленинградской областях минимальный уровень зарплаты до вычета НДФЛ составляет от 150 тыс. рублей, ⚡️в остальных городах и населенных пунктах – от 90 тыс. рублей в месяц. Ключевой целью обновленной программы является развитие квалифицированных ИТ-специалистов в регионах. В этой связи программа не будет распространяться на Москву и Санкт-Петербург. «На сегодняшний день отечественная цифровая индустрия развивается высокими темпами, и важно, чтобы это развитие происходило по всей России равномерно. Поэтому сегодня наша основная задача в том, чтобы сохранить кадровый ИТ-потенциал регионов нашей страны. С учетом продления программы до 2030 года приобрести жилье по льготной ставке смогут не менее 82 тыс. региональных специалистов», – отметил вице-премьер Дмитрий Григоренко. Льготная ипотечная программа для специалистов, работающих в сфере информационных технологий, была запущена по инициативе Президента в 2022 году. За все время действия программы ИТ-специалистам выдано более 75 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 700 млрд рублей. Таким образом, установленные показатели были достигнуты досрочно. ⚡️Оформить ИТ-ипотеку можно как на покупку строящегося, так и готового жилья на первичном рынке недвижимости, а также на индивидуальное жилищное строительство. Программа охватывает специалистов в возрасте от 18 до 50 лет включительно, работающих на протяжении срока действия ипотечного договора в аккредитованных ИТ-компаниях, соответствующих критериям получателей налоговых льгот. Льготные кредиты по программе выдают свыше 50 кредитных организаций, с полным перечнем можно ознакомиться на информационных ресурсах оператора программы – «ДОМ.РФ».

🔗 Криптовалюты можно будет использовать при трансграничных расчетах по внешнеторговым договорам Реализовать эту возможность российские экспортеры и импортеры смогут только в рамках экспериментального правового режима. Законопроект, вводящий такую норму, Государственная Дума приняла сразу во втором и третьем чтениях. По закону программу экспериментального правового режима будет утверждать Банк России при согласовании с заинтересованными ведомствами. Предполагается, что в отношении эксперимента будет предусмотрен особый порядок расчетов с использованием криптовалют, а также ограничены круг участников и срок действия. ℹ️ Кроме того, Госдума приняла закон, который допускает возможность обращения иностранных цифровых прав в России, а российских цифровых прав — за рубежом. Это в том числе позволит расширить механизмы использования цифровых прав в расчетах в ходе внешнеторговой деятельности. Документ также закрепляет в законодательстве порядок и условия майнинга криптовалют, вводит основные понятия, которые с ним связаны.

🏦 Немного атмосферы дня. Сегодня плюс один эмитент на Мосбирже. АПРИ (MOEX: APRI ) 🏗 @igor_shimko

™️™️™️™️™️ ™️ На фото Таруса — город в России, административный центр Тарусского района Калужской области. Население города 10 тыс человек. И на мой блог подписано теперь столько же. 🫡 Благодарю дружественные блоги: @ogo_nedviga - Сергей Смирнов @pensiya35 - На пенсию в 35 @harmfulinvestor - Вредный Инвестор @russianmagellan - Мурад Агаев @twostocks - 2Stocks @selfinvestor - все бригаду продюсеров РБК инвестиции @u_Yaroslava - Ярослав Кабаков @kuzmlab - Олег Кузьмичев @martynovtim - Тимофей Мартынов @familyinvestments1- Семейные Инвестиции @vzhokov - Владимир Жоков. 🫡 Благодарю также ребят в проекте PROFIT, моих партнеров и коллег в NZT Rusfond, всех, кто репостил материалы и, конечно же, всех моих читателей, многие из которых читают мою писанину годами! Спасибо всем вам, буду растить этот блог и дальше! #РКН @igor_shimko

🏛 Рубрика ДАША ЦБ ПОЗНАЕТ МИР. P.S. Исследования нашей команды показывают, что в лечении травм наилучшие показатели демонстрируют хирурги-травматологи. Данные для исследования были собраны на основе экзит-поллов на выходах из горбольниц городов Москва, Санкт-Петербург, Красноярск и Краснодар. #юмор @igor_shimko

🎓 Инженеры и гуманитарии успешно управляют активами, если у них есть опыт совершения сделок с ценными бумагами Результаты исследования о том, как образование влияет на результаты инвестирования ⚪️ Максимальную прибыль получают инвесторы с высшим экономическим образованием. Ученая степень, особенно у квалифицированных инвесторов, также позволяет достичь хороших результатов. ⚪️ Наиболее важные источники дополнительных знаний — опыт работы или заключения сделок с финансовыми инструментами, а также информация от участников биржевой торговли. Причем опыт работы и заключения сделок квалифицированные инвесторы, в отличие от неквалифицированных, оценивают выше. ⚪️ Знакомство с такими дисциплинами, как фондирование, привлечение капитала, фундаментальный и технический анализ, поведенческая экономика, оказывает влияние на результаты инвестирования на обоих рынках, срочном и фондовом. Исследование помогло определить, какие требования для получения статуса квалифицированного инвестора можно снизить, если у человека есть необходимое образование. Их доработку мы планируем обсудить с участниками рынка. Данные получены по итогам поведенческой экспертизы внутри конкурса Московской Биржи «Лучший инвестор». В ходе исследования эксперты искали взаимосвязь между образованием человека и его успехами в инвестициях. Вместе с образованием рассматривали действующие критерии для получения статуса квалифицированного инвестора.

🎞 ВЫГОДНЫЙ КРЕДИТ ИЛИ ВАС ОБМАНЫВАЮТ (ч.2) Видео с подробностями по вашей просьбе . 📌 Подумать о корп финансах в комментариях в чате https://t.me/+RBBUh9gf7wJiY2Zi #финансы #кредиты #финграмотность #бизнес @igor_shimko

🚫 РОСТ СТАВОК = КОНЕЦ РОСТА РЫНКА Может ли расти индекс во время цикла роста ставок? Такое было. С 2014 года прошло 126 месяцев. Было два периода, когда ставка росла вместе с акциями. Это было с февраля по октябрь 2021 года и с июня 2023 года по ноябрь 2023. 13 месяцев. Получается, есть лишь 10,3% вероятности, что акции будут расти вместе со ставкой. Рынок может обманываться в расчетах начала цикла снижения, отсюда и идет рост. Кроме того, рост с 4,25% до 7,5% в 2021 году для экономики компаний это не то же самое, что рост с 7,5% до 16% в 2023 году. 📌 Ставка выше текущей была за последние 20 лет только один раз: с февраля 2022 по март 2022 года. Один раз и всего один месяц. Уже в апреле 2022 года ставка упала с 20% до 14%. Сейчас вообще речи нет, что текущее повышение на короткий срок, скорее риторика обратная. В итоге, сейчас нет предпосылок для массового роста акций. Да, есть отдельные бумаги, бенефициары текущей ситуации. Без долга, способные переложить инфляцию на потребителей и те, что впитывают инфляцию. Но даже их будут меньше брать когда есть безрисковая альтернатива с 18-20% доходности в виде депозитов и флоатеров ОФЗ. Что касается роста цен, как главной причины повышения ставки, то логично, что он не прекратится пока у людей продолжает появляться много денег из бюджета (на депозитах уже 50 трлн. руб.) и вследствие дефицита рынка труда (безработица 2,6%). О чем мы писали не раз в еженедельных обзорах. ‼ Пока ЦБ не обозначит окончание цикла повышения ставки через риторику и прогнозы, акции будут не в фокусе из-за доходности. Поэтому подбирать их следует очень аккуратно — многие вполне могут стоить ниже в ближайшие месяцы. #макро @nztrusfond_official

📊ВЫГОДНЫЙ КРЕДИТ ИЛИ ВАС ОБМАНЫВАЮТ ‼Важно знать базу, особенно, если вы ведете бизнес. На прошлой неделе в комментариях я разъяснял подписчику подводные камни оборотного кредита для его бизнеса. Ситуация: бизнесмен взял кредит с равными платежами по телу кредита (дифференцированные платежи или "регресс"), и думал, что его 9 млн обошлись дешево и они будут работать на него 3 года. НО ЭТО НЕ ТАК! 🟡Давайте покажу важные нюансы, чтобы вы понимали реальную цену денег. На картинке к посте я сделал 2 графика под ставку 20% годовых. Это кредит для бизнеса сроком на 3 года (36 месяцев). Цель - пополнить оборотный капитал. Первый график - привычный по ипотеке аннуитет с равными платежами каждый месяц (график визуально - прямоугольник), второй график - с равным гашением тела и тающими платежами (график визуально - треугольник). 📌 Вы думаете, что в работе у вас все 3 года будет 10 млн. Но так будет только в случае, если вы отдаете все тело в конце срока, а в пути платите лишь проценты. Так чаще всего работают облигации. 🧮 В реальности вы уже со второго месяца будет пользоваться все меньшей и меньшей суммой кредита, возвращая ее банку. Я показал ее, посчитав средневзвешенную сумму кредита в зависимости от дней между платежами. 10 млн вы подержали в обороте только 31 день, потом 9.795 млн еще 30 дней и так далее. В аннуитете гашение идет медленнее, и там средневзвешенная сумма кредита вышла 5.623.429 руб., а в регрессе 5.140.030 руб. 💡 Внимательно читаем: вы берете 10 млн, но реально поработает лишь чуть больше половины суммы, вам надо замещать этот капитал деньгами из валовой прибыли или новыми кредитами! 💡 За пользование этими суммами бизнес отдаст 3.378.890 руб. и 3.084.018 руб. соответственно. И там и там IRR графиков платежей выйдет 21.9%. Выгоды нет, ставка одинаковая! Нередко получается ситуация, когда масштабирование в кредит убивает прибыльный бизнес, если менеджеры промахнулись с ожиданиями и расчетами. Для того, чтобы не сливать деньги на обслуживание кредитов, которые кажутся дешевыми, нужно сверять % ставку IRR по ним со своей валовой прибыльностью в % по той части бизнеса, в которую будут влиты эти оборотные средства. Если все еще сложно, и мне надо записать в канал видео с очень подробным пояснением что и как, накидайте реакций: 🔥 📚📚📚📚📚📚📚📚 #финансы #кредиты #финграмотность #бизнес @igor_shimko

🥗 Вкусный доход - 8-й выпуск уже на канале! 🎉 В этом выпуске с нами: КИРИЛЛ МЕЛЬНИКОВ! 🍣 Готовим сегодня красную рыбу! Кирилл расскажет от том, как работает производство и идет стройка домов ИЖС из легких бетонных материалов. 📲 ТГ https://t.me/LBMdevelopment 📲 Для заказов и инвесторов +79643899999 📲 Компания партнер «ЗемКомфорт»:zemcomfort.ru 📲 Для инвесторов: http://www.youtube.com/@zemcomfort Впереди бум застройки ИЖС, ведь за те деньги, что стоит сегодня 1 метр в городе можно получить 2 или 3 за городом! А метры - стратегическая цель государства сегодня. Ждем ипотеку и эскроу в ИЖС, фокус на расширение агломераций. Но есть много нюансов и вопросов: ⚫️ Что с производством? ⚫️ Что с качеством материалов? ⚫️Что с инженеркой в домах? ⚫️ Локации и транспортная доступность? ⚫️ Сколько служат загородные дома? Видео уже выложили, смотрите новый выпуск на нашем канале! 🎞 Вкусный Доход - первое в стране кулинарное шоу про финансы! Растите ваш доход со вкусом! И всего вам самого качественного! @vkusnydohod

КАК ТЫ НЕ СМОТРИШЬ ОЛИМПИАДУ? 😨 🦾 Для меня Олимпийские Игры - это Дмитрий Берестов (золото 2004) и Дмитрий Клоков (серебро 2008), с которыми знаком лично и которых тренировался 🏋‍♂️. А тратить драгоценное время на то, что происходит в Париже 🤢🤮, я не собираюсь. Пойду писать аналитику на неделю и выпущу вам сегодня вкусный доход. #воскресное #олимпиада @igor_shimko