유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

유진 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 국경절 이후의 화학 투자 > *주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(+0.7%), 휘발유(-1.5%), 등유(+1.6%), 경유(+2.3%), 고유황중유(+0.5%) - 화학: 납사(+9.4%), 에탄(+11.1%), 프로판(+9.4%), 자일렌(+13.6%), PX(+7.3%) - 태양광: 메탈실리콘(+0.4%), 알루미늄(+0.4%), 이외 변화 없음 *연휴 이후 옥석 가리기 시작 전망 - 중국 정부의 부양책 발표 이후 화학 섹터의 주가 급등 지속 중 - 당사는 금호석유, LG화학, 한화솔루션의 순서로 종목을 선호하며, NCC는 업황 회복 시그널을 확인한 뒤 의견 조정 예정 - 부양책 발표 이후 화학 제품 선물 중에서는 천연고무 > PVC > PX > PTA > EG 순서로 상승폭이 컸고, 이를 통해 선물 트레이더들은 증설이 적거나 수요가 좋은 업황 펀더멘털이 탄탄한 제품에 배팅을 하는 것으로 해석 -지정학 이슈의 지속과 국제유가 강세, 코스트푸시 효과가 기대되는 상황으로 당사는 관련 제품 비중이 높은 기업을 선호 - 당사 화학 산업 최선호주는 금호석유와 LG화학이며, 비중확대를 지속 추천 (링크) https://bit.ly/3U0qJhX ★컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약 10.8] 10.7 국내외 주요 뉴스 #노보노디스크(NOVOB.CPH) +3.24%, #낫코파마(NATCOPHARM.NSE) +3.4%, #비아트리스(VRTS.NQ) -2.24% , #일라이릴리(LLY.NYSE) +1.27 %, #바이킹(VKTX.NQ) -3.0%, #질랜드(ZEAL.CPH) -3.12% > 노보와 제네릭 제약사 마일란(비아트리스 자회사)의 오젬픽(세마글루타이드) 관련 특허소송이 합의에 도달하며 마일란과 낫코가 세마글루타이드 제네릭 경쟁에서 이점을 얻을 것으로 전망됨 > 아직 위고비 관련 특허 소송 2건이 진행되고 있으며, 낫코는 2026년 3월 세마글루타이드 제네릭의 인도 시장 출시를 목표로 하고 있음. 세마글루타이드의 미국 특허는 2032년 만료 예정 https://bit.ly/4gYRxJ1 #애브비(ABBV.NYSE) -0.35% > Spherix Global Insights가 2024년 8월에 진행한 조사에 따르면, 애브비의 스카이리치가 출시 두 달만에 IL-23 궤양성 대장염(UC) 치료제 시장에서 경쟁약인 릴리의 옴보를 제치고 지배적인 치료제가 된 것으로 나타남 > 그러나 스텔라라를 통해 UC 시장에서 강력한 입지를 구축한 J&J의 트렘피어가 지난 9월 UC 치료제로 FDA 승인 받으며 시장 경쟁에 큰 영향을 미칠 것으로 전망됨 https://bit.ly/4eQCDTm #에스티팜(237690.KQ) +0.66% > 에스티팜이 자체 개발 mRNA 플랫폼 ‘스마트캡’을 적용한 코로나 예방백신 파이프라인 ‘STP2104’ 임상1상에서 효능과 안전성을 확인함 > 다만 코로나19 관련 백신 수요 감소에 따라 STP2104의 후기 임상보다는 향후 JN.1 변이 등 개발에 초점을 맞출 계획이라고 밝힘 http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=58027 #펩트론(087010.KQ) +0.5% > 펩트론이 '스마트데포' 플랫폼 기술을 일라이릴리의 펩타이드 약물에 적용하는 기술평가계약을 체결 > 이는 펩트론이 릴리에게 비독점 라이선스를 부여하는 계약으로 기간은 14개월이며, 계약규모는 공개되지 않았으나 3.3억원(2023년 매출액의 10%)을 상회하는 규모로 예상됨 https://www.hankyung.com/article/202410070265i

10/4에 예고된 해저광물자원개발법 시행령 일부 개정령 내용입니다. 주요 내용은 1) 조광료 부과요율 변경(누적 총 매출액/누적 총 비용이라는 비율 계수 도입), 2) 조광료 산정 방식을 분기에서 연도로 변경, 3) 특별 조광료 부과(원유/가스 가격 직전 5개년도 대비 +20% 상승 시 또는 원유 $85/배럴 이상일 경우), 4) 원상회복 충당금 신규 설정, 5) 보너스(사이닝, 발견, 생산) 신규 규정 입니다.

Rio Tinto가 리튬 광산업체 Arcadium을 인수하기 위한 회담을 진행 중 - Arcadium의 가치는 40억 달러에서 60억 달러 이상으로 논의 중 - Arcadium의 시가총액은 금요일 마감 시점에 33억 1천만 달러 - Arcadium은 1990년대부터 아르헨티나에 증발 연못을 설치하여 DLE를 성공적으로 사용 - Arcadium은 미국 기업인 Livent와 호주 기업인 Allkem이 합병하여 1월에 설립 - Arcadium은 9/19에 투자자 프레젠테이션에서 리튬 프로젝트 개발로 2028년까지 수익을 세 배로 늘리는 공격적인 성장 전략을 제시 https://www.mining.com/web/rio-tinto-in-talks-to-buy-lithium-miner-arcadium-sources-say/

[유진투자 바이오제약 10.7] 10.4 국내외 주요 뉴스 #베이진(BGNE.NQ) +5.31% > 베이진이 PD-L1 식도편평상피세포암(ESCC) 2차 치료제 테빔브라를 키트루다 대비 10% 할인된 가격으로 미국 시장에 출시 > 테빔브라의 경쟁약으로는 머크의 키트루다, BMS의 옵디보, 코히러스의 로크토지(키트루다 대비 20% 할인된 가격)등이 있으며, 항서제약/엘레바(HLB자회사)의 캄렐리주맙+리보세라닙 병용요법이 FDA 재심사 절차에 있음 > 베이진은 ESCC 1차 치료제로도 승인 신청한 바 있으나 실사 일정 지연으로 FDA의 결정이 미루어진 상태임 https://bit.ly/3zNrYKi #사노피(SAN.EPA) +1.5%, 레코르다티(REC.BIT) +4.75% > 사노피가 냉응집소질환(CAD) 치료제 엔제이모를 레코르다티에 매각하며 선급금 8억 2,500만 달러를 지급 받음(상업화 마일스톤 2억 5천만 달러) > 사노피는 수익성이 높은 면역질환 분야에 집중하기 위해 수년간 자산을 매각해왔음(2024.08 초기 단계의 T세포 결합체 3종을 Vir Biotechnology에 매각, 2023.09 CNS 치료제 11개를 파마노비아에 매각, 2022.07 CNS 치료제 15개를 뉴렉스파마에 매각) https://bit.ly/3ZTa5V3 #HLB(028300.KQ) +1.42% > HLB가 FDA로부터 2개 병원에 대한 임상병원 등 현장실사 일정(10월 말~11월 중순까지)을 통보받았다고 밝힘 > HLB는 지난 9월 신약허가 본심사가 재개된 후 예상보다 일찍 임상병원 실사 일정이 잡히는 등 절차가 순조롭게 진행되고 있다고 보고 있음 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=9247 #에이프릴바이오(397030.KQ) +6.99% > 에이프릴바이오가 룬드벡에 기술이전한 APB-A1(Lu AG22515)이 갑상선안병증 환자를 대상으로 임상1b상에 진입하며 마일스톤 수령 요건을 달성함 > 에이프릴바이오는 2021년 룬드벡에 선급금 1,500만 달러, 마일스톤 4억4,800만 달러 규모로 CD40L 저해제 면역질환 치료 후보물질 APB-A1를 기술이전한 바 있음 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=9230

<2024 KADEX 주요 전시 내용> [한화에어로스페이스] *천무 유도탄 및 자주포 업그레이드 강조 - CTM-290, CTM-MR, 239mm유도탄 - 무인상륙형 다련장(?) - K9A3 & 차륜형 자주포 목업 전시 - 레드백 & 타이곤 목업 - 모듈장약, 탄도수정신관, 정밀유도포탄 - 천궁, L-SAM 발사대 - KTSSM '우레'로 명명 [한화시스템] *우주 레이더 강조 - SAR 위성 목업. 기존 0.5~1m급 해상도 + 0.25m급 초고해상도 - AESA 레이더 공개. 무인기용 AESA 강조 - 천궁 및 L-SAM 레이더 목업 - 천검 유도탄 - 항공기 성능개량 [LIG넥스원] *기존 전시 내용과 대동소이. 유도탄 중심 & 해검 강조 - 무인수상장 해검 - 비궁, LAMD, 신궁, 현궁, 장거리대전차미사일 공개 [한국항공우주] *무인기 중심 전시. MUM-T 강조 - LAH, KUH, MAH 등 회전익류 목업 - FA-50 성능개량 - KF-21 목업 - AAV, AAP, ALE, CMMAV(무인기류) - MC-X 목업 - LAH '미르온'으로 명명 [현대로템/위아] *기존 전시 내용과 비슷. 차륜형 자주포(경량화, 105mm) 신규 등장 - K-2 MBT - K-3 목업 - 페루 수출형 장갑차 - 105mm 차륜형 자주포 - 사족보행로봇(레인보우로보틱스 HR-Q)

KADEX 현장입니다. K-2 기동력 굳굳입니다.