Mentalio: Логика рынков
Open in Telegram
Здесь вы найдёте полезные обучающие статьи для общего понимания рынков, важные события, а так же различные идеи
Show more1 600
Subscribers
No data24 hours
-57 days
-630 days
Data loading in progress...
Similar Channels
Tags Cloud
Incoming and Outgoing Mentions
---
---
---
---
---
---
Attracting Subscribers
September '26
September '26
+4
in 0 channels
August '26
+36
in 0 channels
Get PRO
July '26
+35
in 0 channels
Get PRO
June '26
+15
in 0 channels
Get PRO
May '26
+8
in 0 channels
Get PRO
April '26
+7
in 0 channels
Get PRO
March '26
+10
in 0 channels
Get PRO
February '26
+6
in 0 channels
Get PRO
January '26
+8
in 0 channels
Get PRO
December '25
+3
in 0 channels
Get PRO
November '25
+9
in 0 channels
Get PRO
October '25
+22
in 1 channels
Get PRO
September '25
+24
in 1 channels
Get PRO
August '25
+18
in 0 channels
Get PRO
July '25
+19
in 0 channels
Get PRO
June '25
+29
in 0 channels
Get PRO
May '25
+16
in 0 channels
Get PRO
April '25
+7
in 0 channels
Get PRO
March '25
+25
in 0 channels
Get PRO
February '25
+8
in 0 channels
Get PRO
January '25
+8
in 0 channels
Get PRO
December '24
+39
in 1 channels
Get PRO
November '24
+23
in 0 channels
Get PRO
October '24
+11
in 0 channels
Get PRO
September '24
+16
in 0 channels
Get PRO
August '24
+24
in 0 channels
Get PRO
July '24
+23
in 0 channels
Get PRO
June '24
+44
in 0 channels
Get PRO
May '24
+34
in 0 channels
Get PRO
April '24
+60
in 0 channels
Get PRO
March '24
+55
in 0 channels
Get PRO
February '24
+59
in 0 channels
Get PRO
January '24
+20
in 0 channels
Get PRO
December '23
+35
in 0 channels
Get PRO
November '23
+48
in 0 channels
Get PRO
October '23
+45
in 0 channels
Get PRO
September '23
+70
in 0 channels
Get PRO
August '23
+62
in 0 channels
Get PRO
July '23
+98
in 0 channels
Get PRO
June '23
+102
in 0 channels
Get PRO
May '23
+65
in 0 channels
Get PRO
April '23
+65
in 0 channels
Get PRO
March '23
+25
in 0 channels
Get PRO
February '23
+46
in 0 channels
Get PRO
January '23
+1 622
in 0 channels
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 09 September | 0 | |||
| 08 September | 0 | |||
| 07 September | +1 | |||
| 06 September | 0 | |||
| 05 September | 0 | |||
| 04 September | 0 | |||
| 03 September | +1 | |||
| 02 September | +1 | |||
| 01 September | +1 |
Channel Posts
Приветствую! 🎭
Последний день августа рынок провожает зелёной краской🌿📈, словно не хочет отпускать тепло уходящего лета. Однако в последнее время скоротечные цветение очень быстро тонет в багровых реках, так что будьте аккуратны.
Уважаемые, пишу очень мало, но летом как-то совсем не хочется погружаться в эту кислотную среду с пониманием, что всё это будет продолжаться. И тот, кто будет ставить денежку на такие заявления, как сегодня, — просто будет всё терять. Если смотреть на «фондовый рынок» и его перспективы, то в нынешних условиях «он» разменная монета 🪙 где-то в последних строчках рейтинга важных вещей для экономики, страны. Никто не скажет «ой, там что-то не так с ОЗОНом, ладно, СВОрачивай». Всё будет продолжаться и все цели будут достигнуты.
Лучшее решение, если у Вас большие минуса в акциях, то не усредняйте, не копите убытки, не надо плечей. Мы шесть месяцев летим вниз и каждый закрываем красной свечкой. Отскоки будут, и мощные тоже увидим. Но сколько депозитов за последние несколько лет утонуло в словах и рассуждениях о том, что всё это уже близится к завершению?
Если позволите, попробую вернуться в колею 🛤 маленькими постами без перегруза 🏗. Посмотрим на Америку, разберём нефть и тонкие моменты нашей биржи.
Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
| 2 | Приветствую! 🎲
Рост даётся непросто, однако уже третью неделю рисуем зелёной краской 🟢.
Карабкаемся 🧗 по 50-60 пунктов несмотря на «адские санкции», различные атаки и прочий негатив. Над рынком слишком долго издевались, поэтому он хочет снять перепроданность, чуток подышать и цепляется за тоненькую соломинку под названием «Уиткофф», которая в очередной раз ничего не решит, но может создать видимость.
(В выходные ТАСС опубликовал новость, что Уиткофф и Кушнер могут посетить Киев и Москву на следующей неделе.
Будьте аккуратнее т.к. это могут 10 раз подтвердить, а потом столько же раз опровергнуть)
По результатам пятницы в индексе доминирует шорт $MXZ6.
Лонг: 83 304
Шорт: 85 020
Люди категорически отказывают верить в рынок и возможно тем самым создают силы для дальнейшего роста 📈, тем более под событие.
Во всю идёт подготовка к выборам: партии выдвигают своих лидеров, представляют их взгляды, политические программы, законы и идеи для развития страны.
У нас не политический канал, поэтому расписывать тут не будем. Но подчерку, что основной приоритет всех правящих партий – победа и все цели будут достигнуты.
Поэтому с фондовым рынком будьте аккуратнее. Предполагаю, что какое-то время он ещё попробует порасти на инерции уже сформированного движения. Возможно, финалом станет прилёт зарубежного гостя. Ну а дальше — новые налоги, инфляция и прочие приключения инвесторов.
Пока лето, цифры красивые:
C 28 июля по 3 августа инфляция минус 0,02% (неделей ранее 0,04%)
+ заместитель министра финансов Алексей Сазанов заявил, что налог на сверхприбыль для металлургов не обсуждается. (но там и брать то нечего, а вот про банки он ничего не сказал и это важная осенняя интрига)
Обсуждать «нефть», «США-ИРАН» пока не имеет смысла. Давайте дождёмся развязки с «переговорщиками» т.к. это ключик 🔑 от двери нынешних и будущих настроений. (однако даже если прилетит, то фиксация будет и только потом рынок решит куда ему идти)
На этой неделе увидим часть важных отчётностей в банковском секторе
$T Финансовые результаты по МСФО за 2к 2026 года (11 августа)
$SVCB - МСФО 2 кв. 2026 г. (14 августа)
Посмотрим на тех.истории
$RTKM: Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года (12 августа)
Сейчас очень многие бумаги пробивают свои многолетние поддержки.
Ростелеком находится на отметках 2003г. (не есть хорошо)
$VKCO Отчет по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2026 года. Если рынок будет спокойным, то VK могут подразогнать к отчёту.
Узнаем, как себя чувствует ритейл
$X5 Отчет по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2026 года (13 августа)
Спасибо за внимание и хорошего Вам дня! 🙂 | 589 |
| 3 |  +4No text... | 505 |
| 4 | Приветствую! ☢️
$IMOEXF индекс в понедельник закрылся на отметке 2269. В моём понимании дорога к 2360 открыта 📈. Раньше мы преодолевали это расстояние всего за один день — с 2260 до 2360, — так же стремительно потом и падали 📉 (можете посмотреть на картинке).
Да, сейчас идут довольно плохие новости с атаками беспилотников по складам. Всё это выльется в океан 🌊 проблем: куча невозвратных кредитов, банкротства, нарушение логистики и многое другое. Однако плохие новости не равно❌ падение индекса.
У нас продолжается компания «шорти индекс». Шорта очень много, например во фьючерсе сбербанка $SRU6:
Лонг : 9 861
Шорт: 12 315
Индекс МосБиржи $MXZ6 (по всем контрактам):
Лонг: 92 977
Шорт: 86 641 *(это очень много)
Несмотря на всеобщий негатив, могу предположить, что индекс продолжит двигаться к 2500 и вот только там он будет решать куда ему идти 🚶♂️➡️ дальше.
Пока задача у рынка разбить флотилию шортовых⛵️ кораблей, очиститься от этого груза и только потом оценить перспективу предстоящих событий.
Мы 3 года торговали выше 2500, поэтому все лонги сейчас в минусах, некого наказывать… а вот шорт, который набирался по 2000 – вполне может стать топливом🛢 для роста.
+ у нас с сегодняшнего дня на рынок начнут поступать денежки от дивидендов $SBER, Транснефти и ВТБ. (всё-таки это самые излюбленные акции у нас на рынке, а следовательно часть этих денег вполне может помочь рынку с ростом. Хотя бы 10-20% от этой суммы уже огромный +)
Вспомним как это было в 2025г. (кратко):
В июле Трамп угрожает санкциями и Томагавками – индекс болтается на 2500. А в августе Аляска и все участники рынка оставляют свою денежки от дивидендов по 3000 по индексу, ведь скоро мир🕊 и прочее.
Предполагаю, что у нас будет тоже самое, сейчас все поверят в мир, ну а потом все поймут, что его не будет… и надо переваривать осеннюю инфляцию вместе с нарастающими проблемами в экономике.
Извините, что последние посты все похожи друг на друга. Просто сейчас нет смысла разбирать отчёты, изучать макроэкономику. Мне кажется, что нужно «толдычить» одно и тоже. Наказывают шортистов, которые поверили в вечное падение. Ждём, когда там Уиткофф прилетит *(и скорее всего это станет финалом для роста.).
В субботу Марко Рубио сказал следующее:
США намерены в ближайшие недели попытаться возобновить переговорный процесс между Украиной и Россией, — госсекретарь Марко Рубио
Чем мне нравится Рубио – из всей «Трамповской компании» он часто говорит по делу. Например, прошлой осенью он встречался с Лавровым. Вышел через полчаса и сказал прессе 📰, что «переговоры в тупике», а не «продуктивно», «перспективно» и прочее.
Поэтому надеемся на лучшее, но готовимся к худшему.
По акциям:
$EUTR когда торговал на Америке, помню, как один банк 🏦 из-за внутренних проблем упал вначале со 100$ на 20, потом на 6$, а через неделю и вовсе стоил пару центов.
Тогда моя позиция зафиксировалась по -99.9%. Америка редко прощает ошибки.
Тут же запретили шорты и многое другое. Можно сказать у явного банкрота, который занимал кучу денег с рынка облигаций, потом пускал эти деньги на дивиденды, покупал сомнительные бизнесы за границей (бананы или что там?). Тут явно какие-то схемы и людям дают возможность выйти, пусть даже и с убытком, но они не хотят…
Мне кажется, что в какой-то момент одной свечой 📉 цену могут отправить рублей на 10 ниже. На бирже порой творятся настоящие чудеса 🔮, но, кажется, главное чудо сейчас — то, что людям вообще дают возможность забрать со стола хоть что-то.
$SGZH нарисовала 150% за несколько недель
$SVAV около 100%.
Это и есть – ПЕРЕШОРТИЛИ на явном негативе. Бумага выдохнула и теперь будет решать куда ей идти *(на перелой или потихоньку восстанавливаться)
Мне нравится $ROLO т.к. олово один из металлов, который держится на хаях и не хочет падать. Тут частенько рисуют рост по 600%, но потом всё так же обваливается. Бумага интересна, но с ней надо быть аккуратнее.
Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 | 642 |
| 5 |  +5No text... | 537 |
| 6 | Приветствую! 🎲
На прошлой неделе закрылись очень уверенно с намёком на дальнейший рост.
Эту неделю закрываем не так красиво: начали бодро идти в рост, получили небольшой щелбан сверху и оставили хвостик. Тем самым недельная свечка получилась с сомнениями, однако всё равно зелёненькая 🟢, что очень хорошо.
Предполагаю, что на следующей неделе попробуем снова штурмовать 🗡 2257 и удержаться. (раньше это значение не пускало нас ниже, теперь не даёт подняться, идёт небольшая борьба⚔️) Нужно хоть немного положительных новостей.
Если 2257 преодолеем, то пойдём на 2362 по индексу. (эти 100 пунктов мы преодолевали раньше за один день, как в рост, так и в падении)
Мы вчера разбирали какую-то «депрессуху», которая будет ждать нас осенью 🍂, но это всё потом.(просто хотел, чтобы у Вас было понимание с чем нам предстоит столкнуться) Нет ничего плохого в том, если рынок сначала подрастёт 📈… хотя бы 3–5 неделек после 19-недельного обвала практически без отскоков и потом уже определится куда ему идти дальше.
По акциям:
$GMKN в прошлом году рассматривали норку, как одну из интересных идей по ~100р, сам продал по 120, а он на 170р.
Совсем недавно снова ударились о 100р – проморгал этот момент.
Вышел отчёт, в котором красивые цифры:
Чистая прибыль "Норникеля" по МСФО в первом полугодии составила $2,001 млрд против $842 млн годом ранее.
+Финансовый директор заявил, что Норникель на базе результатов полугодия может вернуться к промежуточным дивидендам.
Я предполагаю, что до 130р доползёт на всех этих результатах и заявлениях.
Однако ещё в январе платина торговалась по 3000, сейчас 1600$.
Палладий оценивался в 2000$-2200$, сейчас 1200$.
Никель приуныл на 20%.
Только медь держится возле хаёв и не хочет сбавлять обороты.
То есть второе полугодие может быть уже не таким сияющим в отражении 🪞 прибыли . (но это потом, пока по инерции скорее продолжит расти. Потом как мы любим – разочарование и прочее для тех, кто не успел выскочить)
Пока такой кратенький обзор. На следующей неделе посмотрим на США, будем следить за нашим отскоком и всякое по мелочи. Буду потихонечку возвращаться в колею. Спасибо что читаете, лайкаете ❤️ и комментируете 💬 – это очень ценно.
Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и хороших выходных! 🙂 | 593 |
| 7 |  +3No text... | 572 |
| 8 | Приветствую! ⏳
Половину недельного роста 📈 стёр сегодняшний день 📉. Индекс смогли дотащить до 2280 пунктов, а затем пошла фиксация. Всю неделю мы наблюдали рост, который происходил практически без поводов. Было лишь вопросом времени, когда нажмут на кнопку «продать» 🔴.
Могу только предположить, что глобально рост (отскок) ещё не окончен. Завтра посмотрим, как закроется неделя.
Давайте теперь обсудим то, что ожидает нас осенью 🍂.
Начнём с налогов.
С 2025 года основная ставка налога на прибыль организаций в РФ была повышена с 20% до 25%, и рынок воспринял это довольно болезненно.
С 2026 года НДС вырос с 20% до 22% — рынку это тоже не понравилось.
Этой осенью Минфин будет обсуждать windfall tax (разовый налог на сверхприбыль). Его планировали рассмотреть ещё весной, но перенесли на осень, возможно, из-за выборов. Он может быть 10%, 20% или 30% в зависимости от сектора и скорее всего затронет банки $SBER, т.к. они постоянно хвастаются своей прибылью.
+ это хоть и не относится к налогам, но вроде ЦБ хочет повысить требования к достаточности капитала с 2027г, а значит банки будут отправлять большую часть прибыли в резервы, чтобы компенсировать проблемные кредиты. Представьте, если у $VTBR отберут часть прибыли и ещё часть заставят направить в резервы.
+Поднятие тарифов ЖКУ в среднем на ~11% по стране 🏠 (в некоторых регионах аж на 20%), осенний рост цен на плодоовощную продукцию 🥔🍅.
Отразится на инфляции? – временно… у нас всё временно.
С 1 декабря новый тех.сбор. Налог на технику (его хотели ввести с сентября, но перенесли на 1 декабря)
С 1 июля хотели ввести новые условия для льготной ипотеки, но перенесли на 1 октября. Срок действия льготной ставки хотят ограничить 15 годами, после чего ставка может вырасти до рыночного уровня. (всё будет зависеть от количества детей в семье. Где один ребёнок условия довольно тяжёлые) Могу предположить, что до 1 октября услышим очередной бум в ипотечном кредитовании $DOMRF, а потом пойдёт приличный спад в этом секторе, который затронет застройщиков, банки и металлургов, которым и так не сладко.
Теперь относительно собственных соображений (просто мысли, которыми делюсь с Вами):
Могу предположить, что демократы выиграют выборы в США. Они пессимистично относятся к РФ. Наш рынок будет отыгрывать этот сценарий.
+ выборы в РФ. В последнее время объектами атаки становятся гражданские объекты: валдберисы и НПЗ. Понятно, что всё это направлено на то, чтобы вызвать недовольство населения.
И раз уж это происходит сейчас, то предполагаю, что под выборы всё это только усилится и как рынок будет реагировать – понятно как.
+ чувствуется ветер перемер в отношении Трампа.
Раньше он пинком выгонял мистера З. из Белого дома. Потом избегал с ним встреч, игнорировал и контратаковал журналистов, которые спрашивали про их взаимоотношения. Потом эти двое встречались по 10-20 минут. Последняя встреча продлилась уже час. Журналисты и Уиткоффы раньше летали в РФ, теперь больше туда. Предполагаю, что скоро мы услышим очень сильную смену риторики от Трампа и нашему рынку это точно не понравится. Я просто смотрю куда дует ветер и делюсь с Вами наблюдениями (не более).
(+ эти адские санкции США, которые пока не приняли, но скоро примут. Фишка в том, что ими может воспользоваться только президент США. Мне кажется в какой-то момент, скорее всего осенью 🍂, Трамп начнёт пугать ими, как год назад пугал Томагавками)
Вот такой вот списочек 📋 получился. Уважаемые мне этот негатив даром не нужен, я лишь хочу, чтобы мы знали с чем можем столкнуться осенью. В последние два года осень была очень болезненной для рынка 📉, поэтому лучше заранее понимать, с чем нам, возможно, придётся столкнуться.
Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 | 541 |
| 9 |  +1No text... | 395 |
| 10 | Приветствую! ☘️
Сегодня подросла нефть 🛢 из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке, а также вышли вполне позитивные 🌅 недельные данные по РФ:
Инфляция с 21 по 27 июля составила 0,04% (неделей ранее — 0,17%).
Причём интересен формат движений по нашему рынку:
ЕС утвердил 21 пакет санкций на прошлой неделе – пик негатива, рынок стоит на месте.
Заседание ЦБ – рынок растёт.
В США Сенат проголосовал за так называемые «адские санкции» — рынок не реагирует.
Выходят малозначительные данные по инфляции — подрастаем 📈.
Это явно бычий характер, где практически перестаём замечать негативные новости. С каждым днём всё больше уверенности, что сейчас идёт прицельное 🏹 перераспределение денег — на этот раз за счёт шортистов. Да, сам характер движений очень хрупкий, особенно если учесть, что мы падали 19 недель подряд. Но всё меняется. (Уверен, что скоро узнаем какое-то событие 🥚…какое событие? – скоро узнаем 🐣)
В прошлом посте смотрели соотношение лонг/шорт во фьючерсе сбербанк и старшего фьючерса Мос.Биржи $MXU6.
Смотреть можно с задержкой в день. Самое забавное, что за вчера лонгов стало ещё меньше – оно и понятно, люди фиксируют каждый чих после таких сумасшедших обвалов. А вот шорта в рынке меньше не становится.
Если посмотрим на излюбленный инструмент трейдеров, а именно $IMOEXF, то ещё 16 июня, когда индекс держался возле 2500, соотношение было таким:
Лонг: 739 938
Шорт: 291 786
В нынешнее время лонг практически не изменился *( 792 638), а вот шорта стало значительно больше *( 571 867).
Мы с Вами не будем смотреть «это» на постоянной основе – раз, два и хватит. Нам только достаточно знать, что шорт для людей в последнее время стал базовым сценарием, что зарабатывать можно только ставя на снижение. Для дальнейшего роста это хорошо.
Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 | 448 |
| 11 |  +2No text... | 465 |
| 12 | Приветствую! ⏳
Уважаемые! Извините за столь долгое отсутствие, особенно в такое непростое для рынка время.
Сегодня хочется разобрать один момент. (хотя бы с этого начать)
А именно — оценим баланс участников рынка ⚖️, не вдаваясь в новости и прочий информационный шум.
Например, сейчас соотношение Лонг/шорт в индексе Мос.Биржи:
Лонг:100 418
Шорт: 81 925
Если смотреть по отдельным бумагам, то там тоже интересная картина:
Фьючерс SBER
Лонг: 10 269
Шорт: 13 628
Ещё в мае соотношение составляло 8 тыс. к 2 тыс. в пользу Лонг.
Я это всё к тому, что люди массово побежали вставать на снижение 📉, где только можно. Но проблема в том, что основное движение уже состоялось. Негатива у нас хватает. Однако кто будет продавать, когда все продали, кто будет создавать давление?
Те, кто сидит в лонгах, находятся существенно выше( все это понимаем), и их вряд ли выпустят. А вот шортисты… Мне кажется, именно на их деньги сейчас нацелились, их стало очень много ниже 2200 по индексу.
В ближайшие недели на рынок придёт много денег в виде дивидендов от Сбербанка, Транснефти, ВТБ 💰. Это одни из самых любимых бумаг у частных инвесторов, а значит, возникнет момент, когда физлица снова побегут покупать. Останется лишь дождаться, когда вспыхнет первая спичка в виде какого-то события.
Например, в прошлом году это была Аляска. Вряд ли событие будет существенным, могу только предположить, что после поездки в Уиткоффа в Киев, потом он посетит Москву, чтобы передать послание или озвучить какое-то предложение.
Конечно, скорее всего, это ничего не изменит, однако рынку только дай повод на фоне такой перепроданности, особенно если учесть, что потенциальный покупатель есть (шортист).
В 2023 и часть 2024 мы прожили 3000-3500 по индексу
Потом год топтались 2500-3000
Вполне вероятно, что теперь будем гулять 2000-2500.
Жить ожиданиями лучшего 🌅 и готовится к худшему (скоро наступит осень 🍂, там очень много плохих и токсичных моментов для экономики, о которых мы поговорим завтра - обещаю). Сейчас у нас идёт обычный отскок, которых мы видели уже много, скорее всего его движение не окончено. Наш рынок пока не инвестиционный, тут больше отбирают деньги у одних и берутся за других. Нам надо стараться выживать в этом урагане.
Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 | 454 |
| 13 |  +3No text... | 454 |
| 14 | Приветствую! 🔮
«Легенда №17» 🎬 на прошлой неделе посмотрели, столько же мгновений весны миновало, уже середина лета ☀️, а мы всё продолжаем падать 📉.
Будет ли восемнадцатая неделя снижения? 🤔 Сложно сказать. Но пока мы упорно продолжаем бурить Кольскую сверхглубокую ⛏️, а прочные породы по индексу — 2500, 2400 и 2300— прошли так же легко, как нож сквозь масло.
2200 пока сопротивляется. Пошли какие-то звонки 📞, намёки на возможные контакты. Но мы живём в реальности, а не строим «розовые замки» 🏰. Таких звонков было уже 14, и практически каждый из них в итоге заканчивался разочарованием.
Но давайте событие слегка разберём т.к. других положительных моментов вряд ли увидим, а тут хоть ноготком за краешек скалы зацепиться🧗♂️:
4 июля, в День независимости США, Трамп позвонил Путину, говорили они больше часа. Вроде Трамп должен переговорить с Зеленским 7-8 июля на саммите НАТО и потом опять позвонить Путину.
Год назад я не верил ни в какие перемирия, Аляски, Уиткоффов и прочее. Однако ситуация немного изменилась.
Полноценного мира я не жду, но обсуждение хотя бы «воздушного перемирия» вполне возможно ✈️🕊. Если это действительно начнут прорабатывать, то для всех нас и для рынка 📈 это станет очень сильным позитивом.
Да, на прошлой неделе Путин заявил, что к нему на стол попало предложение по ограничению военных действий исключительно в четырёх регионах (это и есть по сути воздушное перемирие).
Это бы позволило ВСУ перебросить туда подразделения из других точек. Это было бы спасением для Киева в условиях нехватки личного состава. Но в наши планы спасение киевского режима не входит, — президент РФ.
Тут добавить особо нечего, но надо понимать, что будет, если этого не сделать и речь пойдёт не только о проблемах с бензином.
+ в индексе $MIX и $IMOEXF огромное количество шорта. Среднее соотношение лонгов и шортов обычно 5/1, 4/1 , 3/1 и это нормально, а сейчас все массово бегут осваивать шорты и соотношения уже практически 2/1.
ЦБ, возможно, скорректирует траекторию снижения ставки 📉. Инфляция разгоняется на фоне ситуации с бензином ⛽️, а инфляционные ожидания населения, вероятно, тоже выйдут не самыми хорошими.
Но шортить рынок возле 2200 пунктов 📊 — всё равно что набирать позиции возле 3000.
Давайте по валюте:
$SiU6 валюта дала возможность немного заработать в июне, в моменте фьючерс показывал +31, но зафиксировал +25. $TLCB тоже слегка подзакрыл.
ЦБ сократил продажи валюты аж в 8 раз и теперь его давление не столь существенно. Однако РФ нефть с июля оценивается в ~50$ за бочку и если нефть не начнёт отскакивать, то с августа Минфин вместо покупок опять начнёт продавать валюту т.к. бюджетное правило пока не менялось.
$USDRUBF Сегодня последний день, когда Минфин покупает валюту примерно на 9 млрд ₽ в день 💵. Уже с завтрашнего дня объём покупок, с учётом операций ЦБ, снизится до 4,8 млрд ₽.
Рынок любит жить ожиданиями 📊. И если участники поймут, что в августе ЦБ продаёт валюту, экспортёры продают и Минфин начнёт продавать, то плечи спекулянтов могут не выдержать — валюта немного остынет 📉. Обвала не жду, но 75-76 за $ можем увидеть.
$TRNFP однажды уже обжигался в ней.
С января по июнь люди покупали её по 1400+ и не жаловались, а сейчас уже ниже 1200📉. С учётом дивов считайте ниже 1000 – это уже интересно.
Такое падение произошло на фоне снижения доходности облигаций и жёсткой риторики от ЦБ + опять какую-то новость вкинули, что дивов может не быть.
Главный акционер – государство, Минфин владеет компанией на 80%.
В теории тут нет смысла жадничать и пытаться присвоить дивы с оставшихся 20%, хотя всякое бывает.
Надо помнить, что компания выплатила дивиденды даже в 2022г, спустя 4 месяца после начала СВО, хотя многие дивидендные аристократы отказывались или переносили выплаты.
$CNRU одобрил buyback на сумму не более 4 млрд руб, срок реализации - 12 месяцев, обратный выкуп планируется начать во второй половине июля 2026 г.
Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь! ✊ | 675 |
| 15 |  +5No text... | 611 |
| 16 | Приветствую! 🎒
В прошлую пятницу ЦБ снизил ставку на 0.25%, а по рынку как будто СВО началось.
$IMOEXF В понедельник наблюдали огромный каскад маржинколлов по всем позициям, колокольчики🔔 звенели в приложении раз за разом, каждый час что-то обваливалось📉, однако даже под этим градом сливающихся депозитов, валюта стояла каменной стеной🪨.(позвольте о валюте $USDRUBF напишу в комментариях, а то постоянно повторяем одно и то же)
Незначительное снижение ставки явно не причина такого слива – скорее спусковой крючок, который зажёг порох и цепной⚡️ реакцией запустил механизм⚙️ накопившихся проблем. ЦБ был последним рубежом и надеждой, но жёсткая риторика определила судьбу рынка.
$MXU6 сегодня индекс снова падает на несколько %, один день передышки и новое погружение 🤿, валится нефть 🛢, которая тоже создаёт панику в акциях наших компаний.
$BRV6 чуток отдельно по нефти. Пока идёт ЧМ 🏆 ⚽️ в США, то вряд ли Трампу нужны заголовки, как нефть летит в космос 🌌. Дальше будут выборы в США, к ним надо, чтобы цена нефти была как можно ниже📉 (нефть по 120! голосуйте за партию Трампа – согласитесь не очень).
Трамп наобещал Ирану: разморозку активов и инвестиционные фонды создать для выплаты репараций, санкции снять и ещё море других плюшек. Всё это будет…но потом (когда-нибудь).
Понятное дело, что никто ничего выплачивать не станет и Иран это прекрасно понимает – максимум получит часть своих размороженных активов, но Ирану тоже нужна передышка, поэтому решил поучаствовать в этом спектакле 🎭.
Вчера был небольшой лонг в $BMU6 , но понял, что покупать нефть в текущей ситуации – гиблое дело (время роста прошло, все кто мог уже заработал). Скорее всего будет падать неделя за неделей и надо присматриваться именно к шорту на любых отскоках.
Мне кажется, что ЧМ 🏆 и нефтяной голод 🛢 с заметно исхудавшими запасами ещё какое-то время будут поддерживать рынок нефти. А вот потом котировки, скорее всего, вернутся к тем значениям, которые были до иранского кризиса.
Давайте посмотрим на акции:
$GAZP тут просто хочется отметить, что ни разу за всю свою историю Газпром не закрывал месяц ниже 107р. (только в кризис 2008 однажды закрылся по 107р, в самые худшие месяцы возле ~110находил поддержку и отправлялся выше)
$RENI с момента объявления байбека на 5 млрд ₽ акция просела уже на 10% 📉
Сейчас можно находить хорошие компании, получать позитивные новости и всё равно смотреть, как котировки идут вниз.
Чем больше людей набирают позицию, тем больше потом будет тех, кто захочет выйти из неё. (такая сейчас суть у нашего рынка)
$VTBR очень наглядно это показал. Сумасшедшая эйфория и рост обернулись таким же стремительным падением 📉. Все покупатели в какой-то момент стали продавцами.
Помню, здесь смеялись над шортистами …Теперь уже не до смеха.
На рынке нет победителей — есть лишь те, кто успевает закрыть позицию в час эйфории. Вспоминается цитата:
«Бычий рынок рождается на пессимизме, развивается на скептицизме, растёт на оптимизме и умирает на эйфории».
-Джон Темплтон
То, на что Сберу нужны годы, ВТБ умудряется пройти за несколько месяцев ⚡️.С учётом дивидендов бумага уже торгуется в районе 63 ₽. Смотреть на это, конечно, грустно.
Держитесь, уважаемые. Очень вероятно, что через год рынок снова увидит 80–90 ₽ 📈. А дальше каждый сам решает, выходить из игры или снова участвовать в этом музыкальном конкурсе со стульями 🎭🪑
$МТС доходность уже ~16.2% при ставке 14,25%, Но даже это не помогает котировкам.
Держу $TLCB , присмотритесь, может это действительно сейчас неплохой вариант на фоне падающей нефти и нарастающих проблем ( я пытаюсь больше отыгрывать через фьючерс $SiU6 – но это слишком опасный инструмент. Всё-таки многие любят спать)
Фонд на валютные облигации смотрится неплохо и даже в такой каскад падений демонстрирует рост в последнее время. Предполагаю, что звёзды складываются в ряд. Сумасшедшего девала не жду, но хотя бы то, что мы видели в июле, сентябре и декабре 2025 или марте 2026 – а там уже посмотрим.
Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь! ✊ | 608 |
| 17 |  +3No text... | 504 |
| 18 | Приветствую! ⚙️
Позвольте пост поддержки.
Нынешняя ситуация в рынке не позволяет помечтать о настоящем росте: тяжёлая ситуация в экономике, отрицательные прибыли у многих компаний📉, триллионные дефициты бюджета, ЦБ продолжает удерживать высокую ставку, постоянные провокационные заявления и действия от сторон конфликта. Кажется, что этому нет конца.
На рынке рвутся сухожилия плечевых позиций, кровь течёт 🩸 по улицам индекса и казалось бы, что всё было так очевидно…
Но давайте отойдём в сторонку и посмотрим на одного соседа, а именно на Китай.
(несколько строк, а потом вернёмся к нашему рынку)
За 2025г ВВП Китая вырос на 5%, ставка в стране всего 3% (одна из самых минимальных в мире), никаких открытых вооружённых конфликтов, нефть 🛢 вечно покупают со скидками💰📉, при этом их нефтяные резервы 1.4млрд.бар. – это самые огромные запасы, которые в разы превышают запасы США+ЕС+Япония, они позволяют спокойно переживать текущий кризис🌪 + даже зарабатывать на этом т.к. Китай потихоньку продаёт, когда нефть находится на хае.
Там, наверное, происходит БУМ на фондовом рынке, но вот незадача – сам индекс HSI находится на отметках 2007г, а локомотивы 🚅 не могут отжаться от пола.
Выручка JD (как у нас OZON) выросла с 2014 по 2026 в десятки раз, а прибыль в сотню, а акции там же.
Китайский гугл BIDU чувствует себя прекрасно и по выручке и по прибыли, однако так же лежит на отметках 2011 года…
Найдётся миллион экспертов, которые объяснят, почему китайский рынок ведёт себя именно так. Но главная причина проста — он чувствует себя слабо 📉, и всё.
Наш рынок объяснить гораздо легче. Вы сами каждый день читаете новости и прекрасно знаете, что происходит.
Но есть у нас компания Россети Ленэнерго – да? И согласно уставу компании, на выплату дивидендов по привилегированным акциям $LSNGP направляется строго 10% чистой прибыли по РСБУ.
Этого хватает, чтобы оплачивать дорогостоящее развитие, ну и крошки кидают акционерам. Однако эти крошки – отлично отражаются на стоимости акции, осенью ожидается сильная индексация тарифов, а значит дивы за 2026г будут чуть больше.
Но в следующем году индексация произойдёт летом и дивиденды за 2027г могут вырасти прилично.
К чему я это? Пока наши металлурги и нефтяники бьются в агонии и боли, то инвесторы Россети Ленэнерго увидели 200% рост акций за три года и параллельно этому получали хорошие дивиденды. (скорее всего это продолжится)
О чём это говорит? – проблем много, говорить о том, что происходит в экономике – бессмысленно. Но даже в кипящем котле проблем, если компания варит супчик 🍲 из прибыли и делится с инвесторами, то её акции растут несмотря ни на что.
Мне лично кажется, что Минфину надо действовать, дефициты в 5трлн.р за полгода – не шутка, и чтобы хоть как-то сойтись в проблемах🪡, придётся найти способ обесценить рубль, хотя бы немного. (ничего с нами не случится, если доллар улетит обратно к 90 или 95)
Почему наша $CHMF лежит на 600р и никто не смотрит в её сторону? – Да, в экономике проблемы и столько стали не надо, но и для других стран она смотрится слабо на фоне крепкого 💪 рубля. Как только рубль начнёт слабеть, то другие страны с удовольствием начнут покупать повышенными объёмами продукцию. У компании появится какая-то прибыль и люди побегут покупать акции по 1000+, как обычно это и бывает.
Оценивайте акции в $, а не рублях (можете посмотреть в картинке) и видно, где она находится. (очень низко, тут всегда какая-то паника и крах)
И тут хочется дать небольшой совет:
Если Вы находитесь в акциях, то постарайтесь поменьше читать новости, не усредняйте – не копите убытки, не расшатывайте свою нервную систему, всё что сейчас надо сделать – это заснуть для инвестиционного поля (три небольшие вырезки из полезной книжки Вам в помощь).
Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 | 616 |
| 19 |  +7No text... | 646 |
| 20 | Приветствую! 🎲
Давайте попробуем собрать пазлы 🧩 происходящих моментов в единую картину 🌅.
(Чуток подушним 🥵, но потом перейдём к сути или почитайте кратко в комментариях 📖)
$IMOEXF начнём с нашего рынка и если посмотрим на график, то ниже ~2500 мы не уходили с 2023г. (вернее надолго туда не ныряли🤿), а значит, чтобы идти ниже, то нужен очень существенный негатив.
Тут постоянно происходили удивительные вещи🔮, где рынок находил в себе силы и уверенность для разворота 📈, например:
2023-2024г экономическая мощь росла бурными темпами, но её взяли в тиски 🗜 высокие ставки, налоги, обрезали льготы и сократили ипотеки ❌. (индекс вырос с 2500 по 3400 и снова упал на 2500)
2025г индекс вырос с 2500 до 3300 на обещаниях и надеждах о скором окончании конфликта. (потом были отскоки до 3000 на Аляске)
2026г к нам приехал Уиткофф, вкусно покушал 🍲 и этого хватило, чтобы дорасти до 2900.
Тут хочется подчеркнуть, что каждый отскок всё слабее, словно морская галька, которая отпрыгивает от поверхности воды, но неизбежно пытается уйти на дно. Возможно, конфликт ⚔️ в Иране будет потихоньку уходить в тень и снова появится окно 🪟 возможностей у США для попыток разрешения украинского конфликта. (это мы слышим ещё с апреля, но все встречи переносятся и откладываются)
Скорее всего снова приедет Уиткофф, ему подарят две баночки икры и этого может будет достаточно, чтобы индекс отскочил на 100-200 пунктов, но надо понимать, что потом он уедет и рынок останется с дефицитом бюджета, новыми налогами и падающей нефтью. (про атаки на нефтезаводы говорить не будем, тут и так понятно, как это отражается на бизнесах и какие у этого последствия)
Пока идёт утрамбовка, возможно, дело в экспирации $MXM6, которая пройдёт уже на этой неделе.Если индекс притащили так низко, значит, кому-то это нужно, поэтому любые попытки роста будут глушить. Возможно 🤔, после экспирации начнутся уже совсем другие движения.
На этой неделе заседание ЦБ РФ (жду снижения на 0,5%)
Завтра заседание ФРС в США, очень важно для мировых рынков и для нас имеет значение т.к. на это обращают внимание металлы . (Интересное напишу в комментариях, не хочу зацикливаться 🔄)
На прошлой неделе SpaceX 🚀 вышел на биржу, его оценили в 1,77трлн$, а сейчас уже стоит почти 2.7трлн.$
(весь наш российский рынок оценивается в 5 раз дешевле, чем эта компания, которая окончила 2025г с убытком)
12 декабря закончится локап-период *(когда владельцы акций смогут продавать акции). Вот интересно посмотреть на неё тогда, скорее всего увидим падение на 50% минимум. *(через такие коррекции часто проходят самые сильные компании Apple, Amazon, а чего уж говорить о фантазиях)
И давайте о валюте $USDRUBF
Ормуз 🌊🚢 потихоньку открывают. Это хорошо видно по карте: на белом фоне снова появляются треугольнички 🔺 — значит, танкеры постепенно возвращаются. То, что говорит Трамп, мне не так интересно. Гораздо важнее то, что происходит на самом деле.
Нефть🛢 остывает, а значит давление в июле от продажи нефти существенно снизится на валюту📉.
При этом ЦБ либо начнёт покупать валюту, либо Минфин вообще уберёт из уравнения ЦБ (именно Минфин устанавливает механизм ⚙️ бюджетного правила, а ЦБ является исполнителем)
И получается, что-либо ЦБ будет покупать валюту, либо вообще ничего делать не будет, но в любом случае продавец в 4.6млрд.р в день уйдёт.
Представим, что Минфин снизит покупки валюты с 200 до 130млрд.р (из-за того, что в июне нефть упадёт)
Получится, что покупки будут ~7млрд.р (сейчас с учётом ЦБ ~5)
Нефть снижается – давление ослабевает
Покупатель становится агрессивнее.
Предполагаю, что к моменту оглашения объёмов покупок по бюджетному правилу в июле валюту могут разогнать на рубль-два 📈 Однако помните, что в мае нефть была дорогой, поэтому давление со стороны экспортёров может сохраняться вплоть до 28 числа.
Экспортёры хитрые . Могут сидеть и ждать, а когда участники рынка сами создадут спрос и валюта подрастёт, они начнут активно продавать валютную выручку 💵 — и рубль снова укрепится.
Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь! ✊ | 641 |
