НЕБАФФЕТТ

Заботкин, ЦБ:

Скорее всего, "на столе" у совдира ЦБ в июле опять будут варианты повышения ставки на 1-2 п.п., потребуются ли другие опции - зависит от данных.

Пик годовой инфляции в РФ будет достигнут в июле, снижение ожидается в сентябре. ЦБ рассчитывает вернуться к цели по инфлцяии в 4% в середине 2025 г.

Если ставку в июле всё же повысят, это будет топ момент для набора позы по длинным ОФЗ.

Деловая активность в России начинает замедляться 👆 индекс объёмов производства и PMI услуг за июнь от S&P Global оба вышли ниже 50, впервые с осени 2022. Замедление экономики = у ЦБ меньше причин повышать ставку. Часто вижу мнение, что под снижение ставки надо будет покупать акции. В жизни это обычно работает не так: снижение ставок ЦБ это чаще всего ответ за замедление экономики и снижение потреб спроса. Поэтому ориентироваться всецело на ставку ЦБ при принятии решений не стоит. А вот бонды на снижении ставки точно могут подрасти, тут я согласен с Ладимиром 🤝 и помним: https://t.me/thefinansist/2092

erid: 2Vtzqvp8dx4 С помощью палладия можно обеззараживать воду, литий не тонет в воде, а порошок для 3D-принтера делают из кобальта и никеля. Больше интересных фактов о металлах — в канале @nornickel_official. В нем эксперты металлургической отрасли популярно рассказывают о своей работе. Подписывайтесь, если интересуетесь наукой! @nornickel_official

👋 Раз в месяц публикую свои текущие позиции. Вот с чем я вхожу в 3 квартал:

Нажмите, чтобы развернуть. - Софтлайн - топ-позиция. Отчётность за 1 квартал в мае была отличная, но из-за крупного продавца акция закрыла 2 квартал в минусе. В августе ждём отчетность за 2 квартал, принудительные покупки акций со стороны участников обмена акций Noventiq и детали допэмиссии. Разбор Софтлайна публиковал здесь. - Яндекс. Торги новой акцией YDEX возобновятся 10 июля - уже через неделю 🥳 акцию наконец-то смогут покупать крупные фонды и физики на ИИС. Ожидаю, что после переезда Яндекс обгонит Газпром и станет акцией №3 в портфелях физиков после Сбера и Лука. - Самолет. Торговый план по Самолету - покупать, когда у застройщиков все плохо и продавать, когда все хорошо. Дно угадать невозможно, поэтому я взял небольшую позицию и буду наращивать по мере восстановления рынка. - ВТБ. Торговая идея под разворот сентимента. За 2024 может заработать 500 млрд чистой прибыли при капитализации всего 1 трлн рублей. Плюс, ВТБ это «ВнешТоргБанк», главный бенефициар торговли с Китаем и внебиржевой торговли валютой. - Тинькофф. Ещё одна торговая (не инвестиционная) идея. Сделка по слиянию с Росбанком запланирована на октябрь. По мере приближения к сделке ожидаю уход неопределённости по будущем перспективам объединённого банка. Плюс, Росбанк был банком с самым большим отношением текущих (беспроцентных) счетов физиков к капитализации - и Тинькофф эти текущие счета унаследует. Менеджмент гайдит ROE после слияния 40%. - Кэш - 40% портфеля в LQDT, облигациях и валюте. - Юань (через фьючерсы). Укрепление рубля, на мой взгляд, временное и техническое. Ожидаю что рубль вернется в район 12.5 за юань и выше сам, так как это нужно для баланса бюджета. Если не вернется сам - ему помогут, например, приостановив требование о продаже валютной выручки.

По итогам 2 квартала портфель +7.08% и +45.66% за 1 полугодие. Погнали в 3 квартал и 2 полугодие 🚀

В чате уже 112 сообщений, а Всеинструменты до сих пор никто не назвал 🤷‍♂️

Что в 3 квартале даст доходность выше LQDT? Я ставлю на юань, Яндекс и Софтлайн. Что ещё? Чат 👇

В 3 квартале Минфин планирует разместить длинных ОФЗ на 1.2 трлн. Если что, за 1 полугодие со скрипом разместили на 500 млрд ✊ P.S. По существующим выпускам длинных флоутеров можно разместить ещё 817 млрд - так что вероятно, продолжат щедро размещать и фиксы 🥹 Пост о том, когда начнут расти длинные ОФЗ: https://t.me/thefinansist/3251

Вижу много непонимания вокруг Софтлайна, поэтому написал открытый пост с моим видением компании и почему я ожидаю кратный рост SOFL. В конце - два условия, при которых я не задумываясь продам акции компании https://boosty.to/thefinansist/posts/16b86582-90ed-4016-a136-05b8412d5655

Росдорбанк решил не отставать от тренда 👆