Венчур по Понятиям
Основатель https://spatial.chat Делюсь опытом и наблюдениями по венчурному инвестированию и разруливанию ситуаций в стартапах. Реклама: @kamilya_smile Сайт: https://uklad.vc/
Show more14 513
Subscribers
-524 hours
-337 days
+130 days
Posting time distributions
Data loading in progress...
Find out who reads your channel
This graph will show you who besides your subscribers reads your channel and learn about other sources of traffic.
Publication analysis
| Posts | Views | Shares | Views dynamics |
01 😮 Представьте, что вам удалось встретиться с главой успешной компании и неформально пообщаться. Это прекрасная ситуация — можно почерпнуть полезный опыт, найти вдохновение и отлично провести время.
👉 Считайте, что мы устроили вам такую беседу! Специально для читателей Skolkovo LIVE своими подходами к бизнесу, сотрудникам и принятию сложных решений поделился Антон Утехин, CEO нашего резидента, инвестиционной платформы Rounds.
👋 Skolkovo LIVE — инновации тут | 982 | 5 | Loading... |
02 Зарплата фаундера
Creadum опросили около 500 фаундеров европейских стартапов
Средняя ЗП фаундера в ЕС
- При менее 1M eur финансирования - менее 50к евро в год
- При 1-3M EUR - около 60-70 тыс евро в год (5-5.8K в мес)
- При 3-10М EUR (вдумайтесь) - 80 тыс евро в год - 6.66K в месяц
За зарплаты в европе кстати считаются гросс - до налогов. После налогов на руки еще меньше, в зависимости от страны.
В общем, программистом быть выгоднее 😂
Можно покопаться еще тут:
https://creandum.com/stories/founder-compensation-2024/ | 1 418 | 68 | Loading... |
03 Скрытая цена венчурных инвестиций
Или чем вам придется заплатить за венчурную оценку вашего стартапа.
1/ Ваша зарплата как фаундера. Согласно нескольким исследованиям в США и Европа зарплаты фаундеров находятся на уровне не выше, а что ниже зарплат их программистов. По этой теме я отдельно опубликую пост скоро.
2/ Блокировка дивидендов - часто выносится на совет директоров, в котором у инвесторов блокирующее право. Скорее всего заблочат, ибо зная их математику - дивы нафиг не нужны. А вам нужны, ибо для вас это - деньги.
3/ Ликвидационные привилегии. Если вы экзитнете компанию по оценке ниже, чем в вас зашли, то большую (если не всю) часть денег заберут инвесторы. В реальности правда, бывает, все скидываются фаундеру хотя бы на БМВ и бутылку виски, если после ликпрефов ему остается ноль.
4/ Всякие иные ограничения
Откуда это все идет?
Венчур - бизнес ожиданий. И в 99% случаев оценка стартапа не выдерживает классического финансового DCF-анализа (назовем ее "высокой"), ибо инвестиция происходит в фаундера, его идею и вижн и какие-то пруфы. Давая высокую оценку, инвесторы получают привилигерованные акции, которые у вас забирают часть прав: дивиденды, лимиты ваших зарплат, обкэш долей. | 1 799 | 23 | Loading... |
04 JOIN!
Инвестиции в Telegram Mini apps!
https://www.youtube.com/live/6UdMMAmxUSg | 2 998 | 39 | Loading... |
05 Сейчас скину линк на ютюб | 2 123 | 1 | Loading... |
06 Большие компании часто страдают от разобщённости и недопонимания между владельцем, руководителями и ключевыми сотрудниками, так как у каждого есть свое видение на развитие бизнеса.
Вот как это исправить - устроить стратегическую сессию.
11 июня в 15:00 МСК школа бизнеса Ninox Дмитрия Волошина проводит бесплатный вебинар: «Стратегическая сессия для трансляции планов компании»
На вебинаре мы рассмотрим:
- Цели стратегической сессии для бизнеса и задачи, которые она может решить
- Как может выглядеть структура стратегической сессии
- Как сделать сессию дешево и полезно
- Реальная польза, которую можно извлечь из стратегической сессии
Запись получат все, кто зарегистрируется, но задать вопросы смогут только те, кто придут на прямой эфир.
Регистрируйтесь на бесплатный вебинар по ссылке | 2 511 | 7 | Loading... |
07 Новый кейс Liquidation Preference
Друг рассказывал недавно был кейс покупки хорошей успешной SaaS компании.
Цену предложили адекватную, соответствующую метрикам и все хотят продать, Кроме одного - инвестора, который зашел по оценке 2021 года. Для него это будет минус. Блокирует пока сделку
Мое мнение, что лучше вернуть хоть часть бабок, и двигаться дальше, чем вообще рискнуть их больше не вернуть.
Больше про Liquidation Preference для тех, кто читает меня не с 2018 года вот тут:
https://uklad.vc/blog/liquidation-preference/ | 2 052 | 8 | Loading... |
08 Due Diligence стартапа на инвестицию
В пандемию я сделал обзор на крутой due-diligence анализ иксов по венчурной сделке на примере инвестиции в Twitch фондом Bessemer Ventures. Вот это уровень у них!
Так как аудитория за эти годы сильно обновилась, делюсь статьей для всех, кто не видел
https://uklad.vc/blog/razbiraiem-investment-due-diligence-twitch/ | 2 214 | 53 | Loading... |
09 $1 млн. долларов, заработанный в 2000 году 24 года назад сегодня стоит уже $1.86 млн. | 2 421 | 7 | Loading... |
10 О запусках стартапов и критерии успеха
Как меня учил мой предыдущий инвестор, "главное запуститься и чтобы серверы упали".
Мой брат Денис запустил в прошлую пятницу продукт https://t.me/orbitonx_bot - L2 кликер, в котором собираешь портфель из криптовалют.
Без особого маркетинга (точнее с нулевыми костами), договорившись с инфлюенсерами и отправив инвайты друзьям, Орбитон уже достиг 2000 concurrent users ("онлайн, короче) и на этом моменте сервер упал. Помним, что 94% пользователей Notcoin пришло с L2-виралки через механизм инвайтов в телеге.
Я поддержал и сказал, что это отлично!
Серверы, конечно же, быстро починили и все работает исправно.
Так что лучше набрать 2000 онлайн и упасть, чем сразу закодить "надежно", чтобы выдержать 2000 онлайн, которые никогда не придут. | 2 469 | 19 | Loading... |
11 Анонсируем кое-что в пятницу, а пока делюсь супер-душевным постом о жизни и микропобедах от Дениса (@getrichortech) | 2 149 | 0 | Loading... |
12 Всем привет,
Сегодня хотел поделиться некоторыми жизненными мыслями и выводами, которые пришли ко мне за последние полгода.
Усвоил урок, что жизнь состоит не из одной большой победы, в ожидании которой мы часто живем, а в умении радоваться микропобедам. Иначе просто создается ситуация, в которой только один стресс, тревоги и разочарования из-за того, что что-то получается не так, как было в планах, выполнению целей мешают какие-то внешние факторы и т.д.
Как раз где-то полгода назад я решил полностью отпустить ситуацию и просто делать ради того, чтобы что-то делать, ничего не ожидать и не ставить никаких целей. Тогда абсолютно любое достижение начинает восприниматься мегапозитивно: ты же ничего не ожидал, а тут что-то получилось чуть более чем ноль, и тебе приятно.
Но самое главное, жизнь точно стала счастливее.
Многие знают, что мы с моим дорогим братом Алмасом по приколу завели YouTube-канал БизнесАД, который вчера собрал первую тысячу подписчиков с очень хорошим вовлечением аудитории в контент. А как говорят тру-блогеры, 1000 на YouTube — это один из самых сложных майлстоунов. Начинали по приколу, ничего не ожидали, и первая тысяча греет душу.
Следствием канала стало наше закрытое коммьюнити единомышленников и разработчиков продуктов внутри продуктов или, как мы это называем, Level2, созданное в один клик. Без цели оно сейчас имеет почти 200 участников, при этом это или сильные разработчики, или коммерсы, или инвесторы. Короче, нетворк за 3 месяца существования коммьюнити больше, чем за предыдущие 10 лет жизни.
Но это, как говорится, творчество для души, которое начало постепенно переходить в что-то большое. И мы с партнером в пятницу запустили первую версию нашей игры (https://orbitonx.com/), а вчера, дойдя до 2k онлайна с нулевым маркетингом (мы толком не успели еще ничего начать, хотя GTM проработали весьма неплохо), решили прилечь и отдохнуть. Тут, как говорится, лежать неприятно, но причина даунтайма приятная.
И так получается, что без целей и без всего получилось окружить себя хорошими людьми и делать вмести с ними крутые проекты, залететь адвайзером к сильным ребятам, вернуть хорошие отношения с теми, с кем они были испорчены за последние годы, и переосмыслить направление деятельности.
И тут тоже по какой-то кармической классике, отдавая другим безвозмездно, ты начинаешь получать в три раза больше.
Так вот, это все небольшой прогрев перед скорым анонсом. Родилась идея, как можно замасштабировать себя, замасштабировать свой L2-вижн, чтобы принести пользу не только себе и не только контентом, но и реальными ресурсами и делами. А главное не только идея, а вполне себе готовый “продукт”))
С Алмасом анонс будет в пятницу 07/06/24, и в эту же пятницу будет стрим на нашем канале, где мы обо всем этом подробно поговорим. | 2 001 | 10 | Loading... |
13 Потенциально новый миллиардный рынок
Моей второй работой после аналитика в фонде в 2009 году стала роль аналитика, а затем коммерческим директором в social gaming компании. Тогда многие выпускали игры для ВК, Одноклассников и ФБ, даже порой не заморачиваясь и просто копируя американские аналоги методом декомпозиции кода. Виралка была классная, так как в соцсетях у людей уже был социальный граф.
Вот сейчас мы походу можем вступить в новую похожую волну с Discord или Telegram Mini-apps. Ввод платежной валюты Telegram Stars - это как голоса ВК. А значит доступ к карточкам Apple ID и Google Play ID десятков миллионов пользователей.
Мы с Денисом (@getrichortech) записали новый выпуск об этом. Enjoy!
https://www.youtube.com/watch?v=b80RF8g6JDo | 2 739 | 76 | Loading... |
14 "Семейная пара не может сделать стартап" ->
- Canva - фаундеры Melanie Perkins, Cliff Obrecht - жена и муж
- Eventbrite - фаундеры Kevin Hartz, Julia Hartz - муж и жена
"Зайти на рынок США невозможно, находясь в Европе" -> lemlist
"Стартап сделать в соло фаундера невозможно" -> Zoom
"Этот рынок очень перенасыщен" -> Notion, ClickUp, lemcal
///
В конечном итоге порешает все хороший продукт и go-to-market | 3 275 | 28 | Loading... |
15 ➡️Остается неделя до окончания приема заявок на акселератор технологических стартапов Build UP ! Успейте принять участие!🏗🔥 ⬅️
Build UP — крупнейшая бесплатная программа Фонда «Сколково» по отбору и ускоренному внедрению технологических решений в сфере девелопмента, строительства, продаж и эксплуатации объектов недвижимости.
В отборе проектов для внедрения на своих объектах участвуют девелоперы-партнеры, среди которых компании, входящие в ТОП-10 крупнейших застройщиков России — Upside,ТЕРМОДОМ, ГАЛС и ФСК, а так же в 2024 году к числу партнеров Build UP присоединились: Setl Group и INGRAD!
Участие в Build UP — уникальный шанс внедрить и масштабировать разработки на реальных объектах крупнейших строительных компаний.
Подайте заявку до 3 июня, если разрабатываете решения для:
→ большей скорости и меньшей стоимости проектирования и строительства;
→ цифровизации строительной отрасли и внедрения технологий информационного моделирования объектов;
→ оптимизации продаж;
→ более эффективной эксплуатации объектов недвижимости;
→ обеспечения безопасности и улучшения качества жизни.
Лучшие по результатам отбора участники получат:
▫️Прямой выход на заказчика
для презентации готовых продуктов и решений
▫️ Внедрение разработок
на реальных объектах партнеров программы
▫️Долгосрочное партнерство
с крупнейшими девелоперами и возможность привлечения инвестиций
▫️ Масштабирование
успешных внедрений участников на объектах строительных компаний
▫️ Гранты
Фонда «Сколково» на доработку и пилотирование решений
▫️ Поддержку экспертов
для совершенствования технологий и бизнес-моделей стартапов
Программа подойдет стартапам и зрелым компаниям с технологиями и продуктами на стадии не ранее готового прототипа.
➡️ Постройте путь к успеху вашего проекта — участвуйте в Build UP ⬅️ | 3 040 | 13 | Loading... |
16 Мы с Денисом и Сашей Ильиным записали про разработчиков выпуск. Встречайте - первый выпуск "Третий Стул":
https://www.youtube.com/watch?v=aSAEY897qhw | 2 529 | 12 | Loading... |
17 Нечёткие цели — нечёткие результаты
Знакомо всем. Мы видим и понимаем главную цель, которую хотим достигнуть в бизнесе — что-то глобальное и большое. Но как выстроить процесс и поставить правильные внутренние цели, чтобы дойти до главной — фиг знает. Поэтому идём наощупь и хаотично. Часто это приводит к пустой трате времени на какие-то ненужные цели и операционку.
Без чёткого понимания, куда двигаться, какие шаги предпринять и как измерить достигнутые результаты, теряем конкурентное преимущество и мотивацию сотрудников.
Мы, компания, Product Lab, топим за внедрение методологии OKR, потому что провели уже сотни OKR-сессий для крупнейших компаний и знаем, что это работает. Поэтому хотим поделиться опытом на бесплатном прямом эфире 29 мая в 19.00 по Мск.
О чём вы узнаете от экспертов:
— как OKR связаны с видением и стратегией
— как определить, куда и как идти, сфокусироваться на самом важном
— как двигаться к своим целям систематично и эффективно
— измерять прогресс и отслеживать результаты
Эксперты мероприятия
Андрей Кушнарев — Директор по новым цифровым продуктам в Ростелеком
Владимир Петров — CDTO строительной компании
Приходите на эфир 29 мая в 19.00 по Мск и получите в подарок гайд по целеполаганию в формате OKR.
Узнайте, как достигать больших и сложных целей
Реклама. ООО «Проектные сервисы». erid: 2Vtzque2Gon | 2 732 | 11 | Loading... |
18 Что такое по-вашему Venture Builder / Venture Studio?
Напишите в комментариях, а я потихоньку сделаю цикл постов на эту тему | 2 604 | 1 | Loading... |
19 Как начинать стартап?
Я думаю у многих из вас мечта создать что-то свое, что обеспечит personal wealth по итогу - через дивиденды, либо продажу компании. Но как начать, если нет капитала, а на рынке инвесторов - венчурная зима?
Важнее капитала - нужна хорошая идея и ваша энергия на ее воплощение. Если у вас хорошая идея и энергия на ее воплощение - вы найдете единомышленников на ее реализацию (кофаундеры и даже инвесторы).
Во-вторых, если вы не сможете найдете найти единомышленников, то скорее всего идея слабая и на нее не стоит тратить свое время и энергию.
В-третьих, хорошие ниши для старта - это SaaS в L1&L2, Telegram mini-apps. Также подумайте о том, чтобы придумать «лопаты»: продукты-помощники для разработчиков Telegram mini-apps, к примеру.
Однако, если вы все-таки сильно верите в свою идею, но все еще не нашли единомышленников (в лице кофаундеров, инвесторов или клиентов), то другой причиной может быть то, что вы не умеете убеждать, а значит и продавать. Идите развивать в себе этот навык - изучайте книги про переговоры и продажи, отточите искусство копирайтинга (например суть успеха маркетинга компании 37 Signals a.k.a Basecamp - офигенный скилл писать классно). Про копирайтинг изучаю книгу «Пиши сокращай» Иляхова. Также изучайте опыт других людей. Например мой.
Я создал гайдбук ”Founder’s GTM Guide” (go-to-market), в котором описал как продаю уже 4 года лично я с командой, как выбирать идеи продуктов, как создать личный инструмент продуктовой и сейлз-стратегии, помогающий как развивать ваш продукт, так и продавать его клиентам от частников до Enterprise, пробиваясь сквозь их compliance.
Мне лично самому не хватало такого инструмента 4 года назад, чтобы ориентироваться где я вообще и что мне надо было делать, чтобы продавать, так что приходилось с болью и стрессом разбираться с нуля самому. Пришлось покупать консультации западных сейлзов на тему построения сейлз-команд и месяцами штудировать Гугл и ютюб.
Более 50 ребят (продукт-менеджеры, сейлзы, фаундеры, СТО, разработчики, работающие над своим новым стартапом и даже инвесторы) уже приобрели. И каждый раз, когда слышу от них очередной фидбек, что гайд помог и пошла новая выручка, очень счастлив. У двух из них стал адвайзером ❤️
Присоединяйся! Подробнее о тарифах, содержании и даже превью - здесь:
https://t.me/AlmasGTMBot?start=utm-VentureStuff | 3 012 | 60 | Loading... |
20 Пахан познается на экзите
Историю мне рассказал @kratko_po_delu, у него много годного контента :)
Идет звонок на тему покупки компании, назовем ее "Under Pakhan LTD".
Компания в целом интересная, с хорошей экономикой. На звонке участвует ранний ангел, который владеет очень большим пакетом акций в компании (мажоритарий, будем честны, у одного акций как у всех остальных фаундеров вместе взятых). Чувак бьет себя в грудь, что у них с фаундерами единство, он работает на равне с ними с первых дней, вообще много участвует в операционке и вносит важный импакт.
Много переписок, коллов, дело уже в финальному звонку перед подписанием тершита-LOI.
Собирается колл со всеми акционерами/инвесторами. Как только разговор пошел про earn-out и representations&warranties, товарищ выдает:
"Ой а можно меня это не будет касаться, я все-таки просто инвестор и влияния на операционку не имею" | 3 145 | 9 | Loading... |
21 Ебанутые оценки стартапов вокруг
Что-то со мной точно произошло за последние 4 года.
Вокруг ебанутые оценки стартапов: c кем-то лично общаюсь, о других от друзей слышу.
Примеры:
- нет выручки, запуск через 2 мес, рейзят $1M секондари
- $10-20K/mo выручка, оценка уже $10M
- $2-3K/mo выручка, оценка $8M.
- выручки нет, рейзят $2M по SAFE post-money cap $10M
Выводы:
- либо моя самооценка упала
- либо у людей своя параллельная реальность
- либо я чего-то недопонимаю
Зная математику фондов и общение с инвесторами, ни один профессиональный VC не влезет в такое. А если влезет, то либо страшное FOMO, либо о господи, профнепригодность.
Ибо по такой логике, Венчур по Понятиям Медиа уже $5M стоит 😂 | 3 040 | 32 | Loading... |
22 Запилили фонд на стриме.
Запись лежит по той же ссылке в YouTube.
Выводы
- это несложно
- можно не только фонд , но и стартап делать на этом софте и рейзить деньги криптой со всеми правилами регуляции действий (до первой инкорпорации)
Спасибо всем, кто был на стриме и поддержал! | 3 046 | 31 | Loading... |
23 Погнали! Залетаем
https://youtube.com/live/mvL1DtPVbT4?feature=share | 2 648 | 28 | Loading... |
24 Подробнее о DAO фондах
Выложил гостевую статью от Владимира Просвиркина (фаундер Aspis Finance - DAO platform) о ДАО-фондах -> https://uklad.vc/blog/poiasnieniie-za-dao-i-evoliutsiia-orghanizatsii-s-sokhranieniiem-sodierzhaniia/
И напоминаю - сегодня в 20:00 стрим, на котором в неформальной атмосфере обсудим ДАО фонды и прямо онлайн соберем рабочий DAO фонд. Ну кто еще стримит как фонд собирается? :)
Стрим в YouTube, 20:00, четверг 23 мая 2024 | 2 824 | 39 | Loading... |
25 DAO фонды
DAO = Decentralized Autonomous Organization.
ДАО-фонд это такой фонд, в котором фандрайзинг, управление средствами, долевое участие и management fees регулируются алгоритмом блокчейна.
Принятие решений, формат инвестиции и куда инвестировать все ещё остается на людях.
Но как я писал ранее, в дао фондах реализованы разные удобные штуки, например:
1/ можно установить правило по голосованию за сделки, например установить сколько людей LP должны своей цифровой подписью на блокчейне подтвердить инвестицию, так что менеджер фонда не потратит деньги куда попало
2/ можно установить пределы фандрейза и автоматическое начисление management fee или entrance fee (комиссия за вход в фонд)
3/ можно установить куда в фонд придут дивиденды с проектов, которые потом распределяются между LP
Завтра в 20:00 проведу стрим, где вместе с вами разберемся и создадим пример фонда, куда можно вкинуть реальную крипту и инвестировать в реальный стартап.
Делать будем на примере проекта Aspis, которые создали такую платформу создания ДАО фондов. А завтра выложу на uklad.vc лонгрид на эту тему.
Придете на стрим? Нажмите на +1, если да :) | 2 605 | 37 | Loading... |
26 Я поддерживаю всякую движуху для стартапов, где хорошие спикеры делятся полезной инфой, а также есть возможность обсудить актуальные вопросы с точки зрения ведения стартапа. На днях будет мероприятие в Нижнем Новгороде, с которым у меня теплые воспоминания, ведь я знаю лично фаундера из НН, который создал и экзитнул за много денег компанию там, да и в моем первом фонде (где я начал карьеру VC) был портфельный стартап из НН.
В Нижнем Новгороде ребята 24 мая проведут ИнвестФест:
Регистрируйтесь здесь.
Знаю лично Ренату Джордж, значит выступления будут интересные!
Только реальный опыт инвесторов и предпринимателей, а также мастермайнды и менторские гостиные, где спикеры и эксперты помогут стартаперам решить их актуальные задачи.
Спикеры поделятся собственным опытом по следующие темы:
🔸Венчур - способ найма предпринимателей
🔹Как стартапу правильно выбрать тренд
🔸Почему предпринимателю важно делать перерыв между стартапами
🔹Как избежать зависимости от одного рынка
🔸Ошибка сбора стартап-команды
🔹Как выбрать правильный рынок
🔸Риск недостаточно масштабного мышления
🔹Не пытайтесь сразу строить космолет
🔸Когда важно сделать просто и быстро
🔹Чем вредна влюбленность в команду
🔸Я и инвестиции: алхимия отношений
🔹Инвестор "навязывающий" и инвестор "забывший"
🔸3 шага, чтобы выявить основные риски инвестиции
🔹Ошибки конвертируемого займа
🔸Условия о неконкуренции в российском праве
ИнвестФест это:
1⃣200+ участников - каждый желающий может принять участие в фесте абсолютно бесплатно.
2⃣6 видов активностей - разборы живых кейсов, мастер-майнды, менторская гостиная и другие. с
3⃣10+ спикеров, в том числе:
🗣Рената Джордж (iZBA VC и инвестор CreditKarma, Behance, Canva.com)
🗣Вячеслав Солоницын
(Mighty Buildings, привлек более $150 миллионов в Кремниевой долине)
📆Дата: 24 мая
⏱Время: 9:00 - 19:00
📍Место: Нижний Новгород, Рождественская ул., 17, КУПНО (ГосСтарт)
ИНВЕСТФЕСТ торжественно завершает неделю ЦИПР Techweek и является плавным переходом в летний укиенд в Нижнем Новгороде! | 2 284 | 4 | Loading... |
27 Где достать инвестиции на Telegram Mini-app и подобные L2 проекты
Записали 10й юбилейный выпуск в нашем YouTube канале. Сегодня тема выпуска привлечения инвестиции и видео органично ложится на то, о чем я публикую последние 6 лет, и о чем особенно пишу последнюю неделю.
Enjoy!
https://www.youtube.com/watch?v=DFgkT1MS8rE | 2 227 | 64 | Loading... |
28 Ликвидность крипто фондов
Экзиты проектов с точки зрения продать компанию пока отсутствуют, по крайней мере я не нашел. Даже на Crunchbase в разделе "Acquired Cryptocompanies" есть список, но там фактически инвест-раунды, а не покупка компании.
Главный способ заработка криптофондов: получение токена дешевле и продажа дороже, либо инвестиция в доходный инструмент (например стейкинг в Liquidity pool).
Примеры
1/ Доходные инструменты. Я попробовал инвестировать свои $1500 USD (50% TON + 50% USDT) и получил примерно 50 долларов за 2 недели (доходность 100+%). Скриншот приложу в комментариях. По поводу уровня доходности: всех от пацанов с района "при деньгах" до уважаемых предпринимателей в среднем устраивает доходность 10-15% годовых, если надежно. Все, что выше - хорошо, но если слишком выше (например 50%+ годовых) - подозрительно.
2/ Покупка-перепродажа токенов: самый простой это, к примеру, закупка TON на низах, с гипотезой выйти дороже, если ВВП товаров и услуг в услуг в Telegram возрастет (а он походу развивается, ибо за TON можно купить Telegram Ads, номера, имена, НФТ токены, сделать донат).
3/ Инвестиции в маркетинг в формате Venture Debt. Это такой формат, когда нет получения Equity, но должна быть сходящаяся юнит-экономика. К примеру вложил $100K в маркетинг на 6-12 месяцев и забираешь процент выручки по когорте, которая пришла с маркетинга, но не бесконечно а с каким то "cap" (предел сверху). Обычно я видел кэп 2х.
4/ Инвестиции в маркетинг в токен-проекты. К примеру, пре-сейлы коинов (желательно не скамовых, а нормальных проектов, которые собирается value давать). Тут модель вложить, например, $100K в маркетинг в продажу токена, получит эти $100K обратно с приходов оплат за токены и себе иметь часть монет. В таком варианте развития событии с точки зрения вкладчиков фонда все еще есть риск потерять деньги, но если проект выстрелит, то деньги возвращаются, а токены остаются и их можно в будущем продать.
---
Касательно самого формата фонда, есть три формата:
1/ "Пацанский фонд" - основанный на взаимном доверии участников (GP-LP), с полной прозрачностью кто сколько скинулся и куда делись деньги. Это наиболее анонимизированная история
2/ DAO-фонд. Фонд управляемый блокчейном. Сбор публичный, LP получают долевые токены фонда (то, что в описании фондов выше называется "interest").
3/ Гибридный легальный фонд. Фонд, который управляется одним из двух выше описанных способов (через ДАО, либо ручное управление), однако уже инкорпорированный как компания. По фидбеку участников рынка я услышал, что это наиболее безопасный способ вести дела, ибо уже есть преценденты штрафов со стороны властей в сторону некоторых фондов.
В следующем посте начнем жаришку. На примере обсудим устройство DAO фонда и я организую стрим (давайте в четверг в 20-00 мск?), на котором создам настоящий DAO фонд на стриме, куда вы сможете даже положить денег как LP и мы можем инвестировать небольшие средства в маркетинг одного из стартапов (у которого сходится юнит-экономика).
Поставьте "+1" под пост, если интересно, и возможно даже закинули бы чутка туда. Остальные смогут наблюдать :) | 2 092 | 24 | Loading... |
29 Криптофонды
На прошлой неделе в цикле #какустроеныфонды мы с вами освежили в голове как в целом устроены инвестиционные фонды. Спасибо, кстати, за ваши лайки, бусты и донаты, это классная поддержка :heart:
Ну, погнали, исследовать мир крипты!
Криптофонды - это фонды, инвестирующие в компании, связанные с криптовалютами и/или блокчейном.
Основное отличие - это механизм инвестирования, он имеет дополнительные вариации к тем, что мы знаем от классических фондов:
1/ Инвестиции в долларах - это классические инвестиции в компанию-разработчика и оператора какого-то криптопроекта. Тут все по классике, за настоящие деньги фонд получается настоящие акции в портфельной компании.
Пример такой сделки: фонд a16z инвестировал в Coinbase
2/ Инвестиции в токены: в проектах, которые выпускают токены (монеты, NFT или другое) фонд покупает эти токены через ICO (Initial Coin Offering), STO (Security Token Offering) или частные продажи токенов (ограниченной группе лиц). Здесь, как правило, инвестиция идет криптовалютой в обмен на токены - все делается в блокчейне.
Примеры:
- a16z инвестировал в токены Uniswap
- Даже недавно проскочила новость об инвестиции в StonFi, которым пользуюсь даже я. Официальных данных нет, хотя более чем уверен, что инвестиция прошла крипто деньгами в обмен на токены сервиса.
3/ Гибридные токен-инвестиции - это когда фонд получает не только токены, но и инвестирует в акции самой компании - таким образом, фонд заинтересован не только в успехе токена, но и в успехе самой компании
Пример: Dapper Labs, разработчик CryptoKitties. A16z инвестировали и в самую компанию, получив акции, и получили еще токены
4/ Стратегические инвестиции в стейкинг и валидацию. Инвестор, если видит большой потенциал сети, инвестирует в ее стейкинг или валидацию. Пример - инвестиция фондом Pantera Capital в TON в качестве валидатора сети. Я официальных данных не нашел, но читал что инвестиция могла быть вплоть до $1,5 млрд долларов.
Помимо отличия в механизмах инвестирования, есть отличия в механизмах получения ликвидности (другими словами как фонд заработает, ведь что такое в данном случае "экзит" или "возврат долга в процентами"?). Про это поговорим в следующем посте, ну а ваши 100 реакций намекнут мне, что это все еще вам интересно. | 2 275 | 24 | Loading... |
30 https://t.me/boost/ventureStuff
Поддержите бустом за мои усилия по контенту на этой неделе, если вам понравился контент. Хочу потестировать что еще Телеграм дает после 1го уровня. | 2 645 | 1 | Loading... |
31 В 2024 году, несмотря на глобальные изменения, без проблем можно начать бизнес в США, даже из России с русским паспортом! Если ищете диверсификацию дохода, то мы сможем запустить для вас товарный бизнес на Амазон в США под ключ, с дальнейшим управление в партнерстве. Детали по ссылке на ваш ватсап https://clck.ru/wDmxp | 2 783 | 4 | Loading... |
32 Carried Interest
Это главная мотивация основателя/менеджера/команды фонда.
Это доля в прибыли фонда. К примеру, у нас фонд обьемом $100M. Часть денег пошла в стартапы, часть на Management Fee.
Сначала надо через экзиты и дивиденды с портфельных компаний вернуть своим LP все $100M (до тех пор мы ничего не получаем лично). И затем уже с каждого следующего доллара после ста мультов мы делим с нашими LP прибыль.
Обычно это стандартные 20%. Двадцатка это по понятиям, ниже работать не интересно никому.
Пример: фонд $100млн
Кейс 1:
Экзитов $50млн
Менеджеры фонда получают ноль, все 50 млн забирают LP
Кейс 2:
Экзитов $180млн
LP получают первые 100 млн
80млн делятся 20:80,
Скееджеры получают 16 млн, LP из прибыли берут 64 млн
Итого LP вложили 100, получили 164
#какустроеныфонды
Ну все, мы освежили с вами за эту неделю понимание как работают фонды. И можно потихоньку переходить к криптофондам. | 2 568 | 24 | Loading... |
Repost from Skolkovo LIVE
😮 Представьте, что вам удалось встретиться с главой успешной компании и неформально пообщаться. Это прекрасная ситуация — можно почерпнуть полезный опыт, найти вдохновение и отлично провести время.
👉 Считайте, что мы устроили вам такую беседу! Специально для читателей Skolkovo LIVE своими подходами к бизнесу, сотрудникам и принятию сложных решений поделился Антон Утехин, CEO нашего резидента, инвестиционной платформы Rounds.
👋 Skolkovo LIVE — инновации тут
⚡ 5😱 1
Зарплата фаундера
Creadum опросили около 500 фаундеров европейских стартапов
Средняя ЗП фаундера в ЕС
- При менее 1M eur финансирования - менее 50к евро в год
- При 1-3M EUR - около 60-70 тыс евро в год (5-5.8K в мес)
- При 3-10М EUR (вдумайтесь) - 80 тыс евро в год - 6.66K в месяц
За зарплаты в европе кстати считаются гросс - до налогов. После налогов на руки еще меньше, в зависимости от страны.
В общем, программистом быть выгоднее 😂
Можно покопаться еще тут:
https://creandum.com/stories/founder-compensation-2024/
😢 8⚡ 5👍 3🔥 2💯 1
Скрытая цена венчурных инвестиций
Или чем вам придется заплатить за венчурную оценку вашего стартапа.
1/ Ваша зарплата как фаундера. Согласно нескольким исследованиям в США и Европа зарплаты фаундеров находятся на уровне не выше, а что ниже зарплат их программистов. По этой теме я отдельно опубликую пост скоро.
2/ Блокировка дивидендов - часто выносится на совет директоров, в котором у инвесторов блокирующее право. Скорее всего заблочат, ибо зная их математику - дивы нафиг не нужны. А вам нужны, ибо для вас это - деньги.
3/ Ликвидационные привилегии. Если вы экзитнете компанию по оценке ниже, чем в вас зашли, то большую (если не всю) часть денег заберут инвесторы. В реальности правда, бывает, все скидываются фаундеру хотя бы на БМВ и бутылку виски, если после ликпрефов ему остается ноль.
4/ Всякие иные ограничения
Откуда это все идет?
Венчур - бизнес ожиданий. И в 99% случаев оценка стартапа не выдерживает классического финансового DCF-анализа (назовем ее "высокой"), ибо инвестиция происходит в фаундера, его идею и вижн и какие-то пруфы. Давая высокую оценку, инвесторы получают привилигерованные акции, которые у вас забирают часть прав: дивиденды, лимиты ваших зарплат, обкэш долей.
⚡ 24👍 14🔥 12 1
JOIN!
Инвестиции в Telegram Mini apps!
https://www.youtube.com/live/6UdMMAmxUSg
Лайв: каминг аут #L2VC
Донаты на психотерапию Алмасу и Денису -
https://www.donationalerts.com/r/ukladvc🚀 Наши каналы, закрытый чат и консалтинг:
https://taplink.cc/businessad⚡ 18🔥 4
Photo unavailableShow in Telegram
Большие компании часто страдают от разобщённости и недопонимания между владельцем, руководителями и ключевыми сотрудниками, так как у каждого есть свое видение на развитие бизнеса.
Вот как это исправить - устроить стратегическую сессию.
11 июня в 15:00 МСК школа бизнеса Ninox Дмитрия Волошина проводит бесплатный вебинар: «Стратегическая сессия для трансляции планов компании»
На вебинаре мы рассмотрим:
- Цели стратегической сессии для бизнеса и задачи, которые она может решить
- Как может выглядеть структура стратегической сессии
- Как сделать сессию дешево и полезно
- Реальная польза, которую можно извлечь из стратегической сессии
Запись получат все, кто зарегистрируется, но задать вопросы смогут только те, кто придут на прямой эфир.
Регистрируйтесь на бесплатный вебинар по ссылке
⚡ 4👍 1
Новый кейс Liquidation Preference
Друг рассказывал недавно был кейс покупки хорошей успешной SaaS компании.
Цену предложили адекватную, соответствующую метрикам и все хотят продать, Кроме одного - инвестора, который зашел по оценке 2021 года. Для него это будет минус. Блокирует пока сделку
Мое мнение, что лучше вернуть хоть часть бабок, и двигаться дальше, чем вообще рискнуть их больше не вернуть.
Больше про Liquidation Preference для тех, кто читает меня не с 2018 года вот тут:
https://uklad.vc/blog/liquidation-preference/
Liquidation Preference
Практически в любом термшите и, тем более, в акционерном договоре вы увидите Liquidation Preference. Это второй по важности экономический термин после оценки компании, показывающий сколько минимум денег заберут инвесторы при продаже компании.
⚡ 9👍 3❤ 2🔥 1
Due Diligence стартапа на инвестицию
В пандемию я сделал обзор на крутой due-diligence анализ иксов по венчурной сделке на примере инвестиции в Twitch фондом Bessemer Ventures. Вот это уровень у них!
Так как аудитория за эти годы сильно обновилась, делюсь статьей для всех, кто не видел
https://uklad.vc/blog/razbiraiem-investment-due-diligence-twitch/
Разбираем Investment Due Diligence: Twitch
Обзор Investment Memo одного из старейших фондов Bessemer Ventures касательно инвестиции в Twitch, которую продали Амазону за $970M в августе 2014 года.
⚡ 10❤ 7🔥 1
$1 млн. долларов, заработанный в 2000 году 24 года назад сегодня стоит уже $1.86 млн.
⚡ 10👍 1❤ 1🔥 1
О запусках стартапов и критерии успеха
Как меня учил мой предыдущий инвестор, "главное запуститься и чтобы серверы упали".
Мой брат Денис запустил в прошлую пятницу продукт https://t.me/orbitonx_bot - L2 кликер, в котором собираешь портфель из криптовалют.
Без особого маркетинга (точнее с нулевыми костами), договорившись с инфлюенсерами и отправив инвайты друзьям, Орбитон уже достиг 2000 concurrent users ("онлайн, короче) и на этом моменте сервер упал. Помним, что 94% пользователей Notcoin пришло с L2-виралки через механизм инвайтов в телеге.
Я поддержал и сказал, что это отлично!
Серверы, конечно же, быстро починили и все работает исправно.
Так что лучше набрать 2000 онлайн и упасть, чем сразу закодить "надежно", чтобы выдержать 2000 онлайн, которые никогда не придут.
OrbitonX Game
Predict the Market, Get the Rewards! 🌟 Dive in and collect right tokens before they're gone! 💸💥
⚡ 15🔥 14👍 3❤ 2💯 1