30-летний пенсионер. Инвестиции.

🪙 Поговорили и разошлись. Спецпредставители Трампа Уиткофф и Кушнер обещали использовать полученные от встречи с Путиным наблюдения и оценки в ходе контактов по мирному урегулированию в Киеве, — помощник президента России Юрий Ушаков. Кроме российско-украинской войны, обсуждали экономическую тематику и возможные крупные взаимовыгодные проекты России и США. Нет никаких шансов на достижение соглашения по линии фронта до тех пор, пока Путин не завершит освобождение оставшейся части Донецкой области — Reuters со ссылкой на источник, близкий к Кремлю. Путин готов остановить конфликт только на своих условиях, и требования Москвы становятся все жестче — источники Bloomberg В общем скоро решения и примирения ждать не стоит, только если американцам не удастся продавать Киев.

Уиткофф и Кушнер посетят сначала Москву, затем Киев 5-6 сентября, — ТАСС со ссылкой на источник.

🪙 Совет директоров Аэрофлота готов рекомендовать выплатить дивиденды за 2026 год при достижении положительного финансового результата. Напомню, Чистый убыток за первое полугодие 2026 года составил 0,6 млрд руб. по сравнению с прибылью 74,3 млрд руб. за аналогичный период 2025 года. 

​🪙 Индекс Мосбиржи подскочил в ожидании визита представителей США. Президент Украины Владимир Зеленский сообщил, что представители США могут посетить Москву и Киев. По его словам, уже есть предварительные даты визита. Зеленский утверждает, что представители президента США приедут в Киев, и что «уже есть подтверждение: будет встреча и в Москве, и в Киеве». По его словам, в Киеве надеются «на встречу в ближайшие дни». Подтверждения от российской и американской стороны на данный момент пока нет. В лидерах роста были Ozon (+8,2%), АЛРОСА (+5,9%), АФК «Система» (+4,7%), «Мосэнерго» (+4,4%), НЛМК (+4,3%, ЛУКОЙЛ (+4,1%). $OZON $ALRS $AFKS Хочется верить в решение конфликта, но велика вероятность, что геостратеги опять друг друга переиграют. А там выборы, а после них можно опять закрутить гайки. 🪙 Россияне продолжают активно наращивать вложения в фонды денежного рынка на фоне высоких ставок. За последний год стоимость чистых активов крупнейших фондов выросла на 25–90% — Ведомости. Почему то граждане не понимают, что наш рынок нужно поднимать, довести капитализацию до 146 % от ВВП и т.д и т.п. $TMOS@ $LQDT 🪙 27 регионов России могут остаться без местных интернет-провайдеров из-за новой реформы связи. Операторам могут потребоваться лицензия за ₽10 млн и минимум ₽100 млн собственных средств. Для небольших провайдеров такие условия могут оказаться неподъёмными. Кто на этом заработает? Правильно, крупные компании типа Ростелекома. Заодно Ростел сможет продвигать свои новые инновационные услуги - проводной телефон. Это как беспроводной, только лучше и надежнее. $RTKM

​🪙 Краткое резюме выступления Президента на ВЭФ: 1. Экономика и денежно-кредитная политика · Российская экономика демонстрирует абсолютную стабильность, а текущие колебания на бирже носят временный характер. · Высокая ключевая ставка — это осознанное и необходимое решение, а не признак "жесткой" политики. Восстановление рынка произойдет за счет макростабильности. 2. Бюджет и бизнес · Введение новых налогов (сборов) не планируется. · Финансирование бюджета пополняется за счет добровольных взносов бизнеса (сотни миллиардов рублей), которые Минфин направляет преимущественно на социальные нужды. Президент поблагодарил предпринимателей за это. 3. Социальная сфера и слухи · Мобилизация в текущих условиях не требуется; слухи о ней названы информационной атакой перед выборами. · Информация о заморозке банковских вкладов граждан — это ложный вброс. 4. Макроэкономика и демография · Рост ВВП России за последние 3 года существенно опережает среднеевропейские показатели. · Уровень рождаемости в РФ признан недостаточным, однако ситуация в стране лучше, чем в Южной Корее и Японии. На Дальнем Востоке показатели рождаемости выше средних по РФ, и власти продолжат развивать экономику региона для их улучшения. 5. Инфраструктурные инициативы · На Дальнем Востоке будет апробирована упрощенная система госзакупок (включая маркетплейсы). · В стратегических планах — сделать Северный морской путь круглогодичным, а также объединить морские терминалы с железнодорожной сетью страны. Сложно делать какие-то выводы на основе данных заявлений, но я попробую. Экономика стабильна. Колебания на бирже временны. 19 недель падения. В кризисе целые отрасли и секторы экономики. Ставка высокая, инфляция тоже не маленькая. "Успехи в экономике". Налоги... Вы сами знаете. НДС подняли. Бизнес душат. Часть бизнесов закрылась или переехала. Добровольные взносы. А у бизнеса есть выбор их не платить? Возможно поэтому часть компаний отменили или снизили дивиденды. Мобилизация не требуется. Просто предыдущая ещё не отменена. Заморозка вкладов - тут согласен, это выстрел себе в ногу. ВВП растет лучше чем в ЕС, а демография у нас лучше, чем в Японии и Корее. А если сравнить с Гондурасом, то мы вообще впереди планеты . А сколько мы мигрантов завезли... Просто песня. А за СМП и Дальний Восток можно порадоваться. Надеюсь, что все так и будет. Ну и выборы. Нужно быть очень упорным, чтобы за все это голосовать.

Надеюсь уже все перевернули календарь... Сегодня ещё и Пульсу 7 лет. Поздравляю, хороший возраст. 👍 #ДеньРожденияПульса Есть хорошие новости: Первая нефть «Восток Ойла» вскоре отправится потребителям, — Путин $ROSN МГКЛ начнет выкупать акции и облигации. Хороший ход. Компания усилит выкуп акций в рамках уже утвержденного процесса байбека объемом до 897 млн руб. - для снижения волатильности ценных бумаг и поддержки инвесторов. 👍 $MGKL "НОВАТЭК" обсуждает поставки СПГ частным вьетнамским компаниям, которые заканчивают строительство терминалов по приему сжиженного газа. Для начала стороны рассматривают возможность поставки 1 млн тонн СПГ — Михельсон. $NVTK

🪙 Про ВДО. Ещё раз. В частности и про вчерашнюю ситуацию с МГКЛ. Компания дала свои комментарии: https://t.me/MGKL_group/1562 Понятна их позиция. Часть сделок проводилась для расширения сети ломбардов. Да и по тому как они расчитывали гудвил тоже есть пояснение. Поэтому кажется, что паниковать рано. А теперь о другом. Могут ли компании использовать какие-то мутные схемы? Конечно. На российским рынке (и не только) это происходит постоянно. А аудиторы могут посмотреть на "творческие" отчеты сквозь пальцы? Конечно да. Вопрос в том, кто будет нести ответственность за эти ошибки. Недавно читал статью про Полюс, там вообще на благотворительность якобы ушли миллиарды рублей. Хотя возможно они ушли куда надо было уйти... А дивиденды? Потом, после 2030 года как нибудь. И при этом никаких санкций, выяснений, разбирательств. Можно ещё вспомнить Евротранс и Оил Ресурс. Там тоже свои проблемы, хотя до поры до времени все было хорошо. Бананы и сосиски продавали и купоны с дивидендами платили. В общем к выбору компаний в свой портфель нужно подходить ответственно. Отчеты нужно изучать, или хотя бы читать мнение разных людей и уже принимать решение, помня о рисках. Если эмитент предлагает 30 % доходности, а ОФЗ - 15 %, то надо понимать откуда берутся эти лишние проценты. Вы берете на себя повышенный риск. Об этом говорит и кредитных рейтинг и уровень долга и т.д. Покупать, продавать, держать ? Каждый решает сам. Облигации МГКЛ я продолжаю держать, так как считаю что запас прочности есть. Об этом я так же писал ранее. Но все это на свой страх и риск. Если у вас портфель на 50-100 % состоит из ВДО, то вам в будущем может быть больно. Возможно стоит уменьшить долю, или увеличить число бумаг. Да, опять диверсификация. Хотя есть те, кто годами может так зарабатывать на ВДО и умудряется обходить дефолты стороной. Но это скорее исключение, чем правило. Решение всегда за вами.

🪙 Проект «Сила Сибири - 2» находится на завершающем этапе перехода к строительству — министр энергетики Цивилев. Когда нибудь. 🪙 В России НЕ планируют вводить лимит на снятие наличных в банкоматах — замминистра финансов Моисеев на ВЭФ. 🪙 Чистая прибыль банков в России в 1 полугодии выросла на 36% до 2,3 трлн рублей, — ЦБ. 🪙 Банк России на заседании в сентябре сохранит ключевую ставку на уровне 14% годовых, — Аксаков.

🪙 Российский спрос на сталь восстанавливается на фоне возобновления строительных проектов и ремонта объектов, повреждённых украинскими атаками. Цены на арматуру взлетели на 74% с января — Bloomberg. 🪙 «Юнипро» утвердила новую дивидендную политику: выплаты привязаны к консолидированной прибыли по МСФО. Конкретный коэффициент не зафиксирован, совет директоров будет определять его отдельно и рекомендовать собранию. Политика создает основу для восстановления выплат, но не гарантирует размер или формулу. Ключевым сигналом станет первая рекомендация совета директоров. Чёткая див политика - никакой конкретики. 👍 🪙 Центробанк продлил еще на полгода, до 9 марта 2027 года, ограничения на снятие наличной иностранной валюты.

🪙 Облигации МГКЛ летят в пропасть. Как будто без новостей. Хотя пишут, что продлили мораторий на продажу для инсайдеров. Вроде это даже плюс для компании. Доходности уже выше 40 %. Очень странно.

🪙 Лето закончилось, успешные трейдеры собираются в школу на линейку. Индекс Мосбиржи снижается шестой месяц подряд — это самое долгое падение рынка с 2008 года — РБК. Власти разрешили продажу топлива классов Евро-2–Евро-5 на АЗС до 30 июня 2027 года — Минэнерго Российская экономика способна сохранять устойчивость и выживать в экстремальных условиях — советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов. В принципе мы этим и занимаемся уже 4,5 года. Сбербанк в первый год регулирования криптовалюты ожидает оборот на уровне ₽3,5–4 трлн, а к 2029 году — до ₽7,5 трлн — зампред правления банка Анатолий Попов в интервью ТАСС. Новые законы вступают в силу в России с 1 сентября.

• Крупнейшие банки начнут полноценно работать с цифровым рублём, а часть бизнеса с выручкой от ₽120 млн обяжут принимать его к оплате. Для граждан использование остаётся добровольным. • Вводятся правила покупки криптовалюты через брокеров и другие легальные площадки. Для неквалифицированных инвесторов предусмотрены ограничения.

🪙 Отчеты за 1 полугодие. Посмотрел часть отчетов, уже можно выделить ряд особеностей. Нефтяники. В основном отчитываются неплохо. Особенно Лукойл и Газпромнефть. Нефть пока дорогая, да и рубль ослабляется. Но не стоит забывать про будущие и текущие траты на ремонт из атак и т.д. Лукойл: https://t.me/otchet30/2046 Газпромнефть: https://t.me/otchet30/2045 ТАТНЕФТЬ: https://t.me/otchet30/2017 Финансовый сектор. В основном все хорошо у банков. Сбер - все отлично. Сбер ожидает, что в 2026 году прибыль будет существенно выше, чем в 2025 году. Темп роста составит чуть ниже 20%. 👍 Т анонсировали дивиденды, да и в целом прибавляют каждый квартал. https://t.me/otchet30/1990 ВТБ как ВТБ. Прибыль и ROE снижается. https://t.me/otchet30/2038 Электроэнергетики. Все цветёт и пахнет. Особенно дочки Россией. Центр, ЦиП, Московский регион хорошо добавили. Северо-запад, Юг, Урал выросли по чистой прибыли в разы. Волга прибавила 60 % по чистой прибыли. Материнская ФСК тоже добавила по прибыли и выручке, но вряд ли они начнут платить дивиденды. Даже РусГидро отчитался неплохо. Рост прибыли в 2 раза, хотя дивидендов нет и скорее всего не будет. 👍 Недвижимость. - Убыток «Самолета» по МСФО за 6 месяцев 2026 года составил ₽22,3 млрд, против прибыли ₽1,8 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 31,3% до ₽117,5 млрд против ₽171 млрд годом ранее. Пока о стабильности речи не идет. Компания все еще в зоне риска, как и весь сектор. - Убыток ЛСР по МСФО за 6 месяцев 2026 года составил ₽57,6 млрд, увеличившись в 23 раза по сравнению с ₽2,5 млрд в предыдущем году. - У АПРИ чистая прибыль сократилась, зато выручка выросла. - У Glorax ситуация похожая. Прибыль снизилась, при росте выручки. Идей в секторе нет, держу только отдельные облигации. 👍 и будет продолжение.

🪙 В августе бензин был примерно на российских 62,5% заправок, — Известия. В прошедший месяц почти на 84% АЗС в России можно было купить хотя бы один вид топлива — бензин и/или дизель. На АЗС вертикально-интегрированных компаний, таких как «Роснефть», «Газпром нефть», «Лукойл», «Татнефть», наличие топлива фиксировалось в 94,4% случаев. В независимом сегменте автозаправочных станций показатель составлял 73%. $ROSN $SIBN $LKOH По моему такого количества автомобилей в очередях на заправках я еще не видел, как было на прошлой неделе. На некоторых заправках очередей нет, но есть только газ и дизель. 🪙 Сбербанк получил 3,7 тыс. заявок на реструктуризацию кредитов селлеров Wildberries и Ozon, одобренный объем составил ₽6,8 млрд — ТАСС. $OZON $SBER 🪙 У маркетплейса М.Видео по итогам июля число новых продавцов выросло на 59,2% м/м — селлеры начали активнее диверсифицировать свои продажи на маркетплейсах после атак на склады Wildberries и Ozon. $MVID На фоне ударов БПЛА по логистическим объектам Ozon и Wildberries инвесторы начали распродавать паи связанных со складами ЗПИФов недвижимости — Ведомости. 🪙 На ЦФА пришлось около 69% объема дефолтов по долговым инструментам в июне — Forbes. Хороший иструмент. Только риск высокий. Возможно в ЦФА идут еще и те компании, которым уже и на долговом рынке делать нечего.

🪙 США только что заключили "крупнейшее в истории" нефтяное соглашение с Венесуэлой, которое более чем удвоило американские запасы нефти, — Дональд Трамп. Забрали и поделили. Точно величайший президент. 🪙 Из-за проблем с бензином 36% водителей сократили свои поездки на автомобиле — Сергей Целиков, Автостат. Правительство продлило временный запрет на экспорт дизельного и судового топлива производителями до 30 сентября 2026 года, общий запрет на экспорт действует по 31 января 2027 года. 🪙 Транснефть приобрела 7,52% акций Газпромбанка за 40 млрд рублей — РБК. Название продавца и приобретенного актива Транснефть первоначально не раскрывала в отчетности.

🪙 Отчет «Газпром нефти» за 1‑е полугодие 2026 года Компания опубликовала результаты, которые демонстрируют как впечатляющий прогресс, так и зоны, требующие внимания инвесторов. ✅ Сильные стороны Мощный рост чистой прибыли +90% год к году, до 286,1 млрд руб. — практически двукратное увеличение. Это главный драйвер инвестиционной привлекательности. 2. Скорректированная EBITDA прибавила 43% и достигла 727,5 млрд руб., что говорит о высоком качестве управления затратами и ценовой конъюнктурой. 3. Устойчивый рост выручки +6% до 1,88 трлн руб. — пусть и скромнее, чем прибыль, но стабильный тренд на фоне меняющихся рынков. 4. Стратегический запуск в Восточной Сибири. Ввод Чонской группы месторождений в мае 2026 года — это выход на азиатские рынки, диверсификация экспорта и долгосрочный ресурсный базис. 5. Щедрые дивиденды. Рекомендовано 42,5 руб./акцию при доходности 8,4% — это выше среднего по рынку и подкреплено реальным денежным потоком. 🍎Слабые стороны / зоны риска. 1. Резкий рост долговой нагрузки Коэффициент чистого долга к EBITDA подскочил с 0,78x до 1,14x (+46%). Даже с учетом роста EBITDA это сигнал об увеличении финансового рычага. 2. Инвестиционный аппетит обгоняет генерацию денег? Расширение капзатрат и запуск новых проектов — позитив в стратегии, но в краткосрочной перспективе это давит на баланс. Рост долга происходит одновременно с активными вложениями, что повышает чувствительность к колебаниям цен на нефть. 3. Замедление выручки по сравнению с прибылью. Прибыль выросла в 1,9 раза, а выручка — лишь на 6%. Это может означать разовый эффект от низкой базы прошлого года или агрессивную оптимизацию налогов/затрат, но устойчивость такого разрыва под вопросом. Итог: Компания демонстрирует хороший рост, но платит за это ростом долга и активной фазой капвложений. Дивидендная доходность остаётся главным козырем для акционеров, однако инвесторам стоит следить за дальнейшей динамикой долговых метрик и скоростью окупаемости проектов. Продолжаю держать акции в портфеле.

❗️Такс, важная новость! 🙏Прошу всех, кто торгует внутри дня подписаться на отдельный канал: https://t.me/+weh6OqNGnAEyMzgy 👆Ежедневно забираем прибыль в размере 2-5%. Ничего сложного нет, так может каждый.

🪙 Из 67 российских фильмов за лето окупился всего один — якутская комедия «Сайылыкка». «Колобок» при бюджете ₽1 млрд собрал в прокате всего ₽825 млн, а стальные ушли в минус в сумме на ₽16 млрд за полгода — это новый антирекорд. 🪙 Оборот цифрового рубля в рознице к 2030 году может достичь ₽5–10 трлн — Известия. А может и не достичь. Пока не ясно зачем оно нам нужно. Для очередного усиления контроля? 🪙 Сбербанк ожидает переток ₽4,2 трлн в наличные по итогам 2026 года — ТАСС.

​🪙 Главные события дня. Макрофон и геополитика · Индекс Мосбиржи (+1,5%) скорректировался вверх, но нисходящий тренд сохраняется. · Ключевой геополитический фон: визит директора ЦРУ в Москву — по данным Politico, он предупредил Кремль об эскалации в случае атак на страны Балтии и поставок Ирану. Bloomberg сообщает о подготовке РФ к эскалации конфликта на Украине на фоне тупика в переговорах. · Слухи о переговорах в сентябре опровергнуты Кремлем. · Рубль слабеет: USDRUBF +2%, драйвер — рост экспортеров. Корпоративные отчеты · ВУШ Холдинг (–1,7%): выручка +4% г/г (5,56 млрд руб.), EBITDA кикшеринга +43%, чистый убыток сократился на 6,7%. · Софтлайн (+2,7%): оборот +27% (до 28 млрд), валовая прибыль +21%, скорр. EBITDA +53% — рост за счет оптимизации и ИИ. Но там есть нюансы с отчетом. · Алроса (–0,8%): EBITDA упала на 61% (14,35 млрд — ниже консенсуса 14,5), выручка –48% (90,3 млрд против прогноза 94,9). · Segezha (–0,5%): OIBDA во II кв. –10% (0,45 млрд), чистый убыток –18% (7,4 млрд). Компания нарушила финансовые ковенанты, до конца года ожидается пересмотр условий с кредиторами. · Эталон (–0,5%): выручка –10% (54,4 млрд), чистый убыток сократился на 6,9%, EBITDA +28% (9,2 млрд) с рентабельностью 17%. Алроса, Сегежа и Эталон - пока все печально. Корпоративные события и сделки: · Т-Техно (+1,6%): совет директоров предлагает допэмиссию до 550 млн акций для консолидации 100% «Точки» (реальная потребность — около половины). Цена размещения ожидается выше текущей рыночной, финализация — конец 2026 года. · Новатэк (+1,4%): Total Energies передала 10% в «Арктик СПГ-2» дочке Новатэка. · ЕвроТранс (+0,2%): ФАС возбудила дело о необоснованно высоких ценах на топливо на АЗС «Трасса». Там еще один дефолт подъехал. · Ozon (–1,8%) снижается после атак на склады в Оренбурге и Уфе.

​🛴 Whoosh публикует отчёт по МСФО за первое полугодие 2026 года — и главная новость здесь не просто цифры, а качественный сдвиг в эффективности бизнеса. Ключевой результат: EBITDA кикшеринга выросла на 43% (до 1,4 млрд ₽) при росте выручки всего на 4%. Это означает, что компания зарабатывает значительно больше с каждого рубля выручки — маржинальность уверенно растёт. Что стоит за этим рывком? Запущенная программа операционной эффективности уже принесла ~400 млн ₽ экономии в первом полугодии. Благодаря умному управлению парком, снижению издержек и оптимизации процессов в России и СНГ компания добилась: · роста EBITDA в России и СНГ на 73% (до более 1 млрд ₽) при том, что парк был сокращён на 6% — часть самокатов переброшена на более маржинальные рынки; · сохранения лидерства в РФ с долей ~45% по поездкам — это подтверждает устойчивость бренда даже при снижении количества транспорта. Долговая нагрузка снижается — отношение чистого долга к EBITDA сократилось с 3,7x на конец 2025 года до 3,4x уже через полгода. Это результат роста EBITDA и жёсткой дисциплины капвложений. Международная экспансия — драйвер будущего роста Латинская Америка становится вторым опорным регионом. Выручка там выросла на 22% (до 1,1 млрд ₽), а её доля в группе достигла 20%. И это только начало! Средняя выручка на поездку в Латинской Америке в 1,8 раза выше, чем в России и СНГ — регион обладает высокой юнит-экономикой и огромным потенциалом. Да, сейчас EBITDA Латинской Америки находится в инвестиционной фазе: компания сформировала команду, запустила Мексику (старт в конце июня), поэтапно вводит флот. Но все стартовые затраты уже учтены в отчёте, а со второго полугодия, когда перемещённый парк выйдет на полную загрузку в пиковые сезонные месяцы (октябрь–декабрь), регион начнёт давать полноценный вклад в прибыль. Прогнозы подтверждены Несмотря на возможное небольшое снижение годового темпа роста выручки, компания уверенно подтверждает ключевые ориентиры на 2026 год: · EBITDA кикшеринга — 4,5 млрд ₽; · чистый долг / EBITDA — ниже 3,0x. 🪙 Выводы: Whoosh демонстрирует зрелый подход к управлению: вместо погони за количеством поездок — фокус на качество и эффективность. Рост EBITDA в 3 раза быстрее выручки, рекордная маржинальность, снижение долга, умная реаллокация парка на высокодоходные рынки — всё это признаки сильного менеджмента. Латинская Америка открывает долгосрочный горизонт роста с лучшей юнит-экономикой, а текущие инвестиции окупятся уже во втором полугодии. Компания идёт к годовым целям с запасом прочности и остаётся безусловным лидером в своём сегменте. Подробнее: http://news.whoosh-bike.ru/finansovye_rezultaty_whoosh_za_6_mesyacev_2026

📌 Totalenergies завершила передачу доли в «Арктик СПГ 2» структуре «Новатэка» Доля TotalEnergies передается ​компании Nordline, дочерней структуре НОВАТЭКа, у которого теперь будет 70% акций. 🪙 Россияне массово забирают деньги с банковских вкладов, сообщает РБК. В июле отток средств физлиц зафиксировал каждый второй российский банк — 152 из 301. На фоне текущей экономической ситуации россияне всё чаще предпочитают хранить сбережения в наличных. 🪙 Количество реальных скидок на новостройки от застройщиков стало минимум на треть больше г/г, их размер достигает 20% — ведущий аналитик "Этажей" Александр Иванов. В среднем скидки находятся на уровне 10-15%. Вместе со скидкой застройщик может предложить ремонт в подарок, машино-место или кладовку, отметил Иванов.