Алексей Родин. Защита активов, преемственность, династия, наследие

Главные изменения сентября. Кому из предпринимателей грозит штраф до 10 млн рублей? 📍Прямой эфир 14 сентября в 13:00 С 1 сентября в России вступили в силу новые требования к использованию русского языка в бизнесе. Начали проверять иноязычные бренды. Под удар попадают вывески, названия компаний, упаковка, реклама, меню, интерфейсы приложений и сайтов — всё, что адресовано российскому потребителю. Штрафы для юридических лиц доходят до 10 млн рублей. Многие предприниматели уверены: если бренд зарегистрирован как товарный знак — всё законно. Это не так. Регистрация товарного знака и соответствие требованиям языкового законодательства регулируются разными нормами. Можно иметь зарегистрированный знак и при этом нарушать закон о государственном языке. 🔘14 сентября в 13:00 проведу прямой эфир с Артуром Мамаевым, экспертом по интеллектуальной собственности и руководителем подразделения судебной защиты патентного бюро «Железно». Разберёмся: 🔵кто попадает под новые требования и кому грозит проверка; 🔵какие бренды и надписи находятся в зоне риска; 🔵как работают реальные механизмы проверок и как не попасть под оборотный штраф до 10 млн рублей; 🔵пошаговые рекомендации, как привести бизнес в соответствие новым правилам. Если в названии вашей компании есть иностранные слова, вывеска на латинице, продукт с англоязычным брендингом или просто много английского в коммуникации с клиентами — эфир стоит вашего времени. 📍14 сентября, 13:00 🔗 Ссылка на подключение: https://us06web.zoom.us/j/88959829854?pwd=1kHHTQ4b0UbwUTbTbq5LKHEBWbPEOj.1

Подборка публикаций в СМИ с моим экспертным мнением 🔗 Растет средняя сумма просроченного долга россиян перед МФО — за год этот показатель вырос на треть, по итогам первой половины 2026 года достигнув 43 тыс. руб. Почему? Все просто. МФО активно внедряют кредитные линии, которые превышают по объему займы до зарплаты, и когда задолженность по новым продуктам выходит на просрочку, это увеличивает ее средний размер. — КоммерсантЪ 🔗 С 1 сентября 2026 года вступил в силу федеральный закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах». Говоря простым языком, теперь физические и юридические лица смогут легально не только владеть такими валютами, но и совершать с ними операции — покупать и продавать. При этом рассчитываться криптой внутри России по-прежнему запрещено, тогда как совершать трансграничные операции теперь можно. В нюансах разбирались все вместе. — Известия 🔗 В продолжение темы. Массовое внедрение цифрового рубля с 1 сентября стартовало с перебоями. К этой дате возможность открыть кошелек всем своим клиентам должны были предоставить 22 крупнейших банка. Однако такой функционал появился лишь на смартфонах с Android. Хм… — Известия

Но требование ЦБ относится не к категории «по желанию». Оно обязательно, так что сильно затягивать процесс ни один банк не решится. Поэтому мы говорим об одной-трех неделях, в течение которых банки реализуют этот функционал, — уверен Алексей Родин.

И, пожалуй, вопрос, который волнует всех: что будет с рублем в сентябре? Я не смог оставить эту тему без внимания. — Финансы Mail

Ослабление рубля в августе было связано в первую очередь с сезонным ростом спроса на иностранную валюту со стороны импортеров и общим внешним фоном, полагает финансовый советник и основатель компании Rodin.Capital Алексей Родин. При этом ему очевидно, что в сентябре эти факторы не пропадут, а лишь ослабят свое давление в лучшем случае.

42% дивидендов – и акции, которые падают до сих пор Почему смотреть только на цифру дивидендов опасно? На что важно обращать внимание перед покупкой акций? Отвечаю на данные вопросы #вкарточках ➖ Я в Мах и VK

Зарубежный фонд для российского предпринимателя: почему это сложнее, чем кажется, и реальнее, чем многие думают ✔️ У многих владельцев капитала стоит задача защитить активы не только в РФ, но и за рубежом. Когда об этом заходит речь, большинство клиентов либо переоценивают сложность и откладывают решение, либо недооценивают её и получают структуру, которая не работает как надо. Разберу подробнее. Открытие зарубежного фонда или траста — это не просто выбрать юрисдикцию и подать документы. Это последовательное прохождение через несколько этапов. 🔸 Комплаенс. Банки и трасти в большинстве юрисдикций работают с российскими клиентами осторожнее, чем пять лет назад. Источник происхождения средств, история бизнеса, связи с санкционными лицами, характер активов — всё это детально проверяется. Пакет документов, который нужно подготовить, существенно больше, чем вы ожидаете. 🔸 Выбор юрисдикции. Не все юрисдикции одинаково доступны для российских клиентов. Некоторые де-факто закрыты, некоторые работают, но с ограничениями, некоторые открыты, но есть нюансы. Тут недостаточно изучить красивые буклеты. 🔸 Российское законодательство. КИК, валютное резидентство, требования к уведомлению об участии в иностранных структурах — всё это создаёт обязательства на российской стороне, которые нужно учитывать при выборе инструмента и юрисдикции. Структура, которая хорошо работает с точки зрения зарубежного права, может создавать обязательства по российскому. Однако для клиентов с понятным источником происхождения средств, чистой бизнес-историей и правильно подготовленным пакетом документов задача решаема. Для одного из клиентов мы рассматривали три варианта зарубежной структуры. 🔹 Частный фонд в Dubai International Financial Centre. Он работает по английскому праву и принимает российских клиентов без автоматической блокировки. Фонд в DIFC не является КИК при соблюдении определённых условий структурирования, что убирает одно из ключевых российских налоговых обязательств. Активы фонда защищены от претензий к учредителю, передача бенефициарам происходит по правилам фонда без наследственной процедуры. 🔹 PPLI через европейского страховщика. Страховая оболочка, юридически принадлежащая страховщику, на которого не распространяются санкции против российских физических лиц. Активы внутри полиса: ценные бумаги, денежные средства, иногда более сложные инструменты хранятся на сегрегированных счетах банков-кастодианов. Передача бенефициарам как страховая выплата, без наследственной процедуры и без налога на наследство в большинстве юрисдикций. 🔹 Траст в Новой Зеландии или на Кипре. Традиционный инструмент, хорошая судебная практика, понятные механизмы защиты. Но Кипр сейчас работает с российскими клиентами ограниченно, Новая Зеландия требует более тщательной подготовки и создаёт КИК-обязательства в России, которые нужно учитывать в расчётах. Что мы выбрали После анализа всех трёх вариантов с учётом профиля клиента — структуры активов, санкционного профиля, резидентства, целей семьи и налоговых обязательств в РФ, — приоритетным вариантом стал PPLI через европейского страховщика в связке с фондом в DIFC для части активов. ☑️ PPLI закрывает ликвидную часть — инвестиционный портфель, денежные средства. Фонд в DIFC закрывает структурирование передачи неликвидных активов наследникам с чёткими правилами и без наследственной процедуры в каждой юрисдикции отдельно. Параллельно — подготовка российской отчётности по КИК и уведомлениям об участии в иностранных структурах, которая велась с самого начала, а не добавлялась задним числом. ⏰ Открытие зарубежной структуры занимает от трёх до восьми месяцев в зависимости от юрисдикции, инструмента и комплаенс-профиля клиента. Это реальный срок. Счёт в банке-кастодиане, трасти с лицензией, корпоративные документы, открытие операционных счетов. Если начать сейчас — через полгода структура будет работать и защищать ваш капитал. Заработали? Защитите! В случае нашего клиента с его объёмом активов шесть месяцев без защиты может стоить ему миллиардов. Записаться на консультацию: ➡️ https://t.me/RodinAssistent

Главное за неделю: визит Уиткоффа и Кушнера и переговоры с США ▶️Возобновление переговоров Вчера стало известно, что спецпосланники США Стив Уиткофф и Джаред Кушнер намерены посетить Москву и Киев. Сначала дипломаты посетят российскую столицу, затем украинскую. Визиты пройдут 5–6 сентября. ▶️Германия против В ночь на 5 августа в аэропорту Лейпциг/Галле в Германии нашли беспилотник со взрывчаткой. Берлин возложил вину на Москву, в результате чего власти страны заявили об ужесточении контроля при въезде в страну для россиян. Власти Германии также закрывают Генконсульство России в городе Бонн и денонсируют соглашение о деятельности Русского дома в Берлине. ▶️Встреча двух министров Министр финансов США Скотт Бессент и министр финансов РФ Антон Силуанов провели встречу во время заседания глав Минфинов и управляющих ЦБ G20 в Эшвилле. По данным Минфина, были обсуждены вопросы российско-американского взаимодействия по финансовому треку и вопросы взаимодействия в рамках «Группы 20». На прошлой неделе в Москве прошли встречи главы ЦРУ с главами ФСБ и СВР. ▶️Иран и США обмениваются ударами Иранский конфликт не утихает. На этой неделе стороны вновь обменялись ударами. США нанесли удары по иранским целям в Ормузском проливе, а Иран отчитался об ударе по двум базам США на Ближнем Востоке: в Иордании и Бахрейне. Вице-президент США Джей ди Вэнс заявил, что война будет длиться до тех пор, пока Иран атакует корабли в Ормузском проливе. ▶️Сотрудничество РФ и Китая Россия и Китай готовят к запуску дальневосточный маршрут поставок газа, продолжают диалог по другим проектам, включая "Силу Байкала" ("Сила Сибири 2"), заявил вице-премьер РФ Александр Новак на Восточном экономическом форуме. ▶️Главное на финансовых рынках Российский рынок воспрял духом из-за благоприятного новостного фона. За последнюю неделю индекс Мосбиржи вырос более чем на 8% и показал одни из лучших результатов с начала года. Новости по переговорам внушают оптимизм инвесторам. Также росту способствуют высокие цены на нефть (выше $93 за баррель) и слабый рубль (выше 86 руб. за доллар). ➖ Мои каналы в Мах и VK

Знакомый в роли управляющего личным фондом и бухгалтер на два фронта — какие ещё проблемы создают себе владельцы капитала Такой кейс разбирал недавно. Российская логика: человек знакомый, значит, проверенный, надёжный; бухгалтер уже в штате — разберётся и с фондом, да и дополнительных затрат не нужно. Расскажу, почему это не лучшее решение. Почему старый друг не лучше новых двух профессионала Управляющий Личного фонда принимает важные решения: ➡️о выплатах бенефициарам, ➡️об управлении активами, ➡️о соответствии действий фонда уставу и законодательству. Личный фонд как инструмент существует недавно, судебной практики мало, требования к управляющему специфические. Знакомый семьи, каким бы порядочным и умным он ни был, вряд ли обладает нужными компетенциями. Экспертиза в этой области формируется годами. ❗️ Некомпетентный управляющий может допустить ошибки в отчётности и налоговом учёте. Неверные решения, противоречащие уставу, будут оспорены в суде. Но самое интересное, что в штатной ситуации личные отношения с учредителем не создают проблем, но когда интересы членов семьи расходятся и нужно принять непопулярное решение, отношения будут препятствием для профессионального действия. «У нас есть в компании бухгалтер, он разберется» Бухгалтерия операционной компании и бухгалтерия личного фонда — это два разных учёта с разными правилами и отчётностью. Коммерческая организация работает на прибыль, платит НДС, имеет свою систему налогового учёта. Личный фонд — НКО с пассивным доходом и специфическим налоговым режимом, требования которого не пересекаются с коммерческим учётом. 📄 Бухгалтер, который ведёт обе структуры одновременно, сталкивается с кучей проблем. Правила, применимые к бизнесу, не переносятся на фонд, отсюда ошибки. Одна из ключевых задач фонда — создать чёткую границу между активами семьи и операционным бизнесом, но если бухгалтерию обеих структур ведёт бухгалтер компании, граница становится формальной. Наконец, налоговая проверка компании может зацепить документы, которые бухгалтер хранит в общем контуре, что сделает информацию об активах доступной для третьих лиц. Как должна выглядеть операционная структура Личного фонда ☑️ Управляющий фонда — профессионал с реальной экспертизой в области личных фондов, который понимает законодательство, умеет работать с уставными документами и имеет опыт принятия решений в нестандартных ситуациях. В нашем кейсе друг семьи рассматривался как кандидат на эту роль, и это возможно при одном условии: он должен пройти полноценную подготовку и работать в системе с чёткими регламентами, а не на основе личных договорённостей с владельцем. ☑️ Бухгалтерия фонда — полностью отделена от операционного бизнеса. Отдельный бухгалтер или специализированная компания, работающая исключительно с НКО и фондами. Отдельные счета, отдельная отчётность, отдельный документооборот. ☑️ Система контроля — совет фонда или наблюдательный комитет, который проверяет действия управляющего и обеспечивает соответствие уставу. Это может быть независимый юрист или профессиональный протектор — человек, чья роль закреплена в уставе и чьи полномочия не зависят от личных отношений с семьёй. ☑️ Регламенты — документально закреплённые сценарии для всех типичных и нетипичных ситуаций: порядок выплат бенефициарам, лимиты на разовые операции, периодичность отчётности, механизм замены управляющего. Пока всё идет хорошо, ошибки в структуре фонда незаметны. Проявляются они в нештатной ситуации: смерть учредителя, конфликт между наследниками, налоговая проверка, судебное оспаривание решений правления. В этот момент выясняется, что управляющий не имел необходимых полномочий, бухгалтерская документация смешана с документами компании, в правилах фонда нет ответа на возникший вопрос. Тогда исправить что-либо или сложно или невозможно. Пожар проще и дешевле предотвратить, нежели тушить. Записаться на консультацию: 🟠 https://t.me/RodinAssistent ➖ Я в Мах и VK

Дайджест полезных постов канала Последний месяц лета писал про передачу капитала без конфликтов, защиту в России и за рубежом и личные фонды. Читайте подробнее в постах👇 Про преемственность капитала 🔗 5 задач, которые решает завещание 🔗 Как с тремя детьми и активами в трех странах устроить хорошую заварушку Кейс про семейный конфликт 🔗 Завещание и другие инструменты для успешной передачи капитала 🔗 Как закон решает, кому достанется ваш капитал 🔗 Второй брак, трое детей и пожилые родители Кейс, в котором никто не получил желаемого Про защиту капитала в РФ и за рубежом 🔗 Три легальных способа вывести капитал из России 🔗 Серая схема вывода капитала из РФ Разбираю частые проблемы 🔗 Вывели деньги из России. Что дальше? Про риски владельцев бизнеса 🔗 Налоговые льготы — это актив государства Разобрал, почему не стоит на них рассчитывать 🔗 Самые большие проблемы в бизнесе Какие потери предприниматели несут после продажи 🔗 Три проблемы после продажи бизнеса Рассказал, как мы их решали с клиентом Про личные фонды 🔗 Заплатить 2 миллиона за личный фонд И получить документ, который не решает важных задач 🔗 Наследник с долгами Как чужие обязательства уничтожают капитал, и как поможет личный фонд 🔗 Хочу открыть личный фонд Какие признаки говорят о том, что фонд не решит задач владельца Про инвестиции 🔗 Почему пожилой инвестор иногда должен рисковать больше молодого 🔥 Золото — консервативный актив? Провёл анализ данных за последние 40 лет и делюсь с вами цифрами… —————————————— 📌 Записаться на консультацию или стратсессию 💰 Получить мою экспресс-консультацию бесплатно Купить мои книги: 📌 Книга Энциклопедия молодого пенсионера 📌 Книга Энциклопедия начинающего инвестора 💙 Поддержать мой канал голосом 📲 Я в Мах и VK

1 сентября для ребенка важнейший праздник интеллектуальной стороны жизни, показывающий, как шаг за шагом он растет интеллектуально, личностно, поднимается по ступеням к большому жизненному полету… Сегодня Варя пошла в пятый класс, Никита во второй, Даня ещё в садике. Сейчас принято дарить цветы от класса, один букет. Но наши обязательно несут цветы и от себя, сами выбирают букеты — это и их праздник.

Перебрались с дачи в город, отметили день рождения Никиты, простились с летом — к началу нового учебного года готовы!

Золото — консервативный актив? Сделал анализ данных за 40 лет

Часто слышу: «Купил золото — и спи спокойно. Надёжно, стабильно, консервативно».

Решил проверить, так ли это на самом деле. Взял исторические данные с 1987 по 2026 год и провёл бэк-тест по четырём периодам. Сравнил золото с акциями и облигациями по пяти параметрам: доходность, волатильность, худший год, максимальная просадка, коэффициент Шарпа. Вот несколько интересных фактов: ▶️На дистанции с 1987 по 2026 год волатильность золота — 15,37%. У акций — 15,15%. То есть золото рискованнее акций. При этом доходность золота за тот же период — 5,85% годовых против 11,23% у акций. Риск выше, доходность в два раза ниже. ▶️Максимальная просадка золота — 48,26%. И самое важное: срок восстановления с момента начала падения — 18 лет. У акций при сопоставимой просадке в 50,97% — менее 5 лет. ▶️В период с 2000 по 2026 год картина другая: золото обогнало акции по доходности — 10,04% против 8,16% — и показало лучший коэффициент Шарпа. А в период геополитической турбулентности с 2022 по 2026 год золото вообще дало 18,45% годовых против 11,80% у акций. ↗️ Золото — не консервативный и не стабильный актив, однако в определённые периоды оно незаменимо. В статье — таблицы по всем четырём периодам, три диверсифицированных портфеля с золотом и без, и ответ на главный вопрос: какую долю золота держать в портфеле в зависимости от вашего профиля риска. 🔗 Читайте полный анализ по ссылке: https://rodin.capital/tpost/ton8leyfj1-deistvitelno-li-zoloto-luchshii-zaschitn Как вам такие цифры? Пишите в комментариях ✏️ ➖ Я в Мах и VK

Подборка публикаций в СМИ с моим экспертным мнением 🔗 Как кредитная карта влияет на одобрение по ипотеке? Самым негативным способом, если доходы находятся на среднем уровне! Что делать? Лучше закрыть все лимиты и лишь потом идти в банк с заявкой на ипотечный кредит. — Финансы Mail 🔗 МФО ушли в минус — во втором квартале этого года были установлены антирекорды за последние шесть лет — снижение количества действующих договоров микрозаймов и минимальный прирост онлайн-портфеля. Наибольшее негативное влияние на показатели рынка оказывают многочисленные регуляторные изменения, которые уже в следующем году могут снизить выдачи займов на треть. — КоммерсантЪ 🔗 За первые шесть месяцев этого года россияне стали откладывать вдвое меньше средств. Доля доходов, которая уходила на сбережения, сократилась до 4,4%. Рост цен, дорогие кредиты и снижение ставок по вкладам вынуждают людей больше тратить на повседневные покупки. В результате у семей остается меньше денег на финансовую подушку. Куда выгоднее вкладывать деньги, чтобы их не съела инфляция? — Известия 🔗 Россия по итогам прошлого года стала четвертой экономикой мира — ВВП страны при этом впервые превысил 7 триллионов долларов по паритету покупательной способности. В тройку мировых лидеров по этому показателю вошли Китай, США и Индия.Как России удержать статус четвертой экономики мира? — Прайм Готовы к 1 сентября? У нас в семье подготовка идет полным ходом! Всем причастным терпения)

Как одно действие в год дает плюс 1,24% доходности и выход из кризиса на год раньше Что это за действие и как оно работает – рассказал подробнее #вкарточках ➖ Я в Мах и VK

«Хочу открыть Личный фонд!» Зачем? В 2025 году в России зарегистрировано 365 новых личных фондов (в 2024 году — 135); общее число фондов к началу апреля 2026 года превысило 570. Мы чаще задумываемся о переходе от простого владения активами к их долгосрочному структурированию, а Личный фонд активно предлагается в качестве такой структуры фэмили офисами и юридическими фирмами. Владельцы соглашаются, не понимая до конца, для чего им этот инструмент.

Один из недавних случаев — клиент, глава большой семьи. Личный фонд уже учреждён, управляющим значится знакомый семьи (я про это напишу отдельный пост, потому что управляющий фондом — это не просто человек, которому доверяет семья, он должен быть экспертом в теме). На вопрос «Какие ваши задачи решает этот фонд?» — владелец не смог ответить. Фонд учредили и забыли.

Что мы обнаружили, когда начали разбираться 📌 Компания клиента оценивается в несколько миллиардов рублей, личные активы сопоставимого масштаба. Бизнес растёт кратно год от года. Это означает, что риски растут с той же скоростью, а структура защиты остается прежней. Дети несовершеннолетние, с разными жизненными ситуациями, требующими разных правил передачи капитала. Зарубежные активы и санкционные риски требуют юрисдикционной диверсификации. Существующий фонд закрывает часть задач, но с каждым годом всё меньше и меньше. Три признака того, что фонд был открыт без предварительной работы с клиентом 🔸 Аудит рисков не проведён. Владелец не видит всех угроз, от которых может защитить фонд: субсидиарная ответственность, претензии кредиторов, наследственные конфликты, санкционные риски — что именно и в какой конфигурации. 🔸 Нет правил распределения, привязанных к реальной семейной ситуации. Кто из близких что получает, когда и при каких условиях. Конкретные формулировки и правила, учитывающие возраст, финансовую ситуацию и жизненные обстоятельства каждого бенефициара. 🔸 Нет понимания, чем этот инструмент отличается от альтернатив. Почему Личный фонд, а не ЗПИФ? Почему не PPLI для ликвидных активов? Если понимания нет, скорее всего выбор был случайным. Как мы выстроили защитную архитектуру Мы начали с аудита, который должен был быть проведён до его открытия. От чего защищаемся? ➡️Субсидиарная ответственность при текущей корпоративной структуре — насколько она реальна? ➡️Есть ли активы или контрагенты, создающие санкционную уязвимость? ➡️Какова вероятность наследственных конфликтов? ➡️Насколько наследники готовы к управлению крупным капиталом? Какие цели семьи на горизонте 30 лет? ➡️Должны ли все дети получить равные доли или распределение дифференцированное? ➡️Нужна ли защита конкретного бенефициара от его собственных финансовых решений? Какие активы куда? ➡️Личный фонд в России хорошо подходит для неликвидных активов — недвижимость, доли в бизнесе. ➡️Ликвидные активы в ряде случаев правильнее размещать в других структурах. После того как мы прошли через эти вопросы, будущая структура, закрывающая почти все текущие риски клиента, стала очевидной. ▶️Российский личный фонд с переработанным уставом — для неликвидных активов внутри страны. ▶️Зарубежная структура — фонд в DIFC Dubai или страховая оболочка с сегрегированными счетами — для ликвидных активов и юрисдикционной диверсификации. ▶️ЗПИФ как инвестиционный инструмент внутри российской части. Профессиональное управление с чёткими регламентами — отдельно от операционного бизнеса. Для решения сложных задач нельзя просто купить популярный продукт. Это работа, в которой каждое действие закрывает конкретный из возможных рисков владельца капитала. Заработали? Защитите! Каждый раз, когда мне пишут «хочу открыть личный фонд» или «слышал про PPLI», я задаю один и тот же вопрос: зачем? Правильный ответ на этот вопрос определяет всё остальное. Любой защитный инструмент без цели — это очень дорогая бумажка, которая даёт ощущение защиты, не являясь ею. Поэтому сначала аудит рисков, цели, и только потом выбор инструментов. Записаться на консультацию: ➡️ https://t.me/RodinAssistent ➖ Я в Мах и VK

Главное за неделю: переговоры в Москве и новый указ об инфраструктуре  ▶️Приезд главы ЦРУ в Россию Глава ЦРУ США Джон Рэтклифф на этой неделе посетил Россию впервые с 2021 года. Он провел переговоры с главой внешней разведки Сергеем Нарышкиным и директором ФСБ России Александром Бортниковым. Темы обсуждений не раскрываются, но обе стороны назвали эту встречу “рутинной”. ▶️Переговоры с Ватиканом Помимо главы ЦРУ на этой неделе в Россию прилетал секретарь Ватикана по международным делам Пол Ричард Галлахер. Он провел встречи с главой МИД Сергеем Лавровым и помощником президента РФ Юрием Ушаковым. По итогам встреч Лавров заявил, что отношения между Россией и Ватиканом носят доверительный, дружественный и прагматичный характер.  ▶️Конфликт в Иране продолжается Тегеран и Вашингтон согласовали очередное прекращение огня. Госсекретарь США Марко Рубио сообщил союзникам о приостановке ударов США по Ирану и отметил, что на текущий момент Белый дом делает ставку на экономическое давление на Тегеран. Позже Белый Дом заявил, что переговоров с Ираном сейчас не ведется.  ▶️Швейцария может снять санкции с России Швейцарии придется отменить действующие санкции против России, если на референдуме 27 сентября будет одобрена инициатива об ужесточении нейтралитета. Сейчас страна соблюдает санкции Евросоюза, введенные после 2022 года.  ▶️Новый указ о критической инфраструктуре Владимир Путин подписал указ о мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры РФ. Он устанавливает, что в случае непринятия или несвоевременного принятия мер по обеспечению безопасности этих объектов либо нарушения требований к их безопасности может быть введено временное управление со стороны властей. ▶️Главное на финансовых рынках Российский рынок продолжает снижение. На этой неделе индекс Мосбиржи опустился еще на 2% ниже 2100 пунктов. Несмотря на политические новости, никаких прорывов в переговорах пока не наблюдается, из-за чего рынок остается в апатии. Зато рубль продолжает слабеть по отношению к доллару. На этой неделе доллар уже превысил отметку в 86 руб. впервые с апреля прошлого года. Слабый рубль вместе с дорогой нефтью, которая по-прежнему торгуется по $87 за баррель, сейчас приносят российскому бюджету высокие доходы. ➖ Мои каналы в Мах и VK

Наследник с долгами: как чужие обязательства уничтожают ваш капитал 📌 На днях встречался с семьёй, где старшая дочь оказалась в непростой ситуации — накопила долг в несколько миллионов рублей, судебные перспективы неопределённые. Отец — успешный предприниматель, капитал крупный, структура защиты выстраивается. Он решил не выплачивать долги дочери, но стал интересоваться, что произойдёт с её частью наследства, если кредиторы к тому моменту не исчезнут? И как сделать так, чтобы наследство могло остаться для нее и для ее будущих детей? Долги наследника работают против вашего капитала Большинство людей при планировании наследования думают только об одном: как передать активы. Защита от кредиторов рассматривается как защита от кредиторов самого владельца. Но есть второй вектор: кредиторы наследника. ❗️ Наследник принимает наследство, и с этого момента унаследованное имущество становится его личной собственностью со всеми вытекающими последствиями, включая то, что на это имущество может быть обращено взыскание по его долгам. То, что вы строили десятилетиями, в момент передачи становится доступным для людей, которых вы не планировали видеть в числе получателей вашего капитала. Три сценария, в которых это происходит ▶️Активные судебные претензии на момент наследования. Наследник уже имеет долги и активные судебные процессы. Вы уходите из жизни, наследник принимает наследство, и через короткое время судебные приставы обращают взыскание на унаследованное имущество в счёт погашения существующих долгов. ▶️Долги возникают после наследования. Наследник получает капитал в хорошем финансовом состоянии, но через несколько лет проблемы в бизнесе, поручительство, личные обязательства. Долги появляются после получения наследства, но бьют по тем же активам. ▶️Развод наследника. Унаследованное имущество по общему правилу не является совместно нажитым, но доходы от него и приобретённое на эти доходы имущество уже могут быть предметом раздела. А при определённых обстоятельствах и само наследство становится предметом споров. Завещание не защищает капитал, а вот Личный фонд с правилами распределения — да. Активы, переданные в личный фонд, юридически принадлежат фонду, а не наследнику. Наследник является бенефициаром: он получает выплаты по правилам, которые установил владелец, но сами активы ему не принадлежат. Кредитор наследника может обращать взыскание только на то, что принадлежит наследнику. Если квартира принадлежит фонду, а наследник получает от неё арендный доход по правилам фонда, то кредитор может претендовать на этот доход, но не на саму квартиру. ✔️ Правила фонда могут внести дополнительную защиту: выплаты только целевые — на образование, лечение, конкретные жизненные события. Можно прописать условие: бенефициар получает доступ к капиталу при отсутствии активных судебных претензий к нему на момент выплаты. Это прямая защита в ситуации моего клиента. PPLI решает ту же задачу для ликвидных активов и активов вне России: после ухода из жизни главы семьи бенефициары получают страховую выплату, минуя наследственную процедуру, и кредиторы наследника не успевают включиться в этот процесс. Возвращаясь к кейсу ☑️ Задача: передать капитал дочери, но так, чтобы её текущие финансовые обязательства не уничтожили то, что ей предназначено. Решение — Личный фонд с правилами, которые разделяют два понятия: быть бенефициаром и владеть активами напрямую. Дочь получает доходы и целевые выплаты по правилам фонда, сами активы принадлежат фонду, кредиторы дочери будут работать с тем, что принадлежит ей. Деды создают, отцы сохраняют, а дети растрачивают. Чтобы эта поговорка не была про вас, используйте легальный механизм, который существует для того, чтобы капитал, созданный одним поколением, не был уничтожен финансовыми проблемами следующего. Записаться на консультацию: ➡️ https://t.me/RodinAssistent ➖ Я в Мах и VK

Заплатить 2 миллиона за личный фонд и получить документ, который не решает важных задач Несколько недель назад один крупный предприниматель обратился к нам с тем, чтобы разобраться со структурой личного капитала, которая уже частично была выстроена. Я спросил, есть ли уже какие-то документы, фонды, структуры? Оказалось — да. Ранее супруге открывали личный фонд. Компания серьёзная, все документы подписаны, фонд зарегистрирован. Я попросил устав на экспертизу и нашёл в нём несколько ошибок, которые хочу разобрать подробно. 🔸 Ошибка первая: не прописан сценарий одновременной гибели Личный фонд управляется правлением. В правлении значатся конкретные люди. Устав должен отвечать на вопрос: что будет, если учредитель и все члены правления одновременно уйдут из жизни, например, в авиакатастрофе? А такое вполне может случиться, если это члены одной команды. В уставе такого сценария учтено не было. Что будет, если такой риск реализуется? Фонд продолжит существовать, активы в нём есть, но не будет ни одного человека с полномочиями принимать решения. Созвать совет некому. Назначить нового управляющего некому. Выплатить деньги наследникам — тоже некому. Активы зависают, фонд входит в управленческий паралич, и выход из него только через суд, который по личным фондам в России пока не накопил никакой предсказуемой практики. 🔸 Ошибка вторая: не описан порядок созыва совета при смерти одного из членов правления Первый сценарий нереальный? Вот второй — умирает не весь совет, а один из его членов. Казалось бы, остальные могут продолжать работу. Но если в уставе не прописан механизм, кто созывает следующее заседание, кто имеет право предложить нового члена, каков кворум при неполном составе, каждое решение фонда становится юридически уязвимым, и любой заинтересованный наследник или кредитор может оспорить действия неполного правления. Общая проблема личных фондов: уставы пишутся под нормальный сценарий Нормальный сценарий — учредитель жив, правление в полном составе, все договорились, всё работает. Но устав личного фонда нужен как раз для рисковых сценариев — смерть, недееспособность, конфликт, форс-мажор. Документ, который работает только когда всё хорошо, не является защитным. 📌 Личный фонд в России — молодой инструмент, закон вступил в силу в марте 2022 года. Три года — ничтожно мало для формирования устойчивой правоприменительной практики. Многие юридические компании работают по шаблону, который охватывает стандартные ситуации. То, что устав не выдержит проверки в критический момент, выяснится тогда, когда критический момент наступит. А после смерти учредителя правила фонда можно изменить только через суд. Что мы сделали После экспертизы устава сформулировали перечень критических пробелов и рекомендации по их устранению. Параллельно начали работу над правильной архитектурой для клиента. Правильный устав личного фонда должен отвечать на вопросы, которые никто не любит задавать вслух. ➡️Что будет, если учредитель и все члены правления одновременно уйдут из жизни? ➡️Кто созовёт первое заседание после смерти одного из членов совета? ➡️Каков кворум при неполном составе правления? ➡️Кто является протектором — независимым наблюдателем, который следит за тем, чтобы правление действовало в интересах бенефициаров? ➡️Что происходит с фондом, если бенефициар сам окажется в долгах или под судебным преследованием? Всё это — реальные сценарии, которые случаются с реальными семьями. ▶️Если у вас уже есть личный фонд — проверьте устав на эти сценарии. Правильно ли прописаны бенефициары и что должно произойти в штатном и нештатном режиме. ▶️Если только планируете создать фонд — начните не с выбора юридической компании и не с обсуждения стоимости регистрации, как наш клиент. Начните с аудита рисков: от чего именно вы защищаетесь, какие сценарии должен закрыть этот документ, кто и в каком порядке принимает решения при любом раскладе. Пожар проще и дешевле предотвратить, нежели тушить. Записаться на консультацию по вопросам оформления Личного фонда: 🟠 https://t.me/RodinAssistent ➖ Я в Мах и VK

Я решил прожить на 6 000 рублей в месяц Ради эксперимента. Просто часто слышал от людей: «Денег катастрофически не хватает». И захотел понять, каково это на самом деле, когда не хватает. ✏️ Расписал рацион. Крупы. Хлеб. Картошка. Овощи. Кусочек мяса — раз в неделю. Дешёвый чай. Сахар исключил совсем. Продукты закупал на рынке оптом, сразу несколько пакетов гречки, чтобы дешевле. Хлеба ел много: помогало не чувствовать голода. В день уходило полбуханки. Самым тяжёлым оказался отказ от мяса. Я его люблю, организм требует. Без животного белка начал буквально трястись. Гречка быстро опостылела, отбивала аппетит одним своим видом. Жизнь словно остановилась. Кино с девушкой, кафе с друзьями, одежда не из секонд-хенда — всё это можно было смело вычеркивать. Потом я чуть не забыл про ЖКХ, мобильную связь, интернет. Они в шесть тысяч не укладывались никак. Чтобы мыться горячей водой, звонить и выходить в сеть, нужно было минимум десять. ❗️ Эксперимент растянулся на несколько месяцев. За это время я сильно похудел. Взгляд стал неуверенным и настороженным. От меня веяло бедностью.

Я тогда часто ездил к бабушке. Стоял с ней на остановке и смотрел на людей вокруг. Большинство — пожилые, с грустными глазами и плохой осанкой. Одежда на несколько размеров больше и сидит мешком - её донашивают с хороших времён. Ещё Бальзак и Горький писали: под гнётом безнадёги человек усыхает, клонится к земле. Борьба за существование гасит краски жизни. Я стоял и думал: вот моё будущее? Бабушка жила одна на скромную пенсию. Принципиально не принимала ничьей помощи. Когда я рассказывал о покупке дороже пятисот рублей — расстраивалась и укоризненно качала головой. Личный автомобиль для неё был из разряда фантастики. Я смотрел на неё и думал: неужели я тоже буду считать копейки и качать головой?

Вот тогда мне стало по-настоящему страшно за своё будущее. И я твёрдо решил его изменить. 💳 Вывод из эксперимента простой. На 6 000 рублей на то время, а это было лет 15 назад, можно было не умереть. Выжить. Хватало аскету или отшельнику. А вот современному человеку, который хочет читать книги, смотреть фильмы, общаться с людьми — нужно было хотя бы 10 000. Это нижняя граница, чтобы не чувствовать себя бедняком. Я не хочу, чтобы этот опыт повторился. Ни у меня. Ни у вас. 🔗 О том, что я сделал после этого эксперимента и как вышел на пенсию в 40 — написал в «Энциклопедии молодого пенсионера». Ссылка: https://www.chitai-gorod.ru/product/enciklopedia-molodogo-pensionera-3141027 А вы когда-нибудь считали, на сколько вам хватит денег, если доход вдруг обнулится? Пишите в комментариях. #вкниге

Три проблемы после продажи бизнеса и как мы их решали Лучший способ объяснить, как работает защита капитала — показать на конкретной ситуации. Все детали изменены. Точка входа Владелец сети образовательных центров. 25 лет в бизнесе, хорошая репутация, большая команда, отлаженные процессы. Бизнес работал и приносил прибыль, пока ставка страховых взносов для его категории не выросла с 15% до 30%. Рентабельность рухнула, нависла угроза отмены нулевого НДС и нулевого налога на прибыль. Предприниматель принял решение продать бизнес. К нам он пришёл спустя время с разнородными активами и без понимания, как ими управлять. ➡️Инвестиционный портфель в России — несколько сотен миллионов рублей, с хорошими результатами по облигациям и депозитам. ➡️Зарубежный портфель со значительной просадкой с пикового уровня. ➡️Недвижимость в нескольких городах и странах с окупаемостью по ряду объектов 16–20 лет. ➡️Опыт маржинальной торговли с убытками более 40 млн рублей, которые стали для него болезненным уроком: больше никакой маржи, никаких непрозрачных продуктов. 🧡 Семья: супруга, трое взрослых детей, которые не заинтересованы в управлении активами. Пожилые родители. Запросы: ➡️понятные, консервативные инструменты без сюрпризов ➡️система, которая работает без ежедневного участия клиента Три проблемы, которые единовременно требовали решения 🔸 Что делать с будущим капиталом от сделки. Несколько миллиардов. Навыков управления капиталом нет. 🔸 Защита активов в момент сделки и после неё. Пока шла подготовка к продаже, в двух компаниях из структуры бизнеса неожиданно умер один из акционеров. Его небольшая доля переходила к наследникам, а они могли затянуть сделку или выдвинуть неудобные условия. Это нужно было урегулировать до процесса продажи. 🔸 Как обеспечить семью предсказуемым денежным потоком. Супруга хотела продолжать работать, дети были взрослыми, но требовали регулярной поддержки. При этом нужна была возможность крупных разовых трат без длительных процедур согласования. Параллельно стоял более широкий вопрос: как сделать, чтобы после получения крупной суммы личные активы были защищены от претензий бывших партнёров, кредиторов и иных третьих лиц, если таковые притязания появятся. Что сделали Мы выстроили три контура, каждый из которых закрывает свою задачу. ▶️Ликвидный контур — отдельный резерв на 12–24 месяца жизни семьи плюс лимит на крупные разовые покупки. Депозиты и короткие ОФЗ: максимальная доступность, предсказуемая доходность. ▶️Инвестиционный контур через свой ЗПИФ — основная часть капитала в закрытом паевом инвестиционном фонде с консервативной стратегией: ОФЗ, корпоративные облигации надёжных эмитентов, ЗПИФы недвижимости. Внутри фонда налоги возникают только при выводе средств. При выводе на жизнь ставка 15%. Никаких ежегодных налоговых событий, пока деньги работают внутри фонда. ▶️Личный фонд как защитная оболочка — неликвидные активы, в первую очередь помещения центров, которые планировалось сохранить для арендного дохода, передаются в личный фонд. Устав фонда прописывает: кто, когда и при каких условиях получает активы. Ограничения на вывод крупных сумм без согласования с правлением защищают от импульсивных решений. Правила зафиксированы в документах. Паи ЗПИФа также упакованы в Личный фонд. ▶️Зарубежная часть — опционально, до 50% капитала в иностранных структурах — траст, фонд или PPLI. Для диверсификации рисков юрисдикции. Это решение принималось уже после завершения основной сделки и с учётом контекста ситуации. Что изменилось ➡️До нашей работы — капитал разрознен, часть в убыточных инструментах, нет единой логики, нет правил для семьи, нет защитной структуры. ➡️После — чёткое разделение контуров, прогнозируемая налоговая нагрузка, согласованные правила для семьи, активы защищены от претензий третьих лиц, преемственность выстроена. ☑️ Клиент получил то, что искал: понятную систему управления капиталом, которая работает без его ежедневного участия. Если в этой истории вы узнаёте свою ситуацию — приходите. Разберём. Записаться на консультацию: 🟠 https://t.me/RodinAssistent ➖ Я в Мах и VK

Подборка публикаций в СМИ с моим экспертным мнением 🔗 Расписка, когда даешь в долг — признак недоверия или гарант возврата средств? Мой однозначный ответ: передачу средств необходимо оформить. В нюансах оформления расписки разбирались вместе с Финансы Mail 🔗 Банк России обратил внимание на игнорирование оформления россиянами ОСАГО — тема важная и злободневная (особенно для автолюбителей). Совсем скоро камеры начнут фиксировать тех, кто решил сэкономить на страховке. Почему этой меры мало? — Korins 🔗 Государственный долг США достиг исторической отметки в 40 триллионов долларов. Это было прогнозируемо… — Lenta.ru 🔗 Сколько город и бизнес может получить от проведения крупного мероприятия? Мой расчет на примере концерта Канье Уэста в Санкт-Петербурге. — РИА Новости 🔗 Не секрет, что бизнес сейчас переживает нелегкие времена. Как пережить кризис — разбирались на примере торговых центров с Известиями И, пожалуй, главное — «вишенка» на торте сегодняшнего поста. 🔥 Моя колонка с прогнозами и аналитикой для «Известий» о новой программе реформ: аналитический центр при РАНХиГС «Третий Рим» и его научный руководитель — замглавы администрации президента Максим Орешкин подготовили план перезапуска роста экономики. — Известия

Как пропустив всего 40 дней из 7300 увести свой портфель в жесткий минус Что будет, если поиграть в умного инвестора, и почему стратегия переждать в кэше так дорого обходится – рассказываю подробнее #вкарточках ➖ Я в Мах и VK