P/E шок!

Для того чтобы разобраться что делать с каналом дальше хотелось бы задать вам пару вопросов, господа

И в продолжении темы Биткоин и Эфир все больше и больше коррелируют с SP500 по факту являясь «лишь еще одной технологической акцией по типу Google или Meta». Крипторынок полностью зависим от политики ФРС, как и фондовый, поэтому он не создает абсолютно никакой диверсификации в случае резкого повышения ставок или выключения печатного станка. Ну а с учетом того, что это является реакцией ФРС на инфляцию, то и вовсе получается, что у криптовалюты обратная корреляция с инфляция. Выше инфляция = обвал в криптовалютах. @peshock

Биткоин по своей капитализации, кстати, занял был 10 место в индексе S&P 500 между Nvidia Corp. и Procter & Gamble. Вся остальная криптовалюта вместе взятая стоит лишь в 2 раза больше Биткоина. Так что если завтра весь крипторынок просто исчезнет, то вряд ли это сможет серьезно пошатнуть фондовый рынок. Ведь это будет сравнимо с банкроством лишь пары кампаний по типу Nvidia и Visa. @peshock

Отток капитала из стейблкоинов стабилизировался. Каскадное падение вызванное крахом Terra и его UST прекратилось. Крипторынок вышел на плато и ждет топливо в виде нового QE от Пауэла. Предполагается, что она может начаться уже этой зимой. @peshock

Ну вылетый Ельцин) @peshock

Тем временем в США уже девочки в клубах рассуждают об инвестициях и рекомендую «выкупать дно». @peshock

А вот и сам Джон отвечает почему ЦБ больше ничего не решают: «Две недели спустя после эпического потрясения (обвал цен активов) рынки снова качнулись (рынок снова засомневался что Пауэл и ЕЦБ хоть что-то контролируют), и опасения по поводу рецессии, которая сокрушит инфляцию, усилились. Доверие к центральному банку подорвано, возможно, навсегда. И самым главным остается то, что критические вопросы находятся вне контроля монетарной политики. Как будет решаться конфликт в Украине, как это отразится на ценах на материалы? И выйдет ли Китай из замедления, вызванного Covid, с новыми стимулами, или он согласится с более медленным ростом? Я не знаю ответа на эти вопросы, как и никто другой. Пока на них не ответят, неопределенность останется серьезной» А ЦБ ничего не будут решать. Решают сейчас РФ и Китай и как с ними договорятся так и будут развиваться события. @peshock

Цитирую моего любимого автора с Bloomberg Джона Аутерса: «Якорь для рынков последнего поколения, доверие к центральным банкам, было подорвано возвращением инфляции. В еврозоне ключевой кризис доверия разразился 9 июня, когда Европейский центральный банк изложил гораздо более агрессивный план повышения ставок, но не сообщил подробностей о каком-либо механизме, который помешает этому повысить доходность облигаций периферийных экономик, таких как Италия. Результатом стала спекулятивная атака, а затем экстренное заседание ЕЦБ, на котором, похоже, на данный момент устранен ущерб, хотя все еще нет ясности в отношении того, как именно центральный банк будет держать еврозону в узде, если он повысит ставки» На графике доходность 10 летнего госдолга Италии. Резкое обрушение после новостей об ужесточении и нормализация при очередном заливе проблемы ЕЦБ с помощью печатного станка. Отличная иллюстрация того что ЦБ больше ничего не решают. Они могут лишь печатать. И их выступления можно больше не слушать. @peshock

«Оглядываясь назад, можно сказать, что инфляция не была временной». Лицо Джерома «мы просто печатали деньги» Пауэлла, который отвечает на вопросы конгрессменов о работе #ФРС, говорит само за себя. И кто теперь будет прислушиваться к вашему ценному и экспертному мнению?

Выдержка из последнего выступления главы ФРС Джерома Пауэла: «— Рецессия экономики США была названа «возможным» сценарием, хотя и экономика достаточно сильна, чтобы справиться с повышением ставки до 3,5–4% — Сохранение высокой инфляции опаснее рецессии, так как может привести к стагфляции (низкий реальный рост экономики в сочетании с высокой инфляцией) — Продолжаем считать, что повышение ставки на 📈75 б.п. — базовый сценарий ФРС, который позволит в кратчайшие сроки повысить ставку до нейтрального долгосрочного диапазона 2,25–2,5%» Пауэл говорит о нормальном уровне в 2.5%. В прошлый раз когда к нему пришли в сочетании с QT в 2018 году биткоин стал стоить чуть больше $3 000. А Nasdaq стоил на 40% дешевле текущих значений. Также Пауэл заявляет что американская экономика справится со ставкой в 4%. При такой ставке от крипторынка не останется и мокрого места, а тот же Nasdaq упадет от текущих значений на 60-70%, SP500 еще уполовинится, а пузыри недвижимости и корпоративного долга просто разорвет. Это будет точное повторение Великой Депрессии. Но если одновременно с этим будут вести QE для выкупа протухших долгов, то может еще как-то эта конструкция устоит. Но в таком случае теряется смысл такого повышения ставки. В общем абсурд с какой стороны не посмотри. Американцы не настолько дураки чтобы рубить себе голову из-за мигрени. Просто напомню что тот же Пауэл ранее заявлял что инфляция временная и торопиться с повышением ставки не нужно. Хотя, абсолютно все понимали что его затягивание сделает только хуже и поднимать ее придется в самый неподходящий для этого момента, когда ситуация выйдет из под контроля. Так и произошло. Теперь он нам рассказывает про «контролируемый спуск» и «расщепление богатства» с помощью рецессии. Опять же все прекрасно понимают что это будет лишь повторение 2018 года, когда резко и одномоментно он переобуется (из-за риска лавинообразного протухания ипотечного и корпоративного долга) не дойдя и до 3% по ставке и сокращению хотя бы 5% баланса ФРС. @peshock

Американцы оказывается уже придумали индекс так называемых мемных акций. Это компании которые чаще всего упоминают в соцсетях с точки зрения инвестирования и которые обычно имеют убыточную и нестабильную бизнес модель. Индекс называется Solactive Roundhill Meme Stock. В ноябре 2021 года он был на пике. Как и Биткоин, а также знаменитый фонд Кэти Дерево под названием ARK. С тех пор все они синхронно упали на 70%. Хорошая иллюстрация, что все эти «мутанты» питались из одного места. И место это называется печатный станок ФРС. Как только в ноябре сантимент стал переходить в сторону «они реально начнут что-то урезать», то все тут же буквально обрушилось. Инвесторы вдруг резко перестали видеть в этом новую экономику, прорывные технологии и «спасение от инфляции». А разглядели лишь очередную игру в «найди большего дурака». @peshock

Вот еще неплохая убыточная образовательная американская платформа. А вы думали только китайский EdTech умеет скамить? Причем в случае американской компании ее деятельность в США никто не ограничивал. @peshock

-93% от нашего любимого Пелотон. Похоже компания на всех парах летит к банкротству. Первой среди раздутых IPO шных техов 2021 года. Кредиты дорожают, инвесторы больше не хотят давать деньги под истории роста с глубоко отрицательной прибылью. @peshock

Тут маленечко экспертизы подвезли по мотивам обнуления UST и Luna от инвест-гуру Телеграма. *понятное дело что все мы люди и все ошибаемся. @peshock

Душевная история по мотивам похождений хомяков в токене Luna @peshock

Luna сегодня иксует после разгрома последних дней. Уже x10 от дна. Не очень понимаю за счет чего. UST стоит около $0.2, то есть совсем не стейбл. Сейчас пускают слухи, что создатель Luna якобы нашел финансирование на спасение проекта, но что-то мне думается что это загон хомяков под убой. Кстати, про этот глобальный убой напишу развернутый пост вскоре. @peshock

⚡️ Шанхайский Верховный народный суд объявил Биткоин законной виртуальной собственностью, защищенной китайским законодательством. После побоища на крипторынке последних дней китайцы вдруг решили помпануть рынок снова признав биткоин. Китайцы сделали больно многим шортистам крипты сегодня. Как тут не вспомнить вечную классику про казино. @peshock

Дайте простому человеку пошортить! В виду того, что сейчас американские акции приходится продавать не потому что вы в них не верите, а просто потому, что сегодня-завтра ADR на СПБ бирже могут и вовсе всем «простить», то встал вопрос о хоть какой-то диверсификации. Сейчас российскому инвестору можно безопасно вкладываться только в российский же фондовый рынок. Но нормальных возможностей в нем немного. Да и политические риски запредельные. Никакой валютной диверсификации. И что самое печальное: не дают сыграть на падении. В общем, как ни крути, простого российского инвестора выдавливают в крипту. Тут тебе какая-никакая диверсификация в не ру-активы, вроде как борющийся с инфляцией биткоин и возможность шортить все это дерьмище) Очевидно, что сейчас любому приличному человеку стоит иметь подготовленный аккаунт на бирже, чтобы вовремя торгануть активом и вывести его на кошелек. Ну и, естественно, шортануть. Через биржу же, собственно, можно и заводить/выводить фиат (обычные деньги). И вот тут встает выбор биржи. Фактически для россиянина доступны только квази-китайцы. Квази потому что китайцы эти регистрируются, естественно, не в Китае (там крипта под запретом), а на всяких Сейшелах. Американские и европейские биржи, сами понимаете, путь в никуда, а российским особо нет доверия. Так вот и с китайскими не все в порядке. Binance был одновременно замечен и в сливе инфы о донатерах Навального в ФСБ, и в блокировке подсанкционных россиян по требованию Запада. Да и в целом всем россиянам ограничил размер депозита до $10 000. Но есть более благонадежные китайцы. Например, платформа OKX. Занимают 17-ую строчку на CoinMarketCap по спотовой торговле и 5-ую по деривативам. Ни в каких ограничениях россиян замечены не были. Я общался с одним из сотрудников компании. Говорят, что в США у них доля рынка небольшая, поэтому «выбирать» между двумя рынками (США и РФ/Беларусь) им не приходится, как Binance. И в общем-то я осел у этих чуваков. Перечислю причины: 1. Огромный выбор монет на споте (торговля без плечей); 2. Есть бессрочные свопы, с помощью которых можно как лонговать, так и шортить с плечами от x1 до x100; 3. Есть p2p с российскими картами; 4. Очень важно: интерфейс для людей. Мне нравится гораздо больше чем Binance, и моб приложение в разы функциональней; 5. Для спотовых операций не требуют KYC (верификацию с паспортом); 6. Шустрая техподдержка. Чтобы въехать нормально в тему крипты, терминов, интерфейсов конечно понадобится время. Мне понадобилось около пары недель. Но это того стоило, поскольку в сложившихся обстоятельствах без этого реально никуда. В плане инструкций я все смотрел на примере TON: как купить на споте текстовая и видеоинструкция, а также подробнее о свопах текст и видео. Своп — это если что аналог фьючерса. Я как раз сегодня с помощью него на OKX чуть-чуть пошортил ту самую LUNA. А вы друзья как? Стали вынужденными криптанами в последние пару месяцев? @peshock

Тикеры рекордсмены падения от своих хаев Примечательны Робингуд (HOOD), Coinbase (Coin), PTON (Peloton). Все твердили что убыточные компании обвалятся и они наконец обвалились. Но даже NVDA уполовиналась. Хотя у нас вроде как кризис полупроводников в мире продолжается, а военная промышленность потребует их еще большего количества. @peshock

Один из подписчиков писал в чате: «если P/E шок оживет, значит кризис миновал» Уж не знаю миновал ли кризис и какой именно из них :) Но расскажу вам несколько примечательных, на мой взгляд, новостей: 1. Акции Peloton упали от пика на 90%. Некогда одна из самых хайповых компаний 2021 года фактически превратилась в скам. Год назад только ленивый не снял велотренажер этой компании в своих сериал и не обсмеял их веломотивирующие ролики. Тем временем динамика убытков компании только росла. Резюме: на рынке нет больше ликвидности, чтобы наполнять ей убыточные компании. 2. Zoom от пика упал на 80%. Хороший, крепкий, прибыльный IT бизнес (P/E=26), который теперь просто перестал расти бешенными темпами. Резюме: на рынке больше нет ликвидности, чтобы наполнять ей крепкий, медленно растущий бизнес. 3. Кажется, что it-пузыри теперь скамят пуще любой крипты. Любой да не любой. Хайповый блокчейн Terra со своим токеном Luna и стейблкоином на его основе UST фактически аннигилировался. UST наглухо отвязался от доллара, контора спалили все свои резервы в виде Биткоина, а токен обесценился на 97%. Резюме: кажется началась гонка на дно всех хайпактивов 2021 кто дальше продвинется в падении от 90% от пика до 100% от пика. К слову падение Terra началось как раз таки с вывода из нее ликвидности в размере $300 млн. 4. Tesla упала от пика на 35%. При этом бизнес у компании бурно растущий. Каждый квартал отличные показатели прироста всего чего только можно. Да еще и дорогая нефть, Байден предлагает пересаживаться на Теслы, продолжает выделять субсидии. Да и экоповестку пока никто хоронил. А она все равно взяла и сложилась на треть. Резюме: денег теперь нет и на бурно растущие бизнеса с хорошей конъюктурой рынка. 5. Вы думаете деньги есть на оборонку и нефтянников? Но вот незадача эти паразиты на этой неделе тоже просядают. Остались ли вообще хоть на что-то деньги? И если да, то куда они пойдут? Вот этими вопросами мы и будем теперь задаваться с вами в этом канале. Свои версии можете пока писать в комментарии. Как обычно лучшие попадут в канал. @peshock