YVI MACRO

#Макро ECB Interest Rate: ▫️4.25% (прогноз 4.25%, пред. значение 4.50%) Deposit Facility Rate: ▫️3.75% (прогноз 3.75%, пред. значение 4.00%) 🔹ЕЦБ начал цикл смягчения монетарной политики. Решение по снижению ставок было ожидаемым и связано с заметным улучшением прогнозов по инфляции и замедлением экономической активности в Еврозоне. Рынки ожидают, что следующее снижение может произойти в сентябре. 🔹Обновлённый квартальный прогноз ЕЦБ предполагает, что инфляция в 2025 году в среднем составит 2.2%, а экономический рост в этом году повысится до 0.9% с ранее прогнозируемых 0.6%. По словам президента ЕЦБ Кристин Лагард, инфляция ожидается на текущем уровне до конца года, а затем начнёт снижаться к целевым 2.0% во второй половине следующего года. 🔸В то время как ЕЦБ уже начал снижение ставок, Федеральная резервная система США и Банк Англии пока только готовятся к этому шагу. Однако, как видно на прикрепленном графике, некоторые центральные банки уже перешли к смягчению, например, Банк Канады и центральные банки Швеции и Швейцарии. 🔸Рынки отреагировали нейтрально. Как и прогнозировал, курс евро не начал падать на снижении ставки ЕЦБ, так как рынок уверен в начале цикла смягчения монетарной политики ФРС в этом году и в продолжении девальвации дорогого, на сегодняшний день, доллара США. В целом все складывается хорошо для рисковых активов. Было бы неплохо словить какую-то коррекцию на рынке, чтобы нарастить позиции на ближайшие два-три месяца. Завтра NFP, а на следующей неделе данные по инфляции в США и заседание ФРС. Где-то же должно встряхнуть, ведь входим в период турбулентности, так ведь?

#Макро 🇨🇦 BoC Interest Rate Decision ▫️4.75% (прогноз 4.75%, пред. значение 5.00%) 🇺🇸US ISM Services PMI ▫️53.8 (прогноз 50.8, пред. значение 49.4) 🔸Банк Канады планово понизил процентную ставку до 4.75%, а завтра ожидается, что ЕЦБ также начнет цикл снижения ставок. Регуляторы развитых стран переходят к смягчению финансовых условий и ФРС вряд ли сможет долго сопротивляться. Вероятно, макростатистика в ближайшее время "дивным образом" будет позитивной для смягчения монетарной политики и мы увидим несколько снижений ставки до конца года. Учитывая, что рынки закладывали в последнее время только одно снижение ставки ФРС, то это может сильно развернуть консенсус в позитивную сторону и поддержать летнее ралли в рисковых активах. То, что консенсус уже начинает выравниваться, подтверждается текущим ралли в бондах. Забавно, но на самом факте снижения ставки в сентябре, вероятно, рынки покажут просадку (причин много, об этом рассказывал в одном из последних подкастов на канале). 🔸Индекс деловой активности в сфере услуг в США подскочил до 53.8 в мае, достигнув максимума за последние девять месяцев и значительно превысив прогнозы в 50.8. Рост был обусловлен повышением деловой активности, ускорением роста новых заказов и замедлением поставок от поставщиков, несмотря на продолжающееся ухудшение ситуации с занятостью. Не очень хорошие цифры, так как инфляция в сфере услуг очень липкая и Пауэлл не раз об этом говорил. Будем надеется, что это сезонный эффект, так как в последнее время деловая активность в этой сфере снижалась. 🔹Рынки на позитиве - фондовые индексы и крипта обновляют локальные максимумы. Мои прогнозы и сделки точно отрабатываются, наливая солидный профит в портфели. К примеру, мой лонг в Nasdaq, который объяснял в последнем подкасте и по которому давал конкретную сделку в Premium канале, уже забрал тейк-профит🍆 Продолжаем зарабатывать на росте, не лезем против поезда и надеемся, что NFP в пятницу не подведут🚬

🤔Свежая обложка Barron's, вероятнее всего, станет очередным "шедевром" аналитики. Теперь я не сомневаюсь в rate cuts до конца года😄

💰Крипта готовится к росту, а вы? Ончейн метрики BTC сигнализируют о росте! 🔹Открытый интерес во фьючерсах говорит о стадии накопления в текущем боковике. 🔹Резервы CEX бирж рухнули за последние два дня. 🔹Настолько большой объем вывода монеты с CEX бирж последний раз наблюдался в ноябре прошлого года перед ралли. Аналогичная картина наблюдается и в альтах. Сейчас слабые руки отдают монеты сильным, а те, в свою очередь, после покупки выводят их с бирж на холодные кошельки с целью HODL под предстоящий бычий забег! Думаю, в текущей ситуации стоит готовиться к росту, наращивать лонги и оставаться быком. Важно, чтобы вас не выкинуло с рынка, поэтому не жадничайте и не балуйтесь с большими плечами.

🟢 Вчерашний отчет NVIDIA существенно превзошел ожидания аналитиков! 🔹 Выручка компании составила $26.04 млрд, что выше прогнозируемых $24.59 млрд. 🔹 Прибыль на акцию (EPS) составила $6.12, тогда как прогноз был $5.64. 🔹 Акции компании подскочили на 10%, превысив отметку в $1000. Дополнительно, NVIDIA объявила о: 🔸 Сплите акций в соотношении 10 к 1, что сделает бумагу более доступной для частных инвесторов. 🔸 Увеличении квартальных дивидендов на 150%. 🔸 Повышении прогноза по выручке на II квартал до $28.00 млрд с $26.80 млрд ранее. Столь сильный отчет и динамика бумаги🚀 подтверждают risk-on на рынке. В последнее время NVDIA стала неким барометром, измеряющим аппетит инвесторов к риску. В конце апреля я давал свой прогноз по бумаге в этом посте (клик) с целью роста выше $1000 и сейчас начинаю собирать вкусные плоды своей сделки. Заходил по плану на пробое вверх сопротивления $830 и на сейчас по позиции имею примерно 25% профита менее чем за месяц. Большую часть прибыли я заберу со стола, так как не хочу нарушать изначальный план и сильно пересиживать выше намеченных целей. В целом, думаю, бумага продолжит свой бычий тренд, но при этом может локально сделать передышку в боковике. Дополнительно отчет NVDIA, вероятно, окажет позитивный эффект на индустрию полупроводников и ИИ истории (включая крипто проекты), но это уже тема для другого поста.

😑Где торговать? Часто слышу этот вопрос, поэтому решил вкратце написать с каким брокером и криптобиржей сотрудничает наш проект. ▫️EXANTE. Европейский лицензированный брокер, который предоставляет прямой доступ к мировым фондовым биржам, ETF, акциям, облигациям, фьючерсам, опционам, металлам, валютам и криптовалютам с низкими комиссионными издержками. Минимальный депозит 10k евро. Уже много лет наши клиенты работают с этим брокером и мы слышим только самые лучшие отзывы. Регистрируйтесь по партнерской ссылке, чтобы попасть к заботливому менеджеру, который закреплен за нашими клиентами и может помочь с решением даже нестандартных вопросов по открытию счета и обслуживанию. ▫️BingX. Криптобиржа, которая предоставляет пользователям доступ к торговле криптовалютами и токенами на традиционные активы (фондовые индексы, агротовары, нефть, природный газ, FX валютные пары, золото, серебро, медь и т.п.). Нет минимального депозита и можно торговать без KYC. Биржа также предлагает много плюшек в виде денежных бонусов, розыгрышей призов и турниров. В этому году мы решили отдать всю нашу партнерскую комиссию подписчикам, поэтому будет приятный бонус - максимальный рибейт вашей торговой комиссии 45%, наш партнерский линк вам в помощь.

💰Крипта радует и мои бычьи прогнозы, которые давал на канале и озвучивал в #Подкаст, приносят отличный профит! Что стало триггером импульсного роста? Вчера SEC попросила эмитентов ETH-ETF обновить формы 19b-4 (в них прописаны условия торговли акциями фонда) в ускоренном порядке и рынок ожидает одобрение этих форм на этой неделе. В добавок Fidelity подала в SEC обновленную S-1-форму, где указан отказ от стейкинга монет, купленных в ETF. Все это говорит о высокой вероятности одобрения спотовых ETH-ETF, что спровоцировало взрывной спрос на рынке. Все прекрасно помнят какое ралли было в битке на ожиданиях одобрения спотовых BTC-ETF, поэтому если никаких разочаровывающих факторов не прилетит в ближайшее время, можно ожидать сильный рост альтов, при котором эфир пойдет на обновление своего исторического максимума. В Premium подписке @ivascopremiumbot мы стабильно собираем доходность как на растущем, так и падающем рынке, торгуя по высокоэффективной модели, которая учитывает объемы торгов, дисбалансы, разрез ликвидности, открытый интерес, консенсус инвесторов, ончейн метрики, макро, корреляции и межрыночные связи активов. При этом, мы всегда используем стоп приказы, чтобы четко контролировать риск и не засесть в просадку, если тренд развернется. Сделаю #Разбор_сделок, на которых мы заработали с Premium подписчиками. Смотрим прикрепленные графики. ▫️По BTC и ETH были даны среднесрочные лонги от ключевых поддержек ликвидности, после того как был идентифицирован сильный лимитный спрос и вероятность дальнейшего падения без новых триггеров снизилась до минимума. При этом мы увидели данные по рынку труда в США, которые говорили об охлаждении и улучшили ожидания инвесторов по смягчению монетарной политики ФРС. ▫️По SOL, OP и PENDLE были даны локальные лонги после позитивных данных по инфляции в США. По сути мы торговали продолжение бычьих импульсов, которые в моменте показывали сильный дисбаланс офферов. При этом входы были от импульсов, которые возникли на сильных поддержках спроса покупателей.

Мысли вслух Неделя для S&P500 начинается спокойно и пока котировки "прилипли" к сильному опционному уровню 5300. В пятницу на американском рынке прошла ежемесячная экспирация в опционах на акции и сгорело приличное количество колл гаммы. Консенсус на рынке был бычий, поэтому инвесторы активно скупали коллы на индексы и акции, а маркетмейкеры им их продавали, хеджируясь покупкой базового актива. В пятницу after the bell и с начала текущей недели хеджи маркетмейкеров закрываются (то есть на рынке идут продажи). Несмотря на это, мы видим, что на рынке сохраняется дисбаланс покупателей, что подтверждает силу тренда и указывает на продолжение роста. Тем не менее, думаю, на этой неделе мы увидим минимальные проливы на 1-2% ниже магнитного опционного уровня 5300. Фундаментальных событий на неделе не много, но в фокусе инвесторов будет публикация протоколов FOMC по прошлому заседанию и отчет Nvidia в среду. По отчету Nvidia ожидания хорошие, а вот протоколы FOMC могут немного поддать волатильности. Дело в том, что предыдущее заседание ФРС происходило до публикации последних данных по рынку труда и инфляции, которые улучшили перспективы смягчения монетарной политики регулятора в этом году. В такой ситуации, протоколы предыдущего заседания могут быть весьма ястребиными (хоть и уже не особо актуальными) и оказать в моменте давление на котировки. Рынок, скорее всего, быстро переварит эти данные, но перед очередной волной роста это будет хорошим поводом, чтобы протестировать поддержку, снять ликвидность на локальных лоу и вытряхнуть лишних пассажиров из этого бычьего рейса. Думаю, коррекции стоит использовать для покупок и buy the dip на текущем рынке пока еще будет кормить, при этом цели по S&P500 вижу на увесистом опционном уровне 5400.

#жизнь_в_США Забавная история (не очень) произошла со мной недавно в американском банке. Если вкратце, то мне нужно было принять wire transfer в евро (у отправителя не было возможности сделать перевод в долларах). Я обслуживаюсь в Bank of America и когда пришел в отделение, выяснилось, что счета в евро или любых других валютах не открывают, только доллар. Но мне предложили альтернативу - банк сможет принять перевод в евро на мой счет, но будет произведена автоматическая конвертация в доллары по внутреннему курсу. Независимо от этого банк взимает комиссию 15 долларов за любой входящий wire transfer. Когда я получил банковский перевод, поначалу подумал, что мне по ошибке отправили меньшую сумму. Но когда я заглянул в детали платежа, выяснилось, что банк конвертировал мои евро в доллары по курсу 1.0418, при рыночном курсе в тот день 1.0800. На минуточку, это почти 4% спреда! В отделении банка только пожали плечами и сказали, что такой вот у них внутренний курс. Хм, возможно, в BofA так сильно боятся волатильности EURUSD, что решили заложить аж 4% премию за риск… при том, что эта валютная пара даже в дни заседания центрального банка не ходит больше 1%. Такие моменты заставляют все больше разочаровываться в TradFi и укреплять веру в DeFi.

💥Инфляция в США начала снижаться US CPI (YoY): ▫️3.4% (прогноз 3.4%, пред. значение 3.5%) US Core CPI (YoY): ▫️ 3.6% (прогноз 3.6%, пред. значение 3.8%) Цифры по инфляции и реакция рынка показывают, что мой прогноз полностью себя оправдал. Волатильность снижается, доходность трежерей снижается, доллар девальвирует, индексы акций и крипта растут... при этом рынки усилили ожидания относительно смягчения монетарной политики ФРС и снова ждут два снижения ставки до конца года (в сентябре и декабре). Все, кто был со мной on the same page с начала мая, наслаждаются прибылью🤝 Думаю, текущие бычьи тренды сохранятся до следующего заседания ФРС в июне и никакого Sell in May мы не увидим (что вписывается в сезонный паттерн election year). Конечно я допускаю, что локально могут быть откаты к средним значениям, но в целом мои маркеры показывают сильный risk-on. Пошел делать детальный видео-обзор в Premium с торговыми идеями, так как в традиционных инструментах и крипте появилось множество качественных объемно-кластерных сетапов на вход на которых можно быстро и много заработать 🤔

Два слова по макро ▫️Сегодня были опубликованы данные по промышленной инфляции в США. PPI в апреле 0.5%, при прогнозе 0.3% (при этом данные за март пересмотрены с 0.2% до -0.1%). В годовом исчислении по итогам апреля PPI 2.2%. В моменте рынок отреагировал небольшим падением, но просадку быстро откупили. Инвесторы удерживают позитив на рынке, так как ожидают хороший отчет по потребительской инфляции в США завтра. Об этом я детально рассказывал в подкасте в этом посте. ▫️Также сегодня выступал господин Пауэлл, председатель ФРС. Ничего нового рынки не услышали - рынок труда силен, но начинает замедляться; ставка на следующем заседании останется без изменений; нужно больше времени, чтобы заякорить инфляцию; решения будут приниматься исходя из поступающих данных. В целом по рынку наблюдаются неплохие маркеры на дальнейший рост рисковых активов. Доллар США девальвирует, доходности трежерей снижаются, нефтяные котировки падают, фондовые индексы поджимаются к историческим максимумам... если в таких условиях мы завтра увидим CPI ниже 3.4% (при прогнозе 3.4% - 3.5%), то аппетит инвесторов к рисковым активам полностью восстановится и, вероятно, сохранится на ближайший месяц. Если CPI не подведет, то позитив перекинется и на крипту. В этом случае, вероятно, Bitcoin перестанет флиртовать с нижней границей коррекционного боковика и сможет пробить сопротивление 64k и зафиксироваться выше, что будет означать технический переход бенчмарка в локальный аптренд.

Пока Биткоин и Эфир флиртуют с ключевыми среднесрочными поддержками, мем-коины штурмуют новые локальные максимумы В целом такое поведение рынка говорит о дальнейшем продолжении восходящего тренда, так как аппетит инвесторов к риску остается высоким, и они склонны заходить даже в самые рисковые, но потенциально иксовые истории, которые точно в один момент лопнут. Инвестировать в долгую в мем-коины – не лучшая идея, но торговать в них качественные объемные сетапы на сильном тренд с хорошей волатильностью – одно удовольствие. Сейчас отличный для этого период. На графике видно сделку, которую показывал и детально объяснял в видео-обзоре на выходных в Premium канале (не забудьте подписаться на бот @ivascopremiumbot) После излома локального коррекционного тренда в токене PEPE и полного U-образного откупа пролива от 13 апреля, покупатели продолжили агрессивно давить по рынку, формируя сильный дисбаланс офферов (по индикатору дельты). Далее видна локальная коррекция 7 мая с тестом объемных аукционов и как только появилась активность покупателей было принято решение открывать лонг с целью на предыдущем максимуме и стопами ниже последнего теста объемного уровня (хотя при желании можно было сработать более консервативно и спрятать стоп под тест 1 мая). В результате сделка дала 31% без плеча при соотношении прибыль/риск 3 к 1. #Разбор_сделок Думаю, мем-коины и дальше будут пампить после отката, поэтому выхожу на охоту за новыми качественными объемно-кластерными сетапами🗒

🚬Несмотря на "передышку" на рынках, в Premium канале продолжаем показывать стабильно высокие результаты и точные прогнозы. Из последнего, получилось словить отличные движения во фьючерсах на природный газ и в токене TRB. На прикрепленных графиках вы видите результаты торговли этими активами. Вкратце объясню логику этих сделок: ▫️Во фьючерсах на газ с марта месяца происходила разгрузка, о чем говорили данные открытого интереса. Стадия разгрузки получилась максимально "книжная" по Вайкоффу с предварительным "ложняком", который произошел 16 апреля на огромном объеме торгов, перед разворотом вверх. Также я заметил, что во время этого ложного пробоя была огромная бидовая дельта, которую полностью поглотили лимитные покупатели. Это указывало на силу поддержки и поэтому было принято решение заходить в лонг на опережение со стопами под этой поддержкой. Так как вход был на опережение, то пришлось посидеть в позиции чуть дольше, но в итоге мы увидели пробой верхней границы и достижение целей. В целом формация сейчас говорит о продолжении роста, поэтому можно и дальше работать с лонгами. ▫️С TRB/USDT все проще. Инструмент длительное время был в нисходящем тренде, после чего 13 апреля мы наблюдали кульминацию, добой вниз на высоких объемах торгов и последующую консолидацию. 2 мая мы увидели объемный импульсный бар роста, который полностью поглотил добойный дневной бар от 13 апреля, а также пробил на сильном дисбалансе офферов очень плотную зону лимитного предложения $65. На следующий день покупатели смогли удержать котировки от падения выше локальных поддержек, при этом мы увидели дивергенцию кумулятивной дельты и цены, что подтвердило слабость продавцов. Было принято решение заходить в лонг со стопом под уровнем инициации дисбаланса. В итоге за пару дней был получен солидный профит. Правда, пока не видно кульминации движения, поэтому часть позиции можно еще подержать и словить дальнейший памп. Ставьте 👍, если нравятся такие разборы.

📊Рынки сформировали разворот и сейчас складывается такое впечатление, что покупатели формируют зону контроля, чтобы окончательно закрепиться выше ключевых сопротивления и удержать дисбаланс спроса на рынке. Прошлая неделя была перенасыщена макро данными - решение ФРС по монетарной политике, данные по рынку труда, прогноз по объемам займов Минфина США. Обычно, после волатильности на таких событиях на рынке наблюдается разрядка, как сейчас. К этому еще стоит добавить, что инвесторы не хотят агрессивно скупать рисковые активы в преддверии публикации данных по инфляции в США на следующей неделе (15 мая). Уж слишком много сюрпризов было в последнее время. Поэтому, если данные по инфляции не разочаруют инвесторов, то мы увидим продолжение роста и активную risk-on стадию на рынке. Я считаю, что шансы на это весьма велики, так как охлаждение рынка труда, снижение цен на сырую нефть и бензин в апреле, а также падение деловой активности в сферах производства и услуг сыграют свою роль в замедлении инфляционного тренда. В текущей ситуации придерживаюсь своего бычьего плана и удерживаю покупки в рисковых активах, так как мои метрики показывают высокую вероятность того, что разворот сформирован и рост продолжится.

Важное на рынке ▫️Отчет Apple По результатам отчета мы увидели, что выручка компании в годовом исчислении упала на 4%, при этом выручка от продаж iPhone упала на 10%. Несмотря на неутешительные цифры по продажам, акции компании выросли на 7% благодаря объявленному байбеку на $110 млрд, что является абсолютным рекордом в истории. Бумага импульсно отскочила от своей поддержки $170 и теперь, вероятно, направится на тест верхней границы затяжного боковика. Безусловно, позитивная динамика столько крупного тяжеловеса окажет поддержку американским фондовым индексах и в целом улучшит аппетит инвесторов к риску. ▫️Рынок труда • US Non-farm payrolls: 175K (прогноз 243K, пред. значение 315K) • US Unemployment rate: 3.9% (прогноз 3.8%, пред. значение 3.8%) Последние данные говорят о существенном замедлении рынка труда, что является очень позитивным сигналом для инвесторов, так как это одна из основным метрик для ФРС в вопросах по смягчению монетарной политики. Доходности UST отреагировали существенным падением, пробив консолидацию последних недель вниз. При этом, согласно CME FedWatch Tool, рынки начинают закладывать уже два снижения ставки в этом году (ранее ждали всего одно). Также стоит обратить внимание, что вероятность снижения ставки в июле выросла до 40%. Очень вероятно, что на следующей неделе быки попытаются закрепиться выше сопротивлений и развернуть тренды в рисковых активах. Ну а фокус инвесторов по поступающей статистике сместится на 15 мая, когда будут опубликованы данные по инфляции в США за апрель. Учитывая, что цены на энергоносители в апреле снижались, появляются неплохие шансы на замедление инфляции и восстановление спроса инвесторов в рисковых активах.

Вчера Пауэлл не подлил масла в огонь и на этом спасибо. Из основного: ▫️Ставка ожидаемо осталась на текущем уровне 5.50% ▫️Объем продаж трежерей с баланса (QT) с июня снизится с 60 млрд до 25 млрд в месяц ▫️Последние данные по инфляции оказались выше ожиданий, поэтому переход к политике снижения ставки займет больше времени ▫️Нельзя снижать ставку, пока не возобновится устойчивый тренд в снижении инфляции, но и нельзя затянуть со снижением ставки, так как это может нанести урон экономике страны ▫️Повышение ставки в текущих условиях не планируется Согласно данным CME FedWatch Tool, консенсус не сменился и рынки продолжают ожидать одно снижение ставки в этом году в сентябре. Как сказал Пауэлл, все будет зависить от поступающих данных, поэтому в первую очередь хочу обратить внимание на нефтяные котировки. В последнее время они снизились на 10% от апрельского максимума и нефть марки WTI уже торгуется ниже $80 за бочку. Снижение стоимости энергоносителей - это хороший сигнал к снижению инфляции в ближайшие месяцы, поэтому инвесторы будут внимательно следить за этим "индикатором". Что касается рынка труда, то Пауэлл заявил, что они с коллегами видят позитивные признаки охлаждения... будет интересно изучить завтрашние данные по NFP и безработице. Думаю, эти данные помогут рынку определиться куда "идти" в ближайшее время, так как после заседания ФРС все чем можно довольствоваться - это боковик на фоне неопределенности инвесторов... хотя, это не самый худший вариант😉 Ну и основной вопрос, который интересует инвесторов - когда продолжится рост акций и крипты? Учитывая сколько негатива сейчас заложено в цены рисковых активов, достаточно получить даже небольшой позитивный триггер, чтобы спрос инвесторов восстановился. При этом высокая концентрация коротких позиций может стать хорошим топливом для роста и обновления последних максимумов. Но спешить не стоит, так как в текущих условиях котировки могут пролить еще ниже (к примеру, оформить добой тренда) перед тем как развернуться. Поэтому для уверенности нужно увидеть техническое подтверждение на графике в виде пробоя и фиксации выше ключевых сопротивлений. Как видно графике, для S&P500 - это уровень 5120, для BTC - 64000, а для ETH - 3300. Дополнительным позитивным сигналом для рисковых активов будет разворот вниз в индексе доллара США, для этого баксу нужно пробить поддержку 105.50 и закрепиться ниже.