علی رضاپور | بازارهای جهانی
Open in Telegram
اين كانال صرفا جهت ارائه اخبار و تحليل هاي مرتبط با بازارهاي مالي ميباشد. آخرید دورههای آموزشی: https://alirezapour.com برای شرکت در کانال پریمیوم به آیدی زیر پیام دهید. @finmarkets_support کانال یوتوب: https://www.youtube.com/@FinMarkets
Show more4 328
Subscribers
-224 hours
-27 days
+3630 days
Data loading in progress...
Similar Channels
Tags Cloud
No data
Any problems? Please refresh the page or contact our support manager.
Incoming and Outgoing Mentions
---
---
---
---
---
---
Attracting Subscribers
September '26
September '26
+18
in 1 channels
August '26
+100
in 2 channels
Get PRO
July '26
+94
in 4 channels
Get PRO
June '26
+127
in 2 channels
Get PRO
May '26
+39
in 0 channels
Get PRO
April '26
+19
in 0 channels
Get PRO
March '26
+4
in 0 channels
Get PRO
February '26
+66
in 1 channels
Get PRO
January '26
+40
in 0 channels
Get PRO
December '25
+39
in 0 channels
Get PRO
November '25
+37
in 0 channels
Get PRO
October '25
+105
in 4 channels
Get PRO
September '25
+61
in 3 channels
Get PRO
August '25
+48
in 1 channels
Get PRO
July '25
+39
in 3 channels
Get PRO
June '25
+24
in 2 channels
Get PRO
May '25
+100
in 4 channels
Get PRO
April '25
+111
in 7 channels
Get PRO
March '25
+45
in 4 channels
Get PRO
February '25
+43
in 4 channels
Get PRO
January '25
+73
in 2 channels
Get PRO
December '24
+74
in 4 channels
Get PRO
November '24
+128
in 4 channels
Get PRO
October '24
+45
in 5 channels
Get PRO
September '24
+113
in 6 channels
Get PRO
August '24
+172
in 8 channels
Get PRO
July '24
+108
in 6 channels
Get PRO
June '24
+85
in 5 channels
Get PRO
May '24
+138
in 4 channels
Get PRO
April '24
+231
in 4 channels
Get PRO
March '24
+114
in 6 channels
Get PRO
February '24
+112
in 8 channels
Get PRO
January '24
+97
in 12 channels
Get PRO
December '23
+115
in 9 channels
Get PRO
November '23
+101
in 7 channels
Get PRO
October '23
+160
in 7 channels
Get PRO
September '23
+161
in 0 channels
Get PRO
August '23
+143
in 0 channels
Get PRO
July '23
+125
in 0 channels
Get PRO
June '23
+115
in 0 channels
Get PRO
May '23
+181
in 0 channels
Get PRO
April '23
+187
in 0 channels
Get PRO
March '23
+135
in 0 channels
Get PRO
February '23
+309
in 0 channels
Get PRO
January '23
+424
in 0 channels
Get PRO
December '22
+81
in 0 channels
Get PRO
November '22
+96
in 0 channels
Get PRO
October '22
+82
in 0 channels
Get PRO
September '22
+132
in 0 channels
Get PRO
August '22
+312
in 0 channels
Get PRO
July '22
+250
in 0 channels
Get PRO
June '22
+292
in 0 channels
Get PRO
May '22
+430
in 0 channels
Get PRO
April '22
+130
in 0 channels
Get PRO
March '22
+66
in 0 channels
Get PRO
February '22
+103
in 0 channels
Get PRO
January '22
+260
in 0 channels
Get PRO
December '21
+208
in 0 channels
Get PRO
November '21
+206
in 0 channels
Get PRO
October '21
+93
in 0 channels
Get PRO
September '21
+168
in 0 channels
Get PRO
August '21
+183
in 0 channels
Get PRO
July '21
+168
in 0 channels
Get PRO
June '21
+256
in 0 channels
Get PRO
May '21
+247
in 0 channels
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 08 September | 0 | |||
| 07 September | +3 | |||
| 06 September | 0 | |||
| 05 September | 0 | |||
| 04 September | +3 | |||
| 03 September | +7 | |||
| 02 September | +2 | |||
| 01 September | +3 |
Channel Posts
رکوردشکنی خرید طلا توسط چین؛ بزرگترین افزایش ماهانه ذخایر از سال 2023
• بر اساس دادههای رسمی منتشرشده، بانک مرکزی چین (PBOC) در ماه اوت 650 هزار اونس طلا به ذخایر خود افزود که بیشترین میزان افزایش ماهانه ذخایر طلای این کشور از سال 2023 به شمار میرود و تداوم خرید متوالی آن را به 22 ماه رساند
• این شتاب در خرید در شرایطی ثبت شد که قیمت طلا در ماه اوت جهشی نزدیک به 10 درصدی را تجربه کرد؛ رشدی که ناشی از احیای رویکرد موسوم به کاهش ارزش پول (debasement trade) در پی طرح بازخرید اوراق خزانهداری آمریکا و نگرانی از پیامدهای تورمی آن بود
• تداوم انباشت پیوسته طلا توسط پکن و سایر سرمایهگذاران حاکمیتی، خوشبینی فعالان بازار به چشمانداز بلندمدت شمش طلا را تقویت کرده است، هرچند بالا ماندن بازده اوراق قرضه در کوتاهمدت مانعی در برابر این دارایی بدون بازده ثابت باقی میماند
🆔 @fin_markets
| 2 | 🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۷ سپتامبر ۲۰۲۶
ژاپن
• داراییهای اوراق بهادار خارجی ژاپن در پایان اوت با کاهشی بیسابقه به میزان 87.8 میلیارد دلار روبهرو شد؛ افتی که نشان میدهد توکیو برای تأمین مالی مداخله 98.6 میلیارد دلاری خود در بازار ارز، بخشی از اوراق خزانهداری آمریکا را فروخته است. این اقدام در شرایطی صورت گرفت که واشنگتن نگران پیامدهای فروش این اوراق بر بازده بدهیهای بلندمدت است، با این حال ذخایر ارزی ژاپن در سطح 995 میلیارد دلار تثبیت شده و بازارها افزایش نرخ بهره BOJ در سپتامبر را کاملاً قیمتگذاری کردهاند.
اروپا
• موج فروش در بازار اوراق قرضه اروپا با جهش قیمت گاز و تشدید ریسکهای سیاسی شتاب گرفت. افزایش بیش از 120 درصدی قیمت گاز از زمان آغاز جنگ ایران در کنار تخلیه مخازن، با تقویت احتمال افزایش چندباره نرخ بهره ECB، بازده اوراق بلندمدت در فرانسه، ایتالیا، بریتانیا و آلمان را به اوج چندساله رساند. همزمان با آمادهسازی بودجههای 2027، جهش کسری بودجه فرانسه به بالای 5 درصد GDP و پیروزی تاریخی حزب AfD در آلمان، صرف ریسک بدهیهای حاکمیتی اروپا را در معرض بازقیمتگذاری گسترده قرار داده است.
کره جنوبی
• تیموتی مو، استراتژیست ارشد Goldman Sachs، تارگت 12,000 واحدی شاخص معیار Kospi را که متضمن جهش نزدیک به 80 درصدی است حفظ کرد و یادآور شد که بازار طول چرخه درآمدی تراشهسازان کره را دستکم گرفته است.
استرالیا
• بر اساس ارزیابی بلومبرگ اکونومیکس، جهش سرمایهگذاری در احداث مراکز داده میتواند هزینههای سرمایهای استرالیا را در سالهای 2026-27 به بیش از 2 درصد GDP برساند و با فراتر بردن تقاضا از ظرفیت عرضه، محرک افزایش تورم شود. این موج سرمایهگذاری با برونرانی منابع از طرحهای زیرساخت و مسکن، فشارهای مضاعفی را بر RBA وارد میکند تا در نشست سه هفته آینده، نرخ بهره نقدی 4.35 درصدی را افزایش دهد.
دیگر خبرها
• شاخص سهام بازارهای نوظهور MSCI با رشد 1.4 درصدی به بالاترین سطح از اواخر ژوئن رسید؛ افزایشی که تحت هدایت جهش بیش از 3 درصدی شاخص Kospi و خوشبینی به معرفی مدل GPT-6 شرکت OpenAI رخ داد. این رالی پرشتاب در بخش فناوری، اثرات منفی ناشی از افزایش بهای نفت در پی درگیریهای تنگه هرمز را خنثی کرد و وون کره جنوبی را به اوج دوساله رساند، در حالی که توجه سرمایهگذاران به مشتقات سهام چین نیز جلب شده است.
• بهای طلا در پی انتشار آمار قویتر از حد انتظار اشتغال آمریکا و افزایش قیمت نفت ناشی از تنشها در تنگه هرمز، تحت فشار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا سطح 4,405 دلار کاهش یافت. درحالیکه بازارها احتمال 60 درصدی را برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر لحاظ کردهاند، نگاه معاملهگران به دادههای جدید تورم آمریکا معطوف شده که میتواند کف حمایتی 4,400 دلاری این فلز گرانبها را تعیین کند.
• بانک Goldman Sachs هشدار داد در صورت تشدید حملات به خطوط کشتیرانی در خاورمیانه، بهای نفت خام ممکن است تا 120 دلار در هر بشکه جهش یابد، در حالی که در صورت عادیسازی صادرات، سناریوی افت قیمت تا 80 دلار مطرح خواهد بود. این نهاد با اشاره به سبقت گرفتن رشد قیمت و شوکهای عرضه در بازار گاز طبیعی و گازوئیل از نفت خام در میانه بنبست تهران و واشنگتن، به سرمایهگذاران توصیه کرد برای پوشش ریسکهای ژئوپلیتیک روی این حاملها موقعیت خرید اتخاذ کنند.
📈 Market rates
Nikkei 225: 66,325.63 +1,304.69 (+2.01%)
Hang Seng: 25,427.10 -223.77 (-0.87%)
Shanghai: 3,930.42 +0.31 (+0.01%)
Sensex: 76,112.69 -402.74 (-0.53%)
KOSPI: 6,976.24 +289.03 (+4.32%)
Singapore: 5,793.30 -8.66 (-0.15%)
🆔 @fin_markets | 642 |
| 3 | آمادهباش بازار اوراق خزانهداری آمریکا برای تلاطمهای جدید همزمان با بازخرید بدهی و انتشار دادههای تورم
• پس از پایان تعطیلات روز کارگر (Labor Day)، سرمایهگذاران اوراق قرضه ایالات متحده در مواجهه با تعامل متضاد سیاست پولی فدرال رزرو و سیاستهای مالی خزانهداری آمریکا، خود را برای موج جدید نوسانات در سررسیدهای کوتاهمدت و بلندمدت آماده میکنند
• وزارت خزانهداری روز چهارشنبه جزئیات عملیات بازخرید اوراق قرضه را برای اجرا در روز پنجشنبه اعلام خواهد کرد؛ برنامهای توسعهیافته تحت هدایت اسکات بسنت که به پیشبینی مؤسسه مورگان استنلی (Morgan Stanley) میتواند حجم بازخریدها را به 10 میلیارد دلار در هر عملیات برساند
• انتشار دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه اوت در روز جمعه، نقش تعیینکنندهای در تصمیم پولی کوین وارش خواهد داشت؛ اقتصاددانان رشد سالانه تورم کل را 3.4 درصد و شاخص تورم بنیادین (Core CPI) را 2.4 درصد پیشبینی کردهاند
• بر اساس قیمتگذاری قراردادهای بازار سوآپ، معاملهگران شانس 60 درصدی را برای افزایش 25 واحد پایهای نرخ بهره در نشست 16 سپتامبر فدرال رزرو در نظر گرفتهاند
🆔 @fin_markets | 724 |
| 4 | فشار ترامپ بر بانک مرکزی
https://youtu.be/N5CH7hG6xB8 | 812 |
| 5 |  • اقتصاد آمریکا در ماه اوت با ایجاد ۱۶۲ هزار شغل جدید عملکردی فراتر از انتظار به ثبت رساند. همزمان، بازنگری در آمارهای ماههای گذشته، رشد اشتغال ژوئن و ژوئیه را در مجموع ۵۵ هزار شغل افزایش داد؛ تغییری که برجستهترین بخش آن مربوط به ماه ژوئیه است؛ جایی که افت ۲۳ هزار شغل اولیه با چرخشی آشکار به رشد مثبت ۲۱ هزار شغل تبدیل شد.
• نرخ بیکاری روی عدد ۴.۱ درصد ثابت ماند؛ هرچند بدون گرد کردن، این شاخص از ۴.۰۹ درصد در ژوئیه به ۴.۱۴ درصد در اوت رسیده است
• در بخش دستمزدها نیز میانگین دستمزد ساعتی رشد ماهانه ۰.۳ درصدی را ثبت کرد
🆔 @fin_markets | 1 081 |
| 6 | پیشبینی بازگشت رشد اشتغال غیرکشاورزی آمریکا
پیشبینی میشود رشد اشتغال بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls - NFP) آمریکا در ماه اوت به 56,000 شغل بازگردد؛ برآوردها حاکی از آن است که افت اشتغال در ژوئیه به دلیل کاهش نامتناسب در بخشهای تفریح و گردشگری (leisure and hospitality) و آموزش دولتی، شدت رکود بازار کار را بیش از واقعیت نشان داده بود و این بخشها در اوت با بازگشت نسبی روبهرو خواهند شد
سایر شاخصها نیز به جای تضعیف بیشتر، از تثبیت رشد اشتغال حکایت دارند؛ بهبود آمارهای استخدام در نظرسنجیهای منطقهای فدرال رزرو، احیای برنامههای استخدامی کسبوکارهای کوچک، تثبیت فرصتهای شغلی (job openings) و ماندگاری تقاضاهای اولیه بیمه بیکاری در کف چند دهه اخیر، بیانگر مهار اخراج نیروی کار است
انتظار میرود نرخ بیکاری (unemployment rate) در ماه اوت با افزایشی ملایم از 4.1 درصد به 4.2 درصد برسد که ناشی از جریان بازگشت متقاضیان به بازار کار و تعدیل نرخ مشارکت نیروی کار (labor force participation) ارزیابی میشود؛ با این حال، نرخ 4.2 درصدی در مقیاس تاریخی پایین بوده و نشاندهنده تعادل کلی بازار کار است
برآورد رشد 0.3 درصدی میانگین دستمزد ساعتی در ماه اوت، نرخ رشد سالانه دستمزد را در محدوده پایین 3 درصد نگه میدارد و تأیید میکند که فشارهای دستمزدی بر تورم محدود باقی مانده است
🆔 @fin_markets | 1 003 |
| 7 | جهش ین به سقف یکماهه در پی تسویه سنگین معاملات کری ترید
• صعود ین ژاپن و رسیدن به بالاترین سطح یکماهه در برابر دلار پس از جهش بیش از 2 درصدی روز پنجشنبه، در پی هجوم معاملهگران برای بستن و تسویه معاملات انتقالی موسوم به کری ترید (carry trade)
• اظهارات هاوکیش کازئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن (Bank of Japan - BOJ)، و هاجیمه تاکاتا انتظارات برای انقباض پولی را تشدید کرد؛ نومورا سکیوریتیز (Nomura Securities Co) سناریوی افزایش نرخ بهره (interest rate) در سه نشست متوالی تا ماه دسامبر را محتمل دانسته است
• معاملهگران قراردادهای سوآپ، افزایش 25 واحد پایهای (basis points) نرخ بهره در نشست 18 سپتامبر و سه مرحله افزایش مشابه دیگر تا ماه ژوئیه را قیمتگذاری کردهاند که این امر به صعود 14 واحد پایهای بازده اوراق دولتی دوساله ژاپن منجر شد
• تسویه موقعیتهای فروش استقراضی علاوه بر دلار، ریزش بیش از 1 درصدی ارزهای با بازده بالاتر مانند رئال برزیل، پزوی مکزیک و رند آفریقای جنوبی را در برابر ین به همراه داشت
• بر اساس دادههای بورس کالای شیکاگو (CME)، حجم معاملات قراردادهای اختیار خرید (call options) ین به بیش از 2.5 برابر قراردادهای اختیار فروش (put options) رسیده است که نشاندهنده چرخش محسوس احساسات بازار به سود این ارز است
🆔 @fin_markets | 975 |
| 8 |  در پی اظهارات داویش والر، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر بهشدت کاهش یافت و شاخص دلار و بازدهی اوراق قرضه تحت فشار نزولی قرار گرفتند. | 1 265 |
| 9 | سخنان کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو:
• تصمیم نرخ بهره در نشست سپتامبر: تصمیمگیری در نشست آتی کاملاً به گزارش تورم ماه اوت گره خورده است؛ در صورت تداوم روند کاهشی تورم، از تثبیت نرخ بهره حمایت خواهم کرد، اما اگر ارقام تورم داغ و فراتر از انتظار باشد، آماده افزایش مجدد نرخ بهره هستم. با این حال، یک جلسه صبر کردن هزینه پایینی دارد و بخشی از مدیریت ریسک است؛ نباید در میانه فرآیند کاهش تورم اقدام به افزایش نرخ کرد.
• وضعیت تورم و ارزیابی شاخصها: دادههای اخیر سرانجام نشانههایی از کاهش تورم را آشکار کردهاند و روند سهماهه تورم هسته دلگرمکننده است. به نظر من شاخصهای PCE و Core PCE بهترین سنجه برای تعیین جهت تورم نیستند، اما با در دست داشتن CPI و PPI میتوان برآورد دقیقی داشت. همچنین بازنگری وزارت بازرگانی در تخمین قیمتهای غیربازاری میتواند چند دهم درصد از رقم تورم ۱۲ ماهه PCE بکاهد.
• چشمانداز رشد اقتصادی و بازار کار: رشد اقتصادی آمریکا امسال اندکی بالاتر از ۲ درصد خواهد بود. بازار کار همچنان در وضعیت مطلوبی قرار دارد و پیشبینی میشود گزارش اشتغال اوت نیز روندی مشابه ماههای قبل را ثبت کند؛ ضمن اینکه رشد دستمزدها نیز با هدف تورم ۲ درصدی همخوانی دارد.
• اثرات هوش مصنوعی بر اقتصاد: سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی بخشی واقعی از GDP است و ظرفیت رشد بالقوه اقتصاد را ارتقا میدهد. افزایش تولیدِ ناشی از گسترش ظرفیتها تورمزا نیست و هوش مصنوعی حتی پتانسیل کاهش تورم را دارد، هرچند این اثرات هنوز در دادههای کلان و صورتهای مالی شرکتها منعکس نشده است.
• شرایط مالی و استقلال از نوسانات بازار: تسهیل فعلی شرایط مالی بازتاب مستقیم رالی بازار سهام است، در حالی که عموم جامعه و بخش واقعی اقتصاد (Main Street) به دلیل بالا بودن نرخهای وام مسکن و خودرو چنین تسهیلی را لمس نمیکنند. مأموریت فدرال رزرو حفظ ثبات قیمتها و اشتغال کامل است نه واکنش به شرایط بازار؛ نباید وارد بازی «تالار آینهها» شد و به جای اقتصاد، به تصویر بازارها نگاه کرد.
• کسری بودجه، بازده اوراق و سیاستهای خزانهداری: تداوم کسری ساختاری ۳ درصدی بودجه امکانپذیر نیست و بازدهی اوراق را بالا میبرد. از میان رفتن پرمیوم ویژه بدهی دولت آمریکا و جهش «پرمیوم مدت» (Term Premium) بهدلیل نگرانی سرمایهگذاران از چشمانداز جهانی و جایگاه دلار رخ داده و برآورد مرا از نرخ بهره خنثی افزایش داده است. در این میان، اقدامات کوتاهمدت اسکات بسنت در حوزه وظایف خزانهداری است، اما چنین مداخلاتی اثر ساختاری چندانی نخواهند داشت.
• شفافیت ارتباطی و اختلاف رویکرد با وارش: فدرال رزرو نیازمند یک تابع واکنش (Reaction Function) مشخص و سازگار است؛ غافلگیر کردن فعالان بازار هیچ فایدهای ندارد و رویکرد قدیمی «هیچگاه توضیح نده» منسوخ شده است. کوین وارش با این موضع، کمالگرایی را دشمن کارآمدی قرار داده است، در حالی که ارائه تصویری روشن از مسیر آینده به تصمیمگیری بهتر سرمایهگذاران کمک میکند.
• موضعگیری درباره کارگروههای سهگانه فدرال رزرو: در کارگروه ترازنامه قاطعانه با هرگونه پیشنهادی مبنی بر بازگشت به سیاست «ذخایر اندک بانکی» مخالفت خواهم کرد. کارگروه داده نیز باید از دادههای قابل راستیآزمایی استفاده کند تا دچار بحران اعتماد عمومی نشویم، و کارگروه تورم احتمالاً جذابترین یافتهها را به همراه خواهد داشت.
🆔 @fin_markets | 1 041 |
| 10 | 🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۳ سپتامبر ۲۰۲۶
ژاپن
• توجه بازارها در آسیا معطوف به ین بود که برای دومین جلسه معاملاتی متوالی رشد کرد و تا سطح 157.63 در برابر هر دلار تقویت شد. جهش ناگهانی این ارز معاملهگران را به گمانهزنی درباره احتمال مداخله مقامات واداشت. در نقطهای دیگر از بازار ژاپن، حراج اوراق قرضه 30 ساله دولتی با تقاضای نیرومندی روبرو شد و بازده این اوراق پیشتر با افتی 10 واحد پایهای به 4.065 درصد رسید.
• تقویت ین از ساعات اولیه روز چهارشنبه، پس از آن آغاز شد که یکی از اعضای هیئتمدیره BOJ احتمال افزایش شدید یا متوالی نرخ بهره را مطرح کرد. در حال حاضر قراردادهای سوآپ شاخص شبانه یک مرحله افزایش استاندارد 25 واحد پایهای نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر BOJ را بهطور کامل قیمتگذاری کردهاند
ایالات متحده
• جان ویلیامز (John Williams)، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز چهارشنبه اعلام کرد شواهدی مبنی بر تداوم فروکش کردن تورم مشاهده میشود، زیرا اثرات وضع تعرفهها کمرنگ شده و افزایش قیمت انرژی به بخش سایر خدمات سرایت نکرده است. این موضوع انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره را تعدیل کرد؛ دیدگاهی که با انتشار دادههای نشاندهنده رشد ملایمتر اشتغالزایی شرکتهای آمریکایی در ماه اوت نیز تقویت شد.
چین
• شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات چین بر اساس ارزیابی مؤسسه ریتینگداگ در ماه اوت با افزایش به 51.4 فراتر از پیشبینی 50.6 اقتصاددانان قرار گرفت و واگرایی آشکاری را با انقباض ثبتشده در دادههای رسمی نشان داد. با وجود نشانههای مثبتی چون رشد چهارماهه اشتغال و افزایش قیمتها، این شاخص همچنان پایینتر از میانگینهای تاریخی قرار دارد و نتوانسته است بدبینیها پیرامون ضعف تقاضای داخلی را برطرف کند.
دیگر خبرها
• بهای نفت پس از جهش بیش از 8 درصدی در سه روز گذشته و به دنبال اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر کوتاهبودن کارزار بمباران علیه ایران، در محدوده 95 دلار برای نفت برنت و زیر 91 دلار برای WTI متوقف شد. همزمان با اعلام خروج میانگین روزانه 8 میلیون بشکه نفت از تنگه هرمز و اسکورت 18 میلیون بشکه توسط ارتش آمریکا، گزارشهای رسمی از افت 4.5 میلیون بشکهای ذخایر نفت خام ایالات متحده و تمدید مأموریت 50 هزار نظامی این کشور تا سال 2027 حکایت دارند.
• استراتژیستهای شرکت Goldman Sachs Group Inc از جمله کریس پو (Chris Poh) در یادداشتی نوشتند: «ارزهای مرتبط با بخش فناوری مانند وون، دلار تایوان و رینگیت باید عملکرد بهتری نسبت به ارزهای آسیا بدون ژاپن (Asia-ex Japan) داشته باشند»، در حالی که یوان باید به مسیر افزایش تدریجی ارزش خود ادامه دهد. «شکاف میان دارندگان و فاقدان فناوری هوش مصنوعی، هدایتکننده عملکرد بازار ارز آسیا است.»
📈 Market rates
Nikkei 225: 64,443.06 +117.42 (+0.18%)
Hang Seng: 25,255.05 -56.16 (-0.22%)
Shanghai: 3,958.19 +16.80 (+0.43%)
Sensex: 76,819.88 +249.53 (+0.33%)
KOSPI: 6,656.81 +94.09 (+1.43%)
Singapore: 5,775.16 +31.05 (+0.54%)
🆔 @fin_markets | 923 |
| 11 | این چند دقیقه قسمتی از مارکتتایمز است که به بازار اوراق و اینکه چرا نرخ بازدهی اوراق بالاست پرداختم.
الان که همه متخصص اوراق شدن این ویدیو ببینید بد نیست
https://youtu.be/5RCaoVUnt8A | 920 |
| 12 | 🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۲ سپتامبر ۲۰۲۶
ایالات متحده
• بازده اوراق قرضه 30 ساله خزانهداری آمریکا با بازگشت به سطح 5.27 درصد، اثرات مثبت ناشی از اعلام گسترش برنامه بازخرید اوراق توسط اسکات بسنت در 19 اوت را بهطور کامل از میان برد. تشدید موج جهانی فروش اوراق و افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو در ماه جاری به حدود 70 درصد، چالشهای دولت ترامپ را برای مهار هزینههای استقراض بلندمدت و نرخهای بهره وام دوچندان کرده است.
اروپا
• قیمت گاز طبیعی در اروپا پس از تشدید حملات نظامی متقابل میان آمریکا و ایران و توقف تقریباً کامل عبور محمولههای LNG از تنگه هرمز، با رشد روزانه تا 6.5 درصد به بالاترین سطح از ژانویه 2023 رسید. با توجه به پر بودن تنها 65 درصدی ظرفیت ذخیرهسازی اروپا که پایینترین سطح فصلی از سال 2009 محسوب میشود، این قاره در رقابت با خریداران آسیایی برای جذب محمولههای انرژی نیازمند حفظ قیمتهای بالا است.
ژاپن
کائوزو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، با تأکید بر لزوم توجه بیشتر به ریسکهای صعودی تورم در شرایط نزدیکشدن آن به هدف 2 درصدی، از مخالفت با انتظارات بازار مبنی بر افزایش نرخ بهره در نشست 17 و 18 سپتامبر خودداری کرد. این اظهارات در شرایطی مطرح شد که بازده اوراق 10 ساله ژاپن به اوج 30 ساله 3 درصد رسیده، ین تا سطح 160.30 در برابر دلار عقبنشینی کرده و اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا نیز خواستار اقدام سیاستی مناسب از سوی BOJ شده است.
استرالیا
• رشد تولید ناخالص داخلی استرالیا در سهماهه منتهی به ژوئن به 0.4 درصد رسید و با ثبت رشد سالانه 2.1 درصدی فراتر از پیشبینیها، تابآوری اقتصاد در برابر انقباض پولی را نشان داد. این دادههای نیرومند پیش از نشست 28 و 29 سپتامبر، در کنار تداوم تورم بالا، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره 4.35 درصدی را از سوی بانک مرکزی استرالیا (RBA) بهشدت تقویت کرده است.
دیگر خبرها
• بهای نفت برای سومین جلسه متوالی افزایش یافت و شاخص برنت با جهش به بالای 95 دلار و WTI در نزدیکی 91 دلار معامله شدند، زیرا تشدید حملات متقابل نظامی میان آمریکا و ایران صرف ریسک اختلال در تنگه هرمز را بالا برده است. در حالی که تهران بر بسته ماندن این آبراهه تأکید دارد و وزیر خزانهداری آمریکا مدعی خروج 17 میلیون بشکه نفت شده است، دادههای API نیز از افت 2.6 میلیون بشکهای ذخایر نفت خام ایالات متحده حکایت دارد.
• بهای طلا پس از ریزش نزدیک به 6 درصدی در سه جلسه معاملاتی گذشته، تحت فشار صعود بازده جهانی اوراق قرضه و افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر به حدود 70 درصد، در محدوده 4,330 دلار متوقف شد.
📈 Market rates
Nikkei 225: 64,424.74 -1,790.60 (-2.70%)
Hang Seng: 25,078.97 -250.76 (-0.99%)
Shanghai: 3,947.26 -32.63 (-0.82%)
Sensex: 76,471.32 -472.96 (-0.61%)
KOSPI: 6,604.15 -231.65 (-3.39%)
Singapore: 5,719.91 +9.54 (+0.17%)
🆔 @fin_markets | 853 |
| 13 |  رشد ملایم فرصتهای شغلی آمریکا به 7.27 میلیون واحد در ماه ژوئیه
• فرصتهای شغلی (job openings) ایالات متحده در ماه ژوئیه با رشدی اندک به 7.27 میلیون رسید، هرچند کمتر از پیشبینی 7.31 میلیونی اقتصاددانان ثبت شد
• این افزایش تقاضا برای نیروی کار عمدتاً تحت هدایت بخشهای تولید، بهداشت و مددکاری اجتماعی، و دولتهای ایالتی و محلی رخ داد
• کاهش اخراجها به پایینترین سطح از ماه ژانویه و افت نرخ استعفای داوطلبانه (quits rate) به 1.9 درصد، نشاندهنده تداوم وضعیت استخدام و تعدیل اندک در بازار کار است
📌تصویر :نرخ فرصتهای شغلی در بخش تولید طی ماه ژوئیه به ۴.۴ درصد افزایش یافت که بالاترین سطح از دسامبر ۲۰۲۳ به شمار میرود.
🆔 @fin_markets | 901 |
| 14 |  افت ملایم شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا در ماه اوت
• شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM) در ماه اوت افت ملایمی را به ثبت رساند، هرچند شدت این عقبنشینی در مقایسه با ماه ژوئیه کمتر بود
• در میان جزئیات این گزارش، مؤلفههای «سفارشهای جدید» و «اشتغال» با کاهش مواجه شدند، اما سطح «تولید» همچنان قدرتمند باقی ماند
• شاخص «قیمتهای پرداختی» نیز بدون تغییر نسبت به دوره قبل در عدد 71.1 تثبیت شد
🆔 @fin_markets | 850 |
| 15 | مهمترین محورهای اظهارات اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا
• بازار اوراق و سیاستهای انرژی
سطوح فعلی بازدهی نشاندهنده انتظارات تورمی ثابت یا رو به کاهش است.
برنامه «۳-۳-۳» بر مبنای معادلهای نفت خام تنظیم شده است؛ از زمان ورود ترامپ به کاخ سفید، تولید روزانه نفت آمریکا بین ۱.۶ تا ۲.۲ میلیون بشکه افزایش یافته است.
• اقتصاد ژاپن و روابط با چین
سیاست «آبهنومیکس» محرک تورم (بازتورمی) بوده و ژاپن اکنون در جایگاهی است که میتواند نظارهگر باشد و از نتایج آن بهرهمند شود.
واشنگتن قصد قطع کامل روابط با چین را ندارد، بلکه رویکرد آن ریسکزدایی (De-risking) است.
• بسته جدید تحریمها و آینده تنگه هرمز
با وجود اینکه ایران احتمالاً سومین منبع بزرگ انرژی جهان را در اختیار دارد، تحریمها در کنار محاصره کارساز خواهد بود. واشنگتن احتمالاً در این هفته و هفته آینده تحریمهای بانکی جدیدی اعمال میکند که میتواند شرکتهای لیزینگ هواپیمایی را نیز در بر بگیرد.
آمریکا در این مسیر از حمایت اتحادیه اروپا، بانک مرکزی اروپا (ECB)، بریتانیا، امارات و بحرین برخوردار است و مذاکرات محرمانهای نیز با پکن پیرامون همکاری در موضوع ایران و لزوم از میان برداشتن سپر حفاظتی تهران انجام شده است.
ادعا شده است که ظرف دو سال آینده و با راهاندازی خطوط لوله زمینی نفت، تنگه هرمز دور زده خواهد شد و به پهنهای بیارزش از آب تبدیل میشود.
🆔 @fin_markets | 850 |
| 16 | 🔹 گفتمان بازارها در ساعات گذشته | ۱ سپتامبر ۲۰۲۶
چین
شاخص مدیران خرید بخش تولید چین که توسط مؤسسه خصوصی «ریتینگداگ» (RatingDog) منتشر میشود، در ماه اوت با جهش به 51.5 (در مقایسه با 50.9 در ژوئیه) فراتر از پیشبینی اقتصاددانان بلومبرگ ظاهر شد و نهمین ماه متوالی حضور در محدوده رونق و انبساط (بالای مرز 50) را ثبت کرد که طولانیترین توالی صعودی در پنج سال اخیر به شمار میرود.
ایالات متحده
اسکات بست، وزیر خزانهداری آمریکا، در حاشیه نشست گروه 20 در کارولینای شمالی و در آستانه نشست 17-18 سپتامبر بانک مرکزی ژاپن، فشارهای علنی و تلویحی بر مقامات توکیو برای مهار افت ارزش ین از طریق انقباض پولی را تشدید کرد؛ با این حال، ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، با استناد به قانون استقلال بانک مرکزی این کشور هرگونه مداخله یا مذاکره درباره نرخ بهره را رد و بر منافع مشترک مداخله ارزی هماهنگ اخیر تأکید نمود.
دیگر خبرها
بهای جهانی طلا پس از افت بیش از 3.5 درصدی در دو جلسه معاملاتی گذشته، در محدوده 4,445 دلار در هر اونس تثبیت شد؛ چرا که تبادل آتش و حملات متقابل میان ایالات متحده و ایران در تنگه هرمز پس از یک ماه وقفه، نگرانیها پیرامون صعود بهای انرژی و بازگشت فشارهای تورمی را تشدید کرده است.
استقراض دهها میلیارد دلار برای تأمین مالی توسعه مراکز داده در منطقه آسیا-پاسیفیک، ظرفیت ترازنامه بانکها را به سقفهای اعتباری و نظارتی خود رسانده و مؤسسات مالی را ناگزیر به گزینشگری سختگیرانهتر میان پروژهها کرده است.
بهای جهانی نفت خام برای دومین جلسه معاملاتی پیاپی افزایش یافت و هر بشکه نفت برنت در پی دور جدید درگیریهای نظامی میان ایالات متحده و ایران و تشدید نگرانیها از اختلالات ادامهدار در تنگه هرمز، به سمت 92 دلار اوج گرفت؛ همزمان نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) پس از ثبت رشد 2.8 درصدی در روز دوشنبه به کانال 87 دلار رسید.
بازده اوراق قرضه حاکمیتی در سراسر جهان تحت تأثیر افزایش بهای نفت، تشدید نگرانیهای تورمی و رشد شرطبندیها بر سر افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، به بالاترین سطوح خود در نزدیک به دو دهه گذشته بازگشت. در پی موج فروش اوراق خزانهداری آمریکا، بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله ژاپن برای نخستین بار از سال 1996 مرز 3 درصد را لمس کرد و شاخص بلومبرگ برای بازده اوراق قرضه حاکمیتی جهان با ثبت چهارمین جلسه متوالی رشد، به 3.72 درصد (بالاترین سطح از اواسط سال 2008) رسید.
📈 Market rates
Nikkei 225: 66,164.81 -147.12 (-0.22%)
Hang Seng: 25,314.48 -252.51 (-0.99%)
Shanghai: 3,986.79 +0.49 (+0.01%)
Sensex: 77,169.47 +212.20 (+0.28%)
KOSPI: 6,835.92 +15.90 (+0.23%)
Singapore: 5,721.28 -34.08 (-0.59%)
🆔 @fin_markets | 1 011 |
| 17 |  دولت آمریکا با بدهی بسیار بزرگی روبهروست؛ اما آیا صرفاً بالا بودن حجم بدهی به معنای نزدیک بودن یک بحران است؟
🔹لینک کامل برنامه
https://youtu.be/onqUt6q0h5o
در این قسمت از اکونومی پلیطیک به سمت دیگری از ماجرا رفتیم: درآمدها و هزینههای دولت آمریکا، کسری بودجه و مهمتر از همه، واکنش بازار بدهی آمریکا.
نکته مهم این است که فعلاً نشانهای از بحران در بازار اوراق بدهی دیده نمیشود. افزایش بازدهی اوراق آمریکا لزوماً به این معنا نیست که سرمایهگذاران اعتماد خود را به دولت آمریکا از دست دادهاند.
بخش مهمی از افزایش بازدهی را میتوان در رشد اقتصادی، نرخهای واقعی و شرایط بازار جستوجو کرد.
بنابراین سؤال اصلی فقط این نیست که «آمریکا چقدر بدهکار است؟»
سؤال مهمتر این است:
آیا بازار حاضر است همچنان با چه نرخی به آمریکا قرض بدهد؟
در این قسمت، دقیقاً همین موضوع را بررسی کردیم.
@Fin_markets | 1 588 |
| 18 | https://youtu.be/onqUt6q0h5o | 1 430 |
| 19 | https://youtu.be/GLaYL0vrM1Y | 1 866 |
| 20 |  🔹 دوستان این کانال که شباهت اسمی به کانال من داره هیچ ارتباطی با من نداره و احتمالا در حال کلاهبرداریست.
لطفا اگر به این کانال اضافه شدید ریپورتش کنید | 1 843 |
