Wall str. News 📈

Closed channel

Risk Warnings: - Capital is at risk - Past investment results do not guarantee future returns. - It is important to do your own analysis before making any investment.

Russia467 086 Economy & Finance52 664

375

Subscribers

No data24 hours

+27 days

+230 days

Post views

~ 3424 hours

~ 3748 hours

9.60%

Engagement rate

~ 15

Posts per day

Ads index

beta

Posts Archive

374

Tactical Market Update. ИИ подталкивает индекс к новым высотам 🔹 S&P 500: умеренно позитивный взгляд, ожидаемый диапазон 7700–7900. Техника и расширение рыночной ширины пока поддерживают инерционное движение вверх. 🔹 ИИ остается главным драйвером: сильные результаты Nebius, CoreWeave и Sandisk подтвердили спрос, а новые прогнозы Anthropic поддерживают ожидания дальнейшего роста инфраструктуры. 🔹 Макро-фон спокойный: минутки ФРС вряд ли сильно изменят картину после уже вышедших данных. Наш макроэкономист ждет PMI выше консенсуса — 54,4 в промышленности и 54,2 в услугах. 🔹 Главный ограничитель — длинные ставки: 30-летние трежерис остаются около максимумов с 2007 года. Для продолжения ралли достаточно их стабилизации; новый скачок доходностей снова ударит по длинным ИИ-историям. 🔹 Потребитель выходит на первый план: отчеты Walmart, Target, Home Depot и TJX покажут, было ли июльское падение розничных продаж разовым провалом или спрос действительно начинает заметно слабеть. *Любые рекомендации в настоящем обзоре носят тактический (краткосрочный) характер, и поэтому могут отличаться от стратегических (долгосрочных) рекомендаций.

374

LiveOne (LVO): слабость Slacker и низкое качество EBITDA ограничивают восстановление – снижаем нашу ЦЦ до $7, сохраняем рекомендацию «Покупать» Результаты LiveOne (LVO) за I кв. 2027 ФГ вышли хуже наших ожиданий по выручке, поскольку уверенный рост PodcastOne лишь компенсировал продолжающееся снижение выручки Slacker Radio, а новыеB2B-партнерства пока не обеспечили заметного вклада. Скорректированная EBITDAсущественно превысила наш прогноз, однако качество показателя было низким. Основная часть улучшения связана с неденежными stock-for-service соглашениями и разовым списанием обязательств Slacker, при этом соответствующие операции сопровождаются разводнением акционеров и не отражают устойчивую операционную прибыльность. Мы также не увидели убедительной положительной динамики конверсии пользователей Tesla и поэтому значительно снизили ожидания по росту Slacker. Дополнительным негативным фактором стало то, что менеджмент не подтвердил и не обновил ранее представленный прогноз на 2027 ФГ. #LVO

374

IES Holdings (IESC) объявила о приобретении DBM Global у INNOVATE Corp. примерно за $685 млн, включая $545 млн денежными средствами и около $140 млн акциями IESC. DBM Global является одним из крупнейших независимых производителей и монтажников стальных конструкций в США и после закрытия сделки станет новым направлением Structural в составе IES. Закрытие ожидается до конца квартала, завершающегося 31 декабря 2026 года. Мы ожидаем, что сделка поддержит рост выручки и создаст возможности для перекрестных продаж, однако более низкая рентабельность DBM будет оказывать давление на консолидированную маржу. Мы повышаем целевую цену IES Holdings до $880 и сохраняем рекомендацию «Держать» #IESC

374

Holley представила более сильные результаты за II кв. 2026 г.: базовые продажи выросли на 4,9%, три из четырех дивизионов показали двузначный рост, а запасы American Performance в основном нормализовались. При этом базовые объемы оставались отрицательными, а маржа скорр. EBITDA снизилась до 19,6%, поэтому ключевым остается исполнение во II пол. 2026 г. Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 ФГ по выручке $610–640 млн и скорр. EBITDA $127–137 млн; наши оценки составляют $626 млн и $129 млн. Сильный денежный поток и погашение долга поддерживают снижение левериджа. Мы понижаем рейтинг до «Держать» и сохраняем целевую цену $3,80. #HLLY

374

Мы позитивно оцениваем результаты Sky Harbour Group Corp. (SKYH) за II кв. 2026 г., несмотря на то, что они оказались ниже наших ожиданий. Хотя заполняемость выросла гораздо меньше, чем ожидалось, компания улучшила маржинальность и впервые вышла на положительный операционный денежный поток. Реализация проектов идет согласно плану, и мы ожидаем дальнейшего роста рентабельности по мере увеличения заполняемости и эффекта масштаба. Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 г., при этом мы видим потенциал его превышения благодаря более раннему, чем ожидалось, запуску ADS II и BDL. Мы пересматриваем наши прогнозы с учетом более медленного роста заполняемости и более высокой маржи и повышаем целевую цену до $13. Подтверждаем рейтинг «Покупать». #SKYH

374

OLP_Q2'26_update_ru.pdf3.01 KB

374

One Liberty Properties (#OLP): Ставка на индустриальные активы начинает окупаться; подтверждаем «Покупать» и повышаем целевую цену до $27 One Liberty Properties (OLP) продемонстрировала сильные результаты за II кв. 2026 г. Выручка и AFFO превзошли наши ожидания. Рост арендного дохода по сопоставимым объектам ускорился, при этом денежные операционные расходы остались практически неизменными, что позволило росту выручки транслироваться в прибыль на акцию. Компания завершила продажу трёх розничных объектов, полностью погасила кредитную линию и впоследствии заменила её новой возобновляемой линией с более длительным сроком погашения. Мы повышаем целевую цену до $27 и подтверждаем рейтинг «Покупать».

374

Sanara MedTech, Inc. (#SMTI): Сжатие денежного потока подтверждает стратегическую логику выхода через MIMEDX при улучшении маржинального профиля; сохраняем целевую цену $35 и рекомендацию «Держать» - Результаты II кв. 2026 г. показали заметное замедление коммерческой динамики: выручка недотянула до прогноза компании на фоне того, что чистая конверсия учреждений остановилась второй квартал подряд, а производительность торговых представителей снизилась несмотря на недавнее расширение штата. - Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» и целевую цену $35, отражающую ожидаемую цену сделки как наиболее вероятный исход для акционеров.

374

Owlet, Inc. (#OWLT): Подтверждаем рекомендацию «Покупать», сохраняем целевую цену $15: расширение маржи формируют основу для роста прибыли за счет подписки - Результаты Owlet за II кв. 2026 г. оказались существенно выше ожиданий как по выручке, так и по прибыли, однако «качество» этого превышения было в значительной степени обеспечено факторами календарного характера, а именно смещением Prime Day и разовым возвратом тарифных пошлин, а не пересмотром годового прогноза. - Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» и сохраняем целевую цену $15.

374

Квартальная выручка Lifeway достигла рекордных $66,9 млн (+24,1% г/г), превысив наш прогноз благодаря устойчивому спросу на питьевой кефир, однако рост цен на молоко, упаковку и транспортировку привел к снижению валовой маржи до 19,5%. Мы снижаем целевую цену с $34 до $32, но повышаем рекомендацию с «Держать» до «Покупать», учитывая сильную динамику выручки и ожидаемое постепенное восстановление маржинальности. #LWAY

374

JD.com представила результаты выше ожиданий, несмотря на первое с момента листинга снижение выручки, которое было во многом обусловлено высокой базой прошлого года и, вероятно, носит краткосрочный характер, при этом сокращение убытков в сегменте доставки еды и рекордная сезонная маржинальность ритейл-направления создают предпосылки для дальнейшего улучшения качества прибыли. Снижение интенсивности конкуренции в доставке еды и развитие международного бизнеса поддерживают перспективы дальнейшего улучшения финансовых показателей, хотя слабый потребительский спрос в КНР остается ключевым фактором риска для компании в ближайшие кварталы. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» и повышаем целевую цену акций JD с $43 до $45. #JD

374

Achieve Life Sciences (ACHV): Финансирование обеспечено, впереди ключевые регуляторные катализаторы • Регуляторный кейс cytisinicline остается в силе: CRL ограничен преимущественно производственными вопросами и не содержит претензий к эффективности или клинической безопасности препарата. Основные риски смещаются к срокам и качеству исполнения регуляторного плана. • Сильная ликвидность существенно снижает финансовые риски: имеющихся средств, по нашей оценке, достаточно для финансирования пути через потенциальный запуск cytisinicline и проведения ORCA-V2. • Целевая цена ACHV сохранена на уровне $12, рейтинг «покупать».

374

Tencent представила смешанные квартальные результаты. Несмотря на развитие ее существующих бизнесов, устойчивый денежный поток от которых обеспечивает финансирование ИИ-инициатив, рост расходов на развитие ИИ усиливает давление на маржинальность, тогда как отдача от масштабных инвестиций в краткосрочной перспективе остается ограниченной, повышая скептицизм инвесторов относительно сроков их окупаемости. Соотношение темпов масштабирования и монетизации ИИ-направления с затратами на его развитие остается основным фактором, влияющим на динамику компании в ближайшие кварталы. Мы даем рекомендацию «Покупать» и понижаем целевую цену акций 0700.HK с HK$ 750 до HK$ 700. #0700 #TCEHY

374

MPTI 26Q2 RU.pdf3.07 KB

374

Результаты MPTI за II кв. 2026 г. в целом соответствовали нашим ожиданиям. Выручка немного превысила прогноз, а рекордный портфель заказов в $84,0 млн и высокий уровень новых заказов повышают видимость дальнейшего роста. Дополнительный потенциал создают расширение участия в долгосрочных ракетных программах и более активная стратегия M&A. При этом мы несколько снизили ожидания по валовой марже из-за затрат на запуск новых программ и расширение производства. Более высокая видимость среднесрочного роста поддерживает повышение наших оценок, несмотря на более осторожный взгляд на рентабельность. На этом фоне мы повышаем целевую цену с $81 до $88 и сохраняем рекомендацию «Держать». #MPTI

374

Результаты Dorman Products (DORM) за II кв. 2026 г. выглядели сильными по отчетной прибыли, однако базовая динамика была слабее. Выручка $545 млн оказалась примерно на 6% ниже нашей оценки, тогда как скорр. EPS $3,08 включала разовый положительный эффект от компенсации по IEEPA в размере $1,18 на акцию. Без него EPS составила $1,90 и в целом соответствовала нашему прогнозу. Менеджмент снизил прогноз роста выручки на 2026 ФГ до 3–5% с 7–9%, но повысил прогноз скорр. EPS до $8,50–8,80. Мы снижаем прогноз выручки на 2026 ФГ до $2,232 млрд, повышаем EPS до $8,56 и сокращаем оценки прибыли на 2027–2028 ФГ. Понижаем рейтинг до «Держать» и устанавливаем целевую цену $154. #DORM

374

Amazon: ставка на восстановление после коррекции на фоне ускорения AWS Идея выпуска — покупка колл-опциона на Amazon как ставка на восстановление акции после коррекции от постотчетных максимумов. — Amazon показала сильный квартал: выручка выросла до $200,6 млрд, а операционная прибыль достигла $27,5 млрд — AWS ускорил рост до 37% год к году и остается ключевым источником прибыли и главным драйвером переоценки компании — Основной риск для рынка сейчас связан с масштабными капитальными расходами на AI-инфраструктуру и давлением на свободный денежный поток — При этом рост CapEx уже сопровождается ускорением AWS, поэтому текущая коррекция может быть скорее переоценкой стоимости инвестиций, чем сигналом ухудшения бизнеса — Страйк $265 находится практически около текущей цены акции, а октябрьская экспирация дает время на возврат в область постотчетных максимумов Сделка: Long Call AMZN Параметры: +AMZN.16OCT2026.C265 | Страйк $265 | Экспирация 16.10.2026 Вход: $13.20 → Цель: $23.00 | Удержание: ≈ 6–8 недель Потенциальная прибыль составляет $9.80 на акцию, или $980 на один контракт. Ожидаемая доходность — около 74.2%. Риски: масштабные инвестиции Amazon в AI-инфраструктуру продолжают оказывать давление на свободный денежный поток. Если рынок усомнится в скорости окупаемости этих расходов или рост AWS начнет замедляться, акция может продолжить коррекцию. Дополнительный риск связан с высокой зависимостью текущего тезиса от расходов крупных корпоративных клиентов на облачную и AI-инфраструктуру. При боковом движении временной распад будет снижать стоимость опциона. #AMZN #LongCall #Options

374

PHINIA представила смешанные, но в целом позитивные результаты за II кв. 2026 г.: выручка, валовая прибыль и скорректированный FCF превысили наши ожидания, что было частично нивелировано небольшим недовыполнением прогноза по скорректированной EBITDA из-за более высоких расходов на вознаграждения и неблагоприятного продуктового микса. Мы повысили прогнозы выручки, но снизили краткосрочные ожидания по марже. При этом более сильная генерация денежных средств, продолжающийся выкуп акций и стратегические преимущества приобретения stoba поддерживают долгосрочный инвестиционный тезис. Мы сохраняем рейтинг «Покупать» и повышаем целевую цену до $95 с $88. #PHIN

374

Мы прекращаем аналитическое покрытие Modiv Industrial, Inc. (MDV) в связи с завершением сделки по приобретению компании со стороны Global Net Lease, Inc. (GNL). Обыкновенные акции класса C и привилегированные акции серии A прекратили торговаться и были исключены из листинга NYSE с 12 августа 2026 г. После завершения слияния основания для дальнейшего аналитического покрытия отсутствуют. С даты публикации настоящего отчёта рейтинг, целевая цена и финансовые прогнозы по эмитенту не публикуются. #MDV

374

REAX_Q2'26_update_en.pdf2.80 KB