تحلیل بنیادی

#فجر برآورد سودآوری شرکت فولاد امیر کبیر کاشان کاهش حاشیه سود نسبت به فصول قبلی به دلیل رشد ورق اسیدشویی نشده پی بر ای آینده نگر سهم در حدود ۵ واحد است. @BOURSE_ABC

#مسکن آمار و اطلاعات بخش مسکن پایان تیرماه @bourse_abc

#آموزش در این فایل به بررسی روابط بین صورتهای مالی پرداخته ایم. همه موارد گراف بالا در فایل اکسل زیر گرد آوری شده است. 🔥آموزش مخصوص بازار کار🔥 @fundamental_home

#سکه گزارش بازار سکه و ارز ایران @bourse_abc

#ارز گزارش هفتگی ارز @bourse_abc

#دلار اما در مورد حباب، در سه سال گذشته عمده حباب بازار بدلیل رشد محسوس نرخ ارز تخلیه شده است و به کمترین مقدار رسیده که شاید تنگنای ارزی و وجود تحریم و عدم بازگشت منابع ارزی یکی از مهمترین دلایل این اتفاق بوده است. در برآورد صورت گرفته نرخ دلار تعادلی حدود 29 هزار تومان تا پایان سال برآورد شده است که با توجه به وجود فروش مناسب نفت و وجود چشم عرضه دلار نفتی با تعدیل صورت گرفته نرخ تعادلی در محدود 26 تا 27 هزار تومان تا پایان سال برآورد میشود. پ ن: بازار حباب نداره ولی دستکاری و مداخلات در بازار ارز را نمیتوان منکر شد گواه این قضیه زمانی مشخص شد که ذخایر ارزی بانک مرکزی در دو سال گذشته محدود شد و فنر دلار در رفت. همینطور حباب در بازار ارز به بیماری هلندی و سرکوب های آن نیز مربوط میشه. @bourse_abc

اما در مورد حباب، در سه سال گذشته عمده حباب بازار بدلیل رشد محسوس نرخ ارز تخلیه شده است و به کمترین مقدار رسیده که شاید تنگنای ارزی و وجود تحریم و عدم بازگشت منابع ارزی یکی از مهمترین دلایل این اتفاق بوده است. در برآورد صورت گرفته نرخ دلار تعادلی حدود 29 هزار تومان تا پایان سال برآورد شده است که با توجه به وجود فروش مناسب نفت و وجود چشم عرضه دلار نفتی با تعدیل صورت گرفته نرخ تعادلی در محدود 26 تا 27 هزار تومان تا پایان سال برآورد میشود. پ ن: بازار حباب نداره ولی دستکاری و مداخلات در بازار ارز را نمیتوان منکر شد گواه این قضیه زمانی مشخص شد که ذخایر ارز ی بانک مرکزی در دو سال گذشته محدود شد و فنر دلار در رفت. همینطور حباب در بازار ارز به بیماری هلندی و سرکوب های آن نیز مربوط میشه. @bourse_abc

#دلار نقدینگی در پایان سال 1399 بیش از 3.4 هزار همت بود. میانگین و میانه رشد نقدینگی در 18 سال گذشته بترتیب 28 و حدودا 29 درصد بوده و در مجموع بصورت تجمعی نقدینگی 480 درصد رشد داشته است. در این مدت اقتصاد ایران 32 درصد رشد داشته که بطور متوسط 1.9 درصد بوده که عمده این رشد مرهون دهه 80 است. برآورد نرخ واقعی ارز در این شرایط با توجه به پیچیدگی های موجود، کار دشواری است ولی با در نظر گرفتن ارزش واقعی اقتصاد ایران و ایالت متحده و یک سری مفروضات دیگر که مهمترین آن دلار نفتی است برآوردی از ارزش دلار تعادلی با دو مدل شده است. باور داریم بازار ارز به گذشته نگاه نمیکند و همیشه آینده را میبیند آینده صادراتی که برای نفت با توجه به نرخهای فعلی نفت و فروش صادراتی(مقداری) مناسب است و باید در هر تحلیلی لحاظ گردد. @bourse_abc

فروش صادراتی نفت ایران برحسب منطقه عمده صادرات ایران به آسیا و حوزه پاسفیک می‌باشد. چین و هند دو مشتری عمده‌ای هستند که بیشترین میزان نفت را از ایران خریداری می‌کنند. کشورهای ژاپن، کره جنوبی، فرانسه، ایتالیا، امارات و ترکیه دیگر واردکنندگان نفت ایران هستند. @bourse_abc

#نفت فروش صادراتی نفت ایران در سالهای اخیر افت محسوس فروش نفت را در سال ۱۳۹۸ شاهد بودیم بطوریکه در بیست سال گذشته بی سابقه بوده است. در سال قبل فروش ضعیف سال ۹۸ جبران و بطور متوسط حدود ۱.۵ میلیون بشکه نفت بفروش رسید. یکی از آیتم های مهم برای تحلیل نرخ دلار و ارزش تعادلی آن، اضافه کردن اثرات تحریم‌های نفتی به مدل ارزشیابی است. در این نمودار به خوبی اثرات تحریم نمایان است. @bourse_abc

#گاز شاخص قيمت TTF در پايان هفـته اول مـاه جولاي در پي پايين بودن موجودي گاز در مخازن ذخيره سازي قاره اروپا افزايش يافت. قيمتهاي ال ان جي در آسيا همچنان بـه اندازه كافي بالاتر از قيمتهاي اروپاست و اين تفاوت قيمت منجر به تغيير مقصد محموله ها از بازار اروپا به سمت آسيا شده است. قـيمتها در بيشتر بازارهـاي اروپا در ابـتداي هفـته دوم جـولاي بـه طور قـابـل توجهي كاهش يافت. ركورد واردات گازطبيعي تركيه در ٤ ماهه نخست سال جاري با ثبت رقم ٦٥/٢٢ ميليارد مترمكعب شكسته شد. اين مقدار در مقايسه با مدت مشابه سال قبل رشد ٢٨ درصدي را نشان ميدهد. افزايش واردات گاز تركيه طي ماه هاي اوليه سال ٢٠٢١ به دليل رشد مصرف گاز در نيروگاههاي گازي براي تأمين تقاضاي برق اتفاق افتاده است. زيرا اين كشور به سبب كم آبي و خشكسالي هاي اخير، با كـاهش توليد بـرق در نيـروگـاههاي آبـي مواجه شـده و نـاگزيـر بـه بـهره برداري بيشتر و بـهتر از نيروگاههاي گازي ميباشد. با افزايش ظرفيت توليد و افزايش قيمتها در بازارهاي اصلي صادراتي، صادرات گاز الجزاير براي نيمه اول سال ٢٠٢١ به ٢/٢٩ ميليارد مترمكعب رسيد كه بالاترين سطح در طي يك دهه گذشته است. @bourse_abc

#تورم نرخ تورم ماهانه @bourse_abc

#تورم نرخ تورم نقطه به نقطه @bourse_abc

#تورم نرخ تورم سالانه @bourse_abc

#تورم تیرماه نمودار دو تورم به هم برخورد داشتند که نشانه ای نزولی برای نقطه به نقطه و صعودی برای سالانه است. یکی از دلایل روند نزولی نقطه به نقطه ثبات ارز و حساسیت بالای کالاهای قابل تجارت به آن است که باعث نزولی شدن این شاخص شده است. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی برآورد سودآوری کاوه با توجه به صورت مالی سه ماهه اخیر ضریب گندله به شمش ۳۰ درصد و نرخ اسفنجی به شمش ۶۵ درصد لحاظ گردیده است. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی نسبت اختلاف ارزش جایگزینی به ارزش بازار سهم شپنا همانطور که ملاحظه می‌شود این نسبت بطور میانگین حدود ۱۰۰ درصد می‌باشد یعنی ارزش سهم بطور متوسط نیمی از ارزش جایگزینی معامله می‌شود. اما از تیرماه ۱۳۹۹ این نسبت منفی شد و تا مرداد ماه آن سال به منفی ۵۰ درصد نیز رسید و از همانجا ریزش بازار شروع شد. سرمایه گذار می‌توانست با این نمودار در تابستان سال گذشته از سرمایه گذاری در بازار خودداری کند. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی چارت ارزش جایگزینی و قیمت سهم شپنا @bourse_abc