تحلیل بنیادی

گزارشی ناامیدکننده از کاوه علی رغم فروش مناسب و مطابق پیش بینی ولی مارجین شرکت بشدت افت داشته‌است. اثرات خرید کنستانتره ۱۷ درصد برای مادکوش بی هیچ‌وجه در گزارش سه ماهه شرکت دیده نشد. ضریب گندله به بیش‌از ۳۰ درصد و اسفنجی به حوالی ۷۰ درصد رسیده است. راه اندازی بورس کالا و شناور شدن قیمتها به سمت ارزش تعادلی باعث کاهش مارجین در شرکتهایی مثل کاوه که زنجیره تولیدی ناقصی دارند شده و اگر ضرایب پایدار بماند لااقل کاوه سود بالای ۳۰۰ تومان نخواهد داشت. اما همچنان p/s بهتری نسبت به گروه دارد. @bourse_abc

#دلار ارزش های نسبی دلار در بازار @bourse_abc

#بازار با شفاف سازی امروز داسوه بنظر میرسه بجز برکت و دلقما که بیشترین تاثیر رو از واکسن کرونا خواهند برد داسوه هم منتفع خواهد شد. اما در بحث ویالهای واکسن هنوز اطلاعاتی موجود نیست و باید دید کدام شرکت، تولید ویال واکسن های کرونا را به عهده میگیرد. تولید ویال بدلیل عدم صرفه و صلاح در سالهای اخیر کاهش داشته است. البته عاقبت مطالبات این گروه (گروه تولید واکسن) هم با خدا است و هیچ تضمینی برای وصول وجود ندارد اگرچه سود خوبی خواهند داشت. @bourse_abc

#سیمان در روزهای اخیر نرخ‌گذاری بورس کالا سببی شد که نرخ سیمان بصورت شناور و آزاد قیمت‌گذاری شود. بصورت عرف قیمت سیمان در دنیا بین 8 تا 13 درصد شمش است ولی در ایران در سالهای گذشته این نسبت به 3 درصد هم رسیده بود. علی الخصوص از سال 1395 به بعد این نسبت بشدت نزولی شد و دستپخت نرخگذاری دستوری در این صنعت بوده است. اما با توجه سناریوهای موجود بنظر می‌رسد در حال حاضر این نسبت به 6 درصد رسیده است و با فرض شمش 600 دلاری در محدوده های تعادلی قرار دارد اما بدلیل چشم انداز شمش اگر روی نسبت سیمان به شمش مانور داده شود و تقاضای موجود این نسبت را به سمت بالا سوق دهد با نسبت 10 درصد و شمش 600 دلاری تا 1.3 میلیون تومان توان رشد خواهد داشت البته از احتمال بسیار پایینی برخوردار است. اگر نسبت را 12 درصد و شمش را 600 دلار در نظر بگیریم(سناریوی خوشبینانه) حداکثر قیمت سیمان 1.6 میلیون تومان خواهد بود. اعداد به تومان می‌باشد. @bourse_abc

#سکه_طلا ارزش ذاتی طلا ۱۸ عیار و سکه تمام عیار با توجه به دو متغیر نرخ دلار و نرخ اونس جهانی تقاطع ستون(دلار) و ردیف(نرخ اونس) انتخابی، ارزش ذاتی سکه و طلا خواهد بود. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی تحلیل حساسیت سود سال جاری شرکت کاوه جنوب کیش @bourse_abc

#تورم دولتها عموما با مشوق ها و دستکاری هایی اجازه بروز تورم بالقوه را در اقتصاد نمی‌دهند. در سالهای اخیر بخشی از تورم بالقوه با رشد دلار در بخش قابل تجارت در اقتصاد ایران خالی شد و هنوز هم فاصله ۱۹درصدی برقرار هست. با توجه به ثبات نرخ دلار و روند خطی نقدینگی ریال این گپ در سالهای آینده بیشتر خواهد شد. @bourse_abc

#اقتصادی نرخ بهره بدون ریسک اون نقطه ای هست که ریسک سرمایه گذاری به سمت صفر میل بکنه. این نرخ نیازی به اصلاح نداره و در اقتصاد مشخصه اما سود سپرده گذاری هم در اقتصاد وجود داره که علی الاصول این دو نرخ باید بر هم منطبق باشند. اما می بینیم که این دو در واقعیت بر هم منطبق نیستند که دلیل این موضوع هم شکست بازار در نظام بانکی است. در نمودار فوق نسبت پول به شبه پول کاملا مشخص هست که در سال 96 این شاخص به 7 واحد نیز رسید. تفسیرش اینست که سرمایه گذار وام از نظام بانکی دریافت می‌کند اما بجای استفاده در تولید و سرمایه در گردش بخش مولد از آن در سرمایه گذاری مجدد نظام بانکی استفاده میکند و این چرخه ادامه دار خواهد بود. اما در دو سه سال اخیر این نسبت کمتر شده است. بنظر دلیل با اهمیت این موضوع نرخ بهره منفی است. نرخ بهره منفی پول رو از حسابهای مدت‌دار فراری میده بازارهای موازی رو جذابتر می‌کنه و البته که به تورم انتظاری هم منجر میشه. این لوپ ادامه دار خواهد بود تا زمانیکه تهدیدهای ترازنامه ای سیستم بانکی خنثی شود. @bourse_abc

🎥 اینجا یک پالایشگاه است 🔹نگاهی به عملکرد پالایش در سال‌های اخیر در کشور @bourse_abc

#اقتصادی سهم اقلام پایه پولی بر حسب مصارف @bourse_abc

#با_مجامع گزارش هیات مدیره و تفسیر برنامه های پتروشیمی نوری 🔘 رکورد تولید با تولید ۹ درصد بالای ظرفیت اسمی در پتروشیمی نوری شکسته شد. 🔘 کرک اسپرد کل پتروپالایشگاه نوری به ۹۸ دلار بر تن رسید که در مقایسه با پلنت های مشابه بیش از دو برابر است. 🔘 نوری در سال گذشته ۵۵۵ میلیون دلار سودخالص داشته است که نسبت به سال قبل دو برابر شده است. @bourse_abc

#با_مجامع تیزر معرفی شرکت پتروشیمی نوری در مجمع سالیانه @bourse_abc

#دوره_آموزشی 📖 دوره تجزیه و تحلیل صورتهای مالی با متد مدلسازی در اکسل ❗️این دوره پیش نیاز دوره بنیادی و ارزشگذاری می‌باشد.❗️ برای اطلاعات بیشتر👇👇👇 @fundamentalhomeadmin

#دوره_آموزشی 📖📖دوره آموزشی کاملا کاربردی و جامع «تجزیه و تحلیل صورتهای مالی» منتشر شد. 📖📖 این دوره نگاهی جامع و کاربردی خواهد داشت به مفاهیم صورتهای مالی و تفسیر و تحلیل آن و همچنین قدرت تحلیل و پیش بینی صورتهای مالی برای اطلاعات بیشتر با آیدی زیر ارتباط برقرار کنید: @fundamentalhomeadmin

#شاپرک ✍ در سه ماهه پایانی سال گذشته نقدینگی ۱۱ درصد و ارزش خدمات شاپرکی ۳۹ درصد رشد داشته است. ❗️در فصل پاییز مبادلات شاپرک ۱۴ درصد کمتر از فصل زمستان بود‌ ✍ اما نسبت خدمات شاپرکی به نقدینگی از ۱۴ درصد آذر ماه ۹۹ به ۱۷ درصد در پایان سال گذشته رسید که نشان از افزایش استفاده مردم از سیستم های پرداخت و علی الخصوص کارتخوانهای فروشگاهی است. ✍روند صعودی این شاخص نشان‌دهنده عملکرد مثبت شاپرک و افزایش سطح فعالیت آن در مقایسه با اندازه اقتصاد است. @bourse_abc

#شاپرک سرانه تراکنش‌های ابزار پذیرش اینترنتی: سیصد و شش هزار تومان کارت خوان: صد و شصت و سه هزار تومان @bourse_abc

#شاپرک عملکرد هر ابزار شاپرک از کل تراکنش‌ها @bourse_abc