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A Bolsa caiu 1%, atingindo os 128.188 pontos, devido à votação sobre a redução da Selic de 10,75% para 10,50% ao ano, com placar apertado de 5 (-0,25%) contra 4 (-0,50%). O volume negociado foi de R$ 25 bilhões, em linha com a média de R$ 25 bilhões das quintas-feiras. A bolsa já abriu em queda forte, atingindo 127,4 mil pontos por volta das 11h, para depois subir um pouco, mas permanecer no terreno negativo. O principal motivo da queda foi o desacordo na decisão de redução das taxas de juros da Selic: -0,25% com 5 votos e -0,50% com 4 votos. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram, lideradas por: SUZB3 0,8%, PETR4 0,8%, VALE3 1,0%, BRFS3 2,2%, PRIO3 0,5% e PETR3 1,8%. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas: BBAS3 -3,6%, ITUB4 -2,6%, BBDC4 -2,7%, B3 -3,6%, LREN3 -6,2%, ABEV3 -0,90%, HAPV3 -1%, RENT3 -1,3% e ELET3 -4,3%. O preço do petróleo subiu 1,20%, de US$ 83,0 para US$ 84,2, ontem, com a notícia de que a demanda da China estaria emitindo sinais de força, após a publicação de que as importações dessa commodity cresceram significativamente em abril. O minério de ferro teve leve alta de 0,30%, indo para US$ 123, com uma pequena melhora na demanda chinesa. As bolsas americanas subiram novamente, com o Nasdaq em 0,27% e o Dow Jones em 0,85%. O dólar subiu 6 centavos, de R$ 5,085 ontem, para R$ 5,145, com gestores de fundos e tesourarias de bancos temerosos de que a nova presidência do Banco Central, a partir de 2025, reduza ainda mais as taxas de juros da Selic, enfraquecendo o real frente a moedas fortes como o dólar. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Conforme amplamente esperado pelos investidores, o Copom desacelerou o afrouxamento da política monetária e reduziu a Taxa Selic em apenas 0,25 ponto percentual, para 10,50 por cento ao ano na reunião encerrada na quarta-feira (09). Essa foi a única “não surpresa”. O Comentário mostrou que o Comitê está mais pessimista com as perspectivas para a inflação, especialmente devido à questão fiscal. 🔵 AÇÕES: O Banco do Brasil (BBAS3) registrou resultados robustos no 1T24, com um lucro líquido ajustado de 9,3 bilhões de reais, representando um aumento de 8,8 por cento em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa performance superou ligeiramente as expectativas do mercado, com o lucro praticamente em linha com o consenso da LSEG, que esperava 9,097 bilhões de reais. A Arezzo&Co (ARZZ3), empresa líder do segmento de calçados e bolsas nas classes AB+ no Brasil, apresentou seus resultados do 1T24 na noite da quarta-feira (08). Os resultados apresentados pela companhia vieram mistos, com o crescimento da receita desacelerando, mas com uma melhora gradual nas margens. 🔵 POLÍTICA: Nesta quinta (9), todas as atenções estarão voltadas para a repercussão da decisão dividida do Comitê de Política Monetária (Copom) e para os trabalhos em Brasília, em meio à primeira sessão conjunta do Congresso Nacional. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, subiram nesta quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos aumentou de 4,46 por cento na terça-feira para 4,49 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, cerca de 48,9 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros pode ser reduzida em setembro.

A Bolsa teve leve alta de 0,21%, aos 129.480 pontos, com volume regular de R$ 21,5 bi, R$ 3,5 bi abaixo da média de R$ 25 bi das quartas. A bolsa abriu em baixa de 0,60%, atingindo 128,1 mil pontos por volta das 11h, para depois iniciar uma recuperação e alcançar território positivo por volta das 12h30, mantendo-se assim até o fechamento. Suzano, Itaú, Petrobras e BRF foram algumas das mais negociadas e contribuíram para que o Ibovespa se mantivesse no positivo. No lado negativo, Vale, Ambev, Prio e Rede D'Or seguraram o índice. Entre as 15 ações mais negociadas,11 subiram, lideradas por: SUZB3 0,30% R$ 4,5 bi, PETR4 1,50%, ITUB4 0,65%, BRFS3 11%, HAPV3 2,2%, LREN3 5,8%, B3 0,80%, BBDC4 0,22%, BB 0,30%, RENT3 1,1% e PETR3 1,0%. 4 ações caíram entre as 15 mais negociadas: VALE3 -0,90%, ABEV3 -3,4%, RDOR3 -0,70% e PRIO3 -1,3%. O preço do petróleo subiu 0,70%, de US$ 83,0 para US$ 83,7, com a notícia de que a Rússia atacou parte da infraestrutura de energia da Ucrânia. O preço do minério de ferro ficou estável em US$ 122,80, sem novidades. As bolsas americanas vieram mistas, Nasdaq -0,18% e Dow Jones 0,44%, com investidores digerindo leve alta de taxa de juros dos títulos do tesouro e resultados mistos de companhias que divulgaram hoje. O dólar subiu 2 centavos, de R$ 5,065 para R$ 5,085, devido aos juros mais altos dos títulos do Tesouro americano e dentro da volatilidade diária de +/- 2 centavos. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Chegou, finalmente, o último dia da reunião de maio do Comitê de Política Monetária (Copom). A se confirmarem as projeções da vasta maioria dos investidores, o Comitê deverá confirmar a adoção de uma abordagem mais austera na política monetária. 🔵 AÇÕES: A Vulcabras (VULC3), uma das principais fabricantes de calçados do país e detentora das marcas Olympikus, Mizuno e Under Armour no Brasil, divulgou seus resultados referentes ao 1T24 na noite desta terça-feira (07). Os resultados da companhia vieram em linha com as estimativas, com a receita líquida registrando crescimento, sustentada pela melhor dinâmica preço/mix em todos os segmentos, ao passo que os volumes ficaram estáveis. O canal DTC (direct to consumer) continuou se destacando, com o e-commerce crescendo 52 por cento, ancorado na estratégia de posicionamento e segmentação de produtos das marcas, superando em muito o ritmo de crescimento do varejo. Na noite da terça-feira (07) a PRIO (PRIO3) divulgou o resultado do primeiro trimestre de 2024. A empresa produziu em média 88,3 mil barris de petróleo por dia no período, representando uma queda de 11 por cento na comparação com o mesmo período do ano anterior. A redução ocorreu por necessidades de manutenção tanto em Frade quanto Albacora Leste. 🔵 POLÍTICA: A quarta-feira (8) tem início com repercussões relevantes para a pauta econômica que ainda necessita de análise entre deputados e senadores. Trata-se da Medida Provisória 1.202/2023, que foi amplamente negociada entre os Poderes e cujo escopo foi reduzido às compensações tributárias, o PL do Mover (Programa de Mobilidade Verde e Inovação) – ambos os temas em tramitação na Câmara, para em seguida irem ao Senado – e do PL que altera o arcabouço, no Senado Federal (já aprovado pelos deputados). 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, registraram queda nesta terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos diminuiu de 4,49 por cento na segunda-feira para 4,45 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, cerca de 49,0 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros pode ser reduzida em setembro.

A Bolsa teve alta de +0,58%, aos 129.210 pontos, com volume regular de R$ 23,5 bi, R$ 1,5 bi abaixo da média de R$ 25 bi das terças. A bolsa abriu em alta e se manteve assim durante todo o dia, impulsionada pelas altas do Itaú, que registrou um lucro líquido de R$ 9,77 bilhões, um aumento de 15% em relação ao ano anterior. Entre as 15 ações mais negociadas, 10 subiram, lideradas por: PETR4 1,20%, VALE3 0,60%, ITUB4 2,00%, B3 0,60%, RDOR3 9,3%, BBDC4 0,01%, RENT3 1,50%, PETR3 2,40%, ABEV3 1,20% e BRFS3 2,9%. 5 ações caíram entre as 15 mais negociadas: SUZB3 -12,3%, PRIO3 -0,0%, GGBR4 -1,70%, LREN3 -0,13% e BBAS3 -0,30%. O petróleo caiu 0,30%, indo para US$ 83,0, de US$ 83,50, ontem, com notícia de que houve um pequeno aumento no estoque de petróleo nos EUA. O minério de ferro caiu 1,0%, indo para US$ 122,80, de US$ 124,2, ontem, devolvendo metade da alta de ontem quando siderúrgicas correram para reabastecer seus estoques de minério de ferro pós-feriado. As bolsas americanas ficaram perto da estabilidade, depois de três dias de altas, Nasdaq -0,10% e Dow Jones 0,08%, com investidores revendo carteiras após compras. O dólar ficou estável, a R$ 5,65 e sem novidades. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Começa nesta terça-feira (7) a reunião do maio do Comitê de Política Monetária (Copom). Há quase um ano que uma reunião não começava com tanta incerteza por parte dos agentes econômicos. 🔵 AÇÕES: O Itaú Unibanco (ITUB4) divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2024 (1T24), apresentando um lucro gerencial de 9,8 bilhões de reais, o que representa um crescimento de 15,8 por cento em comparação com o mesmo período de 2023. O desempenho superou as expectativas do mercado, ficando praticamente em linha com o consenso LSEG, que previa um lucro líquido ligeiramente inferior, de 9,734 bilhões de reais. A Vivara (VIVA3), líder do mercado de joias no Brasil, apresentou seus números do 1T24 após o fechamento do mercado desta segunda-feira (06). Os números reportados vieram em linha com as estimativas nas principais linhas do resultado, com um sólido crescimento da receita bruta, embora com margens pressionadas, devido a ajustes fiscais. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça (7), o principal destaque político fica por conta da mobilização da classe política em relação às chuvas que assolam o Rio Grande do Sul, com uma série de alagamentos e prejuízos para a população do estado. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, se mantiveram estáveis nesta segunda-feira. Segundo o CME Group, cerca de 48,4 por cento dos operadores acreditam que haverá uma redução nas taxas de juros em setembro.

A Bolsa fechou em baixa, -0,03%, ao redor dos 128,4 pontos, com volume fraco de R$ 18 bi, R$ 2 bi abaixo da média de R$ 20 bi nas segundas. A bolsa ensaiou uma alta e alcançou 129.147 pontos às 11h15, mas foi cedendo ao longo do dia para fechar perto do nível de abertura. Entre as 15 ações mais negociadas, 8 subiram, lideradas por: PETR4 0,70%, VALE3 0,30%, ITUB4 0,60%, PRIO3 0,90%, B3 3%, BB 0,60%, B3 1%, PETR3 0,50%. 8 ações caíram entre as 15 mais negociadas: BRKM5 -14%, BBDC4 -0,10%, GGBR4 -0,10%, BRFS3 -3%, LREN3 -2,7%, CSNA3 -3,4%, RENT3 -2% e EQTL3 -1,2%. O petróleo subiu 0,60%, indo para US$ 83,50 de US$ 82,70, com a notícia de que a Opep deve estender os cortes de produção para além de julho. Ações de petrolíferas subiram no mundo e no Brasil. O minério de ferro subiu 2,6%, indo para US$ 124,2 por tonelada, com maior demanda de siderúrgicas chinesas depois de feriado de três dias na semana passada. As bolsas americanas subiram bem pelo terceiro dia consecutivo, com o Nasdaq registrando alta de 1,2% e o Dow Jones, de 0,50%. O dólar ficou estável a R$ 5,07 e sem novidades. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A semana começa com expectativas sobre a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), que se inicia na terça-feira (07) e se encerra na quarta-feira (08). Como não acontecia há vários meses, essa entidade chamada mercado deixou de ter uma convicção firme do que pode ocorrer no encontro. 🔵 AÇÕES: De acordo com dados mensais divulgados pela mídia e pela Associação Brasileira de Agências de Viagens Corporativas (Abracorp), a participação de mercado da Localiza (RENT3) no segmento de aluguel de carros em agências de viagens para o mercado corporativo diminuiu de 74,7 por cento do faturamento em fevereiro para 71,5 por cento em março, uma queda de 3,2 pontos percentuais. No primeiro trimestre de 2024, a BB Seguridade (BBSE3) registrou um lucro líquido de 1,8 bilhão de reais, marcando um aumento de 4,7 por cento em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado pelo desempenho positivo da BB Corretora, Brasilseg e Brasilcap, enquanto a Brasilprev enfrentou desafios significativos. O lucro líquido normalizado, excluindo os efeitos temporários, cresceu 7,4 por cento t/t, demonstrando a resiliência da empresa. 🔵 POLÍTICA: Passado o recesso informal do Congresso na semana passada, deputados e senadores voltam para Brasília em semana que promete ser mais movimentada. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo dos EUA, apresentaram queda na última sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,59 por cento na quinta-feira para 4,51 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, aproximadamente 48,8 por cento dos agentes acreditam que os juros irão diminuir em setembro.

A Bolsa voltou a subir pelo segundo dia consecutivo, alcançando +1,09% e atingindo os 128.508 pontos, com um volume muito bom de R$ 28 bilhões, R$ 3 bilhões acima da média de R$ 25 bilhões das sextas-feiras. A bolsa abriu em alta, subindo cerca de 1% e atingindo 128.622 pontos, para depois oscilar entre 128,3 mil e 128,700 mil, e fechou em 128.508 pontos. O dólar também enfraqueceu no Brasil, fechando em R$ 5,07. Entre as 15 ações mais negociadas, 10 subiram, lideradas por: VALE3 0,10%, RENT3 2,8%, ITUB4 1,2%, B3 3%, BB 1,8%, SBSP3 0,60%, GGBR4 5,5%, ABEV3 0,30%, ELET3 1,5% e MULT3 5%. 5 ações caíram entre as 15 mais negociadas: PETR4 -1,3%, PRIO3 -1,4%, BBDC4 -0,30%, PETR3 -1,5% e WEGE3 -0,20%. O petróleo recuou 1%, indo para US$ 82,80 de US$ 83,70, ontem, com notícias de produções de países-membros da Opep acima da cota estabelecida em reuniões. Ações de petrolíferas caíram no mundo e no Brasil. O minério de ferro não foi negociado devido ao feriado na China, mas fechou em US$ 120,8 por tonelada na terça-feira. As bolsas americanas subiram consideravelmente pelo segundo dia consecutivo, com o Nasdaq avançando 2% e o Dow Jones, 1,2%. O dólar caiu mais 4 centavos, registrando uma queda de -0,82%, e fechou em R$ 5,07 em comparação com os R$ 5,11 de ontem, duas vezes acima da volatilidade diária de 2 centavos. Ao mesmo tempo, o dólar recuou -0,21% em relação às moedas fortes no exterior. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Nesta sexta-feira (03) será divulgado o nível de empregos não agrícolas (non-farm payroll) dos Estados Unidos para o mês de abril. Esse indicador é visto como essencial para confirmar as expectativas de redução dos juros americanos. 🔵 AÇÕES: Nesta quinta-feira (02), a Marcopolo (POMO4) divulgou seus resultados para 1T24. Apesar de volumes mais baixos, a empresa apresentou resultados robustos e níveis sólidos de lucratividade. Na noite da quinta-feira (02), a Gerdau (GGBR4) divulgou seus resultados referentes ao primeiro trimestre de 2024. Os números vieram um acima do consenso pelos analistas. A empresa reportou um EBITDA de 2,8 bilhões de reais para o período, um aumento de 38 por cento em comparação ao quarto trimestre de 2023. 🔵 POLÍTICA: Nesta sexta-feira (3), permanece o clima político morno para os mercados, enquanto outras variáveis de maior relevância seguem fazendo mais preço nos ativos locais. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo dos EUA, apresentaram queda nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,64 por cento na quarta-feira para 4,59 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 45,0 por cento dos agentes de mercado passaram a acreditar que haverá queda nos juros em setembro, o que evidencia uma melhora marginal das expectativas.

A Bolsa voltou a subir 0,95%, aos 127.122 pontos, com volume bom de R$ 25 bi, na média de R$ 25 bi nas quintas. A bolsa já abriu forte, subindo mais de 1% e atingindo 127.400 pontos, para depois recuar um pouco. No entanto, manteve-se no positivo entre 126.600 e 127.600, às 16h10, antes de fechar nos 127.122 pontos. Entre as 15 ações mais negociadas, 13 subiram, lideradas por: PETR4 1,7%, VALE3 1,4%, MULT3 2,7%, B3 2,6%, PETR3 0,3%, ITUB4 1,8%, BBAS3 1%, SUZB3 0,7%, ELET3 1,6%, ABEV3 2%, ITSA4 1,7%, CMIG4 6,3% e LREN3 1,9%. 4 ações caíram entre as 15 mais negociadas: BBDC4 -1,20%, PRIO3 -1%, WEGE3 -1,80%, e RENT3 -1,20%. O petróleo recuou -0,20%, indo para US$ 83,70. As bolsas americanas subiram bem, Nasdaq +1,5% e Dow Jones +0,85%, à medida que os investidores continuavam a digerir uma série de lucros corporativos antes do crucial relatório mensal de empregos, que será divulgado na sexta-feira. Economistas projetam criação de 243 mil empregos em abril versus 303 mil em março. O dólar despencou 8 centavos, -1,50%, de R$ 5,19 para R$ 5,11, quatro vezes acima da volatilidade de 2 centavos diária, ao mesmo tempo que o dólar recuou 0,35%, versus moedas fortes no exterior. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Após a pausa do feriado do Dia do Trabalho na quarta-feira (01), os mercados brasileiros retomam a atividade. A perspectiva é de uma abertura em alta, repercutindo a valorização americana na véspera. Relembrando: na quarta-feira se encerrou a reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), o Copom americano. Na entrevista coletiva concedida após o evento, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (FED), o banco central americano, disse ser “improvável” (“unlikely”) que os próximos movimentos dos juros americanos sejam de alta. 🔵 AÇÕES: No primeiro trimestre de 2024, observou-se um lucro líquido recorrente de 4,2 bilhões de reais, o que resultou em um retorno sobre o patrimônio líquido ajustado de 10,2 por cento. Este resultado segue em linha com o reportado no 4Q23, excluindo a provisão extraordinária feita, que acabou impactando os resultados no bottom line. Nesta quinta-feira (02), a Weg (WEGE3) compartilhou seus resultados do 1T24. A empresa apresentou resultados levemente favoráveis, com um aumento modesto na receita, enquanto manteve margens sólidas e um bom nível de rentabilidade. 🔵 POLÍTICA: A volta do feriado, nesta quinta (2), não traz grandes novidades para o cenário político local. O maior destaque para o fim da semana fica por conta da reunião prevista entre o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo dos EUA, apresentaram queda nesta quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,68 por cento na terça-feira para 4,64 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 43,5 por cento dos agentes de mercado ainda acreditam que haverá queda nos juros em novembro.

A Bolsa voltou a cair -1,12%, aos 125.924 pontos, e com volume bom de R$ 24 bi, R$ 1 bi abaixo da média de R$ 25 bi nas terças. A bolsa abriu em baixa de 0,25% e continuou a cair durante todo o dia, devido ao desempenho das bolsas americanas, que caíram devido ao aumento do custo da mão de obra nos EUA em 1,2% apenas no primeiro trimestre de 2024. Entre as 15 ações mais negociadas, 3 subiram, lideradas por: ELET3 0,60%, ABEV3 0,40% e WEGE3 0,50%. 12 ações caíram entre as 15 mais negociadas: VALE3 -1%, PETR4 -0,30%, PETR3 -0,60%, ITUB4 -0,90%, MULT3 -4%, B3 -3%, SUZB3 -0,80%, BBDC4 -0,40%, PRIO3 -3%, BBAS3 -0,50%, RAIL3 -3%, RENT3 -3%. O petróleo caiu 0,60%, indo para US$ 87,9, de US$ 88,4, dentro da volatilidade diária de +/-2%, com juros longos subindo nos EUA e afetando negativamente preços de todas as commodities. O minério de ferro ficou estável em US$ 120,8, de US$ 120,6 por tonelada ontem, dentro do limite da volatilidade diária de +/-2%, e sem novidades. As bolsas americanas caíram bem, Nasdaq -2% e Dow Jones -1,5%. O dólar voltou a subir forte, 7 centavos, +1,50%, de R$ 5,12 para R$ 5,19, três vezes e meio acima da volatilidade de 2 centavos diária, com o dólar avançando 0,70% versus moedas fortes no exterior. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Abril se encerra nesta terça-feira com várias dúvidas na mente dos investidores. A única certeza é que o início do afrouxamento da política monetária americana não deverá ocorrer neste semestre. Mesmo assim, na quarta-feira (01), quando muitos pregões, o Brasil entre eles, suspendem as atividades devido ao Dia do Trabalho, as atenções estarão voltadas para as declarações de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (FED), o banco central americano, na entrevista coletiva tradicionalmente concedida após a reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), versão estadunidense do Copom. 🔵 AÇÕES: A Kepler Weber (KEPL3) teve um desempenho sólido no 1T24, com vendas impulsionadas por uma carteira de pedidos sólida no início do ano e uma performance resiliente em seus segmentos de atuação, apesar das perspectivas de quebra de safra. O banco Santander (SANB11) reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2024, apresentando dados qualitativamente melhores na comparação com os últimos trimestres. O consenso Refinitiv projetava lucro ao redor de 3 bilhões de reais em lucro líquido gerencial, enquanto o banco reportou 3,021 bilhões de reais, levemente acima do consenso. 🔵 POLÍTICA: Com o feriado no meio da semana, o Congresso Nacional deve adiantar alguns temas relevantes para esta terça (30) e deixar Brasília esvaziada nos próximos dias. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo dos EUA, apresentaram queda nesta segunda-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,65 por cento na quinta-feira para 4,61 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 44,4 por cento dos agentes de mercado ainda acreditam que haverá queda nos juros em setembro.

A Bolsa subiu pelo segundo dia consecutivo, +0,65%, aos 127.351 pontos, com volume fraco de R$ 17 bi, R$ 3 bi abaixo da média de R$ 20 bi das segundas. A bolsa abriu em leve alta de 0,20% e foi subindo aos poucos durante o pregão para acelerar das 16h10 às 17h, indo de 126.930 para 127.352 no final. Entre as 15 ações mais negociadas, 11 subiram, lideradas por: VALE3 1,8% R$ 63,90, PETR4 R$ 42,15 1,8%, PETR3 1,8%, ELET3 0,9%, BBDC4 1,3%, ABEV3 0,7%, HYPE3 5,3%, BHIA3 34%, PRIO3 0,6%, BBAS3 0,10% e RDOR3 2,3%. 4 ações caíram entre as 15 mais negociadas: ITUB4 -0,80%, B3 -0,70%, SUZB3 -1,1% e 3R -2,4%. O petróleo caiu 1,2%, indo para US$ 88,4, de US$ 89,2, dentro da volatilidade diária de +/-2%, com traders realizando lucros da semana passada. O minério de ferro caiu 0,50%, indo para US$ 121,3, de US$ 120,6 por tonelada, ontem, dentro do limite da volatilidade diária de +/-2%, e sem novidades. As bolsas americanas subiram, Nasdaq 0,35% e Dow Jones 0,38%, com a temporada de resultados fazendo mais preço do que a perspectiva de juros do Fed. O dólar ficou estável em R$ 5,12, dentro da volatilidade de 2 centavos diária, com o dólar recuando 0,27% versus moedas fortes no exterior. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Abril se encerra em uma semana abreviada pelo feriado de 1º de maio na quarta-feira. No entanto, as atividades prosseguem normalmente nos Estados Unidos, com a reunião do Federal Reserve (FED), o banco central americano, se iniciando na terça-feira (30). 🔵 AÇÕES: O Grupo Casas Bahia (BHIA3) está reestruturando sua dívida com o Banco do Brasil e com o Bradesco. O grupo anunciou, na noite deste domingo (28), um pedido de recuperação extrajudicial, cujo processo é mais simplificado do que a recuperação judicial tradicional (RJ), possibilitando que a companhia alongue suas dívidas. Na última quinta-feira (25) a Petrobras (PETR4) divulgou Fato Relevante informando ao mercado que aprovou a distribuição de 50 por cento dos dividendos extraordinários no montante de 22 bilhões de reais, ou 1,70 real por ação, com isso a petroleira distribuirá 94,3 bilhões de reais com base no exercício contábil de 2023. 🔵 POLÍTICA: Os últimos dias de abril ficam marcados pelo novo capítulo da novela envolvendo a desoneração da folha de pagamentos e a recente judicialização do tema. Na semana passada, o ministro Cristiano Zanin emitiu liminar que suspendia o PL, alegando sua inconstitucionalidade pela falta de indicativo, na lei aprovada pelo Congresso, do impacto fiscal decorrente da renúncia de receita. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo dos EUA, apresentaram queda na última sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,70 por cento na quinta-feira para 4,67 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 45,9 por cento dos agentes de mercado ainda acreditam que haverá queda nos juros em setembro.

A Bolsa fechou em alta de +1,51%, alcançando os 126.526 pontos, porém com um volume ainda fraco de R$ 20 bilhões, R$ 5 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das sextas-feiras. Entre as 15 ações mais negociadas, 12 subiram, lideradas por bancos: VALE3 0,80%, ITUB4 1,6%, ELET3 1,6%, PETR4 0,80%, B3 3,6%, RENT3 3,6%, BB 0,60%, ALOS3 4,4%, BBDC4 1,6%, ASAI3 0,1%, RALI3 1,1% e GGBR4 2,2%. 3 ações caíram entre as 15 mais negociadas: PRIO3 -0,30%, SUZB3 -0,50% e ABEV3 -0,10%. O petróleo subiu +0,2%, para US$ 89,3 de US$ 88,2, dentro da volatilidade diária de +/-2%, sem novidades. O preço do minério de ferro teve uma leve alta de +0,6%, alcançando US$ 122 por tonelada em relação aos US$ 121,3 de ontem, quase dentro da volatilidade diária de +/-2%, e não houve novidades significativas. As bolsas americanas subiram, especialmente o Nasdaq, o qual teve uma alta de 2%, e o Dow Jones, cujo aumento foi de 0,4%, com os investidores comemorando o resultado do PCE (Personal Consumption Expenditure), que ficou em 0,30% em março, enquanto se temia que fosse de 0,40%. O dólar caiu 4 centavos, 0,93%, indo para R$ 5,12, o dobro da volatilidade de 2 centavos diária, com a queda dos juros longos dos EUA. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Nos anos 1970 a economia americana foi afetada por uma doença inédita. A estagflação. Esse termo difícil de pronunciar surgiu da junção das palavras “estagnação” e “inflação”. Foi o que ocorreu naquele momento. A economia americana crescia pouco, mas a inflação seguia acelerada. Foi preciso do choque de juros de Paul Volcker (1927-2019), então presidente do Federal Reserve (FED), o banco central americano. Volcker elevou os juros para cerca de 20 por cento ao ano e domou a inflação na marra. No entanto, a isso seguiram-se duas décadas de crescimento e prosperidade inéditas nos Estados Unidos. 🔵 AÇÕES: Na manhã da quinta-feira (25), a Klabin (KLBN11), empresa integrada de papel e celulose, divulgou seus resultados referentes ao primeiro trimestre de 2024. A Multiplan (MULT3) divulgou, nesta quinta-feira (25) após o fechamento do mercado, seu resultado referente ao 1T24. A administradora de shoppings entregou números robustos e acima das estimativas novamente, com destaque para: i) o crescimento da taxa de ocupação que ficou em 95,7 por cento (+1,0 p.p. a/a); ii) forte crescimento de +10 por cento a/a na receita líquida, acima do esperado; iii) inadimplência de 1,1 por cento, contribuindo para a diluição das despesas de propriedades, impulsionando o avanço do EBITDA, embora tenhamos observado uma queda na margem; e iv) crescimento de +25 por cento a/a do FFO, também acima das estimativas, beneficiado por menores despesas financeiras e benefícios fiscais do pagamento de JCP. 🔵 POLÍTICA: O ministro do Supremo Tribunal Federal (STF), Cristiano Zanin, emitiu uma decisão suspendendo uma lei aprovada pelo Congresso Nacional que buscava desonerar empresas e municípios de contribuições previdenciárias. Essa medida ocorreu em resposta a uma ação judicial movida pela Advocacia-Geral da União, que questionou a constitucionalidade da legislação. A suspensão impede que a União aplique a desoneração até que o plenário do STF analise o caso em profundidade, gerando incertezas quanto ao futuro das políticas fiscais e seu impacto na economia nacional. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo dos EUA, apresentaram alta nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,65 por cento na quarta-feira para 4,71 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 44,8 por cento dos agentes de mercado ainda acreditam que haverá queda nos juros em setembro.

A Bolsa fechou em baixa, -0,08%, aos 124.645, com volume fraco de R$ 21 bi, R$ 4 bi abaixo da média dos R$ 25 bi das quintas. A bolsa abriu em baixa de quase -0,40%, atingindo 123,7 mil pontos às 10h55, o mínimo do dia, para depois iniciar uma recuperação e quase zerar às 13h. Em seguida, oscilou pouco e fechou levemente negativa, aos 124.480 pontos. Entre as 15 ações mais negociadas, 4 subiram, lideradas por bancos: PETR4 R$ 42,22 +2,4%, PETR3 R$ 44,25, ELET3 R$ 44,25 +2,2% e PRIO3 R$ 49,39 +2%. 12 ações caíram entre as 15 mais negociadas: VALE3 R$ 62,22 -2%, ITUB4, B3, RENT3, ABEV3, RAIL3, BBAS3, GGBR4, SUZB3, BBDC4, USIM5 e ASAI3. O petróleo subiu 1,3%, alcançando US$ 89,2 em comparação com os US$ 88,4 anteriores, dentro da volatilidade diária de +/-2%, devido a uma projeção maior de demanda por diesel em maio e junho nos EUA. O preço do minério de ferro subiu 1%, atingindo US$ 121,3 em comparação com os US$ 120,6 por tonelada de ontem, ficando próximo ao limite da volatilidade diária de +/-2%, e sem novidades. As bolsas americanas caíram, com o Nasdaq registrando -0,6% e o Dow Jones, -1,0%, devido ao impacto da combinação de um PIB mais fraco nos EUA - que no 1T24 subiu 1,6% em comparação com os 2,4% esperados - e uma inflação de preços ao consumidor, medida pelo PCE, que ficou em 3,7%, enquanto era esperado 3,4%, e comparado com os 2,0% registrados no 4T23. Esses eventos levaram os juros a subir e as bolsas a caírem. O dólar subiu 3 centavos, 0,35%, indo para R$ 5,16, acima da volatilidade de 2 centavos diária, com o dólar recuando -0,36% versus moedas fortes no exterior. Texto: Flavio Conde, CNPI.