نقاش(Rtb)

سنگین ترین صف‌فروش‌ها @Naghash69_Rtb

شتران گفته دستورالعمل جدید تا پایان شرایط اضطرار اجرایی نخواهد شد . در شرایط اضطرار سود ناخالص از 136 به 31 همت کم میشه! @Naghash69_Rtb

شتران در شفاف سازی اعلام کرده که شرایط اضطرار به پایان رسیده . اگر این اتفاق بیفته و کرک پالایشی ها با قیمت روز حساب بشه ، سود تابستون این صنعت عالی میشه.

فصل گزارش‌های 3 ماهه رسیده و بازار دوباره رفته جلوی گاوصندوق اعداد و ارقام ایستاده؛ ببینه داخلش واقعاً طلاست یا فقط سر و صدا. این روزها خیلی‌ها فقط به سود هر سهم خیره میشن، در حالی که ماجرا فقط EPS نیست. بازار میخواد بدونه فروش شرکت چقدر بوده، حاشیه سودش چه وضعی داره، برای فصل بعد چه حرفی داره و اصلاً مدیر شرکت نسبت به آینده امیدوار هست یا نه. یعنی گاوصندوق گزارش فقط با یک کلید باز نمیشه! برای ما سهامدارها هم درسش روشنه؛ تو فصل گزارش‌ها فقط دنبال عدد درشت نباشیم. بعضی وقت‌ها سود خوب میاد، ولی چون بازار انتظارش بیشتر بوده سهم اصلاح میکنه. بعضی وقت‌ها هم عدد ظاهراً معمولیه، اما چون چشم‌انداز خوبه، سهم راه میفته... خلاصه بازار به گذشته فقط یه نگاه میندازه، ولی پول رو برای آینده میده. تو فصل گزارش‌ها، کسی برندس که هم عدد خوب داشته باشه، هم حرف حساب برای ادامه راه. @salarsafaie

بعد ۶ سال پادشاهی طلا امسال حتی فولاد و فخوز موشک خورده طلا رو گذاشتن تو جیبشون فولاد 77 فخوز 74 طلا 36 @Naghash68_Rtb

ویدیو های ماشین جدید تسلا یجوری غیرقابل باوره که انگار هوش مصنوعیه)) @Naghash69_Rtb

ایرانسل همراه اول و رایتل خیلی جدی جدی اومدن گفتن افزایش قیمت ۴۰ درصدی به کار ما نمیاد افزایش قیمت ۱۰۰ درصدی می‌خوایم درآمد ما ریالیه، اما بخش زیادی از هزینه‌هامون دلاریه و با تعرفه‌های فعلی، توسعه شبکه و بهتر کردن کیفیت اینترنت خیلی سخت شده. و ما خواستار افزایش 100 درصدی تعرفه‌های اینترنت هستیم تورم یجوری فرورفته بهمون که دیگه افزایش قیمت ۴۰ درصدی هم راضی کننده نیست!! تازه این ناراضی بودن از افزایش قیمت ۴۰ درصدی با این وضعیت آنتن دهی اپراتور ها و قطع شدن مکرر اینترنت و در نهایت هم یجوری آب قاطی بسته‌های اینترنت کردن که بسته اینترنت نخریده تمومه شما ببین اگه اینا نبود و خدمات پرفکت بود احتمالا درخواست افزایش نرخ ۲۰۰ درصدی رو داشتیم @Naghash69_Rtb

البته این دستورالعمل، یکسری استثنائات هم داره! موارد استثناء 1️⃣ شرکت‌های مشمول ماده ۱۴۱ قانون تجارت:شرکت‌هایی که به دلیل زیان انباشته، مشمول ماده ۱۴۱ هستند. 2️⃣ شرکت‌های درج‌شده در بازار توافقی فرابورس 3️⃣ شرکت‌هایی که بر اساس سایر قوانین و مقررات، ملزم به حفظ یا احراز حداقل سرمایه مشخصی هستند. @Naghash69_Rtbq

سازمان یه دستورالعمل جدیدا وضع کرده که سهام بعد از افزایش سرمایه نباید قیمتشون زیر ۱۰۰ تومان اسمی باشه حالا خبهمن اومده گفته باتوجه به این دستورالعمل و قیمت سهم نمی‌تونیم افزایش سرمایه ۶۰۰ درصدی رو کامل انجام بدیم و باید اینو تو هئیت مدیرها مطرح کنیم تا هر چقدر قیمت سهم کشش داشته باشه نسبت به اون افزایش سرمایه بدیم این دستورالعمل به صورت کلی اجازه نمیده سهام افزایش سرمایه قیمتشون به زیر ۱۰۰ تومان اسمی کاهش پیدا کنه حالا سهامی که افزایش سرمایه دارن و قیمت اسمی سهم بعد افزایش سرمایه زیر ۱۰۰ تومان اسمی هست ناچار هستن یا درصد افزایش سرمایه رو کاهش بدن یا قیمت سهم رو متناسب با درصد مدنظرشون برای افزایش سرمایه افزایش بدن احتمالا در آینده برای شرکت‌هایی که در این دوراهی تصمیمشون رشد قیمت سهم برای انجام حداکثر افزایش سرمایه باشه یکسری بازی‌های شبه سفته بازی رو شاهد باشیم @Naghash68_Rtb

مزایده هلدینگ شفادارو متوقف شد؛ قیمت‌گذاری سهام زیر ذره‌بین سازمان بازرسی! سازمان بازرسی کل کشور دستور توقف مزایده سهام عمده مدیریتی شرکت شفادارو را تا اطلاع ثانوی صادر کرد. علت این تصمیم، بررسی نحوه تعیین قیمت پایه مزایده اعلام شده است. با دستور اصغر جهانگیر، رئیس سازمان بازرسی، معاون اقتصادی این سازمان در مکاتبه با رئیس سازمان بورس و مدیرعامل شرکت مدیریت طرح و توسعه آینده پویا، خواستار توقف فرآیند مزایده و ارائه نتیجه بررسی‌ها شد. هم‌زمان سلمان اسحاقی، سخنگوی کمیسیون بهداشت مجلس، اعلام کرد که این کمیسیون با مکاتبات و پیگیری‌های نظارتی وارد پرونده شده و مدیرعامل بانک ملی نیز دستور توقف مزایده را داده است. به گفته اسحاقی، مجلس می‌خواهد اطمینان پیدا کند که خریدار آینده این مجموعه صلاحیت و اهلیت لازم را دارد. @Naghash69_Rtb

طلا در واکنش به دیتای CPI آمریکا کاهشی شد

طبیعتاً یه بخشی از خرید‌های ما تو شرایط فعلی بازار به واسطه داستان های هست که درباره سهام پیچیده میشه هیچ اشکالی هم نداره ما تو ترند این مدل سهام شرکت کنیم بهترین سود ها با داستان های جذاب محقق میشه. ولی باید تلاش کنیم تو مسیر خرید داستان ها خودمون رو گول نزنیم و داستان هارو جدی جدی باور کنیم اگه بدونیم با چه دیدی این مدل سهام رو خریدیم مواقع حساس لااقل با خودمون روراست هستیم و به استراتژی خودمون پایبند می‌مونیم @Naghash69_Rtb

معیارهای جدید شناسایی ثروتمندان و مشمولان کالابرگ اعلام شد دولت با ابلاغ شیوه‌نامه جدید معیارهای تفکیک خانوارها به سه طبقه و شروط حذف کالابرگ را اعلام کرد. بر این اساس، داشتن هر یک از شرایط زیر، خانوار را در طبقه وسع بالا قرار می‌دهد: زمین مسکونی: مجموع ارزش روز بیش از ۵۰۰ میلیارد ریال (۵۰ میلیارد تومان) املاک مسکونی یا زمین غیرمسکونی: داشتن واحد مسکونی یا هر قطعه زمین فاقد کاربری/غیرمسکونی با ارزش بیش از ۷۵۰ میلیارد ریال (۷۵ میلیارد تومان) خودرو: مجموع ارزش خودروهای سواری و وانت دوکابین بیش از ۷۵ میلیارد ریال (۷.۵ میلیارد تومان). پ.ن:خب خداروشکر با این متر و معیار‌ها بخش زیادی از جامعه ثروتمند هستن @Naghash69_Rtb

🛢 📍 پیرامون مصوبه نرخ گذاری خوراک و محصولات پالایشگاه ها امروز بالاخره بعد از مدت ها انتظار مصوبه نرخ گذاری محصولات پالایشی اعلام شد. مثل همیشه فارغ از حواشی مروری بر نکات مهم پیرامون مصوبه داشته باشیم: 1- مصوبه خروجی هیات وزیران هست، لذا بالاترین مرجع دولتی این خروجی رو ارسال کرده. وزارت نفت، وزارت اقتصاد و سازمان برنامه و بودجه موثرترین ارگان های اثرگذار بر این دستورالعمل بودند. ابلاغ هم توسط معاون اول رییس جمهور انجام شده.

نتیجتا با لحاظ زمانی که صرف رسیدن به این دستورالعمل شده و این که بالاترین مرجع دولتی این خروجی رو ارائه داده، این دستورالعمل به احتمال بسیار قوی نهاییه و تغییری نخواهد داشت.

2- زمان اعتبار این دستورالعمل از ابتدای مهر تا پایان برنامه هفتم توسعه (پایان سال 1407) هست. 3- تخفیف نفت خام سبک از 5 به 2 و نفت خام سنگین از 6 به 4.1 دلار کاهش یافته. این مورد تقریبا مورد انتظار بازار بود و بازار انتظار کاهش 1.5 و 2.5 دلاری تخفیف رو داشت که تو دستورالعمل به ترتیب 1.9 و 3 دلار برای نفت خام سنگین و سبک تخفیف کاهش یافته است.

شبندر، شتران و شراز عمده خوراکشون نفت خام سنگین هست و لذا اثر منفی کمتری از مصوبه خواهند گرفت. تقریبا عمده خوراک شپنا و شبریز نفت خام سبک هست که تخفیفشون کاهش بیشتری داشته است.

4- قیمت خوراک میعانات گازی نسبت به فرمول قبلی 1 دلار کمتر شده 3 دلار تخفیف نسبت به قیمت فوب خلیج فارس داده میشه. البته برای مجتمع هایی هست که تا پایان سال 1405 بهره برداری شده اند، برای مجتمع هایی که از این به بعد بهره برداری بشه تخفیفی در کار نخواهد بود.

اینجا هم چند نکته هست: اول این که عدم تخفیف به مجتمع های جدید یعنی دولت "احتمالا" تو فرمول دوره های بعد این تخفیف رو هم حذف کنه. دوم این که قیمت نفتای تحویلی به پتروشیمی ها هم مطابق قیمت میعانات خواهد بود. این بند به نفع ستاره خلیج فارس، شاوان (تقریبا نیمی از خوراک میعانات و نیمی نفت سبکه) و البته پتروشیمی های خوراک مایع (نوری، بوعلی، شاراک، تا حدی جم و ...) خواهد بود.

5- اما درباره نرخ محصولات، فرمت کلی مشابه فرمول قبلیه بجز این که بعضا مبنای نرخ گذاری ها از سنگاپور به فوب خلیج فارس تغییر کرده و فرمول ها و ضرایب اصلاح شده که در مجموع منجر به کمی کاهش نرخ محصولات میشه. ولی یک اصل کلی بنظر اعمال شده، اونم این که جرائم تخطی از استانداردها (مثل گوگرد اضافی گازوئیل یا اکتان پایین تر بنزین) نسبت به مصوبه قبلی شدیدتر شده. حالا اینجا وقتی یه پالایشگاه طرح های کیفی سازیش بهره برداری نشه از دو طرف ضرر می کنه: اول نرخ محصولات افت شدیدتری داره و دوم این که بابت عدم پیشرفت طرح های توسعه تخفیف 5% کاهش پیدا می کنه.

یک نکته مثبت بخوایم از این بخش دربیاریم اینه که کاهش قیمت خوراک تحویلی بخاطر کیفیت خوراک پایینتر هم اینجا بهتر دیده شده. یعنی پالایشگاهی که خوراک کم کیفیت دریافت می کنه تخفیف شفافی می گیره و این تخفیف ها نمیره واسه چند سال بعد. قراره پایان هر ماه نرخ های دقیق به شرکت ها اعلام بشه.

6- اما بحث برانگیزترین بخش مصوبه، بند کذائی 7. خلاصه اینه که با تشخیص "وزارت نفت" تا پایان شرایط اضطرار جهانی، قیمت های دلاری خوراک و فرآورده ها معادل قیمت های قبل از جنگ محاسبه میشه. حالا با نرخ تسعیر ارز میانگین ماهانه، نرخ های ریالی تعیین میشه. بعبارتی کرک اسپرد دلاری همان کرک اسپرد 9 اسفند 1404 اعمال خواهد شد.

عمیق تر نگاه کنیم. از آغاز جنگ در اسفند، شعام شرایط اضطرار "داخلی" تشخیص داد و تا اواسط خرداد 1404 این شرایط ادامه داشت. با اون متر و معیار، ما الان تو شرایط اضطرار نیستیم. اما وقتی گفته میشه شرایط اضطرار "جهانی" معنیش چیه؟ متاسفانه بنظر معنی این حرف همون سقف دلاری کرک اسپرد هست! یعنی اگه کرک اسپرد از یک حدی بالاتر بره، دولت شرایط اضطرار تشخیص میده. این بند اونقدر مهمه که این مصوبه رو از یک مصوبه قابل انتظار به یک مصوبه ضعیف تر از انتظار تبدیل می کنه.

📝 جمع بندی: هم ما و هم بقیه تحلیلگران روی این مصوبه عمیق تر خواهیم شد و برای بازار مهمه. فعلا این رو داشته باشید تا اطلاعات کامل تری بدست بیاریم. درباره پالایشگاه ها احتمالا از فردا عصر تا آخر هفته اطلاعات تکمیلی از مسئولین وزارت نفت، شرکت پخش و وزارت اقتصاد به بازار مخابره خواهد شد. پالایشگاه ها هم باید شفاف سازی کنند و بعد از اون و احتمالا هفته بعد باز خواهند شد. پس عجله نکنید تا اطلاعات کامل تر برسه. دقت کنید سود پالایشگاه ها رو باید دولت بده و این دولت فقیر و وامانده در گِل، به هر ریسمانی چنگ میندازه تا هزینه هاشو کم کنه. نکته بعد این که کرک اسپردهای اسفند نه که بگیم عالی، ولی بد هم نبوده و بالاتر از میانگین سال های اخیر بوده و پی بر عی حوالی 4 رو تضمین می کنه و امروز دلار حوالی 180 هزار تومان و 30% بالاتر از زمان جنگه. نتیجتا حداقل سود دلاری حفظ میشه و این هم جزو معدود نکات مثبت مصوبه هست. لذا باز هم توصیه به دقت در اعداد دارم. @StockArk

نتیجتا حداقل سود دلاری حفظ میشه و این هم جزو معدود نکات مثبت مصوبه هست. لذا باز هم توصیه به دقت در اعداد دارم. ✍صندوقچه بازار @Naghash69_Rtb

پیرامون مصوبه نرخ گذاری خوراک و محصولات پالایشگاه ها امروز بالاخره بعد از مدت ها انتظار مصوبه نرخ گذاری محصولات پالایشی اعلام شد. مثل همیشه فارغ از حواشی مروری بر نکات مهم پیرامون مصوبه داشته باشیم: 1- مصوبه خروجی هیات وزیران هست، لذا بالاترین مرجع دولتی این خروجی رو ارسال کرده. وزارت نفت، وزارت اقتصاد و سازمان برنامه و بودجه موثرترین ارگان های اثرگذار بر این دستورالعمل بودند. ابلاغ هم توسط معاون اول رییس جمهور انجام شده.

نتیجتا با لحاظ زمانی که صرف رسیدن به این دستورالعمل شده و این که بالاترین مرجع دولتی این خروجی رو ارائه داده، این دستورالعمل به احتمال بسیار قوی نهاییه و تغییری نخواهد داشت.

2- زمان اعتبار این دستورالعمل از ابتدای مهر تا پایان برنامه هفتم توسعه (پایان سال 1407) هست. 3- تخفیف نفت خام سبک از 5 به 2 و نفت خام سنگین از 6 به 4.1 دلار کاهش یافته. این مورد تقریبا مورد انتظار بازار بود و بازار انتظار کاهش 1.5 و 2.5 دلاری تخفیف رو داشت که تو دستورالعمل به ترتیب 1.9 و 3 دلار برای نفت خام سنگین و سبک تخفیف کاهش یافته است.

شبندر، شتران و شراز عمده خوراکشون نفت خام سنگین هست و لذا اثر منفی کمتری از مصوبه خواهند گرفت. تقریبا عمده خوراک شپنا و شبریز نفت خام سبک هست که تخفیفشون کاهش بیشتری داشته است.

4- قیمت خوراک میعانات گازی نسبت به فرمول قبلی 1 دلار کمتر شده 3 دلار تخفیف نسبت به قیمت فوب خلیج فارس داده میشه. البته برای مجتمع هایی هست که تا پایان سال 1405 بهره برداری شده اند، برای مجتمع هایی که از این به بعد بهره برداری بشه تخفیفی در کار نخواهد بود.

اینجا هم چند نکته هست: اول این که عدم تخفیف به مجتمع های جدید یعنی دولت "احتمالا" تو فرمول دوره های بعد این تخفیف رو هم حذف کنه. دوم این که قیمت نفتای تحویلی به پتروشیمی ها هم مطابق قیمت میعانات خواهد بود. این بند به نفع ستاره خلیج فارس، شاوان (تقریبا نیمی از خوراک میعانات و نیمی نفت سبکه) و البته پتروشیمی های خوراک مایع (نوری، بوعلی، شاراک، تا حدی جم و ...) خواهد بود.

5- اما درباره نرخ محصولات، فرمت کلی مشابه فرمول قبلیه بجز این که بعضا مبنای نرخ گذاری ها از سنگاپور به فوب خلیج فارس تغییر کرده و فرمول ها و ضرایب اصلاح شده که در مجموع منجر به کمی کاهش نرخ محصولات میشه. ولی یک اصل کلی بنظر اعمال شده، اونم این که جرائم تخطی از استانداردها (مثل گوگرد اضافی گازوئیل یا اکتان پایین تر بنزین) نسبت به مصوبه قبلی شدیدتر شده. حالا اینجا وقتی یه پالایشگاه طرح های کیفی سازیش بهره برداری نشه از دو طرف ضرر می کنه: اول نرخ محصولات افت شدیدتری داره و دوم این که بابت عدم پیشرفت طرح های توسعه تخفیف 5% کاهش پیدا می کنه.

یک نکته مثبت بخوایم از این بخش دربیاریم اینه که کاهش قیمت خوراک تحویلی بخاطر کیفیت خوراک پایینتر هم اینجا بهتر دیده شده. یعنی پالایشگاهی که خوراک کم کیفیت دریافت می کنه تخفیف شفافی می گیره و این تخفیف ها نمیره واسه چند سال بعد. قراره پایان هر ماه نرخ های دقیق به شرکت ها اعلام بشه.

6- اما بحث برانگیزترین بخش مصوبه، بند کذائی 7. خلاصه اینه که با تشخیص "وزارت نفت" تا پایان شرایط اضطرار جهانی، قیمت های دلاری خوراک و فرآورده ها معادل قیمت های قبل از جنگ محاسبه میشه. حالا با نرخ تسعیر ارز میانگین ماهانه، نرخ های ریالی تعیین میشه. بعبارتی کرک اسپرد دلاری همان کرک اسپرد 9 اسفند 1404 اعمال خواهد شد.

عمیق تر نگاه کنیم. از آغاز جنگ در اسفند، شعام شرایط اضطرار "داخلی" تشخیص داد و تا اواسط خرداد 1404 این شرایط ادامه داشت. با اون متر و معیار، ما الان تو شرایط اضطرار نیستیم. اما وقتی گفته میشه شرایط اضطرار "جهانی" معنیش چیه؟ متاسفانه بنظر معنی این حرف همون سقف دلاری کرک اسپرد هست! یعنی اگه کرک اسپرد از یک حدی بالاتر بره، دولت شرایط اضطرار تشخیص میده. این بند اونقدر مهمه که این مصوبه رو از یک مصوبه قابل انتظار به یک مصوبه ضعیف تر از انتظار  تبدیل می کنه.

📝 جمع بندی: هم ما و هم بقیه تحلیلگران روی این مصوبه عمیق تر خواهیم شد و برای بازار مهمه. فعلا این رو داشته باشید تا اطلاعات کامل تری بدست بیاریم. درباره پالایشگاه ها احتمالا از فردا عصر تا آخر هفته اطلاعات تکمیلی از مسئولین وزارت نفت، شرکت پخش و وزارت اقتصاد به بازار مخابره خواهد شد. پالایشگاه ها هم باید شفاف سازی کنند و بعد از اون و احتمالا هفته بعد باز خواهند شد. پس عجله نکنید تا اطلاعات کامل تر برسه. دقت کنید سود پالایشگاه ها رو باید دولت بده و این دولت فقیر و وامانده در گِل، به هر ریسمانی چنگ میندازه تا هزینه هاشو کم کنه. نکته بعد این که کرک اسپردهای اسفند نه که بگیم عالی، ولی بد هم نبوده و بالاتر از میانگین سال های اخیر بوده و پی بر عی حوالی 4 رو تضمین می کنه و امروز دلار حوالی 180 هزار تومان و 30% بالاتر از زمان جنگه.

🔴 محاسبه سود پالایشگاه‌ها با دستورالعمل جدید و در شرایط اضطرار تا پایان سال 🟥 سود امسال پالایشی‌ها ۶۶۰ همت؛ P/E امسال ۳.۹ 🟥 پالایشگاه‌ها سال گذشته ۳.۵ میلیارد دلار سود ساختند. 🟥 امسال، در بهار به دلیل تثبیت نرخ نفت و فرآورده‌ها، ۸۰۰ میلیون دلار معادل ۱۱۳ همت سود ساختند. 🟥 در تابستان، فرمول قبلی اجرا می‌شود و با توجه به گزارش‌های ماهانه، احتمالاً حدود ۱.۷ میلیارد دلار معادل ۲۴۰ همت سود ساخته‌اند. 🟥 در حال حاضر، پاییز و زمستان در شرایط اضطرار قرار دارند و فرمول جدید اجرا نمی‌شود. در نتیجه، نرخ نفت و فرآورده‌ها مشابه بهار خواهد بود. بنابراین، پالایشگاه‌ها در هر یک از فصل‌های پاییز و زمستان حدود ۸۰۰ میلیون دلار سود می‌سازند؛ معادل ۱۴۴ همت در پاییز و ۱۶۰ همت در زمستان. 🟥 در مجموع، پالایشی‌ها امسال حدود ۶۶۰ همت سود می‌سازند. با توجه به ارزش بازار فعلی ۲۶۰۰ همتی این صنعت، P/E امسال پالایشی‌ها حدود ۳.۹ خواهد بود. 🟥 در صورت تداوم شرایط اضطرار، سود صنعت پالایش در سال آینده حدود ۳.۵ میلیارد دلار خواهد بود. در مقابل، با اجرای فرمول جدید و بر اساس کرک‌اسپرد امروز، در صورت نبود شرایط اضطرار، سود این صنعت به حدود ۵ میلیارد دلار می‌رسد. نرخ دلار رسمی را خودتان در نظر بگیرید. ✍️ حسن کاظم‌زاده 📉 @fardaname