alfatrust

Ключевые рыночные события прошлой недели:   Американский фондовый рынок: ужесточившая риторика ФРС оказала негативное влияние на фондовые площадки США. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US) снижался четыре сессии подряд (и в пятницу на премаркете). Сворачивание монетарных стимулов – вопрос уже точно этого года. Так что готовимся к волатильной осени. Мировая политика: Лидеры движения «Талибан» вошли в Кабул в воскресенье и их войска взяли столицу без сопротивления. В США, в свою очередь, это может вызвать серьезный политический кризис: Джо Байден продолжает оправдываться за стратегические просчеты, совершенные при выводе американских войск из Афганистана, которые полностью возложили на него. Осенью инвесторов могут ждать не только риски действий монетарных властей США, но и угрозы ввиду возможного накала политических страстей в Вашингтоне. Китайский фондовый рынок – никогда такого не было и вот опять: Китай принял закон, устанавливающий более жесткие правила обработки персональных данных для технологических компаний. Детали нового закона пока не известны, но в проекте документа содержится требование, согласно которому компании должны получать согласие пользователей на сбор, использование и передачу данных, а также давать пользователям возможность отказа от сохранения данных. За нарушение требований предлагались штрафы в размере до 50 млн юаней ($7,7 млн) или 5% от годовой выручки компаний. Нефтяной рынок: нефть терпит крупнейшую с мая коррекцию. Всему виной ускорение распространения дельта-штамма. Особенное беспокойство вызывают страны Азии и, в частности, ключевой импортер нефти – Китай, который ввел меры по ограничению передвижения граждан из-за пандемии. Рынок агрокультур: На фоне снижения прогноза по производству пшеницы в США фьючерсы на данный товар в моменте росли на 5%.

Ключевые рыночные события прошлой недели:   Американский фондовый рынок: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US) обновил исторические максимумы на фоне данных по инфляции. Впервые за несколько месяцев рост инфляции в США резко замедлился, что вызвало оптимизм среди инвесторов. Китайский фондовый рынок. Похоже, что власти КНР решили формализовать весь прессинг, который возрос за прошедшие месяцы. В опубликованном пятилетнем плане ЦК компартии идет речь о росте регулирования почти всех сфер экономики: фармацевтики, пищевой промышленности, а также big data и искусственного интеллекта. Нефтяной рынок: росту нефтяных котировок препятствовало заявление США по ОПЕК. Управление энергетической информации настаивает, что ограничения на добычу, которые ввел картель, угрожают стабильности рынка хроническим дефицитом. Рынок черной металлургии: настоящий обвал котировок фьючерсов на железную руду на китайских биржах случился на прошлой неделе (в моменте котировки снижались на 14%). Китайские власти собрались ввести новые ограничения на производство стали в рамках сокращения вредных выбросов от сталелитейных заводов. Это может сильно ударить по перспективам отрасли.

​​Вжух — и порог входа в два раза ниже✨ ⠀ Альфа-Банк снижает минимальную сумму для новых клиентов, планирующих инвестировать в акции через Доверительное управление по приказу, с 1 000 USD до 500 USD. ⠀ Теперь торговать на биржах Америки, Европы, России и Азии стало ещё проще, а акции Apple, AMC, Tesla, Газпрома и других топовых компаний стали ещё ближе. ⠀

​​Июль 2021-го по динамике напомнил май и июнь. Просадку рынка выкупили буквально за два дня, что позволило S&P500 вновь переписать исторические максимумы. Заседание ФРС прошло без каких-либо сюрпризов, вопрос о сворачивании QE в обсуждении не поднимался.  Всё это — краткое содержание. А полный отчёт о том, что влияло на настроения инвесторов и какие акции покупали/продавали в июле — по ссылке.

Что нас ждет на этой неделе?   Сезон квартальной отчетности. Девятого августа отчеты представят BioNTech (NASDAQ: BNTX US), Tyson Foods (NYSE: TSN US), Barrick Gold (NYSE: GOLD US), 11 числа – EBay (NASDAQ: EBAY US), 12 – Walt Disney (NYSE: DIS US), Airbnb (NASDAQ: ABNB US). Инфляция в Китае. 9 августа в Китае выйдут данные по ИПЦ за июль. Ожидается замедление инфляции до 0,8% м/м, что может укрепить намерения Народного банка Китая в части стимулировании банковского сектора. Инфляция в США. 11 августа будут известны данные по ИПЦ США за прошлый месяц. Аналитики ожидают замедления инфляции до 4,3%, однако напомним, что в течение последних нескольких месяцев фактические данные уверенно превышают прогнозы.

События прошлой недели: Ужесточение регулирования криптовалют. Глава Комиссии по ценным бумагам США Гэри Гэнслер заявил, что пора прекращать безумие на рынке криптовалют путем создания регулируемого рынка. Несмотря на это, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US) закрыл неделю в плюсе, продолжив рост. Лесные пожары в Турции. Из-за неутихающих пожаров в Турции всерьез начались разговоры об эвакуации туристов. На фоне пандемии Covid-19 еще один удар по туристической отрасли страны может оказать негативное влияние на iShares MSCI Turkey ETF (TUR US). Третья волна пандемии в Китае. Власти КНР приняли решение о введении локдаунов в некоторых провинциях страны, а также закрытии границ на фоне стремительного распространения дельта-штамма коронавируса. Прогноз по росту ВВП страны в 3 квартале уже понижен до 5% г/г.   Компании, которые были под особым прицелом:   Новая сделка Square. Финтех компания Square (NYSE: SQ US) продолжает расширяться, купив австралийский Afterpay за $29 млрд. Безумный рост Robinhood. Акции недавно вышедшего на биржу Robinhood (NASDAQ: HOOD US) прибавили за неделю более 60%, в моменте показывая рост 140%. На фоне такого спроса на акции компания уже объявила об SPO. Ни недели без новостей о падении китайских компаний. На этот раз власти КНР вызвали распродажу акций Tencent (OTC: TCEHY US), заявив о том, что видеоигры стали «духовным опиумом» для детей. Теперь инвесторы ждут очередных ограничений для сферы видеоигр в Китае.

​​«Для того, чтобы добиться успеха на рынке, надо уметь определять «правильные» моменты для покупки и продажи». Насколько правдиво это суждение? Давайте разбираться!

Что нас ждет на этой неделе? 1. Сезон квартальной отчетности. 03.08 представят свои отчеты Alibaba (NYSE: BABA US), Nikola (NASDAQ: NKLA US), ConocoPhillips (NYSE: COP US), 04.08 – GM (NYSE: GM US), Etsy (NASDAQ: ETSY US), 05.08 – Moderna (NASDAQ: MRNA US), Beyond Meat (NASDAQ: BYND US), 07.08 – Berkshire Hathaway (NYSE: BRK/B). 2. Индекс деловой активности в США. 02.08 в США выйдут данные по индексу деловой активности в промышленности за июль. Прогнозируется увеличение показателя с 60,6 до 60,9. 3. Уровень безработицы в США. 06.08 станет известно об уровне безработицы в США за июль. Аналитики прогнозируют снижение количества безработных с 5,9% до 5,7%.

Ключевые события прошлой недели: 1. Прошло заседание ФРС. Регулятор, как и ожидалось, оставил все без изменений: как ключевую ставку, так и объемы покупки облигаций. На этот раз среди участников заседания не было никаких разногласий. 2. Падение китайского рынка. На прошлой неделе продолжилось стремительное падение китайских фондовых рынков в связи с новыми регуляторными ограничениями местных компаний. KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB US) за июль потерял почти 25%,  Invesco China Technology ETF (CQQQ) – более 13%. Многие институциональные инвесторы собираются пересмотреть уровень рисков вложений в китайские компании. 3. Еще один удар по китайским компаниям. Американские власти собираются приостановить возможность IPO на американских биржах для эмитентов из Китая, чтобы обязать последних полнее раскрывать страновые риски ведения бизнеса в КНР.   Какие компании были под особым прицелом? 1. Блестящие отчеты ИТ-гигантов. Продажи крупнейших компаний Кремниевой долины продолжают бить ожидания аналитиков: Microsoft (NASDAQ: MSFT US) показал рост выручки на 21% г/г, у Apple (NASDAQ: AAPL US) продажи выросли на 36% г/г, а у Alphabet (NASDAQ: GOOGL US), за счет восстановления рекламы, выручка выросла на целых 62% г/г. 2. Блокировки сделки NVIDIA. Китайские власти решили давить не только на свои компании, но и на зарубежные. Антимонопольные регуляторы заблокировали сделку по покупке Arm компанией NVIDIA (NASDAQ: NVDA US) за $40 млрд. 3. Странные слухи вокруг Didi. Из-за последних проблем Didi (NYSE: DIDI US) стали появляться слухи о возможном выкупе акций компании с биржи. Котировки росли на 35% до тех пор, пока слухи не были опровергнуты.

Ориентир цены по IPO Robinhood Markets Inc установлен на уровне $38 за акцию В ответ на прохладную реакцию потенциальных инвесторов компания и консорциум андеррайтеров приняли решение установить ориентир цены по нижней границе диапазона $38-$42 за акцию. Планируется, что компания и топ-менеджмент продадут 55 млн. акций на общую сумму около $2 млрд. Ключевым фактором ценообразования сегодняшнего дебюта будет очень высокая доля аллокации, приходящаяся на розничных клиентов Robinhood. Напомним, компания открыла потенциальным инвесторам доступ к IPO прямо в своем мобильном торговом приложении. Предыдущие случаи IPO с участием большого количества розничных инвесторов были не очень удачными. Акциям Facebook понадобилось больше года, чтобы цена превысила уровень размещения в $38. Акции Robinhood доступны для приобретения с первых секунд торгов по тикеру HOOD на бирже NASDAQ. Инвестируйте надежно вместе с Альфой – частью международного финансово-инвестиционного консорциума с капиталом более 50 млрд. долларов.

Что нас ждет на этой неделе? 1. Сезон квартальной отчетности. На следующей неделе, 26.07 отчеты представят Tesla (NASDAQ: TSLA US), 27.07 – Apple (NASDAQ: AAPL US), Visa (NYSE: V US), Starbucks (NASDAQ: SBUX US), Microsoft (NASDAQ: MSFT US), AMD (NASDAQ: AMD US), 28.07 – Boeing (NYSE: BA US), Pfizer (NYSE: PFE US), Facebook (NASDAQ: FB US). 2. Заказы на товары длительного пользования в США. 27.07 в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования за июнь. Прогнозируется резкое ускорение индикатора – до 0,8% м/м. 3. ВВП США за 2кв2021. 29.07 будут известны предварительные данные по ВВП США за прошедший квартал. По прогнозам, рост американской экономики составит 12,8% г/г.

Ключевые события прошлой недели: 1. ОПЕК+ договорились по добыче. Картель принял решение увеличить с августа объемы добычи на 400 тыс. барр. в сутки. Для ОАЭ установили индивидуальную квоту в 3,65 млн б/с. United States Oil Fund (USO) в начале недели упал на 11%. 2. «Северный поток-2» избежал санкций. А. Меркель на встрече с Дж. Байденом в США добилась снятия прессинга с проекта «Северный поток-2». Германия получит доступ к дешевому российскому газу вместо дорогого американского СПГ, а Газпром (OTC: OGZPY) расширит свое присутствие в Европе. 3. Заморозки в Бразилии. Неожиданно в некоторых регионах Бразилии ночью ударили морозы. Из-за этого фермеры потеряли значительную часть урожая кофе, что вызвало его рост – iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN (JO US) – на 22%. 4. Атака на частное образование в Китае. Вновь прошли неутешительные новости для китайских частных образовательных компаний. Ранее, напомним, власти Поднебесной хотели значительно ограничить академические часы для частного образования, а теперь его и вовсе собираются почти полностью переформатировать. Акции TAL Education (NYSE: TAL US) и New Oriental (NYSE: EDU US) потеряли более 70% и 50% стоимости, соответственно. Какие компании были под особым прицелом? 1. Zoom расширяет бизнес. Компания Zoom Video Communications (NASDAQ: ZМ US) заявила о приобретении Five9 – компании, которая занимается поддержкой облачных сервисов на основе искусственного интеллекта. 2. Сплит NVIDIA. По акциям компании NVIDIA (NASDAQ: NVDA US) прошел сплит 4:1. Теперь они торгуются в районе $190-200. 3. Square идет в банкинг. Square (NYSE: SQ US) запускает Square Banking, который подразумевает кредитование, а также возможность открытия депозитов для МСБ. 4. Еще один миллиардер в космосе. Вслед за Р. Брэнсоном из Virgin Galactic (NYSE: SPCE US) в испытательном полете поучаствовал основатель Amazon (NASDAQ: AMZN US) Дж. Безос.

IPO Robinhood — одно из самых громких биржевых событий 2021 года Первичное размещение Robinhood ждали уже очень давно. Многие участники финансового рынка ожидают, что уровень популярности акций Robinhood сравняется с «mem stocks», поэтому ажиотаж вокруг предстоящего первичного размещения набирает обороты. Основными андеррайтерами IPO являются Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan. В числе акционеров Robinhood — инвестфонды DST Global, Index Ventures, New Enterprise Associates и Ribbit Capita. Каждому из них принадлежит более 5% акций компании. Robinhood Markets Inc — американская компания, которая занимается предоставлением брокреских услуг для розничных инвесторов. Robinhood имеет достаточно агрессивную бизнес-модель, предлагая сделки с нулевой комиссией и без минимума для денежных счетов. Приложение также позволяет пользователям покупать и продавать криптовалюты. Robinhood имеет около 17.7 млн пользователей по итогам первого квартала 2021 года. Компания раскрыла ожидаемый диапазон цен для своего первичного публичного размещения в понедельник. В обновленном проспекте эмиссии Robinhood сообщила, что планирует продать акции по цене от 38 до 42 долларов за штуку. В середине этого диапазона она привлечет 2,2 миллиарда долларов и будет оценена примерно в 33 миллиарда долларов. По результатам второго квартала 2021 года Robinhood ожидает рост выручки более 220%, увеличение числа активных пользователей в 2 раза, а также сокращение убытка до 487 млн долларов. Необычным является то, что треть всего размещения будет доступна клиентам Robinhood. Так компания реализует свою миссию по «демократизации финансов». Торги начнутся в конце следующей недели на бирже Nasdaq под тикером HOOD. Купить акции Robinhood можно будет по тикеру HOOD с первых секунд торгов. Бумага появится в торговой платформе по классу Nasdaq.

💭 «Для большинства частных инвесторов неудовлетворительный результат инвестирования обусловлен не упущенными возможностями, а совершенными ошибками» Такую мысль четко выразил Чарльз Д. Эллис в своем бестселлере «Winning the loser’s game» (рекомендуем к прочтению всем, кто интересуется темой инвестиций). CFA Institute — организация, которая на протяжении последних 70 лет занимается проведением наиболее престижного и сложного сертификационного экзамена в сфере финансов и инвестиций — Chartered Financial Analyst (CFA ®) Exam — собрала перечень ошибок, наиболее распространенных среди частных инвесторов. Сегодня мы начнем знакомить вас с результатами данного исследования — с комментариями директора департамента инвестиций Альфы Павла Корзика, CFA, FRM: Читайте здесь.

Что нас ждет на этой неделе? 1. Сезон квартальной отчетности. Вслед за банками свои отчеты 19.07 представят IBM (NYSE: IBM US), Prologis (NYSE: PLD US), 20.07 – Phillip Morris (NYSE: PM US), Netflix (NASDAQ: NFLX US), United Airlines (NYSE: UAL), 22.07 – AT&T (NYSE: T US), American Airlines (NASDAQ: AAL US), Biogen (NASDAQ: BIIB US), Intel (NASDAQ: INTC US), Twitter (NYSE: TWTR US). 2. Решение по ставке в Китае. 20.07 Народный банк Китая объявит решение по базовой кредитной ставке. В последнее время регулятор увеличивает ликвидность, поэтому ставка может быть снижена, что будет позитивно для iShares China Large-Cap ETF (FXI US). 3. Индекс деловой активности Великобритании. 23.07 выйдут данные индекса деловой активности в Великобритании за июнь. Ожидается снижение показателя до 61,9 – с 62,2.

Ключевые события прошлой недели: 1. Инфляция в США. Вопреки прогнозам и уверениям ФРС инфляция в США ускорилась до 5,4% г/г. При этом рынки больше не реагируют на многолетние максимумы по приросту ИПЦ. 2. Открытия сезона отчетности. Банки США первыми отчитались за 2кв2021. Выручка JPMorgan (NYSE: JPM US) от инвестиционного банкинга выросла на четверть к предыдущему году, а у Goldman Sachs (NYSE: GS US) доход от консультирования по M&A вырос почти в два раза. 3. Еще один шаг к глобальному налогу. Министры финансов стран G20 поддержали введение минимальной ставки корпоративного налога для ТНК на уровне 15%. В рамках ОЭСР инициативу поддержали уже 132 страны. Какие компании были под особым прицелом? 1. Успешный полет Р. Брэнсона. С понедельника акции Virgin Galactic (NYSE: SPCE US) падают и уже достигли $30. Не забываем инвестиционные заповеди: покупай на слухах, продавай на фактах. 2. Очередной дефект в самолетах Boeing. В модели 787 Dreamliner компании Boeing (NYSE: BA US) нашли несоответствия, делающие невозможной его поставку клиентам. 3. Новый участник индекса. Акции Moderna (NASDAQ: MRNA US) будут включены в S&P 500. Котировки уже переписали свои максимумы, при этом некоторые институциональные инвесторы будут обязаны добавить акции в свой портфель. 4. Расширение Intel. Крупный производитель чипов GlobalFoundaries будет выкуплен Intel (NASDAQ: INTC US). Стоимость первого, по оценкам экспертов, может составить более $30 млрд.

​​ESG-инвестиции набирают популярность с каждым днем. Эти вложения могут принести не только достойный уровень доходности, но и плюсы в карму за ответственное отношение к нашей планете и ее обитателям. Если вы хотите вложить свои деньги в устойчивое развитие мировой экономики, но не можете выбрать между электрокарами, солнечной энергетикой или водородными технологиями, то Goldman Sachs готово решить эту проблему для вас. Подразделение GS Asset Management выпускает ETF с экспозицией на целый ряд ESG инициатив со звучным названием GS Future Planet Equity ETF. Во что будет инвестировать фонд: 1. Чистая энергетика (солнечная, ветряная и биоэнергетика, хранение энергии, углеродная секвестрация); 2. Эффективное использование ресурсов (устойчивая логистика, производство, умные города); 3. Устойчивое потребление (сельское хозяйство, пищевая промышленность, туризм, внедряющие принципы устойчивого потребления); 4. Циркулярная экономика (переработка и повторное использование (reuse), управление отходами); 5. Устойчивое водоснабжение (распределение, очистка и фильтрация воды). Подбор вложений в фонд осуществляется командой из 80 аналитиков со средним опытом работы 14 лет, за execution отвечает команда из 95 «квантов» со средним опытом работы 15 лет. Фонд будет доступен по тикеру GSFP по классу NYSE.

​​В современном мире скорость — ключевой фактор успеха. И для доступа на международные финансовые рынки это утверждение является верным вдвойне. Мы это отлично понимаем, поэтому с радостью объявляем о завершении очередного проекта по интеграции наших банковских услуг и торговой платформы. С сегодняшнего дня все передаваемые вами в ДУ по приказу денежные средства будут становиться доступными для совершения сделок в течение получаса. Обратите внимание, что непосредственно зачисление средств в торговую платформу происходит в период с 10:15 до 22:45 по будним дням. Если вы пополняете счет с 23:45 до 10:15, а также в выходные или праздничные дни, балансы в платформе обновятся в 10:15 ближайшего рабочего дня. Инвестируйте надежно вместе с Альфой — частью международного финансового-инвестиционного консорциума с капиталом более 50 млрд долларов.

Что нас ждет на этой неделе? 1. Новый сезон квартальных отчетов. Традиционно банки открывают сезон отчетности за второй квартал 2021. На этой неделе отчитаются Bank of America (NYSE: BAC US), Citigroup (NYSE: C US), JPMorgan (NYSE: JPM US), Wells Fargo (NYSE: WFC US). 2. Инфляция в США за июнь. 13 июля станет известен ИПЦ в США за прошлый месяц. Ожидается снижение инфляции до 4,9% г/г. 3. ВВП Китая за 2кв2021. 15 июля станут известны данные по росту экономики Китая за прошлый квартал. Прогнозируется рост 8,1% г/г.

Ключевые события: 1. Повторная встреча ОПЕК+. Члены Картеля так и не договорились о повышении объемов добычи во втором полугодии 2021 г. ОАЭ не пожелала идти на уступки. В моменте цена нефти доходила до $77. Но затем, из-за опасений по развалу сделки, котировки снизились до уровня $73 за баррель. 2. Добыча нефти в Иране. Нефтяные рынки лихорадило не только на фоне встречи ОПЕК+, но и в свете заявления властей Ирана. Они объявили, что могут нарастить добычу почти в 3 раза – до 6 млн барр./день. Это полностью перекроет дефицит нефти на рынке и может повлиять на котировки United States Oil Fund (USO). 3. Продолжение борьбы Китая с ценами на сырье. На прошлой неделе власти Китая начали проводить аукционы по продаже металлов из резервов, что может поддержать котировки SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME US). 4. ИТ сектор Китая снова под давлением. Акции ИТ гигантов Китая Alibaba (NYSE: BABA US), Tencent (OTC: TCEHY US), Baidu (NASDAQ: BIDU US) снижаются из-за регуляторных атак на Didi (NYSE: DIDI US).   Какие компании были под особым прицелом? 1. Продажи Ford. Американский производитель автомобилей Ford (NYSE: F US) отчитался о росте продаж за июнь 117% г/г. Некогда утративший былое величие гигант автопрома возвращает свои позиции. 2. Заражение курицы в США. Крупнейший поставщик мяса США Tyson Foods (NYSE: TSN US) отзывает почти 4 тысячи тонн курицы из-за возможной бактериальной инфекции. 3. Борьба за контракты в Кремниевой долине. Amazon (NASDAQ: AMZN US) выиграл иск по поводу разделения с Microsoft (NASDAQ: MSFT US) контракта Пентагона на $10 млрд. Контракт предполагает разработку облачных сервисов для минобороны США.