alfatrust

​​Tesla, Virgin Galactic и AMC в топе американского рынка, «Газпром», «Сбер» и «Алроса» — на вершине российского. А июньский отчёт по инвестициям и прогноз на июль — по ссылке.

Что нас ждет на этой неделе? 1. Переговоры ОПЕК+. Следует внимательно следить за продолжением дискуссии членов Картеля: смогут ли они достигнуть консенсуса в вопросе добычи нефти на второе полугодие 2021 г; 2. Саммит G20. 9 июля в Италии пройдет саммит министров финансов стран G20. На встрече может быть поднят вопрос по международному минимальному корпоративному налогу, который ранее предлагала ввести американская сторона; 3. ФРС minutes of meetings. Седьмого июля будет опубликован протокол июньского заседания ФРС, в котором впервые за долгое время риторика стала меняться в сторону «ястребиной».

Ключевые события прошлой недели: 1. Прошла встреча ОПЕК+. Заседание Картеля на прошедшей неделе закончилось скандалом между ОАЭ и Россией с Саудовской Аравией. Стороны не смогли согласовать увеличение добычи нефти во второй половине года. Вероятно, мы можем увидеть нефть по $77-78 за баррель; 2. Дивиденды в банковской система США. Американские банки второй раз за год увеличивают дивиденды и объемы выкупа акций. Morgan Stanley (NYSE: MS US) и Wells Fargo (NYSE: WFC US) собираются увеличить дивиденды в два раза, последний также объявил о выкупе акций на $18 млрд.; 3. Данные по инфляции в Европе. Инфляция в Еврозоне за июнь составила 1,9% против 2% в мае. Т.е. таргет ЕЦБ сохраняется, что говорит о сохранении стимулирующей монетарной политики в европейском регионе. Какие компании были под особым прицелом? 1.Отказ от автомобилей с ДВС. VolksWagen (OTC: VWAGY US) заявил о цели отказаться от двигателей на бензине и дизельном топливе к 2033 г. Это касается европейских моделей. 2. Выход Didi на биржу. После старта торгов котировки Didi (NYSE: DIDI US) были очень волатильны. За неделю акции компании колебались в пределах 14-16 долларов. 3. «Галя» снова «туземун». Акции Virgin Galactic (NYSE: SPCE US) совсем немного не дотянули до исторического максимума на новостях о тестовом полете 11 июля, в котором будет участвовать основатель компании Ричард Брэнсон. Тем не менее, к настоящему моменту цена скорректировалась уже на 20%. 4. Отзыв автомобилей из Китая. Tesla (NASDAQ: TSLA US) отзывает 300 тысяч автомобилей из Китая для обновления ПО.

​​Уважаемые клиенты! 5 июля в США отмечается День Независимости. Ордера по сделкам на Американских биржах, отправленные через InSync, будут исполнены во вторник.

​​Qualcomm — один из главных бенефициаров планов по внедрению 5G в США, а также бума спроса на полупроводники в автомобильной отрасли. Qualcomm занимается разработкой программного обеспечения и производством чипов для телекоммуникационного оборудования. 🟠 P/E = 25,47 🟠 P/S = 5,5 🟢 Revenue 1кв2021 (YoY) = 52,1% 🟢 EBITDA 2020 (YoY) = 33,1% 🟢 Чистый Долг/EBITDA = 0,4 🟢 ROE = 153,25% 🟢 Консенсус-прогноз аналитиков = 4,35 из 5 (покупать) Мы открываем рекомендацию «покупать» для Qualcomm с прицелом на получение больших выгод от инфраструктурного плана Байдена. Огромный спрос на полупроводники со стороны автопроизводителей. Заказы на чипы в автоотрасли выросли в два раза с начала 2021. Это вызвало серьезный дефицит полупроводников на рынке и рост цен на них, что может увеличить операционную маржу Qualcomm с 27,3% до 32%. Санкции на Huawei. Запрет властями США на телекоммуникационную продукцию Huawei позволил американским конкурентам перехватить долю рынка Huawei за пределами Азии, которая может составить более $20 млрд. Инфраструктурный план Байдена. Qualcomm может поучаствовать в пакете стимулов размером $1,2 трлн в рамках развития 5G инфраструктуры, а также создания сети стационарных зарядок для электромобилей. Долгосрочный контракт с Apple. Qualcomm может получить $7 млрд в 2022 г. в рамках сотрудничества с Apple за счет того, что последний переходит на собственное производство чипов, тем самым отказавшись от чипов Intel. Риски. Отрасль полупроводников характеризуется очень высокой конкуренцией. Быстрее всех в мире развиваются азиатские компании, такие как Taiwan Semiconductor, которые активно отнимают долю рынка у зрелых игроков. Самый известный пример — Intel, который утратил былое лидерство в отрасли. Более того, высокая конкуренция приводит к гонке технологий, что увеличивает капитальные затраты, снижает маржу и денежные потоки. Резюме: покупать

​​Сегодня состоится IPO младшего китайского брата Uber, компании DiDi Global Inc (DIDI US). Didi имеет бизнес-модель, аналогичную Uber Technologies (UBER US) и Lyft (LYFT US), позволяя пользователям вызывать такси через приложение для смартфона. Также Didi развивает каршеринг и сервис аренды велосипедов. Компания успешно вытеснила Uber из Китая и выиграла ценовую войну, которая закончилась в 2016 году, когда Uber объединил свое китайское подразделение с Didi в обмен на долю в компании. В первом квартале 2021 г. у Didi было 156 млн активных пользователей в месяц по сравнению с примерно 93 млн у Uber в четвертом квартале предыдущего года. За 12 месяцев, закончившихся в марте 2021 года, у компании было 493 млн активных пользователей, из них около 377 млн – в Китае. Didi Global Inc входит в пятерку крупнейших частных стартапов в мире, занимая 5-е место в списке CNBC Disruptor 50. До IPO компания привлекла $23,2 млрд. Крупнейшие акционеры компании – Softbank Vision Fund, Uber и Tencent. По итогам road-шоу DiDi оценили в $60,75 млрд при рыночной капитализации Uber в $95,32 млрд. Цена размещения составит $14 за акцию. Андеррайтерами размещения выступят Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan и China Renaissance. По данным источников Bloomberg, знакомых с деталями IPO, компания может получить оценку в районе $100 млрд в первый день торгов, что эквивалентно прибыли +64%. Купить акции DiDi Global Inc можно будет по тикеру DIDI с первых секунд торгов. Бумага уже доступна в торговой платформе по классу NYSE.

Ключевые события прошлой недели: 1. Очередной удар по криптовалютам. Народный банк Китая запретил проводить операции с криптовалютами пяти крупнейшем банкам, а также платежной системе Alipay. Биткоин Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US) за один день потерял более 10%, утянув за собой Coinbase (NASDAQ: COIN US), Square (NYSE: SQ US), MicroStrategy (NASDAQ: MSTR US). 2. Увеличение ликвидности в финансовой системе Китая. ЦБ Китая увеличил ликвидность коммерческим банкам на 30 млрд юаней, а межбанковские ставки упали на 35 б.п. Напомним, что с февраля Народный банк только уменьшал ликвидность в системе, вызвав коррекцию в iShares China Large-Cap ETF (FXI), KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB). 3. Инфраструктурному плану – быть. Сенаторы верхней палаты Конгресса согласились на предложенный Байденом инфраструктурный пакет помощи. Однако объем сократился в два раза – с $2,4 трлн до $1,2 трлн.   Какие компании были под особым прицелом? 1. Расширение Netflix. Вслед за активностью Amazon (NASDAQ: AMZN US) и AT&T (NYSE: T US) на рынке M&A, которые приобрели активы в медиабизнесе, Netflix (NASDAQ: NFLX US) объявил о сотрудничестве с Amblin — компанией режиссера Стивена Спилберга. 2. Кэти Вуд увеличивает экспозицию на компании в портфеле. Управляющая фондами компания Ark Invest докупила акции Coinbase (NASDAQ: COIN US) в фонд ARK Innovation ETF (ARKK US), а также купила Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US) почти на $30 млн. 3. Огромный спрос на кроссовки. Выручка Nike (NYSE: NKE US) за 1 квартал 2021 выросла почти в два раза г/г. Акции компании растут более чем на 10%. 4. Презентация Windows 11. Microsoft (NASDAQ: MSFT US) впервые с 2015 г. представил новую версию Windows. Разработчики представили новый дизайн, а также анонсировали увеличение производительности ОС.

Уважаемые клиенты, нам важно ваше мнение! Интересна ли вам возможность торговли опционами в торговой платформе? При этом доступны будут только покупка и последующая продажа опционных контрактов. Открытие коротких позиций по опционным контрактам будет невозможно.

Уважаемые клиенты, нам важно ваше мнение! Интересна ли вам возможность торговли опционами в торговой платформе? Доступны будут только покупка и последующая продажа опционных контрактов. Открытие коротких позиций по опционным контрактам будет невозможно.  

Что нас ждет на этой неделе? 1. Заседание Банка Англии. 24 июня пройдет очередное заседание английского регулятора. Ожидается сохранение ключевой ставки на уровне 0,1%, хотя инфляция в Великобритании тоже начинает ускоряться. 2. Индекс деловой активности в США. 23 июня станет известен индекс деловой активности в промышленности и секторе услуг США за июнь. Прогнозируется сохранение индекса вблизи майских уровней: 61,5 для промышленности и 69,8 для сектора услуг. 3. Потребление домохозяйств в США. 25 июня выйдут данные по майским уровням потребления домохозяйств. Из-за выплаты всех чеков по плану Байдена, ожидается падение потребления на 3% в сравнении с апрельским ростом в 13%.

Теперь помощь доступна с 09:00 до 23:00 Рады сообщить, что техническая поддержка по вопросам эксплуатации торговой платформы теперь доступна в течение всего времени работы бирж: - до 23:00 летом; - до 00:00 зимой. Мы готовы вам помочь: - по почте: trust@alfa-bank.by - по телефонам: +375 17 229-66-47, +375 17 329-23-77 - в TG (https://t.me/trustclub): @ABB_quiksupport С уважением, Альфа-Банк!

Ключевые события прошлой недели: 1. Прошло заседание ФРС США. Монетарная политика осталась прежней, однако риторика регулятора стала более жесткой. При этом был пересмотрен прогноз по увеличению ставки в 2023 г. до 0,6%. Также повышена ставка обратного РЕПО с 0% до 0,05%, из-за чего за неделю из банковской системы было изъято еще $250 млрд. 2. Новые антимонопольные ограничения против ИТ-гигантов. В Палате представителей Конгресса США на обсуждение вынесли новые законопроекты с ограничениями в части сделок M&A и продвижения продуктов компаниями Apple (NASDAQ: AAPL US), Amazon (NASDAQ: AMZN US), Facebook (NASDAQ: FB US), Alphabet (NASDAQ: GOOG US). 3. Новые вложения страховых компаний. Страховые компании, раскрывшие состав своих портфелей на 1кв2021, открыли позиции в Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US) и Grayscale Ethereum Trust (ETHE US). Самые большие позиции у Grinnell Mutual и Donegal Group (NASDAQ: DGICA US), составляющие почти миллиард долларов. 4. Инвестиционные банки уходят в кэш. СЕО JPMorgan Chase (NYSE: JPM US) сообщил, что банк держит более $500 млрд в денежных средствах в ожидании повышения ключевых ставок. Какие компании были под особым прицелом? 1. Возвращение к биткоинам. Илон Маск сказал, что Tesla (NASDAQ: TSLA US) снова готова принимать биткоины (GBTC US) в качестве средства платежа. При условии, что майнинг криптовалюты станет более экологичным. 2. Волатильность акции Coca-Cola. На пресс-конференции после футбольного матча Криштиану Роналду демонстративно отказался пить напиток Coca-Cola (NYSE: KO US), что вызвало волатильность в обычно спокойных котировках акциях компании. 3.Антимонопольное расследование Didi. Китайский регулятор взялся за крупнейшего в стране оператора такси накануне IPO. Напомним, что Uber (NYSE: UBER US) владеет долей в 12,8% в Didi.

Что нас ждет на этой неделе? 1. Заседание ФРС США. 16 июня пройдет заседание американского регулятора по ключевой ставке. Мы не ждем смены политики ФРС, но комментарии его представителей могут взбудоражить рынки. 2. Собрание акционеров GM. 14 июня пройдет ежегодное собрание акционеров General Motors (NYSE: GM US). Напомним, что после собрания Ford (NYSE: F US) котировки компании выросли на 7% из-за заявлений про электрокары. 3. Заседание Банка Японии. 18 июня банковский регулятор Японии объявит о ключевой ставке. Ожидается сохранение ставки на уровне -0,1%.

1. Введение минимального корпоративного налога. Министры финансов стран G7 пришли к консенсусу в вопросе об установлении минимального международного корпоративного налога в размере 15%. Больше всего от этого пострадают ИТ-гиганты Apple (NASDAQ: AAPL US), Microsoft (NASDAQ: MSFT US), Amazon (NASDAQ: AMZN US), Alphabet (NASDAQ: GOOG US). 2. Избыток ликвидности в банковской системе США на максимуме. Объем обратных РЕПО (соглашения о выкупе) превысил $500 млрд. Это говорит об огромном излишке ликвидности в американской финансовой системе, который, возможно, стоит сократить. 3. Дивидендные акции снова в моде. За прошлую неделю в фонды, которые инвестируют в дидвидендные акции (например, Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM US)), пришла рекородная за год сумма средств: почти $700 млн. Этому способствует стремительное восстановление заработков компаний. 4. Ответные меры Китая. Китай намерен законодательно принять меры для ответа на санкции, введенные США, о чем сообщил МИД Китая. Китайско-американское противостояние может вновь замедлить темпы роста мировой торговли, оказав давление на фондовые рынки. Какие компании были под особым прицелом? 1. Дональд Трамп лишился страницы в Facebook на два года.4 Facebook (NASDAQ: FB US) отказался восстановить страницу экс-президента США, сохранив блокировку еще на 2 года, из-за чего компания сразу была обвинена в цензуре. 2. Одобрение препарата от Альцгеймера. Власти США одобрили применение препарата Biogen (NASDAQ: BIIB US) для лечения болезни Альцгеймера. Акции компании в моменте росли почти на 70%. 3. Лидер 5G в США. СЕО T-Mobile (NASDAQ: TMUS US) заявил, что компания будет доминировать в 5G сегменте следующие 10 лет. 4. Прекращение разработки препаратов. Vertex (NASDAQ: VRTX US) отказался от разработки некогда перспективного лекарства от заболеваний печени. Акции компании упали на 11%.

Внимание! Теперь физические лица могут приобретать именные государственные облигации на первичном рынке с помощью системы дистанционного банковского обслуживания ЗАО «Альфа-Банк». Система «Альфа-Инвест» предоставляет online-доступ к совершению сделок в торговой системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» в рамках брокерского обслуживания банка.   С более подробной информацией можно ознакомиться на сайте ЗАО «Альфа-Банк»: https://www.alfabank.by/saving/securities/broking/alfa-invest/ Также всю информацию можно получить по телефону 017 299 66 75.

Внимание! Теперь физические лица могут приобретать именные государственные облигации на первичном рынке с помощью системы дистанционного банковского обслуживания ЗАО «Альфа-Банк». Система «Альфа-Инвест» предоставляет online-доступ к совершению сделок в торговой системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» в рамках брокерского обслуживания банка.   С более подробной информацией можно ознакомиться на сайте ЗАО «Альфа-Банк» (https://www.alfabank.by/saving/securities/broking/alfa-invest/)

Уважаемые клиенты! Информируем вас, что в четверг, 10 июня, ордера, направляемые через InSync, будут обрабатываться трейдерами до 18:00. Торговая платформа Альфа-Инвест будет функционировать в обычном режиме. Приносим извинения за доставленные неудобства. С уважением, Альфа-Банк!

Новый релиз InSync — новые плюшки для клиентов ДУ. Мы давно не радовали наших клиентов приятными полезностями в InSync. Спешим исправить данное досадное недоразумение! Теперь InSync умеет отображать текущий финансовый результат по открытым позициям и определять удельный вес актива в портфеле клиента. Обращаем ваше внимание, что значения обновляются один раз в день — в ходе ежедневной переоценки. Для просмотра информации зайдите в подробный состав портфеля ценных бумаг в InSync (Продукты – Мои инвестиции – Счет ДУ – Класс активов). И не забудьте обновить InSync! PS. Напоминаем, что для просмотра текущей доходности имеющихся позиций в режиме реального времени вы можете использовать торговую платформу.