Аналитика от Нарека

🇺🇸💼 Rambus Inc — новая сделка! Открывает короткую позицию в ожидании коррекции. Акции выросли слишком сильно, даже на фоне позитива в секторе карт памяти. Цена: $102.75 Таргет: $99.20 Доля в портфеле: 8% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #RMBS

🇺🇸💼 Arm Holdings Plc — новая сделка! Открывает шорт на небольшой объем в ожидании технической коррекции. Цена: $334.20 Таргет: $321.00 Доля в портфеле: 5% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #ARM

🇺🇸💼 Booking Holdings Inc — новая сделка! Еще одна покупка в туристическом секторе в ожидании отскока. Цена: $156.75 Таргет: $164.00 Доля в портфеле: 5% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #BKNG

🇺🇸💼 Airbnb Inc — новая сделка! Покупаем на небольшой объем на отскок после сильных распродаж в туристическом секторе. Цена: $151.80 Таргет: $158.00 Доля в портфеле: 5% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #ABNB

🇺🇸💼 New York Times Co — новая сделка! Покупка после распродаж из-за политических рисков и распродажи инсайдеров. Фундаментально бизнес силен, технически цены слишком перепродана. Цена: $62.52 Таргет: $64.95 Доля в портфеле: 8% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #NYT

🇺🇸💼 Chime Financial Inc — новая сделка! Покупка на фоне жесткой распродажи инсайдерами. Фундаментальные показатели очень привлекательны, цена слишком перепродана. Цена: $26.79 Таргет: $28.0 Доля в портфеле: 10% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #CHYM

🇦🇲 Армения превращается в новый мировой AI-центр! CEO Firebird AI Александр Есаян раскрыл новые параметры проекта AI-фабрики в Раздане — и они оказались значительно масштабнее первоначальных планов. 📈 3 фазы роста 1️⃣ Уже установлено 6 144 NVIDIA B200 GPU. Инвестиции — около $500 млн, мощность — 18 МВт. 2️⃣ Планируется еще 45 000 GPU. Инвестиции теперь оцениваются в $7–8 млрд. Запуск в ближайшие 2 года. 3️⃣ Еще 60 000 GPU. В итоге, после реализации трех фаз вычислительная инфраструктура Firebird в Армении превысит 100 000 GPU. Есаян заявил, что это позволит Армении войти в топ-10 стран мира по вычислительным ресурсам! 💰 Экономика проекта Самая интересная цифра из сегодняшнего заявления: после запуска второй фазы Firebird ожидает годовой оборот более $2 млрд. При этом инвестиции уже во вторую фазу, по словам Есаяна, будут еще выше ранее заявленных — $7–8 млрд! То есть потенциально в целом будет более $15 млрд инвестиций! ⚡️ Для понимания масштаба 🔹 Илон Маск для Grok 3 построил суперкомпьютер Colossus в Мемфисе из 100 000 чипов NVIDIA H100 (прежнее поколение). Тогда он назвал его «самым мощным ИИ-кластером в мире». 🔹 Марк Цукерберг (Meta) заявлял, что к концу 2024 года инфраструктура всей его корпорации по всему миру будет эквивалентна примерно 350 000 чипов H100. 🔹 Разданский дата-центр в одиночку будет обладать мощностью, сопоставимой с вычислительными базами крупнейших мировых бигтехов! МВФ ожидает ВВП Армении на 2026 год — около $32 млрд, на 2028 год — $35,1 млрд. То есть, уже объявленные инвестиции Firebird + Eleveight эквивалентны примерно 27%–34% ВВП! ⚙️ Что это даст Армении Речь уже идет не просто о строительстве крупного дата-центра. При реализации заявленных планов Армения получит 100 000+ современных AI-ускорителей, 300 МВт вычислительной инфраструктуры и потенциально $2+ млрд годового оборота от всего одного проекта. Около 20% мощностей проекта ранее планировалось зарезервировать бесплатно для армянских стартапов, ученых и государственных структур. Если все три фазы будут реализованы, Армения действительно может стать одним из крупнейших центров AI-вычислений в мире. 📋 Выводы Сейчас, возможно, происходит историческое событие — рождается еще один мировой AI-центр. Во времена СССР Армения была фактически технологическим центром всего Союза (до 40% микроэлектроники и современных технологий генерировали армянские НИИ). Теперь же, вероятно, история повторяется. При успешной реализации AI-проектов в Раздане и Гагарине дополнительный буст к ВВП может составить до 20%. В результате, номинальный размер экономики может достичь 15 трлн драм ($40 млрд) уже в 2028 году! Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets LinkedIn: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Армения #AI #Экономика #Аналитика

🇪🇺 Ускоряется ли экономика ЕС? Сегодня были опубликованы предварительные данные по PMI еврозоны за сентябрь. Также ОЭСР представила новый прогноз экономического роста крупнейших экономик мира. В целом оба набора данных указывают на восстановление темпов роста. 📊 Ключевые показатели PMI 🔸 Производственный PMI без изменений — 52,7 🔸 PMI в сфере услуг вырос до 53 с 51,6 🔸 Композитный PMI вырос до 53,1 с 52 В целом экономическая активность в ЕС демонстрирует признаки умеренного восстановления. Крупнейшие экономики союза — Германия и Франция — в последние месяцы показывают более высокую динамику. 📈 Прогноз ОЭСР 🔸 Рост экономики еврозоны в этом году составит 1% (предыдущий прогноз — 0,8%) 🔸 Рост экономики еврозоны в 2027 году также составит 1% (предыдущий прогноз — 1,2%) 🔸 Экономика США вырастет на 2,2% в этом году и на 2,1% в следующем (предыдущие прогнозы — 2% и 1,8% соответственно) 🔸 Мировая экономика в целом вырастет на 2,9% в этом году и на 3% в следующем (предыдущие прогнозы — 2,8% и 3,1% соответственно) 🔀 Ключевые тенденции Экономические условия в еврозоне указывают на активное восстановление краткосрочной экономической активности и умеренное улучшение среднесрочных перспектив. Несмотря на геополитические риски и высокую стоимость сырья, европейская экономика демонстрирует признаки возвращения к росту. При этом мировая экономика в целом сохраняет стабильность. 💬 Моё мнение Я оцениваю статистику умеренно позитивно. В европейской экономике по-прежнему сохраняется множество проблем и рисков. Главными вызовами для еврозоны будут геополитическая ситуация вокруг Украины и Ирана, конкуренция со стороны Китая в торговле, технологическая конкуренция со стороны США и, прежде всего, зависимость от поставок сырья с Ближнего Востока. Возможно, соглашение с Канадой позволит снизить влияние последнего из этих вызовов в ближайшие годы. В любом случае я считаю, что эта статистика указывает на возможность того, что еврозоне удастся избежать рецессии в этом году, а это позитивный фактор для европейских фондовых рынков. Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets LinkedIn: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Европа #Экономика #Аналитика

🇺🇸💼 NVIDIA Corp — фиксируем прибыль! Целевой таргет по сделке был $233, сейчас цена всего на 1% не дошла до таргета, решил, что не стоит больше ждать. Цена закрытия: $229.95 Результат: +6.74% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #NVDA

🗣 Трамп встряхнул рынок на Генассамблее ООН Трамп сегодня выступил на Генеральной Ассамблее ООН. Все в его фирменном стиле — громкие заявления, резкие формулировки и обещания решить все мировые конфликты. Собрал ключевые тезисы. 📋 Россия и Украина 🔹 Заявил, что «работает над Россией и Украиной» и закончит конфликт «быстрее, чем кажется» 🔹 Подтвердил, что подписал «адские санкции» против России 🔹 Пригрозил: «Если нужно будет задействовать санкции против России, я это сделаю» 📋 Иран и Венесуэла 🔹 По Ирану: «Заключим сделку так или иначе» 🔹 По Венесуэле: «США смогли выкрасть Мадуро на благо венесуэльского народа» 🔹 «Наши действия в Венесуэле показывают, что мы всем наваляем в Западном полушарии» 📋 Гренландия 🔹 Трамп объявил, что США построят военные базы в Гренландии 🔹 Сделка по Гренландии будет подписана уже сегодня 🔹 Присутствие США в Арктике усиливается 📋 Международные институты 🔹 МУС назван «органом-отшельником», Трамп призвал всех покинуть его 🔹 Заявил, что США больше не допустят угроз в адрес Америки в Западном полушарии 📋 ИИ и климат 🔹 «ИИ — это неправильное название. Правильно — СИ (Супер Интеллект). Посмотрим, смогу ли я добиться изменения названия» 🔹 «ИИ-страшилки об уничтожении людей — полная хрень. Те же люди, что пугали нас изменением климата, сейчас пугают нас ИИ» 🔹 Пообещал развивать ИИ «ответственно и безопасно» 📈 Реакция рынка Ожидаемо такие резкие выражения встряхнули фондовые рынки. Хотя если сравнивать с предыдущими речами реакцию рынка можно даже назвать весьма умеренной: 🔸 VIX -4% 14.28 🔸 S&P500 -0.05% 🔸 Nasdaq +0.3% 🔸 UST 10-летние 4.98% 💬 Мнение Рынок, похоже, окончательно адаптировался к манере заявлений Трампа. Относительно умеренная реакция на его заявления, даже среди бигтехов, указывает на то, что инвесторы теперь обращают больше внимания на конкретные действия, чем на риторику. На этой неделе все ожидают итогов визита Си Цзиньпина и переговоров на высшем уровне. Тем не менее, такая речь задает позитивный фон для мировых рынков. В частности, заявления о готовности к сделке с Ираном и скорому урегулированию конфликта в Украине давит на нефтяные цены. Если встреча Си и Трампа пройдет успешно, на таком фоне рост рынков может быть даже более высоким. Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #США #Трамп #Рынки #Аналитика

🇷🇺 Статистика ЦБ: инфляция снижается, инфляционные ожидания и ставку растут Банк России сегодня опубликовал статистику инфляционных показателей в сентябре: 🔸 1-летние инфляционные ожидания выросли с 13.7% до 14.2% 🔸 5-летние инфляционные ожидания упали с 12.4% до 10.7% 🔸 Наблюдаемая инфляция выросла с 14.3% до 15.1% Главные триггера роста оценки инфляции населением — слабость рубля, рост цен на топливо и предстоящая индексация тарифов ЖКХ на 15% в октябре. 📈 Ставки в экономике растут вслед за инфляцией 🔸 Ставки по длинным ОФЗ достигают 16% (последние размещения были выше 15.5%) 🔸 Корпоративные облигации с высоким рейтингом — почти 17% 🔸 Ставки по депозитам в ТОП-10 банках выросли за неделю 12.95% до 13.01% 🔸 Ставки по рыночным кредитам МСБ превысили 20% Помимо высоких ставок, банки также резко снизили уровень одобрения необеспеченных коммерческих кредитов. Условия выдачи ужесточаются, получить бизнес-кредит без залога стало почти невозможно. 📊 Последствия для рынка и экономики 🔹 Ужесточение кредитных условий привели к обвалу инвестиций в основной капитал на 9.9% в 1 полугодии, и пока спад продолжается. 🔹 При этом, усиливается кредитная нагрузка бизнеса — корпоративное кредитование выросло на 12.7% г/г. Однако это в основном кредиты крупному бизнесу, тогда как МСБ получает отказы в 80%. 🔹 В основном бизнес берет кредиты из-за амортизации основных фондов, а не на новые инвестиции. 🔹 На фоне высоких ставок фондовый рынок находится под давлением — индекс МосБиржи с начала года упал на 20% и уже больше 3 месяцев торгуется ниже 2500 пунктов. 💬 Мнение и прогноз К сожалению, макроэкономика в России пока мало чем может порадовать. Инфляция остается повышенной, при этом экономическая активность стагнирует — рост ВВП по итогам года ожидается менее 1%. Фактически экономика вошла в стадию стагфляции. В таких условиях говорить о каком-то росте фондового рынка очень сложно. Есть надежда, что нынешнее состояние экономики — это локальное дно, от которого возможна стабилизация. Если инфляция по итогам года будет меньше 6%, а инфляционные ожидания сократятся хотя бы до 13%, тогда ЦБ может возобновить снижение ключевой ставки. В этом случае фондовый рынок получит поддержку и индекс Мосбиржи может восстановиться хотя бы выше 2500 пунктов. Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Россия #Инфляция #Ставки #Экономика #Аналитика

🇺🇸🇨🇳 Чего ожидать от визита Си к Трампу? Уже завтра, 23 сентября, ожидается визит председателя КНР Си Цзиньпина в США. В четверг он встретится с Трампом. Общая продолжительность визита — 3 дня. 📝 Три ключевые экономические темы встречи Взаимная торговля. Торговый дефицит США превышает $200 млрд в год, а общий товарооборот достигает $560 млрд. Трамп хочет сократить дефицит и в идеале достичь паритета. Высокие технологии (особенно ИИ). США и Китай уже много лет обсуждают развитие глобального хайтека. Американская администрация хочет обеспечить соблюдение патентов на технологии своих компаний. Нефть и сырьё. Из-за иранского и украинского конфликтов цены на сырьё поднялись до многомесячных максимумов. Обе страны заинтересованы в снижении цен. 📊 Реакция рынка Глобальные рынки пока в режиме ожидания: 🔸 Фьючерсы S&P500 +0.1% до 7840 🔸 Доходность 10-летних трежерис 4.93% (-0.3%) 🔸 VIX -0.5% до 14.80 🔸 EUROSTOXX50 +0.2% 🔸 Shanghai Composite +0.1% 📋 Выводы и ожидания У меня умеренно позитивные ожидания от этого визита. Не думаю, что будет какой-то прорыв в торговых переговорах, но, вероятно, будут достижения в геополитике и хайтеке. Это позитивно скажется на акциях бигтехов и ИИ. Также это, вероятно, снизятся цены на нефть (Brent сейчас падает на 2.5% ниже $98). В целом этот визит — важное событие для глобальных рынков. Нужно следить за этим и быть готовым к новым сделкам. Подписывайтесь на мои соцсети и делитесь с друзьями: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #США #Китай #Рынки #Экономика #Аналитика

🇺🇸💼 MasTec Inc — фиксируем прибыль! Цена резко выросла, сделка закрылась по таргету. Цена закрытия: $224.50 Результат: +4.76% #ПортфельСША #Рынки #Сделка #MTZ

Сегодня я прям в ударе — портфель вырос на 2% всего за день! Причем львиная доля роста пришлась на две позиции — Synopsys Inc и NVIDIA Corp. Мне неплохо удается чувствовать рынок, но надо и меру знать. Пока активность немного снижаю, т.к. сделок уже итак было очень много, а в трейдинге есть строгое правило — после профита всегда бери тайм-аут. Определенно точно эти две позиции я сохраню, т.к. ожидаю по ним сильный рост на этой неделе, новые сделки тоже будут, но не так активно, вероятно до 5 на этой неделе. В субботу проведем разбор полетов и будет еще общая аналитика результатов первого месяца работы портфеля.

Друзья, напишите как вам такой формат сделок, или возможно вы хотите еще короче, без лишних ссылок и графиков, а только конкретная информация?