운송이의 주식 스터디

✔️매출: $308M (예상 $302.73M) 🟢; 전년 동기 대비 +44% ✔️주당순이익(EPS): $(0.03) (예상 $0.39) 🔼대출 취급액(Originations): ~$3.4B; 전년 동기 대비 +61% 🔼취급된 대출 건수(Loans Originated): 425,356; 전년 동기 대비 +77% 🔼 기여 이익(Contribution Profit): $137M; 전년 동기 대비 +34% 연간 가이던스(FY Guide): ❌ 매출: ~$1.4B (예상 $1.413B) 🔹 수수료 매출(Revenue From Fees): ~$1.3B 🔹 조정 EBITDA(Adj. EBITDA): ~$294M 🔹 조정 EBITDA 마진(Adj. EBITDA Margin): ~21% 장기 목표(Long-Term Targets): 🔹 2025-2028 매출 연평균 성장률(Revenue CAGR): ~35% 🔹 2028 조정 EBITDA 마진(Adj. EBITDA Margin): ~25% 기타 지표(Other Metrics): 🔹 수수료 매출(Revenue From Fees): $277M; 전년 동기 대비 +49% 🔹 기여 마진(Contribution Margin): 50%; 전년 동기 대비 55% 🔹 전국 은행 인가 신청 🔹 주택 및 자동차 부문이 빠르게 성장 재무(Financials): 🔽영업 손실(Loss From Operations): $(7.5)M, 전년 동기 대비 $(4.5)M 🔽순손실(Net Loss): $(6.6)M, 전년 동기 대비 $(2.4)M 🔼조정 EBITDA(Adjusted EBITDA): $40.5M, 전년 동기 대비 $42.6M 🔼조정 EBITDA 마진(Adjusted EBITDA Margin): 13%, 전년 동기 대비 20% 코멘터리(Commentary): 💬“1분기에 대출 취급액을 61%, 매출을 44% 전년 동기 대비 성장시켰습니다 - 이는 연간 전망을 달성하기 위한 안정적인 궤도에 오르게 했습니다.” 💬“우리는 AI 모델을 발전시켰고, 전국 은행 인가를 신청했으며, 주택 및 자동차 부문에서 빠르게 성장했습니다.” 💬 “CEO로서 재임 기간을 시작하면서, 제 초점은 간단합니다: 높은 성장과 자본 효율성을 가진 사업을 구축하여 강력한 장기 수익을 제공하는 것입니다.”

주가반응은 아직 미미한듯

❌ 주당순이익: $1.25, 컨센서스 $1.36 미달 ❌ 매출: $296.62M, 전년 동기 대비 6.5% 증가, 컨센서스 $298.12M에 근접 주요 사업 하이라이트 🔼신규 주문: $490M, 전년 동기 대비 97% 증가 🔼 주문 잔고: 2026년 3월 31일 기준 $1.8B, 33% 증가 전망 및 전략 💬 핵심 시장: 경영진은 주요 최종 시장 전반에 걸쳐 시장 활동이 여전히 유리하다고 언급 💬 AI 및 데이터 센터: 데이터 센터 건설과 AI 용량 확대를 위한 지속적인 투자 주기가 수요를 뒷받침할 것으로 예상 💬 전력 수요: 미래 전력 수요가 상업 및 전력 유틸리티 시장을 여전히 지지할 전망 💬 가스 및 LNG 시장: LNG, 가스 파이프라인, 가스-화학 최종 시장 전반에 걸쳐 활동이 강세를 유지할 것으로 예상

이란이 기존 입장에서 한발 물러나 미국과의 협상에 ‘핵 프로그램(핵 파일)’을 포함하는 데 동의한 것으로 전해졌음. 이는 그동안 핵 문제를 후순위로 미루던 기존 전략에서 방향을 바꾼 것으로, 협상 국면이 다시 급변할 가능성을 시사하는 신호였음. 앞서 이란은 전쟁 종료와 해상 봉쇄 해제를 먼저 요구하며 핵 협상은 이후 단계로 미루겠다는 입장이었지만, 최근 제안에서는 핵 문제까지 포함하는 방향으로 조건을 완화한 것으로 보임. 실제로 최근 외신들도 이란이 기존 강경 조건을 일부 완화하며 핵 문제를 포함한 동시 협상 가능성을 열어두고 있다고 보도한 바 있음.

POWL - 직전 분기 실적발표당시 데이터센터 관련 매출 비중 확대로 인한 어닝서프, 현재 1분기와 진행중인 2분기동안 데이터센터의 투자는 확대되고있는 만큼 좋은 어닝결과 기대 UPST - 개인대출은 여전히 살아있다 라는게 현재 핀테크 어닝결과로 드러났기에 조금 기대 SEZL & AFRM - 1분기 결제대금 증가로 인한 BNPL 호성적 기대중 FUBO - 1달전 연간 가이던스 상향발표 및 흑자전환 기대감이 있었는데 과연 이를 충족할 수 있는 어닝결과가 나올지가 관건. 오랜기간 눌려온 주가였기에 이를 충족하기만 해준다면 큰 반등 가능하다 생각 APP - 광고주들의 광고매출은 든든 그자체. 앱러빈도 마찬가지일 것. 다만 실적과는 별개로 주가가 같이 상승할지는 의문.. MCHP - 같은 업계 경쟁사인 TXN의 호실적이 매우 긍정적이라고 생각. 다만 반도체주같은 경우 실적 비트는 물론 감동까지 있어야 상승여력이 있는 터라 과연.. 감동까지 줄 지는 의문 TTD - 큰 기대는 안되지만 오픈ai 협업이 과연 얼마나 영향을 주었을지가 관건. VPG - 거래량 적은 소형주인 만큼 리스크는 매우 높음. 다만 피지컬AI에 주로 활용되는 센서가 주 사업영역인데 최근 피규어의 로봇생산능력 확대와 테슬라의 옵티머스 로봇 생산 예정이 있고, VPG IR에 따르면 이름만 대면 알 대형 고객사 2~3곳과 계약을 맺었다 라는 식의 답변이 있었기에 소액 장투는 괜찮지 않을까.. 예상

✔️매출 $396M vs Est. $370M ✔️EPS $0.13 vs Est. $0.12 ✔️EBITDA $66M vs Est. $62M ✔️잉여현금흐름 $42M vs Est. $33M 🔼Super-Scaled Customers: 189 (+19% YoY) FY26 가이던스 ✔️매출 $1.79B vs Est. $1.76B ✔️EBITDA $397M vs Est. $391M “우리는 단순한 AI 회사가 아닙니다, 우리는 AI 마케팅 분야의 THE 리더이자 혁신자입니다.” - David Steinberg, $ZETA CEO

구글 클라우드 CEO의 컴퓨팅 수요에 대한 발언: "앞으로 10년 동안, 수요는 공급보다 항상 많을 거라고 생각합니다." – 토마스 쿠리안, 구글 클라우드 CEO

미국 노동부는 지난주(4월 19∼25일) 신규 실업수당 청구 건수가 18만9천건으로 한 주 전보다 2만6천건 감소했다고 30일(현지시간) 밝혔다. 신규 실업수당 청구 건수가 19만건 밑으로 떨어진 것은 지난 1969년 9월 이후 57년 만에 처음이다. 다우존스가 집계한 전문가 전망치(21만2천건)도 큰 폭으로 밑돌았다. 신규 실업수당 청구 건수는 팬데믹 이전에도 21만명 안팎에 머물러왔다. 2주 이상 실업수당을 신청한 '계속 실업수당' 청구 건수는 4월 12∼18일 주간 178만5천건으로 한 주 전보다 2만3천건 감소했다. 이는 지난 2024년 4월 이후 2년 만에 가장 낮은 수준이다. 미국의 고용 약화에 대한 경계감이 여전히 남은 가운데 실업 증감 동향을 가늠할 수 있는 실업수당 청구 건수가 감소한 것은 미국의 노동시장이 안정적인 상태에 머물러 있음을 시사한다. 제롬 파월 미 연준 의장은 전날 연방공개시장위원회(FOMC) 금리 동결 후 회견에서 "지난 1년간 일자리 증가 속도 둔화는 지난 1년간 이민 감소와 경제활동참가율 하락으로 인한 노동력 증가세가 약화를 반영했다" 면서 "노동 수요도 동시에 뚜렷하게 위축됐다"라고 말했다.