پدرام فیروزیان

🔴 سقوط ۲۸ درصدی اینتل (INTC)؛ چرا بازار به گزارش مالی مثبت واکنش منفی نشان داد؟ ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ اینتل در سه‌ماهه سوم عملکردی بهتر از انتظار داشت، اما پیش‌بینی ضعیف سه‌ماهه چهارم باعث ریزش سنگین سهام شد. 📊 نتایج سه‌ماهه سوم: درآمد: ۱۶.۵۱ میلیارد دلار، رشد ۲۱٪ سود تعدیل‌شده هر سهم (EPS): ۰.۵۲ دلار، در برابر انتظار ۰.۴۰ دلار درآمد بخش دیتاسنتر و هوش مصنوعی: رشد ۷۸٪ تا ۷.۳ میلیارد دلار درآمد بخش کامپیوترهای شخصی و هوش مصنوعی فیزیکی: افت ۵٪ تا ۸.۱ میلیارد دلار 📉 دلیل اصلی ریزش: پیش‌بینی ناامیدکننده فصل آینده اینتل برای سه‌ماهه چهارم پیش‌بینی کرد: EPS فقط ۰.۲۵ دلار، در برابر انتظار ۰.۴۳ دلار؛ حدود ۴۲٪ پایین‌تر درآمد ۱۵ تا ۱۶ میلیارد دلار، در برابر انتظار ۱۷.۱ میلیارد دلار مشکل کجا بود؟ با وجود تقاضای بسیار قوی برای پردازنده‌های سرور هوش مصنوعی Xeon، ضعف بازار PC و محدودیت ظرفیت تولید، مانع تبدیل کامل این تقاضا به رشد سودآوری شده است. 🏦 واکنش بانک‌های سرمایه‌گذاری: بانک آمریکا رتبه اینتل را از Buy به Neutral کاهش داد و تارگت قیمتی را از ۱۴۵ به ۱۰۰ دلار رساند. سیتی نیز با وجود حفظ رتبه Buy، تارگت را به ۱۰۰ دلار کاهش داد و پیش‌بینی سود سال‌های آینده را به‌شدت پایین آورد. برداشت بازار: اینتل در گزارش فصل گذشته موفق بود، اما در چشم‌انداز فصل آینده شکست خورد. بازار دیگر صرفاً رشد درآمد مرتبط با AI را کافی نمی‌داند؛ می‌خواهد ببیند شرکت‌ها با چه سرعتی می‌توانند تقاضای هوش مصنوعی را به ظرفیت تولید، حاشیه سود و جریان نقدی تبدیل کنند.

بازار گزارش گذشته را نخرید؛ آینده ضعیف‌تر از انتظار را قیمت‌گذاری کرد.

🔴اوردر سنگین 5 میلیارد دلاری کار خودش رو کرد 👌

الان

دو ساعت پیش ...

خط چهارم متن روبخونید ... نوشتم : این حرکت مجددا کاور میشه و برمیگرده

نمونه دیگه خـــروج از طلا و اعتقاد کامل به ریزش بیشتر ... همین 2 پوزیشن این هفته ما فکـــر کنم مشخص بشه قطعیت برای ما مهم تر از کلیک های زیاد و بار روانی شدید هست (یه حرف دلی: من اکثــر راه‌هایی که بقیه رفتند در کلیک کردن روی چارت رو قبلا رفتم )

مهم : این تارگتی بود که ما با حدود81 پیپ در یکروز بعد از لایو خارج شدیم و حرکتی که بعد میبینید معنای منطقی نداشت که استاپ خیلی ها فعال شده . این حرکت مجددا کاور میشه و برمیگرده . پس بهتره سطوح مطمئن با بیشترین احتمال قطعیت رو ترید کنید . موومنت بعدی شاید به ظاهر گین و سود بیشتری داشته اما قطعیت نداشته و نداره ! جایی ترید کنید که از فضای ابهام دور باشید...

🇳🇿🇯🇵 NZD/JPY؛ زیر نظر برای تقویت ین بانک مرکزی نیوزیلند برخلاف انتظار، نرخ را ثابت نگه داشت و به کیوی ضربه زد. حالا تمرکز روی نشست فردای بانک ژاپن است؛ انتظار غالب، تثبیت نرخ و بررسی نشانه‌های افزایش دسامبر است. 📌 اگر اوئدا سیگنالی قوی‌تر از انتظار برای افزایش نرخ بدهد، فشار نزولی روی NZD/JPY می‌تواند تقویت شود. تکرار حرف‌های قبلی شاید برای ادامه افت کافی نباشد. فروش اوراق بلندمدت خارجی توسط ژاپنی‌ها هم به‌تنهایی تأیید خرید ین نیست؛ هم‌زمان اوراق کوتاه‌مدت خارجی خریده‌اند. ⚠️ سمت نیوزیلند را هم فراموش نکنیم: برمن احتمال افزایش دسامبر را بالا دانسته؛ بنابراین کیوی همچنان امکان برگشت دارد. دیدگاه من: تمایل نزولی مشروط به لحن BOJ و کاهش فاصله بازده دوساله نیوزیلند با ژاپن. اگر اوئدا افزایش بعدی را مبهم‌تر کند، این سناریو تضعیف می‌شود.

📊 گزارش‌های مهم پس از بسته‌شدن بازار ۲۸ اکتبر 🟢 مایکروسافت | MSFT درآمد ۹۲٫۳ میلیارد دلار، بالاتر از انتظار حدود ۹۰٫۶ میلیارد؛ سود تعدیل‌شده هر سهم ۴٫۸۹ دلار در برابر انتظار ۴٫۷۲ دلار. درآمد Azure هم ۴۸٪ رشد کرد.

رشد ابر قوی است، اما دوبرابرشدن مخارج نقدی سرمایه‌ای، جریان نقد آزاد محاسبه‌شده را به حدود ۱۸٫۶ میلیارد دلار کاهش داده؛ کیفیت تبدیل رشد به نقد همچنان زیر ذره‌بین است.

🔴 آلفابت | GOOGL درآمد ۱۲۷٫۵۸ میلیارد دلار، کمی پایین‌تر از اجماع؛ سود هر سهم ۲٫۱۲ دلار در برابر انتظار حدود ۳ دلار. درآمد Google Cloud با رشد ۱۰۳٪ به ۳۰٫۷ میلیارد دلار رسید.

رشد عملیاتی قدرتمند است، اما زیان سرمایه‌گذاری‌ها سود خالص را پایین آورده و جریان نقد آزادِ منفی ۹٫۱ میلیارددلاری نشان می‌دهد فشار تأمین مالی توسعه زیرساخت هنوز بالاست.

🟡 ای‌بی | EBAY درآمد ۳٫۲۱ میلیارد دلار با رشد ۱۴٪؛ سود تعدیل‌شده هر سهم ۱٫۵۱ دلار و حجم معاملات پلتفرم ۲۳٫۲ میلیارد دلار با رشد ۱۵٪.

رشد کسب‌وکار ادامه دارد، اما سود خالص حسابداری ۱۶٪ افت کرده؛ فاصله آن با رشد سود تعدیل‌شده، بررسی اقلام تعدیلی را ضروری می‌کند.

📌 برداشت: رشد درآمد به‌تنهایی کافی نیست؛ در گزارش‌های امشب، جریان نقد، هزینه توسعه AI و کیفیت سود تعیین می‌کنند این رشد چقدر برای سهامدار ارزش می‌سازد.

🔹 نکات کلیدی سخنان بسنت ( وزیرخزانه‌داری): ▪️ وضعیت مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها در شرایط مطلوبی قرار دارد. ▪️ برنامه‌های اقتصادی دولت (از جمله سیاست‌های مالیاتی) از پیش در محاسبات لحاظ شده‌اند. ▪️ همبستگی بالایی میان بازده اوراق قرضه و قیمت نفت وجود دارد. ▪️ سیاست‌های انقباضی اعمال‌شده در بازار، اثرگذاری خود را به نمایش گذاشته‌اند. ▪️عملیات طرد شده علیه ایران در حال موفقیت است #اقتصاد_جهانی #اوراق_قرضه #آمریکا #اخبار_اقتصادی

🔴منابع می‌گویند ونس با یکی از قدرتمندترین تندروهای ایران برای احیای مذاکرات صلح در حال مذاکره است - وال استریت ژورنال قیمت اوراق کوتاه مدت کمی جهش کرد

#EURUSD این پیش بینی از مرز دقیق بودن گذشته و به مرز لذت بردن رسیده 😍چون توی لایو گفتم با نرخ بهره هدف بالا میخوره 👌 در ضمن اسکلپ و پایین هم نیست تایم‌فریم 1 ساعته‌ست

https://www.instagram.com/reel/DfC8NYGx9vW/?exln=MWtyZTJsa2FsM2RzNg== اگر کتاب قوی سیاه رو نخوندید، این پست رو ببینید

🔴وارش: هدف تورم انعطاف‌پذیر نشده؛ هدف همان ۲٪ بر مبنای PCE است

پ‌ن: پیش‌بینی من با این چسبندگی ادامه‌دار : فععک نکنممم 😁

وارش از تغییر تقویم FOMC خبر می‌دهد: انتظار دارد در ۲۰۲۸، از هشت نشست سالانه، شش نشست برای تعیین نرخ باشد و یک نشست به استراتژی اختصاص یابد