홀로서기

⚡️ 美 규제당국, TVA 소형원자로 건설 허가 임박… 미국 내 두 번째 SMR 건설 승인 미국 원자력규제위원회(NRC)가 테네시강유역개발공사(TVA)의 소형 원자로 건설 계획에 대한 승인을 앞둔 상황. 신규 원전 업계의 진전을 보여주는 중요한 신호로 평가. TVA 측 안내 기준으로 NRC는 화요일 건설 허가를 내줄 예정이며, 대상은 테네시주 녹스빌 서쪽 클린치리버 부지에 들어설 300메가와트(MW)급 설비. TVA는 GE베르노바히타치뉴클리어에너지의 BWRX-300 원자로를 최대 4기까지 짓는 방안을 검토 중이지만, 이번 허가는 첫 1기에 한정. GE베르노바히타치는 소형 원자로를 개발하는 수십 개 기업 중 한 곳. 소형모듈원자로(SMR)는 공장에서 부품을 만들어 현장에서 조립하는 방식으로 비용과 공사 기간을 줄이는 것이 목표. 다만 아직 상업적으로 검증되지 않은 기술로, 중국·러시아를 제외하면 실제 건설 중인 사례는 2곳뿐인 상황. 미국에서 상업용 소형모듈원자로 건설 허가는 이번이 두 번째. 지난 3월 테라파워가 와이오밍주 프로젝트로 첫 허가를 받은 바 있음. 캐나다에서는 온타리오파워제너레이션(OPG)이 지난해 세계 최초의 BWRX-300 건설에 착수. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-28/nuclear-reactor-project-in-tennessee-set-to-win-us-approval

⚡️ AMD, 페이페이 리의 월드랩스 82억달러에 인수… 엔비디아 추격 위해 AI 모델·핵심 인재 확보 AMD가 AI 분야 석학 페이페이 리가 세운 스타트업 월드랩스를 82억달러에 인수하기로 합의. 전액 주식 교환 방식이며 규제 당국 승인을 거쳐 연내 거래 완료 목표. 월드랩스 CEO였던 리는 AMD 수석부사장(EVP) 겸 최고과학자로 합류해 리사 수 CEO에게 직접 보고하는 구조. 인수의 핵심 목적은 차세대 반도체 설계에 필요한 연구 인력과 AI 모델 확보. 수 CEO는 AI를 처음부터 끝까지 이해할수록 더 나은 시스템을 만들 수 있다며, 리가 모은 최정상급 인재와 AMD의 하드웨어·소프트웨어·시스템 역량을 합치는 것이 인수 이유라고 설명. 리 역시 회사가 커지면서 연산 자원 수요가 크게 늘었고, AMD와 손잡으면 소프트웨어와 하드웨어 개발이 서로를 끌어올리는 선순환을 빠르게 만들 수 있다는 입장. 월드랩스의 주력은 이른바 '월드 모델'. 현실 공간에서 작동하는 AI 소프트웨어로, 3차원 환경을 만들어내거나 재구성해 로봇, 과학 연구, 공장 설비 등에 활용하는 기술. 2024년 설립된 신생 기업으로 직원은 약 70명 규모이며, 지난 7월 로봇 훈련용 가상 환경 소프트웨어 업체 SceniX를 인수해 로봇 전문 인력도 보강한 상태. 이번 거래는 데이터센터 고객에게 칩뿐 아니라 다양한 AI 모델까지 함께 공급하려는 전략의 연장선. 데이터센터는 AMD의 최대 매출원으로, 고객이 AI 시설을 빠르게 짓고 가동하는 데 필요한 요소를 한꺼번에 제공하는 것이 목표. 수 CEO는 오픈소스와 자체 독점 모델을 모두 제공하며 관련 기여를 넓히겠다고 밝혔고, AI 컴퓨팅의 미래를 직접 정의하겠다는 포부도 제시. 칩에 장비·서비스를 묶어 파는 방식은 엔비디아가 먼저 개척한 전략으로, 엔비디아는 이를 앞세워 클라우드 대기업 외 새로운 고객층을 공략 중이며 최근 허깅페이스를 약 130억달러에 인수하기로 합의. 반도체 대기업들이 AI 소프트웨어 생태계를 사들이는 경쟁 구도가 본격화하는 모습. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-28/amd-to-buy-fei-fei-li-s-world-labs-ai-startup-for-8-2-billion?utm_source=latest&utm_medium=share&utm_campaign=copy

데이터건설 병목

코스피 야간 선물 1,083.45 (-5.45, -0.50%)

미국 국채

2026년 9월 29일 미장 마감 📉 S&P 500 - 7,683.93 -0.77% 📉 다우 30 - 51,481.72 -0.67% 📉 나스닥 - 26,820.38 -0.92% 📉 러셀 2000 - 2,820.43 -0.60% 📈 10년물 국채 - 5.24 +1.08% 📈 VIX - 16.11 +8.34% 📉 금 - 4,159.00 -3.75% 📉 비트코인 USD - 83,379.27 -1.58% 📈 WTI유 (11월물) - 92.77 +0.39%

⚡️⚡️⚡️ 이란 외무장관 아라그치, 뉴욕서 美 협상 중재국들과 회동…“최신 제안·현 상황 검토”

압바스 아라그치 이란 외무장관이 28일 뉴욕에서 미국과의 협상을 중재해온 국가 대표들과 회동해 최신 제안과 현 상황을 검토할 예정임. 이란 반관영 ISNA는 아라그치와 이란 대표단이 현지시간 월요일 오전 중재국들과 만나 현재 협상 조건과 최신 제안을 논의한다고 전했음. 다만 이번 회동에 미국 측 대표는 참석하지 않는다고 ISNA가 명시했음.

이란 뉴욕 대표단, 미국과 협상할 계획 없음 — IRNA

2026.09.28 17:24:03 기업명: 삼성전기(시가총액: 112조 5,634억) A009150 보고서명: 유형자산취득결정(종속회사의주요경영사항) 자회사 : SamsungElectro-MechanicsVietnamCo.,Ltd. 취득물건 :( 기타 유형자산 ) 공장 증설 취득금액 : 25,100억 자산대비 : 103.4% 거래상대 : - 취득목적 : 패키지기판 공장 증설 예정일자 : 2028-04-30 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260928800821 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/009150

"CPU"

※ Meta, Muse 출시로 본격적인 ‘추론(Inference)’의 시대로 접어들다 ● MUSE, 컴퓨팅 파워의 새로운 서사를 가속화 하다 (Sinolink Securities 발간, 2026. 09. 27) ○ MUSE, 소비자용 개인 에이전트 열풍 촉발, 막대한 연산력 수요의 신규 공간 창출 Meta의 소비자용 에이전트 독립 AI 앱인 ‘Muse’는 AI 에이전트 서사가 개념 단계를 넘어 실제 제품 상용화 단계로 진입했음을 알려주었음. 이전까지 AI 컴퓨팅파워 수요는 수천만명 규모의 개발자 집단에 주로 의존해 성장해 왔으나, Muse는 10억 명 단위의 일반 소비자를 대상으로 잠재 수요 풀을 20 – 100배 확대시켰음. 이를 통해 업계는 본격적인 ‘추론(Inference)’의 시대’로 접어들었으며, 토큰 소비량 또한 폭발적으로 증가할 전망임. 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크 기업들도 빠르게 대응하여 경쟁 에이전트 제품을 선보이면서, ‘개인용 에이전트’는 업계의 새로운 패러다임으로 자리잡고 있음. 제품 경쟁의 핵심은 기저에 있는 파운데이션 모델 자체보다 일반 사용자의 진입 장벽을 얼마나 낮추느냐에 있음. Meta는 막강한 사용자 트래픽과 무료 토큰 제공량을 무기로 고객 확보측면에서 확실한 선점 효과를 거두고 있음. 이제 에이전트는 단순 코딩 작업에 머물지 않고 온라인 쇼핑, 일정 관리, 이메일 처리 등 현실의 다양한 업무를 수행할 수 있게 되었음. 소비자 시장과 지식 노동 시장이 결합되면서 컴퓨팅 파워에 관한 새로운 서사가 열렸고, 이는 향후 CPU, 스토리지, GPU 등 전반적인 하드웨어 수요 확장을 위한 기반을 마련하였음. ○ Muse, 컴퓨팅 하드웨어 구성비 재편, CPU의 구조적 부흥과 공급망 전반의 동반 수혜 Muse는 모든 사용자에게 전용 클라우드 가상 머신(VM)을 할당하므로, 컴퓨팅 부하가 단발성 추론에서 장기 상주형 구동으로 전환되어 CPU와 스토리지 수요가 우선적으로 폭발하고 있음. 에이전트의 작업은 주로 작업 분해, 프로세스 기획, 툴 호출 등 직렬 논리 워크플로우로 구성되기 때문에 CPU의 중요성이 대폭 부각되고 있음. 이에 따라 과거 1:4 – 1:8 수준이던 CPU와 GPU 구성비율이 1:1 – 1:2수준으로 재편되면서 CPU 시장 규모가 빠르게 팽창할 것으로 예상됨. 공급 측면에서는 CPU 품귀 현상이 나타나 인텔과 AMD가 제품 가격을 인상했으며, 엔비디아와 Arm 또한 서버용 CPU 시장에 진입하였음. 클라우드 서비스 제공업체(CPS)들의 자체 CPU 개발도 가속화되어 백엔드 디자인 하우스의 수주 물량이 늘고 있음. CPU 수요 증가는 업스트림으로 전이되어 FCBGA형 ABF IC 기판의 ‘가격과 출하량 동반 상승’을 견인하고 있으며, 글로벌 주요 기판 업체들은 생산능력 부족으로 인해 증설에 나서고 있음. 또한 에이전트 추론 트래픽이 엣지와 분산형 클라우드로 확산되고 있으며, 앤트로픽과 Akamai간의 대규모 컴퓨팅 파워 협력은 이러한 트렌드를 뒷받침하고 있음. CPU 비중의 증가는 결코 GPU 수요를 잠식하는 것이 아니며, 전반적인 토큰 규모의 팽창이 전체 체인의 컴퓨팅 수요를 키우고 있음. 따라서 GPU, 메모리, SSD, 네트워크 인프라가 동시에 수혜를 입으며 컴퓨팅 파워 전 밸류체인의 업황이 동반 상승 국면에 진입하였음. ○ Muse, 온디바이스 하드웨어 탑재. AI 안경 및 Muse Charm으로 에이전트의 다양한 하드웨어 접점 구축 Meta는 Muse를 AI 안경에 연결하여 카메라를 통한 1인칭 시점의 환경 인식을 구현하였음. 이를 통해 ‘인지 – 이해 – 계획 – 실행’으로 이어지는 온디바이스-클라우드 협업 루프를 완성했으며, AI 안경을 단순 문답 도구에서 현실 업무를 수행하는 개인용 에이전트 디바이스로 격상시켰음. 이에 따라 핸즈프리가 필요한 쇼핑, 업무, 건강 모니터링 등 주요 사용 시나리오가 열렸음. 이러한 실행 능력을 뒷받침하는 핵심은 ‘Meta AI Connectors’ 연결 생태계임. 이커머스, 오피스, 결제 등 서드파티 서비스 연동을 통해 에이전트의 실제 업무 수행 한계를 규정하며, 오픈 개발 툴을 제공하여 외부 개발자들을 끌어들임으로써 애플리케이션 생태계를 확장하고 있음. 안경 외에도 Meta는 휴대용 음성 하드웨어 ‘Muse Charm’을 출시하여 주머니에 넣고 다닐 수 있는 에이전트 인터랙션 단말기를 구현, AI 안경과 함께 라인업을 완성하였음. 이에 따라 하드웨어 설계의 중심축은 점차 ‘화면 중심의 앱’에서 ‘센서, 온디바이스 프로세싱 및 클라우드 서비스’로 전환되고 있음. Muse가 킬러 앱의 빈자르를 채워줌으로써 단기적으로는 카메라, CIS, 마이크, 저전력 SoC 등의 부품 수요가 견인될 것임. 중장기적으로는 디스플레이 수요가 진화함에 따라 광학계 및 마이크로 디스플레이 등 핵심 부품의 가치도 더 높아질 전망.

비트코인 미국발 매도물량 나오는중

메타 : 딸깍

기존 생태계에 Agent를 누가 더 잘 접목시킬 것인가?

#Agent 1. 에이전틱 AI 시대에는 모델 성능보다 기존 사용자 접점·계정·데이터·결제 권한을 가진 플랫폼의 통제력이 중요해질 전망. 외부 에이전트의 접근 여부와 범위를 플랫폼이 결정 가능. 2. 경쟁의 핵심은 기존 수익모델을 얼마나 빠르게 에이전트 중심으로 전환하느냐. 검색·쇼핑 광고 및 추천 구조가 에이전트가 직접 탐색·구매하는 방식으로 변화할 가능성. 3. OpenAI·Anthropic은 플랫폼 접점이 상대적으로 약해 외부 서비스 연결 확대가 핵심 과제. 모델·브랜드를 기반으로 실행환경과 생태계를 직접 구축하는 방향.

* 솔리다임 중복상장 부담에…SK㈜·하닉·스퀘어 동반 급락 [이런국장 저런주식] - 28일 한국거래소에 따르면 오후 3시 10분 기준 SK하이닉스는 전 거래일 대비 8만 6000원(4.62%) 내린 177만 7000원에서 거래되고 있다. SK하이닉스 모회사인 SK스퀘어도 전장보다 9만 4000원(7.90%) 하락한 109만 6000원에서 손바뀜되고 있고 그룹 지주회사인 SK는 3만 1000원(5.07%) 빠진 58만 원에서 거래 중이다. 솔리다임의 나스닥 상장 추진설이 제기되자 주가도 직간접적인 조정을 받는 것으로 관측된다. SK그룹이 추진하는 반도체 사업의 지배구조는 SK㈜→SK스퀘어→SK하이닉스→AI 컴퍼니→솔리다임으로 이어져 있다. 솔리다임은 SK하이닉스의 미국 낸드플래시 비상장 손자회사로, 중복상장에 따른 지분 희석과 모회사 지분가치 디스카운트 우려가 부각될 수 있다. 시장 안팎에서는 솔리다임이 내년 최대 1500억 달러(약 204조 원)의 기업가치를 인정받고 나스닥에 입성할 것으로 보고 있다. 이는 미국 반도체 기업 사상 최대 규모 IPO로 기록될 전망이다. SK하이닉스가 솔리다임 상장 추진을 위해 현지 투자은행(IB)들과 주관사 회의를 추진 중이라는 후문도 제기되지만 회사 측에서는 “구체적인 계획은 확정된 바 없다”는 입장을 밝혔다. https://naver.me/xD8P24jT

⛽️호르무즈 공급 차질 장기화 속 유럽 LNG 수입 회복, 아시아·인도와 물량 쟁탈전 격화 북반구 겨울을 앞두고 유럽의 LNG 수입 증가세 확대. 호르무즈 해협 통과 물량 차질이 길어지면서 전 세계 LNG 확보 경쟁이 한층 치열해질 가능성. EU·영국 도착 물량은 30일 이동평균 기준 전년 대비 약 4% 적은 수준이지만, 전년 대비 30% 부족했던 8월 초와 비교하면 뚜렷한 회복세. 같은 기간 동북아시아행 LNG 물량은 오히려 감소. 계절적으로 낮아진 재고를 겨울 전에 서둘러 채우려는 유럽의 수요가 배경. 가격 조건도 유럽에 유리한 구도. 트레이더들은 현재 미국산 LNG를 아시아보다 유럽으로 보내는 편이 더 많은 차익을 남기는 상황으로 평가하며, 대서양 물량이 10월까지 유럽에 머물 유인이 있다는 판단. 케플러는 9월 유럽이 전 세계 LNG 공급의 약 4분의 1을 흡수할 것으로 추정, 7월의 19% 미만에서 크게 늘어난 수준. 시장 긴장의 핵심은 페르시아만발 공급 공백. 이란 전쟁 이전 세계 LNG 공급의 약 5분의 1을 차지하던 물량이 장기간 빠지면서 이달 초 LNG 가격은 2022년 말 이후 최고치 기록. 공급이 줄어든 만큼 세계 최대 수요처인 유럽과 아시아가 미국 등 행선지 조정이 자유로운 물량을 두고 맞붙는 구도. 이란은 트럼프 대통령의 호르무즈 관련 제안 거부 이후에도 요구 조건을 완화하지 않겠다는 입장을 고수해 단기 해소 가능성도 낮은 상황. 유럽의 새로운 경쟁자로 떠오른 곳은 인도. 가뭄으로 수력발전량이 줄고 비료 공장의 가스 사용이 늘면서 LNG 수요 확대. 케플러는 인도의 9월 LNG 수입이 전년 대비 10% 늘 것으로 추정. 인도 구매자들은 평소 매입 기준선을 웃도는 가격에도 현물 물량을 계속 사들이는 상황. 유럽의 LNG 의존 확대는 2022년부터 이어진 구조적 변화. 러시아의 우크라이나 침공 이후 러시아산 파이프라인 가스를 대체하기 위해 LNG 수입을 늘려 재고 보충과 겨울 수요에 대응해온 배경. 미국 천연가스 선물(헨리허브 근월물)은 3.07달러로 3.94% 상승. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-28/europe-draws-more-lng-as-hormuz-crisis-tightens-global-market

⛽️ 호르무즈 공급 차질 장기화 속 유럽 LNG 수입 회복, 아시아·인도와 물량 쟁탈전 격화 북반구 겨울을 앞두고 유럽의 LNG 수입 증가세 확대. 호르무즈 해협 통과 물량 차질이 길어지면서 전 세계 LNG 확보 경쟁이 한층 치열해질 가능성. EU·영국 도착 물량은 30일 이동평균 기준 전년 대비 약 4% 적은 수준이지만, 전년 대비 30% 부족했던 8월 초와 비교하면 뚜렷한 회복세. 같은 기간 동북아시아행 LNG 물량은 오히려 감소. 계절적으로 낮아진 재고를 겨울 전에 서둘러 채우려는 유럽의 수요가 배경. 가격 조건도 유럽에 유리한 구도. 트레이더들은 현재 미국산 LNG를 아시아보다 유럽으로 보내는 편이 더 많은 차익을 남기는 상황으로 평가하며, 대서양 물량이 10월까지 유럽에 머물 유인이 있다는 판단. 케플러는 9월 유럽이 전 세계 LNG 공급의 약 4분의 1을 흡수할 것으로 추정, 7월의 19% 미만에서 크게 늘어난 수준. 시장 긴장의 핵심은 페르시아만발 공급 공백. 이란 전쟁 이전 세계 LNG 공급의 약 5분의 1을 차지하던 물량이 장기간 빠지면서 이달 초 LNG 가격은 2022년 말 이후 최고치 기록. 공급이 줄어든 만큼 세계 최대 수요처인 유럽과 아시아가 미국 등 행선지 조정이 자유로운 물량을 두고 맞붙는 구도. 이란은 트럼프 대통령의 호르무즈 관련 제안 거부 이후에도 요구 조건을 완화하지 않겠다는 입장을 고수해 단기 해소 가능성도 낮은 상황. 유럽의 새로운 경쟁자로 떠오른 곳은 인도. 가뭄으로 수력발전량이 줄고 비료 공장의 가스 사용이 늘면서 LNG 수요 확대. 케플러는 인도의 9월 LNG 수입이 전년 대비 10% 늘 것으로 추정. 인도 구매자들은 평소 매입 기준선을 웃도는 가격에도 현물 물량을 계속 사들이는 상황. 유럽의 LNG 의존 확대는 2022년부터 이어진 구조적 변화. 러시아의 우크라이나 침공 이후 러시아산 파이프라인 가스를 대체하기 위해 LNG 수입을 늘려 재고 보충과 겨울 수요에 대응해온 배경. 미국 천연가스 선물(헨리허브 근월물)은 3.07달러로 3.94% 상승. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-25/ellison-pledges-9-2-billion-more-in-oracle-shares-as-collateral

노무라 반도체 부족 지수(Nomura CSI; 블룸버그 티커: NMRCSI index)는 공급이 여전히 부족한 상황에서 강력한 수요가 이어짐에 따라 8월과 9월에 반도체 품귀 현상이 심화되었음을 가리켰습니다. 두어 달간의 숨고르기를 거친 후, 노무라 CSI는 다시 모멘텀을 회복하여 9월에 103.9라는 사상 최고치로 다시 올라섰습니다. 당사는 지속적인 수요-공급 불균형을 반영해 10월에도 해당 지수가 더욱 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

Asia Insights, NOMURA