생각 정리하는 방

마벨이랑 아이렌을 보고 자는게 맞을까 어제도 이시간에 자려고 누웠다가 그냥 쭉잤는데..

이거때문에 USDE가 계속 오르는듯, 다른거랑 다르게 실제로 풀리는 물량이라고 하니 ㅇㅇ

6/ $ENA의 DAT 회사인 STABLE X의 경우에는 위에 언급된 락업 얘기와 별개로 이미 SEC에 제출한 계약대로 그래도 락업일정대로 받게 됩니다. 이거 물량도 계약에 의하면 Ethena Foundation 승인없이는 시장에 던져질 수 없는 물량이고, 총 물량의 20%나 되는 물량.. 참고만 하십셔

USDE다던졌음 아직 멀었네

USDe의 규모성장에 따라 바이백 규모를 점진적으로 올리는 구조. 올라온 프로포절이 통과되더라도 바로 바이백이 시작되는게 아닙니다. 바이백은 7.5B이 된 다음부터 시작하네요. (현재 USDe 시총 4B) 바이백 비율은 최초 5%~ 최대 25%까지

ENA Fee Switch 찌라시 본주사도 좋고 ENA dat USDE 프리미엄 마이너스 큰데 사도 좋지 않을까

ENA 费用切换激活

마치 얘는 프렌드 저거 1밀에 산다고 하고 1밀을 벌었네요 인수대금 벌어버리기~

중요한점 요약하면 28년 가이던스 데센 roi 높다 GW당 생산성 향상 진짜 모든부분에서 매력적인 어닝콜이네요

[US Conference Call] 엔비디아(NVDA) 실적발표 2026.08.26 발표 / FY2027 2분기 ────────── 매출 $96.2B (+106% YoY/+18% QoQ) · non-GAAP EPS $2.22 — 컨센 대비 BEAT ────────── 1. 핵심 한 줄 ① 매출 $96.2B, 컨센 ~$92.2B 대비 +4.4% BEAT, 자체 가이드 $91B±2%도 상회 — YoY 성장 4개 분기 연속 가속 ② FY2028 매출 +70% 예비 가이드 — 수요는 +100% 초과이나 공급이 상한을 규정, FY2028 말까지 병목 지속 ③ GPM 75% 유지했으나 메모리 가격 급등으로 하향 재설정: 3Q 74% → 4Q 71~72% 저점 → FY28 72~73% 정착 ────────── 2. 실적 vs 컨센 ① 매출 $96.2B — 컨센 ~$92.2B 대비 +4.4% BEAT (+106% YoY/+18% QoQ) ② non-GAAP EPS $2.22 — 컨센 ~$2.10 대비 +$0.12(+5.7%) BEAT ③ 데이터센터 $89.0B (+117% YoY/+18% QoQ) - 하이퍼스케일 $49B (+13% QoQ), 블랙웰 견인 - ACE(네오클라우드·엔터프라이즈·주권) $40B (+138% YoY/+25% QoQ) ④ 네트워킹 분기 최고 (+18% QoQ) / Spectrum-X 이더넷 +2.6배 YoY ⑤ GAAP·non-GAAP GPM 모두 75%, QoQ 플랫 (믹스 유사) ⑥ non-GAAP OpEx +11% QoQ, 실효세율 16% / 주주환원 사상 최대 $26B (자사주 $20B + 배당 $6B) ────────── 3. 가이던스 ① 3Q FY27 매출 $108B ±2% — QoQ 성장은 ACE 견인, 하이퍼스케일은 4Q·FY28 가속 ② FY28 매출 +70% 예비 — 1년 전 첫 연간 가이드 제시, 공급 제약 전제(수요는 +100%) ③ GPM 3Q 74%±50bps → 4Q 71~72% 저점 → FY28 72~73%, 가격인상 1Q부터 반영 / FY27 OpEx 증가율 50%대 초반 ④ Vera Rubin 3Q 데이터센터 매출의 ~20% 차지 예상 ────────── 4. 업황 · 전망 ① 클라우드 백로그 $2조 초과 / 상위 5 하이퍼스케일러 CapEx 2026 ~$800B → 2027 ~$1.3T ② Vera Rubin 이달 양산 출하 개시 — 전 주요 하이퍼스케일러·OEM 주문 확보 ③ 비하이퍼스케일(ACE) = DC 사업 ~절반, 연 +100% / 주권AI +35% QoQ·+3배 YoY ④ 기가와트당 매출기회: Hopper $18B → Grace Blackwell $25B → Vera Rubin $40B, 이후 상향 ⑤ AWS 확대: FY29 2Q까지 GPU 200만개 추가 + Vera CPU / Grace CPU TTM 매출 $5B+ ⑥ 중국: Hopper 200 出荷 DC 매출 1% 미만, 향후 전망에서 중국 DC 매출 제외 ────────── 5. 경영진 코멘트 ① 젠슨: 폐쇄형·오픈 모든 프런티어 모델을 구동하는 유일한 풀스택 AI 팩토리 플랫폼 ② 프런티어랩에 ~$50B 투자, 인프라 자본 6곳(아폴로·블랙록·블랙스톤·브룩필드·GS·KKR)과 $500B+ 파이낸싱 플랫폼 — '순환금융' 지적 반박 ③ OpenAI 커밋 2030년까지 ~12GW / SoftBank 포츠머스 4.25GW·GPU ~150만개 ④ 데이터센터 ROI 회수기간 1년 미만($500억 규모 기준) ────────── 6. Q&A 핵심 ① FY28 70% 가이드 근거·수요 격차 Q. 70% 성장을 연간 가이드로 제시할 자신감의 근거는 무엇이며, 수요 100%와의 격차를 만드는 핵심 제약은 무엇이고 시간이 지나면 해소 가능한가. A. 수요는 70%를 훨씬 상회하나 공급 확보분이 70%라 자신 있게 납품 가능한 수준으로 제시. 부지·전력·셸은 2~3년 선행 필요. 전 이해관계자가 동일 정보 공유가 목적. ② 추론 점유율·워크로드 변화 Q. 추론 시장에서 워크로드가 어떻게 변하고 연도별 점유율은 어떻게 보는가, 세대별 TAM 확대와 Grok 3 LP까지 포함해 설명해달라. A. AI 라이프사이클이 데이터준비·학습·후학습·에이전트추론 4단계로 복잡화, NVLink72 랙스케일이 전 단계 커버하는 단일 호환 시스템. 기가와트당 $40B. Grok 3 LP 토큰 인터랙티비티 사상 최고. ③ FY28 상향폭·가격 Q. FY28 70%는 이전 3년 $1조 전망 대비 ~$2000억 상향인데 무엇이 기여했나, 1분기 가격인상 영향인가, 무제약이면 얼마였겠나. A. 무제약이면 100%(올해 수준). 하이퍼스케일이 절반, 나머지 절반은 ACE. 세대별 기가와트당 매출·생산성 상향이 견인. ④ 생태계 투자·커스텀칩 경쟁 Q. 생태계 투자 총합 ~$500B가 전부인가 추가 지분투자가 있나, FY28 현금 규모는, OpenAI·Anthropic이 자체칩(할라피뇨)을 만드는데 어떻게 균형을 맞추나. A. 그들 커스텀칩은 추론 전용·단일 서비스용, NVDA는 전 라이프사이클·전 클라우드 플랫폼. 이들은 장기간 고객·파트너로 남을 것 100% 확신. 공급 약정은 첫 3년에 집중. ⑤ 오픈소스 모델 영향 Q. 오픈 모델이 미국 워크로드 점유율을 확대하면 프런티어랩 성장에 부정적이라는 시각이 있는데, 오픈 모델 부상은 엔비디아에 긍정인가 부정인가. A. 폐쇄·오픈 모두 사용 급증, 거의 모든 오픈 모델이 CUDA 생태계 위 엔비디아에서 구동. 둘 다 매출 견인. 사이버보안 등에서 오픈 모델이 핵심. ────────── #NVDA #반도체 #AI인프라

못일어나고 뻗어있었네요.. 엔비디아 어닝과 어닝콜이 23년의 그 감동 비슷한 느낌으로 왔는데 진짜 라스트팡을 위한 모든 요소가 다 모여가는거같은데 이놈의 트럼프 때문에 중간선거 지는 리스크 때문에 시장이 어떻게 반응할지.. 엔비디아 어닝콜은 메모리 광통신 데센 할거없이 전부 다 챙겨주는 방향으로 나와서 전방위적으로 다올라버리네요

05시 05분 : crwd, snps 05시 15분 : hpq 05시 20분 : nvda 엔비디아는 cpo가 프론트러닝중 기대감이 아무래도 메모리쪽보단 cpo에 걸려있는거같은데 메모리에도 좋은뉴스가 나오길 바라며.. 이따보시죠 자다깨서 위스퍼링넘버정도는 정리해볼게요

채팅방 라이브 켜놨어요 채팅은 채팅방에서 쳐주세요~ 방송채팅 잘 안보여요

PCE 라방 켜놓고 같이 볼까요 길게는 아니고 해봐야 한 20분 짧게?

*알림봇 재설정중이라 알림꺼두세여

오늘 대망의 PCE날 뭐가 어찌되었건 이게 잘 나와야 지금 베센트가 밀어붙이는 금리 떨구기 대작전에 힘이 되어주지 않을까 이따같이 보시죠!

생각중인 엔비디아 어닝플레이 1. 엔비디아 자체 실적은 글쎄, 뭐 드라마틱한 뭔가가 있긴 어려울거같음 2. 제일 중요한건 엔비디아 컨콜에서 나오는 '메모리'냐 '광통신'이냐, 아니면 기타 수혜종목이 나올수도? 3. 시장도 그거에 대한 베팅을 하는거같지, 엔비디아 자체를.. 그렇게 베팅하는 분위기는 아닌거같음. 4. 메모리가 당연히 지금 상황에서 싼건 맞는데, 그래도 황회장이 광통신쪽에 무게를 더 둬서 이야기하면 잠깐 슬픈기분이 들수도..

지울게요;