Diego Puertas

Entro en directo con Darwinex Zero para comentar la situación del mercado: https://www.youtube.com/live/TKy3u00NXj4?si=DlLtpJMznygTB5xs

El presidente Trump afirma que Estados Unidos responderá a los ataques iraníes contra una base aérea estadounidense en Jordania. Los precios del petróleo en Estados Unidos amplían sus ganancias y suben un 7 % en la jornada.

"Tiempos extraños para el sector tecnológico. En promedio (hasta ahora) en esta temporada de resultados, una acción tecnológica que supera las estimaciones de BPA está teniendo un rendimiento inferior al del S&P 500 en un 3,3% el día de la publicación o después".

Goldman Sachs señala que el mercado asigna un 32% de probabilidad a una subida de tipos en julio, reflejando una incertidumbre inusual. Tanto una subida como una pausa supondrían una de las mayores sorpresas de la Fed en décadas.

Julio no suele ser buen mes para el momentum... Pero la cesta de GS registra una caída del 41%, encaminada a la mayor registrada (excluyendo el COVID).

Los hedge funds protagonizaron una de las mayores ventas de posiciones largas en tecnología de la última década. La señal apunta a una retirada acelerada de riesgo y apalancamiento del trade de IA, más propia de una limpieza de posicionamiento que de un problema macro.

¿Capitulación? En términos acumulados durante dos días, las acciones de empresas de memoria han registrado el mayor volumen de ventas netas desde que este tipo de operaciones comenzó a popularizarse.

China contribuyó a frenar el repunte del petróleo impulsado por la guerra con Irán, impidiendo que los precios se acercaran al escenario de 200 dólares por barril, ampliamente comentado. Los datos de alta frecuencia apuntan ahora a una recuperación de las importaciones chinas de crudo, reflejo de la reanudación de las exportaciones iraníes en junio. Los acontecimientos geopolíticos y el gasto en infraestructura podrían reforzar esta tendencia en los próximos meses.

China ha reducido considerablemente sus importaciones de petróleo, con un impacto sorprendentemente escaso en la actividad económica interna. Una combinación de rápida electrificación, amplias reservas estatales, elevados inventarios de combustibles comerciales y una menor demanda ha llevado los volúmenes de importación de crudo a sus niveles más bajos en una década.

SK Hynix presentó unos resultados mixtos. El beneficio neto se disparó un 1.242%, impulsado en parte por ganancias extraordinarias, y la compañía aseguró haber firmado contratos plurianuales con unos diez clientes. Sin embargo, el beneficio operativo aumentó un 557%, hasta 60,5 billones de wones, por debajo de los 64,2 billones esperados. Los ingresos también decepcionaron, al alcanzar 79,3 billones frente a una previsión de 83,9 billones. Las cifras avivaron el temor a que el auge de la IA esté perdiendo impulso y a una mayor competencia china. Las acciones llegaron a caer un 16% fuera de mercado, aumentando la presión sobre el KOSPI y sobre toda la narrativa de demanda global de IA. No obstante, durante la conferencia posterior, SK Hynix aseguró que sigue observando una demanda “explosiva” y que no aprecia cambios en la tendencia de fondo, lo que provocó una rápida recuperación de la acción.

El KOSPI quedó a merced de las fluctuaciones del sector tecnológico. Las acciones subieron inicialmente tras los resultados mixtos de SK Hynix, que superó las previsiones de beneficio neto del segundo trimestre, pero quedó por debajo de lo esperado en beneficio operativo e ingresos, alimentando las preocupaciones sobre unas expectativas demasiado elevadas, pese a que el beneficio operativo aumentó un 557%. Sin embargo, el índice se desplomó posteriormente y terminó activando los mecanismos de suspensión automática de la negociación.

Los precios del WTI saltaron un 3%

La tensión en Oriente Medio volvió a escalar después de que Irán lanzara misiles balísticos contra fuerzas estadounidenses en Jordania, aunque Estados Unidos aseguró que todos fueron interceptados. Posteriormente, fuerzas estadounidenses y saudíes atacaron posiciones respaldadas por Irán en Irak, mientras Arabia Saudí derribó drones dirigidos contra instalaciones petroleras. Trump afirmó que Irán quiere alcanzar un acuerdo, aunque Teherán mantiene exigencias sobre el control del estrecho de Ormuz que Estados Unidos, Omán y la comunidad internacional rechazan. Irán advirtió que el estrecho seguirá cerrado si no se acepta su propuesta y amenazó con considerar objetivos legítimos a los buques europeos que se acerquen a la zona. Al mismo tiempo, Irán confirmó ataques contra instalaciones estadounidenses, la incautación de tres petroleros en Ormuz y nuevos intentos de reforzar a Hezbolá. China negocia directamente con los hutíes para garantizar el paso seguro de sus petroleros por el mar Rojo, mientras los hutíes aseguraron haber atacado un petrolero saudí. La UE también elevó sus protestas por la situación en el Golfo y por el trato a diplomáticos franceses en Teherán.

¡Buenos días! Puntos importantes: - El CENTCOM de Estados Unidos afirmó que las fuerzas del IRGC lanzaron múltiples misiles balísticos desde Irán contra fuerzas estadounidenses desplegadas en Jordania. - El Ministerio de Defensa de Arabia Saudí señaló que las defensas aéreas interceptaron y destruyeron varios drones que habían intentado atacar instalaciones petroleras en la Región Oriental. - Posteriormente, el CENTCOM estadounidense anunció que las fuerzas de Estados Unidos y Arabia Saudí llevaron a cabo ataques contra emplazamientos terroristas respaldados por Irán en Irak. - Los futuros del crudo subieron a medida que se intensificaron las tensiones geopolíticas. La sesión en Asia-Pacífico fue volátil y el sentimiento se deterioró, mientras Europa abrió ligeramente a la baja - De cara a la sesión, los principales eventos incluyen el avance del PIB de Suecia del segundo trimestre, el indicador salarial del BCE, el GDPNow de la Fed de Atlanta, el anuncio de política monetaria de la Fed de julio, las actas de julio del Banco de Canadá, las intervenciones del presidente de la Fed, Warsh, y de Hunter, del RBA, emisiones de deuda de Alemania y los resultados de SoFi, Microsoft, Meta, Arm, Qualcomm, L'Oréal, Hermès, Airbus, Porsche AG, BASF, UBS y Standard Chartered.

👉 Video YouTube - Todo apunta a un "acuerdo" entre EEUU e Irán (otra vez). - Previa a la decisión de tipos de la Fed y resultados META y MSFT. - LAs caídas en Corea lastran a los semis y al NASDAQ100. https://youtu.be/tgwFseTROB8

Wall Street cierra con signo mixto: S&P 500 +1,03 %, Nasdaq 100 -0,98 %, Dow Jones +1,03 % y Russell 2000 +0,20 %. Tras una jornada desastrosa en Seúl, con el índice KOSPI prolongando la caída de ayer en el sector de los semiconductores, los futuros estadounidenses abrieron a la baja. Sin embargo, fueron rápidamente rescatados por los rumores de un acuerdo inminente con Irán, lo que provocó una caída del petróleo, el dólar, los rendimientos y las probabilidades de una subida de tipos, además de impulsar a las acciones. En el mercado bursátil, la capitalización de Apple superó los 5 billones de dólares por primera vez, sobrepasando a NVIDIA para convertirse en la empresa más grande del mundo. En general, las acciones estadounidenses mostraron un comportamiento mixto, con algunos valores en positivo y otros en negativo. El Dow Jones superó al Nasdaq, mientras que el Russell 2000 quedó más rezagado. El S&P 500 equiponderado está obteniendo mejores resultados, a medida que los sectores financiero, industrial, de materiales y sanitario muestran una mayor fortaleza relativa. La liquidación en los semiconductores ya es seria. El SOXX acumula una caída del 25 % desde máximos y ha llevado al Nasdaq 100 a llegar a perder hoy un 10 % desde sus máximos. El posicionamiento en el Nasdaq y en el sector de los semiconductores se ha vuelto cada vez más inestable, con operadores cortos de gamma y obligados a seguir los movimientos direccionales debido a sus necesidades de cobertura. En términos acumulados durante los últimos dos días, las acciones de las empresas de memoria han registrado el mayor volumen de ventas netas desde que este tipo de operaciones comenzó a popularizarse. De cara a mañana, ahora existe un 31 % de probabilidades de una subida de tipos. Esta será una de las primeras reuniones de la Reserva Federal en años en la que el mercado no tenga al menos un 80 % de confianza sobre lo que hará el comité. Si los precios actuales se mantienen, esta podría ser la mayor sorpresa «no relacionada con recortes» en décadas. Los rendimientos de los bonos continuaron siguiendo la evolución del petróleo. Además, una subasta de bonos a siete años considerada «regular» no causó ningún daño, ya que los bonos del Tesoro registraron una sólida demanda durante toda la jornada. Los rendimientos bajaron alrededor de cuatro o cinco puntos básicos, sin apenas impacto en la curva. El dólar tuvo un día complicado, debido al descenso de los rendimientos y de las probabilidades de una subida de tipos. A pesar de la debilidad del dólar, el oro también cayó durante la sesión. Bitcoin llegó a tocar los 62.000 dólares, pero posteriormente rebotó y cotizaba por encima de los 63.800 dólares al cierre de Wall Street. Por último, el petróleo WTI cerró por debajo de los 80 dólares, registrando una caída superior al 3 %.

China quiere atacar el monopolio de occidente de la IA. Video en Instagram: https://www.instagram.com/reel/DbWGdgDM17v/?igsh=MW1ld3JzaW9rcnlicQ==

KORU, un ETF que busca multiplicar por tres el movimiento diario del mercado surcoreano, alcanzó un máximo cercano a los 64 dólares a principios de junio. Ayer cerró alrededor de los 17 dólares y podría seguir cayendo después del fuerte desplome del KOSPI. Muchos inversores pueden sentirse atrapados y esperar a que el ETF vuelva a su precio anterior para recuperar su dinero. Sin embargo, estos productos no están diseñados para mantenerlos durante largos periodos, sino para replicar tres veces la rentabilidad de cada día. Como el fondo reajusta diariamente su exposición, las pérdidas y la volatilidad van erosionando su valor con el paso del tiempo. Por eso, después de una gran caída, recuperar el nivel inicial resulta mucho más difícil de lo que parece. Por ejemplo, tras perder un 50 %, no basta con subir otro 50 %: hace falta una subida del 100 % para volver al punto de partida.

Entradas acumuladas en ETF apalancados de una sola acción: las salidas de Samsung Electronics se aceleran mientras que las entradas de SK Hynix aumentan.

Los mediadores de Oriente Medio consideran que un acuerdo entre Estados Unidos e Irán está al alcance.