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BofA, 2026년 하반기 메모리 가격 전망 대폭 상향 • BofA는 산업 체크 결과를 반영해 2026년 하반기 DDR 계약가격 전망을 크게 올림. 2분기 +67% QoQ 상승 이후, 3분기 DDR 계약가격 전망은 기존 +17%에서 +32% QoQ로, 4분기는 기존 +12%에서 +18% QoQ로 상향됨. 「DRAM 가격 상승이 2분기 일회성 급등이 아니라 하반기까지 이어지는 구조적 가격 재조정」으로 확장되고 있다는 판단임. • 공급 부족 전망도 기존보다 더 강하게 제시됨. BofA는 DRAM 산업이 최소 2028년 2분기까지 공급 부족 상태를 유지할 것으로 봤고, 2027년 비트 수요 증가율 +36.2% YoY와 공급 증가율 +19.3% 간 격차가 너무 커 단기간 해소되기 어렵다고 분석함. NAND 역시 3분기 가격 전망을 기존 +17%에서 +30% QoQ로 올렸고, 업사이클은 최소 2027년 4분기까지 지속될 것으로 전망함. 「2026년 메모리 산업 매출 9,920억달러, 2027년 1조7,630억달러 전망」은 메모리 사이클의 이익 레버리지가 기존 컨센서스보다 훨씬 커질 수 있음을 시사함. • 실전 투자 관점 : 이 자료는 메모리주를 단순 경기민감주가 아니라, AI CAPEX 병목이 가격 결정권을 공급자 쪽으로 넘기는 구간으로 봐야 한다는 신호입니다. 지금은 DRAM·NAND 가격 상향이 동시에 나오고 있어 SK하이닉스·마이크론처럼 HBM·DDR5·엔터프라이즈 SSD 노출이 큰 업체가 이익 추정치 상향을 가장 먼저 받을 가능성이 큽니다. 「가장 중요한 리스크는 수요 부재가 아니라 하이퍼스케일러들이 이 CAPEX를 계속 감당할 수 있느냐」입니다. 따라서 주가는 메모리 가격 상향에는 강하게 반응하겠지만, 금리 상승·AI 투자 피로·클라우드 CAPEX 축소 신호가 나오면 고밸류 메모리·장비주는 동시에 멀티플 압축을 받을 수 있습니다. 실전에서는 본주는 가격 상향 구간을 따라가되, 장비·소부장은 HBM 후공정·검사·패키징·전력 인프라처럼 실제 병목과 가까운 체인으로 압축하는 게 더 낫습니다. 자료: BofA Global Research

BofA, 메모리 업종 피크 우려보다 ASP·AI 수요 지속성에 무게 • BofA는 이번 메모리 주간 보고서에서 Meta의 메모리 주문 축소설, CXMT의 아이폰 DRAM 채택 가능성, 한국의 800조원 메모리 클러스터 계획을 주요 리스크로 점검함. 보고서는 Meta가 HBM·LPDDR5·eSSD 사용을 계속 확대할 가능성이 높고, CXMT의 애플 공급도 미국 규제·품질 스펙·IP 이슈 때문에 의미 있는 채택 가능성이 낮다고 분석함. 「Meta 주문 축소와 CXMT 아이폰 DRAM 침투 우려는 현재 메모리 사이클을 꺾을 수준의 실질 변수로 보기 어렵다는 판단」임. • 한국 정부의 서남부 신규 메모리 클러스터 계획은 일부 투자자에게 사이클 피크 신호로 해석됐지만, BofA는 2033년 전까지 의미 있는 생산 물량이 나오기 어렵다고 봄. 단기 공급 부담보다 용인·평택 중심의 2026~2035년 확장 로드맵 이후 장기 계획에 가깝다는 해석임. 일본 출장에서도 NAND 공급망은 2분기 ASP 호조, 3~4분기 DRAM·NAND 가격 상승, 2027년 공급 부족 가능성, 절제된 CAPEX를 언급함. 「현재 업황의 핵심은 신규 공장 부담보다 HBM·SOCAMM·eSSD 중심의 기업용 메모리 수요가 더 강하다는 점」임. • 실전 투자 관점 : 이 자료는 메모리주를 ‘사이클 피크’로 바로 꺾어 볼 근거보다, 시장이 어떤 노이즈를 무시하고 어떤 데이터를 봐야 하는지를 보여줍니다. 삼성전자는 2분기 전사 영업이익이 특별상여와 스마트폰 마진 압박으로 컨센서스를 소폭 밑돌 수 있지만, 메모리 단독 이익은 ASP 호조로 기대를 넘길 가능성이 제시됨. 「지금은 전사 실적 헤드라인보다 DRAM 현물·계약가 반등, NAND ASP, HBM·기업용 SSD 장기계약이 주가 멀티플을 결정하는 구간」입니다. 실전에서는 삼성전자보다 SK하이닉스처럼 HBM 실적 가시성이 높은 종목이 프리미엄을 유지하기 쉽고, 장비·소부장은 무조건 클러스터 테마를 추격하기보다 실제 발주가 가까운 HBM 후공정·검사·패키징·전력 인프라 쪽으로 압축하는 게 더 현실적입니다. 자료: BofA Global Research, Global Memory Tech, 2026년 7월 2일

개장 전 미국장, 반도체·메모리·장비주 중심으로 강세 • 가장 강한 축은 반도체 전반으로 나타남. SOXL +11.00%, DRAM +7.62%, KORU +15.91%가 상단에 위치했고, 개별주에서는 MU +3.37%, SNDK +5.16%, WDC +5.17%, ASML +4.21%, AMAT +5.16%, LRCX +5.24%, KLAC +5.88%, TER +5.37% 등 메모리·장비 체인이 동반 강세를 보임. 「메모리·장비·소부장으로 자금이 확산되는 반도체 내부 로테이션」이 확인된 장세임. • 대형 기술주는 혼조였지만 AI 인프라와 반도체 주변부의 상대강도는 뚜렷함. NVDA +0.29%는 제한적 상승에 그쳤고 MSFT -1.01%, SNOW -1.60%, ORCL -1.10% 등 일부 AI·데이터센터 소프트웨어는 약했지만, AMD +3.82%, MRVL +4.12%, AVGO +3.96%, TSM +2.82%, TXN +2.26%는 강세를 보임. 「AI 소프트웨어보다 실물 CAPEX와 직접 연결되는 칩 공급망」이 더 높은 팩터 리더십을 가져간 흐름임.

SpaceX SPCX 2.83% will officially join the Nasdaq-100 on Tuesday, and investors holding some funds tied to the index will end up exposed whether they like it or not. Mutual and exchange-traded funds with a collective $800 billion in assets under management that track Nasdaq’s flagship tech index, including the popular Invesco QQQ ETF, are set to buy SpaceX shares at Monday’s closing price in order to mirror the index’s performance. ──────────────── SpaceX SPCX 2.83% 화요일에 공식적으로 Nasdaq-100에 편입될 예정이며, 해당 지수와 연동된 일부 펀드를 보유한 투자자들은 원하든 원하지 않든 결국 노출을 갖게 됨. 인기 있는 Invesco QQQ ETF를 포함해 Nasdaq의 대표 기술주 지수를 추종하는 총 8,000억 달러 규모의 운용자산을 가진 뮤추얼펀드와 상장지수펀드는 지수의 성과를 복제하기 위해 월요일 종가로 SpaceX 주식을 매수할 예정임.

한국 800조원 메모리 클러스터, 사이클 피크 우려는 과도하다는 BofA 진단 • 한국 정부가 광주 등 서남부 지역에 800조원 규모의 메모리 반도체 클러스터를 추진하면서 일부 투자자들은 이를 공급 과잉과 메모리 사이클 정점 신호로 해석함. 그러나 BofA는 해당 신규 클러스터가 단기 증설이 아니라 용인·평택 확장 이후의 장기 로드맵에 가깝다며, 「의미 있는 신규 칩 생산능력은 빨라야 2033년 이후에나 반영될 가능성이 높다」고 분석함. • 메모리 가격과 수출 데이터는 아직 사이클 상단보다 상승 국면을 가리키는 흐름으로 제시됨. 기사에 따르면 16Gb DDR5 현물가는 7월 초 47달러까지 상승했고, NAND 512Gb 웨이퍼 계약가도 2025년 저점 대비 약 10배 수준으로 회복됨. TrendForce는 3분기 DRAM 평균가격 상승률 전망을 기존 3~8%에서 13~18%로 상향했으며, 이는 「AI 서버·HBM·엔터프라이즈 SSD 수요가 공급 부담보다 우위에 있는 가격 환경」으로 해석됨. • 실전 투자 관점 : 이 뉴스는 ‘한국이 공장을 크게 짓는다 → 메모리 피크’로 단순화하면 오판 가능성이 큽니다. 지금 시장이 봐야 할 핵심은 2033년 이후의 장기 공급보다, 2026~2027년 HBM·DDR5·기업용 SSD 가격이 얼마나 더 강하게 잠기느냐입니다. 「주가는 공급 뉴스보다 ASP 상향, 고객사 장기계약, HBM 믹스 개선이 동시에 확인되는 기업에 더 높은 멀티플을 줄 가능성이 큽니다」. 삼성전자는 범용 메모리 회복과 HBM 신뢰도 회복이 동시에 필요하고, SK하이닉스는 이미 높은 기대치를 정당화할 만큼 HBM 가격·마진 방어가 중요합니다. 장비·소부장은 장기 클러스터 기대감만으로 추격하기보다, 실제 발주 시점이 가까운 HBM 후공정·패키징·검사·전력 인프라 쪽으로 압축하는 접근이 더 현실적입니다. https://wallstreetcn.com/articles/3776305#from=ios

Mini Nasdaq 100 holds rising trend support, keeping the intraday recovery bias intact. ──────────────── Mini Nasdaq 100 은 상승 추세 지지선을 유지하며, 장중 회복 편향을 intact 하게 유지하고 있음. $NQU26 +1.27%

$MU and $F signed a long-term memory and storage supply agreement for Ford’s next-generation vehicles. The deal gives Ford more secure automotive memory supply while Micron expands advanced DRAM production in the U.S. including at its Virginia fab. ──────────────── $MU와 $F는 포드의 차세대 차량을 위한 장기 메모리 및 스토리지 공급 계약을 체결함. 이번 계약은 포드에 더 안정적인 자동차용 메모리 공급을 제공하는 한편, 마이크론은 버지니아 팹을 포함해 미국 내 첨단 DRAM 생산을 확대함.

- 주관사 신디케이트로 추정되는 자료에서 확인 - 베일리 기포드, Coatue, Stational Awareness가 첫날 코너스톤 투자자로 참여 - AI 섹터 투자자 업계에서 가장 주목받는 펀드인 Situational Awareness 참여로 상장 흥행 가능성 점증

$AVGO and $AAPL are extending their long-standing chip partnership through 2031. Broadcom will develop and supply custom ASIC silicon for multiple generations of Apple products under new multi-year agreements. ──────────────── $AVGO와 $AAPL은 오랜 칩 파트너십을 2031년까지 연장함. 브로드컴은 새로운 다년 계약에 따라 애플 제품의 여러 세대를 위한 맞춤형 ASIC 실리콘을 개발하고 공급할 예정임.

$ASML price target raised to $2,623 from $1,971 at Bernstein Bernstein analyst David Dai raised the firm's price target on ASML to $2,623 from $1,971 and keeps an Outperform rating on the shares. ──────────────── $ASML, 번스타인에서 목표주가를 1,971달러에서 2,623달러로 상향 번스타인 애널리스트 데이비드 다이는 ASML에 대한 회사의 목표주가를 1,971달러에서 2,623달러로 상향하고, 해당 주식에 대해 시장수익률 상회 의견을 유지함.

SpaceX officially joins the Nasdaq-100 tomorrow. • To be added before markets open July 7. • J.P. Morgan estimates ~$4.3B in passive buying. • Already joined the Russell 1000. • Nasdaq-100 funds like QQQ will automatically own SpaceX, giving millions exposure. $SPCX ──────────────── SpaceX가 내일 공식적으로 나스닥-100에 편입됨. • 7월 7일 시장 개장 전 편입 예정. • J.P. Morgan은 약 43억 달러의 패시브 매수를 추정. • 이미 Russell 1000에 편입됨. • QQQ와 같은 나스닥-100 펀드들은 SpaceX를 자동으로 보유하게 되며, 수백만 명의 투자자들이 노출을 갖게 됨. $SPCX

SpaceX $SPCX will be added to the NASDAQ 100 $QQQ ETF this week ──────────────── SpaceX $SPCX가 이번 주 나스닥 100 $QQQ ETF에 편입될 예정임.

$TSLA - BAIRD STICKS WITH BULLISH TESLA VIEW Baird reaffirmed its Outperform rating and $522 price target on Tesla after stronger-than-expected Q2 deliveries. Vehicle deliveries rose about 25% year over year, while energy deployments jumped 41%, returning to annual growth. The broker said the results support its positive outlook ahead of Tesla's full Q2 earnings later this month. ──────────────── $TSLA - 베어드, 테슬라에 대한 강세 관점 유지 베어드는 예상보다 강한 2분기 인도량 이후 테슬라에 대해 시장수익률 상회 의견과 522달러 목표주가를 재확인함. 차량 인도량은 전년 대비 약 25% 증가했고, 에너지 배치는 41% 급증하며 연간 성장세로 복귀함. 해당 브로커는 이번 결과가 이달 말 예정된 테슬라의 2분기 전체 실적 발표를 앞두고 자사의 긍정적 전망을 뒷받침한다고 밝힘.

$AMD - GOLDMAN SACHS RAISES AMD PRICE TARGET TO $640 FROM $450, REITERATES BUY ──────────────── $AMD - 골드만삭스, AMD 목표주가를 450달러에서 640달러로 상향하고 매수 의견을 재확인.

$AAPL - APPLE'S FOLDABLE IPHONE MAY SELL OUT FAST Analyst Ming-Chi Kuo expects Apple's first foldable iPhone to see strong demand, with preorders potentially selling out quickly despite a $2,300–$2,500 price tag. Limited production could delay the launch until late 2026, with initial shipments of 7–8 million units expected in the second half of the year. ──────────────── $AAPL - 애플의 폴더블 아이폰, 빠르게 매진될 수 있음 애널리스트 밍치 궈는 애플의 첫 폴더블 아이폰이 강한 수요를 보일 것으로 예상하며, 2,300~2,500달러의 가격표에도 불구하고 사전예약 물량이 빠르게 매진될 가능성이 있다고 봄. 제한적인 생산으로 출시가 2026년 말까지 지연될 수 있으며, 초기 출하량은 하반기에 700만~800만 대로 예상됨. $AAPL +5%

미국 주식시장 – #브로커리지 레이더 (2026년 7월 6일) 최신 투자의견 및 목표주가 변경에 대한 간결한 정리입니다. 🟢 $GOOGL – Canaccord Genuity가 목표주가를 330달러에서 390달러로 상향, 매수 의견 유지. 🟢 $MU – Piper Sandler가 목표주가를 275달러에서 400달러로 상향, 비중확대 의견. 🟢 $PANW – BTIG가 목표주가를 333달러에서 380달러로 상향, 매수 의견. 🟢 $ZION – J.P. Morgan이 목표주가를 67달러에서 75달러로 상향, 비중확대 의견. 🟢 $HONA – Wells Fargo가 중립 의견으로 커버리지 개시. 🟢 $AEIS – Wells Fargo가 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향. 🟢 $DOW – RBC가 투자의견을 시장수익률 상회에서 섹터 평균 수준으로 하향. 🟢 $COF – Jefferies가 목표주가를 275달러에서 300달러로 상향. 🟢 $ARWR – Chardan Capital이 목표주가를 60달러에서 80달러로 상향. 🟢 $HSY – Piper Sandler가 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향. 7월 6일 브로커리지 레이더는 AI/기술주($GOOGL, $MU, $PANW, $AEIS) 전반의 강세 수정, 금융주($ZION, $COF)와 필수소비재($HSY)의 선별적 상향, 그리고 $DOW의 투자의견 하향을 보여줍니다. 전반적인 톤은 긍정적이며, 애널리스트들은 이익 가시성과 섹터 순풍을 강조하고 있습니다.

캐나다, 차세대 잠수함 12척 사업서 독일 TKMS 선택 보도 • 캐나다 정부가 차세대 잠수함 12척 도입 사업에서 독일 TKMS를 선택한 것으로 보도됨. 경쟁 구도는 독일 TKMS의 212CD와 한국 한화의 KSS-III Batch-II 간 대결이었고, 발표는 최종 계약이 아니라 우선협상대상자 지정 성격에 가까워 실제 계약 확정까지는 수년이 걸릴 수 있음. 핵심은 「캐나다가 북극·태평양·대서양 연안 감시를 위해 상시 수중 억제 전력을 본격 확보하려는 조달 방향이 확정」됐다는 점임. • 사업 규모는 잠수함 본체 기준 200억~300억 캐나다달러, 운용·정비·개량 포함 시 400억~500억 캐나다달러까지 거론됨. 캐나다는 현재 중고 잠수함 4척 중 통상 1척만 운용 가능한 구조라, 12척 체계로 전환되면 고가용 기준 상시 3척 배치가 가능해짐. 독일 측은 NATO·노르웨이 공동 제안, 기존 수출 레퍼런스, 860억 캐나다달러 규모 경제효과를 앞세운 반면, 한화는 700억 캐나다달러 이상 투자·교역과 2026~2044년 연 2만5천개 일자리 창출을 제시했지만 「대형 NATO 조달 레퍼런스」에서 TKMS에 밀린 구도로 해석됨. • 실전 투자 관점 : 이번 보도는 한국 방산주 전체의 구조적 훼손이라기보다, 한화 계열의 ‘캐나다 잠수함 수주 프리미엄’이 선반영됐던 구간에서는 기대값 조정이 불가피한 이벤트입니다. 다만 우선협상대상자 단계라 계약 체결 전 변수는 남아 있고, 한화의 잠수함·수상함·MRO·육상무기 수출 파이프라인 자체가 사라진 것은 아닙니다. 실전에서는 방산주를 단순 수주 뉴스로 추격하기보다, 이미 주가에 반영된 해외 대형계약 기대치와 실제 수주잔고·마진 전환 속도를 분리해서 봐야 합니다. 한화오션처럼 기대감이 컸던 종목은 단기적으로 멀티플 압축 리스크를 먼저 확인하고, 한화에어로스페이스·LIG넥스원·현대로템 등은 개별 수주잔고와 이익률 가시성이 훼손되는지 여부를 따로 봐야 합니다. 방산 테마는 여전히 글로벌 재무장 사이클 안에 있지만, 지금부터는 “큰 뉴스가 있는 종목”보다 “계약이 실적으로 닫히는 종목”이 프리미엄을 유지할 가능성이 높습니다. https://www.theglobeandmail.com/politics/article-canada-submarine-contract-germany-tkms/