Эксперт ️
前往频道在 Telegram
Канал делового журнала «Эксперт». Бизнес-новости, экономика и аналитика финансовых рынков от экспертов. Помогаем дойти до самой сути. ▪expert.ru ▪Стать экспертом — @lmikhedova ▪Реклама — reklama@expert.ru ▪Оформить подписку — expert.ru/archive/
显示更多8 526
订阅者
-2524 小时
+627 天
+18230 天
数据加载中...
吸引订阅者
七月 '26
七月 '26
+235
在38个频道中
六月 '26
+199
在65个频道中
Get PRO
五月 '26
+138
在37个频道中
Get PRO
四月 '26
+192
在42个频道中
Get PRO
三月 '26
+380
在44个频道中
Get PRO
二月 '26
+539
在66个频道中
Get PRO
一月 '26
+328
在42个频道中
Get PRO
十二月 '25
+286
在68个频道中
Get PRO
十一月 '25
+605
在56个频道中
Get PRO
十月 '25
+344
在59个频道中
Get PRO
九月 '25
+1 289
在88个频道中
Get PRO
八月 '25
+407
在78个频道中
Get PRO
七月 '25
+222
在53个频道中
Get PRO
六月 '25
+242
在74个频道中
Get PRO
五月 '25
+209
在48个频道中
Get PRO
四月 '25
+315
在59个频道中
Get PRO
三月 '25
+442
在73个频道中
Get PRO
二月 '25
+449
在72个频道中
Get PRO
一月 '25
+118
在19个频道中
Get PRO
十二月 '24
+492
在100个频道中
Get PRO
十一月 '24
+45
在30个频道中
Get PRO
十月 '24
+833
在36个频道中
Get PRO
九月 '24
+1 609
在23个频道中
Get PRO
八月 '24
+1 877
在20个频道中
Get PRO
七月 '24
+53
在16个频道中
Get PRO
六月 '24
+88
在14个频道中
Get PRO
五月 '24
+100
在37个频道中
Get PRO
四月 '24
+587
在31个频道中
Get PRO
三月 '24
+899
在21个频道中
Get PRO
二月 '24
+1 888
在30个频道中
Get PRO
一月 '24
+2 241
在20个频道中
Get PRO
十二月 '23
+1 076
在76个频道中
Get PRO
十一月 '23
+92
在0个频道中
Get PRO
十月 '23
+605
在2个频道中
| 日期 | 订阅者增长 | 提及 | 频道 | |
| 12 七月 | +1 | |||
| 11 七月 | 0 | |||
| 10 七月 | 0 | |||
| 09 七月 | +31 | |||
| 08 七月 | +59 | |||
| 07 七月 | +10 | |||
| 06 七月 | +11 | |||
| 05 七月 | +8 | |||
| 04 七月 | +11 | |||
| 03 七月 | +61 | |||
| 02 七月 | +39 | |||
| 01 七月 | +4 |
频道帖子
Что произошло за день 12 июля. Акценты
▪️ПВО сбила около 300 БПЛА, летевших в сторону Московского региона, сообщил Собянин;
▪️Еврокомиссия потребовала лишить Венецианскую биеннале гранта из-за участия РФ;
▪️Владимир Зеленский заявил о намерении вновь сменить правительство Украины. Нынешний состав правительства проработал менее года;
▪️Потери экономики России от ожирения граждан оценили в 1,2 трлн рублей.
😀 Все эксперты здесь и в Макс
| 2 |  +8Турция расположена на стыке Европы и Азии и стремится превратить это преимущество в экономическое. Страна строит тысячи километров новых дорог и железнодорожных линий, развивает порты и рассчитывает стать главным транспортным узлом Евразии.
Но одновременно Турция живет с высокой инфляцией, нестабильной валютой и усиливающимися экономическими дисбалансами.
Почему Россия остается крупнейшим торговым партнером Турции, какие ниши открываются для бизнеса и какие риски важно учитывать — разбираемся в карточках.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 354 |
| 3 |  О чем пишут за рубежом. Акценты иностранной прессы
▪️Госсекретарь США Марко Рубио фактически управляет Венесуэлой из Вашингтона, пишет New York Times. Он контролирует ее финансы, распределение нефтяных доходов и ключевые правительственные назначения;
▪️Оман предложил план разделения маршрутов в Ормузском проливе, поделился источник CNN. Южный маршрут через территориальные воды Омана будет доступен на условиях до конфликта США и Ирана, а северный — только по предварительному соглашению Ирана;
▪️Volkswagen намерена избежать закрытия заводов в рамках программы сокращения расходов, рассказал генеральный директор компании Оливер Блюм в интервью Bild. Он отметил, что есть «более умные решения», чем закрытие предприятий;
▪️Скончавшийся Линдси Грэм (внесен в российский перечень экстремистов и террористов) планировал представить новый законопроект о санкциях против России, пишет Financial Times. Обсуждение документа должно было состояться вскоре после возвращения сенатора из Киева.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 342 |
| 4 |  Частные инвесторы продолжают покупать акции на падающем рынке, а профессиональные участники — продавать. Такой расклад длится несколько месяцев подряд, и розничные инвесторы снова проигрывают.
Индекс Мосбиржи падает с апреля. В июне он снизился на 8,5%, в мае — на 3,5%, в апреле — на 4,3%.
Почему так происходит
Профессиональные управляющие не обладают уникальной информацией. Их главное преимущество — дисциплина и отлаженный процесс. Каждое решение утверждает инвестиционный комитет, есть риск-менеджмент и ограничения по долям бумаг.
Результаты частных инвесторов
⏹️За три года средняя доходность частных инвесторов с размером счета от 100 тыс. до 10 млн руб. составила всего 2,9% годовых. Банковские депозиты за это же время давали 15–20% годовых, вложения в ПИФы — 18%.
⏹️Лишь 9% смогли показать доходность выше 17% годовых, то есть обогнать индекс полной доходности (с учетом дивидендов) Мосбиржи.
⏹️Около 41% заработали 0,1–6,7% (ниже доходности ОФЗ);
⏹️32% вообще ушли в убыток.
В итоге разница существенная: самостоятельный инвестор увеличил вложенные 100 руб. за три года до 109 руб., тогда как инвестор, воспользовавшийся профессиональным управлением, — до 162 руб.
➡️Как избежать типичных ошибок физлиц
🔴 Все эксперты здесь и в Макс | 397 |
| 5 |  Технологии, демография и энергетика — неделя глазами «Эксперта» (ч.2)
▪️Технологический суверенитет становится новой нормой мировой экономики
Глобальная модель производства, в которой разработка, выпуск компонентов и сборка были распределены по всему миру, постепенно уходит в прошлое. В условиях геополитической напряженности страны делают ставку на собственные технологии, а доступ к полупроводникам все чаще определяется не рынком, а политическими союзами.
▪️Похороны Али Хаменеи стали политической демонстрацией
Масштабная церемония прощания с верховным лидером Ирана должна была показать, что страна сохраняет устойчивость после конфликта с США и Израилем. Власти использовали траур как сигнал о единстве общества и сохранении внешнеполитического курса.
▪️Рост цен на топливо начал менять рынок грузоперевозок
Автоперевозчики пересматривают тарифы на фоне напряженной ситуации с топливом, а стоимость внутрироссийского фрахта постепенно растет. Если меры правительства стабилизируют рынок топлива, перевозчики могут рассчитывать на постепенное снижение давления на отрасль.
▪️Россия увеличила экспорт СПГ благодаря кризису на Ближнем Востоке
Перебои с поставками через Ормузский пролив усилили спрос на российский сжиженный природный газ. Поставки выросли как в Европу, так и в Китай.
▪️Почему богатые страны рожают все меньше детей
Достаток оказался самым эффективным контрацептивом в истории: чем выше уровень доходов, тем ниже рождаемость. Почему глобальная депопуляция становится новой реальностью, какие демографические перспективы ждут Россию и действительно ли сокращение населения — это катастрофа для планеты.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 383 |
| 6 |  Новая реальность или новая угроза
ИИ уже проникает в образование, военные решения и даже пытается «оживлять» умерших. В подборке по июльскому номеру «Эксперта» — три взгляда на то, где технологии могут зайти слишком далеко.
⏩️«Единственным выходом будет выдернуть ИИ из розетки»
Вопросы этичности применения искусственного интеллекта (ИИ) звучат все чаще. Поводом становятся сообщения о суицидах из-за увлечения чат-ботами, применение ИИ в военных целях и вынесение судебных решений. Секретарь Синодальной комиссии по биоэтике РПЦ протоиерей Александр Абрамов в интервью «Эксперту» рассказал, как лгут языковые модели, что такое «этический светофор» для ИИ и причем тут авария на Чернобыльской АЭС.
⏩️Долгая виртуальная жизнь
Цифровые аватары умерших, обученные на переписках, фото и видео, уже создают для семей погибших солдат и не только. Но массового рынка в России пока нет: крупные ИТ-компании не спешат в это инвестировать, а законодательство не отвечает на вопросы о правах и ответственности за действия «цифрового двойника». Рассказываем, как работают технологии цифрового бессмертия и почему психологи скептично на них смотрят.
⏩️«Нужно уходить от домашних заданий и ответов по билетам»
Цифровизация и ИИ меняют правила игры быстрее, чем рынок труда и образование успевают адаптироваться. Декан экономического факультета МГУ Александр Аузан в интервью «Эксперту» рассказал, какое место в мировой институциональной революции занимает Россия, почему системы школьного и высшего образования обнулятся за три-пять лет и как сделать так, чтобы ИИ не вытеснял человека, а расширял его возможности.
Июльский выпуск «Эксперта» доступен по подписке, в формате PDF и на Ozon.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 380 |
| 7 |  Что произошло за ночь и утро 12 июля. Акценты
▪️За ночь над регионами России силами ПВО были сбиты 349 украинских БПЛА, сообщили в Минобороны;
▪️Иран объявил о полном закрытии Ормузского пролива до полного окончания вмешательства США в регионе;
▪️Определились все полуфиналисты ЧМ-2026. Испания сыграет с Францией 14 июля, Аргентина с Англией — 15 июля;
▪️Американский сенатор Линдси Грэм (внесен в террористов и экстремистов в РФ) скончался на 72-м году жизни, заявил его офис.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 399 |
| 8 | Умер американский сенатор Линдси Грэм*. Ему был 71 год.
«Вечером в субботу, 11 июля, сенатор США Линдси Грэм скончался от непродолжительной и внезапной болезни. Семья сенатора Грэма ценит молитвы в это время и просит о конфиденциальности в этот невероятно трудный период», — говорится в заявлении его офиса.
Точные причины смерти не уточняются.
*внесен Росфинмониторингом в перечень террористов и экстремистов.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 498 |
| 9 |  Что произошло за день 11 июля. Акценты
▪️Товарооборот между Россией и Арменией в январе—мае 2026 г. сократился на 21,5% в годовом выражении;
▪️Четыре предмета станут обязательными для всех студентов вузов, заявил Валерий Фальков. В список вошли история, основы государственности, русский язык и философия;
▪️Триатлонистам из России вернули право выступать на турнирах Ironman;
▪️Верховный лидер Ирана пообещал мстить США за смерть Али Хаменеи;
▪️На Москву обрушился ливень с градом, двух людей ударила молния.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 546 |
| 10 |  +8Достаток стал самым эффективным контрацептивом в истории
Демографические тренды последних десятилетий рисуют тревожную картину: рождаемость падает даже там, где еще недавно она считалась высокой, а глобальный коэффициент фертильности неуклонно снижается.
Чем выше уровень дохода в стране, тем меньше в ней рождается детей. На поверхности это выглядит как торжество свободы выбора и индивидуального самоопределения. Но не превращается ли эта «свобода» в запрограммированное самоустранение вида?
➡️Какие демографические перспективы у России и почему глобальная депопуляция не станет катастрофой для планеты — читайте в материале и карточках.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 544 |
| 11 |  О чем пишут за рубежом. Акценты иностранной прессы
▪️Журналистов New York Times вызвали в суд после статьи о новом самолете Трампа и возможных проблемах с его безопасностью, сообщила сама газета. NYT охарактеризовала повестки как «необычайное усиление попыток Дональда Трампа запугать СМИ»;
▪️Иран не желает вести переговоры с США, пока они не изменят свою линию поведения, сообщило иранское агентство Fars со ссылкой на источник. Несмотря на заявления Трампа, Тегеран не подавал никаких запросов на переговоры с США, поделился источник;
▪️Тейлор Свифт заплатила властям Нью-Йорка более $160 тыс. за разрешение провести свадебное торжество в спортивном комплексе Мэдисон-сквер-гарден, передает Variety. По данным СМИ, всего свадьба обошлась в $20-30 млн;
▪️Полузащитник сборной ЮАР, несколько дней назад игравший на чемпионате мира, скончался в возрасте 25 лет, сообщает AFP. Сборная покинула ЧМ после проигрыша в 1/16 финала. Власти не называют официальную причину смерти.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 456 |
| 12 |  Доходность 10-летних японских гособлигаций (JGB) превысила 2,8% — это максимум с 1997 г.
Рынок ждет роста предложения JGB на фоне предполагаемого повышения ставок Банком Японии и объявленной правительством программы инвестиций объемом более 370 трлн иен ($2,29 трлн) до 2040 г., объяснил управляющий директор Enfilade Capiltal Александр Кубышкин.
💬Однако рост доходностей нельзя рассматривать через призму структурного дисбаланса спроса на рынке. Крупнейшими держателями JGB являются банки, страховые компании и пенсионные фонды.
Неопределенность относительно дальнейшей политики Банка Японии заставляет этих игроков избегать новых покупок, так как даже небольшое повышение ставок создает существенные переоценочные убытки по длинным облигациям.
Например, Mizuho Financial Group за последние три года сократила портфель японских гособлигаций с ¥25,1 трлн до ¥8,3 трлн и прямо заявила, что не намерена возвращаться к крупным покупкам до окончания цикла повышения ставок💬
Почему институционалы не спешат покупать JGB
⏹️Руки Банка Японии связаны постоянным давлением на курс иены, которая торгуется вблизи 162 иен за доллар. Более высокие ставки пока не привлекают капитал в Японию.
⏹️Рост номинальных зарплат на 3,2% в мае также не смог изменить ситуацию, поскольку потребительские расходы сократились на 0,4%, подтверждая слабость внутреннего спроса.
Ситуация, видимо, уже довольно критическая, так как министр финансов Японии призвал крупнейшие пенсионные фонды страны увеличить вложения в японские активы.
Рынок сразу отреагировал небольшим укреплением иены и снижением доходностей гособлигаций: потенциальное изменение их стратегии может означать начало структурной репатриации японского капитала.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 4 221 |
| 13 |  Если в XVII веке Нидерланды контролировали важнейшие морские торговые пути, то сегодня они контролируют выпуск оборудования для производства чипов.
Голландская компания ASML занимает 91% рынка литографов. США заподозрили ее в теневых поставках чипов в Китай в обход санкций. ASML отвергла обвинения (не слишком убедительно).
Что такое литограф
Это ключевое оборудование в производстве микроэлектроники. Оно послойно «печатает» схемы будущих процессоров и чипов памяти на кремниевых пластинах.
На мировом рынке литографов доминирует ASML (Голландия, 91% рынка). Остальные значимые игроки — Nikon (Япония, 6%) и Canon (Япония, 3%).
EUV-литограф позволяет создавать самые передовые чипы размером 7 нм и меньше. В мире их производит только ASML. В России таких литографов.
Почему из-за одной технологии такой шум
Без ASML невозможно производство чипов 7, 5, 3 нм и ниже: компания — «ключевой узел» мировой полупроводниковой и ИИ-инфраструктуры, говорит аналитик Константин Руденский. Китаист Леонид Ковачич объясняет нервозность Вашингтона: «ПО для чипов контролирует США. Но без контроля за оборудованием эти ограничения пористы».
➡️️Почему обвинение ASML в обходе санкций США обернулось мировым скандалом
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 463 |
| 14 |  Турция: мост между Востоком и Западом
Шестой выпуск спецпроекта «Дружим экономиками» посвящен Турции — стране, которая с 2015 г. обогнала пять экономик и вышла на 11-е место в мире. В ближайшие 10 лет она может подвинуть ещё двух членов G7 — Британию и Францию.
Задача этого рывка мирная: «мягкой силой» закрепить за собой роль моста между Востоком и Западом — и на этом заработать.
Турция в цифрах:
▪️В 2014–2015 гг. обогнала по паритетному ВВП Испанию и Канаду, в 2021–2022 гг. — Корею, Мексику и Италию. К 2035 г. может войти в десятку мировых лидеров.
▪️В 2025 г. инфляция составила 35%, что оказалось шестым худшим показателем среди 100 крупнейших экономик. В 2022, 2023 и 2024 гг. она была еще выше — 72%, 54% и 59% соответственно.
▪️Россия остается крупнейшим партнером Турции с товарооборотом в $54 млрд и торговлей услугами в $11 млрд.
Как страна за 20 лет проделала работу, эквивалентную 100 годам, и что это дает российскому бизнесу — в новом выпуске.
#дружимэкономиками
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 468 |
| 15 | Принципы бизнеса, саммит НАТО и нефть на грани рентабельности — неделя глазами «Эксперта» (ч.1)
▪️Героем нового выпуска подкаста «Принципы» стал Виктор Кузнецов – основатель «ВсеИнструменты.ру»
Он рассказал, почему отказался от модели классического маркетплейса, зачем поступил в Гарвард уже после успеха компании, как строить команду по ценностям и почему качеству всегда стоит отдавать приоритет перед скоростью.
▪️Саммит НАТО перераспределил финансовое бремя внутри альянса
Главным итогом встречи стало усиление курса на сдерживание России и перенос большей части оборонных расходов с США на европейских союзников. Дональд Трамп также вновь заявил о претензиях на Гренландию, отказался финансировать Украину и объявил о возобновлении военной операции против Ирана.
▪️Инвесторы не ждут спасения фондового рынка от Центробанка
Индекс Мосбиржи остается под давлением, а позитивные новости пока вызывают лишь кратковременные отскоки. Главным фактором для разворота рынка участники называют улучшение геополитической ситуации, а не новые меры поддержки со стороны ЦБ.
▪️Падение цен поставило экспорт российской нефти на грань рентабельности
Несмотря на рост объемов поставок, доходность экспорта резко снизилась из-за падения мировых цен. Аналитики считают, что без восстановления котировок поддержать финансовые результаты нефтяных компаний сможет лишь ослабление рубля.
▪️Конфликт США и Ирана вновь усилил риски для мировой экономики
После обмена ударами движение через Ормузский пролив оказалось затруднено, а новая эскалация поставила под вопрос перспективы деэскалации на Ближнем Востоке. Ситуация вновь усилила неопределенность на мировом энергетическом рынке.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 476 |
| 16 |  Идеальный день основателя «ВсеИнструменты.ру»
👐 Основатель и председатель совета директоров компании «ВсеИнструменты.ру» Виктор Кузнецов в видеоподкасте «Принципы» рассказал о своем распорядке дня и о том, как встраивать полезные привычки.
«Мой идеальный день: подъем в 5:30, стакан воды, полчаса с супругой. Дальше — спорт, общение с детьми, завтрак. На работе я в 7:45. До 8:00 — пятнадцатиминутка с ассистентами: подводим итоги, распределяем задачи. С 8:00 до 9:00 — подготовка, с 9:00 — встречи. Заканчиваю в 17–18:00, но бывают и вечерние».
Тренируется Виктор Кузнецов трижды в неделю (бег, велотренажер и силовые упражнения). Он планирует увеличить число занятий до пяти и еще добавить йогу. Бизнесмен также признался, что у него есть цель принять участие в турнире Ironman (соревнования по триатлону на длинной дистанции).
В таком плотном графике важно выделить время для близких. Один день в неделю он полностью посвящает отдыху с семьей. Запланировать время для этих целей — это важнее, чем всё остальное, подчеркивает Виктор Кузнецов.
По словам бизнесмена, его реальный день в большинстве своем совпадает с идеальным. А чтобы выйти на такой режим, важно просто начать делать.
«Это привычки, которые встраиваются, и дальше их надо поддерживать. <…> Одну привычку встроил — работает, вторую встроил — работает».
Что еще успевает Виктор Кузнецов
Он входит в наблюдательный совет Физтех-лицея, участвует в проекте «Поколение», где на 10 лет стал наставником для 25 студентов, находится в попечительском совете и преподает в школе «Горки», а также делится опытом на предпринимательских конференциях.
⚡️️️Про ошибки Виктора Кузнецова и ритуалы для удержания клиентов — смотрите в новом выпуске подкаста «Принципы» в VK Видео, на YouTube и на сайте журнала «Эксперт».
#принципы | 467 |
| 17 | Что произошло за ночь и утро 11 июля. Акценты
▪️За ночь над регионами России сбили 178 БПЛА, сообщили в Минобороны;
▪️Число погибших в результате землетрясения в Венесуэле достигло 4,118, заявили власти страны;
▪️Испания обыграла Бельгию и впервые за 16 лет вышла в полуфинал ЧМ;
▪️Apple подала в суд на OpenAI, обвинив компанию в краже корпоративных секретов, пишет The New York Times.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 462 |
| 18 | Что произошло за день 10 июля. Акценты
▪️Инфляция в РФ в июне ускорилась до 0,87%, годовая — до 6,02%;
▪️Владимир Путин одобрил выделение средств из ФНБ для выпуска восьми Ил-114-300, сообщил глава Минпромторга Антон Алиханов;
▪️Александр Новак заявил о дефиците топлива из-за «прилетов» по НПЗ;
▪️МИД РФ опроверг информацию о разработке выездных виз;
▪️ Netflix ведет переговоры о покупке платформы для киноманов Letterboxd, пишет издание Puck News. Среди других претендентов — Sony и Paramount.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 499 |
| 19 | О чем пишут за рубежом. Акценты иностранной прессы
▪️Трамп приказал «бомбить Иран с невиданной силой», если Тегеран попытается убить его, рассказал он New York Post. «Я первый в списке людей, которых Иран хочет убить», — сказал американский президент;
▪️Страны ЕС существенно ослабили новый пакет санкций против России — из него исключили полный запрет на въезд российских военных, поделились источники Euractiv. Также под давлением Болгарии из санкционного списка убрали главу РПЦ патриарха Кирилла;
▪️Развивающиеся страны тратят на погашение внешнего долга больше, чем на образование, пишет Guardian со ссылкой на исследование ЮНЕСКО. В 18 наиболее обремененных долгами странах на погашение займов уходило в пять раз больше, чем на образование. В Шри-Ланке разрыв достиг 16 раз;
▪️Мир сталкивается с растущим дефицитом дизельного топлива из-за прекращения экспорта из РФ, сообщает Financial Times. Рост цен на топливо может оказать огромное влияние на мировую экономику, отразившись на стоимости конечных товаров.
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 494 |
| 20 |  Грузовики стали заправляться втрое чаще и простаивать на четыре часа в неделю дольше. Топливный дефицит добрался до логистики.
Индекс биржи ATI.SU (отражает динамику цен по 100 популярным внутрироссийским направлениям) к началу июля установил новый исторический максимум — 2083 пункта. За последний месяц он вырос на 12,4%, в годовом выражении к июлю — на 28,7%. Резкий рост начался с середины мая.
Причина — дефицит топлива и увеличение издержек грузоперевозчиков
За полгода бензин АИ-92 подорожал на 10% (до 68,78 руб./л), АИ-95 — на 11% (до 74,38 руб./л), дизель — на 10% (до 84,84 руб./л). Росту спроса на топливо на 30% от уровней прошлого года способствовал ажиотаж среди потребителей.
Самая напряженная ситуация — в Иркутской области и Забайкальском крае. Перевозчики также говорят о нехватке дизельного топлива и бензина в Ростовской области, Краснодарском крае и Крыму, на Дальнем Востоке.
Что изменилось
▪️ Доля топлива в себестоимости грузоперевозки доходит до 30%. Из-за роста цен общие издержки компаний увеличились на 5%;
▪️ Некоторые операторы АЗС снизили скидки для крупных перевозчиков с 15% до 3%;
Какие меры приняли власти для стабилизации ситуации и как решить проблему ажиотажного спроса — читайте в материале «Эксперта».
😀 Все эксперты здесь и в Макс | 495 |
