🏡 Уютный Трейд | Инвестиции

🧐 А что по интересу?.. Вот вроде видим по отчетам ЦБ активную покупку рынка акций розничными инвесторами. Но кто это? Свежие средства явно приходят скорее (и в куда больших объемах) - на рынок долга, в облигации. ——— 👆 Косвенно про это говорят и графики запросов в поисковике. —> Запрос «купить офз» нарисовал недавно очередной хай, что вполне показывает и «интерес новичка» и забавно соответствует тому, что тела ОФЗ не растут который месяц. —> А вот запрос «купить акции» показывает, что новичкам, нормальным психическим здоровым обычным людям акции не интересны и искать как инвестировать в них никто не хочет. 🤔 Получается, что в акциях тот самый рекорд покупок делают уже вовлеченные хомяки, а не новые деньги? — Выходит так…🤷‍♂️ А еще почему-то эти самые «прошаренные и всезнающие» хомяки-усреднители инвесторы проигрывают обывателю-соседу дяде Васе, который про эти ваши инвестиции знать не знает и сидит во вкладе который год 😁😁 Когда это резко изменится? Когда-то ведь должно? ——— 🙌 Со вчерашним праздником! — И хороших нам выходных!:)

Есть способ, которым крупные фонды вроде BlackRock тихо зарабатывают уже не один год. Теперь так может любой — деньги работают под 15-40% годовых в долларах, без трейдинга и сложных схем. Иван всё разобрал в эфире. Подпишитесь на канал, запись лежит там в открытом доступе https://t.me/+29dpUOsWd7NmZmFi

🐹💪 Дефолты и мощь физ.лиц: — 2 диаграммы из свежего обзора ЦБ: 😁 С рынком акций все по-старому. Разве что пик покупок «как не в себя» от физ.лиц пройден.

Основными нетто-покупателями на вторичных биржевых торгах в мае остались розничные инвесторы, которые приобрели ценных бумаг на 19,9 млрд руб. (в апреле купили на 43,7 млрд руб., в среднем за предыдущие 12 месяцев – на 14,6 млрд руб.). Крупнейшими нетто-продавцами были НФО: в рамках доверительного управления они реализовали акций на 10,3 млрд руб.,из собственного портфеля – на 4,5 млрд рублей.

— И по-прежнему - всю коррекцию выкупает розничный инвестор. — Продажа нерезами? Имеется. Но по статистике ЦБ не критичная. Продают активно НФО. 🐹 А хомяк… хомяк расправил плечи. Готов ли расти такой рынок? ——— 🚩 Любопытна и еще одна диаграмма. — Я не зря каждый раз напоминаю о рисках в ВДОшках и корпоратах с высоким %. Толпа кстати идет сюда который месяц. — И вот - растущий график дефолтов. Не армагеддон конечно ну совсем. Но тенденция. И стоит быть осторожнее 🤝 ——— 🫖 Интересно, будет ли после подобной волны покупок акций (как на фоне снижения рынка в 2024) и кульминация в виде их панической продажи (декабрь 2024), обозначившая тогда дно рынка. — Будет 👍 — Не будет 😐

☕️ Мыслительный дайджест.

🙌 Инфляция в РФ в мае составила 0,17% после 0,14% в апреле

С 2 по 8 июня инфляция выросла до 0,2% (0,15% на прошлой неделе)

— Весомо. Основной вклад на росте бензина. — Рынок стал малость сомневаться даже в снижении на 0.5%. RGBI приуныл. Вспоминается траектория снижения от аналитиков из Альфы - со снижением по 0.25%. 🧐 Отскочили малость на закрытии шортов перед длинными выходными и на новостях по очередные приезды Уиткоффа/Кушнера. — В остальном - все тот же распил вокруг 2500. ——— 🗞️ 3 случайных новости: ▫️ Госдума разрешила правительству превышать лимит внутреннего долга. Принят закон, позволяющий правительству увеличивать госрасходы и государственный долг без длительной процедуры внесения поправок в бюджетный закон (ранее процесс занимал месяцы). ▫️ Аналитики понизили прогноз по росту ВВП РФ в 2026 г. до 0,7% с 1,0%, по инфляции - до 5,3% с 5,5% - опрос ЦБ ▫️ Правительство РФ в 2026 году получит право превысить план по займам (Ранее уже Минфин анонсировал расширение дефицита бюджета и в 2026, и 2027, и 2028). ——— ☕️ ☕️ ☕️ Уютный в МАХ <— подпишитесь, если пользуетесь 🙋‍♂️ Лой по валюте?:)) — Уже был 👍 — Будет ниже🔥 — Его нет 😁

🏦 Ренессанс RENI: байбек вместо дивиденда Ренессанс Страхование принял решение направить 5 млрд руб. на обратный выкуп акций - вместо выплаты финального дивиденда за 2025 год (5,9 руб./акция). 😁 Первая реакция розничного инвестора понятна: «опять кинули». — Но прежде чем делать финальные выводы, давайте разберёмся, что именно произошло и почему совет директоров принял именно такое решение. ——— 🎙️ Что решил совет директоров: 3 июня 2026 года RENI опубликовал существенный факт с рекомендациями к ГОСА, которое пройдёт 26 июня. Решение двойное: → Запустить обратный выкуп акций на 5 млрд руб. в течение 12 месяцев (~11% текущей капитализации). → Погасить до 10% уставного капитала в 2027 году. Финальный дивиденд за 2025 год отменён. Промежуточный - 4,1 руб./акция (2,3 млрд руб.) уже выплачен ранее. ——— 💸 Почему байбек, а не дивиденд: Здесь важна математика: — Компания сейчас торгуется с низкими мультипликаторами: рынок оценивает бизнес ниже годовой прибыли (P/E ~0,8x). Практически аномалия. 👍 При таких уровнях выкуп собственных акций работает иначе, чем в обычных условиях: компания буквально «покупает рубль прибыли дешевле рубля». — Каждая выкупленная и погашённая акция увеличивает долю оставшихся акционеров в бизнесе, без налога на дивиденд, без потери сложного процента. 💼 По расчётам менеджмента, эффект от байбека более чем вдвое превышает доходность альтернативного сценария с выплатой финального дивиденда в 5,9 руб. Ключевой механизм: сокращение числа акций в обращении → рост EPS → рост будущего дивиденда на акцию при той же дивидендной политике. ——— 🤝 Что это может далее означать на практике: Ну можно представить это так: у нас 1% компании. После погашения 10% акций - мы владеем уже ~1,11% той же компании. Без каких-либо дополнительных вложений. 🎙️ При этом дивидендная политика сохраняется. — Компания заявила: будущие дивиденды на акцию будут выше, чем были бы без байбека (просто потому что делить прибыль будут на меньшее количество акций). 😁 Отдельно важный момент для тех, кто боится делистинга (ну вдруг): компания прямо заявила, - с биржи уходить не планирует, цель прямо противоположная - нарастить капитализацию. ——— 🔗 Ссылка на пост Ренессанс о решении в БАЗАР - https://finbazar.ru/post/462658-resheniya-soveta-direktorov-zapusk-programmy-vykupa-akci — Там же в комментариях можно задать вопросы напрямую представителям компании 👍

☕️ Мыслительный дайджест. 🙌 Нет особого смысла на мой взгляд писать про распил 2500. Откуп был слабоват, а расторговка такого уровня вполне намекает на дорогу ниже. Декабрьские лои 2024? Не знаю. Но начал на текущих загружать модельный портфель клуба в среднесрок. Очень скромно. — Будет весело, если действительно реализуется экспирация на лоях или близко к тому и по акциям и по валюте. Но… впереди еще 1.5 недели веселья:) ——— 🗞️ 3 случайных новости: ▫️ США нанесли серию ударов по Ирану в ответ на инцидент со сбитым вертолетом CENTCOM. ▫️ RTRS: Российская нефть Urals опять стала торговаться с дисконтом в Индии и Китае ▫️ Правительство РФ в 2026 году получит право превысить план по займам (Ранее уже Минфин анонсировал расширение дефицита бюджета и в 2026, и 2027, и 2028). ——— ☕️ ☕️ ☕️ Уютный в МАХ <— подпишитесь, если пользуетесь 🙋‍♂️ Где лой рынка акций? — Здесь 👍 — Ниже 🔥 — Его нет 😁

Эти знания сэкономят вам годы и деньги Большинству инвесторов всю жизнь продают одну идею. Накопи капитал, а потом живи, распродавая его. Проблема в том, что так легко остаться вообще без накоплений. С каждой продажи вы платите налог и теряете сложный процент. А привычные инструменты больше не выручают. Гособлигации уходят в убыток, ОФЗ и депозиты не перекрывают инфляцию. Деньги обесцениваются, даже когда просто лежат на счёте. Крупный капитал давно живёт иначе. Именно об этом канал CryptoInside. Его ведёт Иван Шашков. Больше 10 лет в крипте, с 2020 года живёт на кэш-флоу со своего капитала. Внутри без воды и без хайпа: • Почему привычка копить и проедать накопленное оставляет без денег • Как крупные игроки берут ликвидность под залог активов, не продавая их • Как заставить капитал давать кэш-флоу на жизнь и при этом расти • Как держать риски под контролем • Данные и разборы, которых не показывают в мейнстримных СМИ. Без сигналов и обещаний иксов Один такой канал сэкономит вам годы самостоятельного поиска и месяцы платных курсов. Подпишитесь на канал CryptoInside: https://t.me/+29dpUOsWd7NmZmFi

😁 А что там по облигам? 🧩 Пока рынок акций распиливает 2500, поддержки от индекса ОФЗ RGBI тоже не намечается. Тут в рамках прогноза тоже сползаем. 👉 Доходность по-прежнему выше ключа. — Рынок сомневается в дальнейшей траектории по ставке. И правильно делает. — Может даже начнет разгонять ожидания сохранения ставки на будущем заседании? Посмотрим на риторику и недельные принты. Главы ЦБ не было на ПМЭФе, не будет на конференции НАУФОР, так скоро уже и всякая густая конспирология польется в инфофон. 🤝 ОФЗ кстати при дальнейшей коррекции будут вновь выглядеть неплохой идеей. Перегрев ушел. ——— 😁 Все корректируется. Акции, валюта, облиги. Все такое вкусное:)) Что покупаете? — Акции 👍 — Облигации 🔥 — Валюта ❤️

⚡️ Все берут деньги вперёд. Этот трейдер не берёт ничего — пока ты не заработал Не курс. Не услуги. Только выгодное партнёрство и реальная прибыль. ИИ-алгоритм Oracle делает 90% работы — тщательно анализирует рынок и выдает сделки с 93% успешности. Твоя задача: 30 минут в день и желание зарабатывать от 150 тыс. сверху з/п. ❗️За последние 5 месяцев 119 партнёров вышли на первый 1 млн. Средний доход остальных — 297 000 ₽ в месяц. Оплата — 10% только с реальной прибыли. Получайте доступ после диагностики вашего финансового потенциала 👉 https://t.me/+uTFU9-4V1iE5ZTky

☕️ Мыслительный дайджест. 🙌 Основная сессия начинается с ухода рос.рынка акций на 2500 под алерты о маржинколлах с бота объемов. Микроскопический тех.отскок сделали на утренней сессии. Так что теперь полетели ниже. — Думаю сегодня можно вновь начать покупать акции в среднесрок-модельку клуба. Но - лишь начать 😁 💵 А пока - рублик тоже вновь окреп. Неужели и тут экспирацию таки в пол нарисуют? 😁 ——— 🗞️ 3 случайных новости: ▫️ 21-й пакет санкций ЕС против России может быть утверждён на этой неделе. ▫️ Ормузский пролив будет открыт, но на новых условиях, которые определят Иран и Оман, включая плату за транзит - посол Ирана в Москве ▫️ Глава Банка России Эльвира Набиуллина пропустит ещё одно мероприятие - конференцию НАУФОР 9 июня. Ранее она уже не участвовала в ПМЭФ‑2026 ——— ☕️ ☕️ ☕️ Уютный в МАХ <— подпишитесь, если пользуетесь 🙋‍♂️ Где лой рынка акций? — Здесь 👍 — Ниже 🔥 — Его нет 😁

😁 Неурожай крыжовника на российском рынке акций 🤷‍♂️ …уже почти целевые на эту неделю 2520 из выходного обзора на табло…

Друзья, не забудьте подписаться на Евгения, недавно рекомендовал его. —> https://t.me/+JtXGov7Pki02NTky У него на канале - только сделки. Например, 27 мая он со своими подписчиками закрыл сделку на 12 млн. с доходностью 26% годовых. Тем самым дал сотням человек возможность заработать. 🫖 Если что, действительно достойный канал с понятной доходностью, которую человек получит каждый месяц, подписан и сам 🤝

☕️ Мыслительный дайджест.

😁 Минфин планирует во второй половине 2026 г. запустить новую маркетинговую кампанию по популяризации российского фондового рынка

— Новости, которых мы достойны:)) 🔮 А пока - очередной утренний задерг вслед за нефтью на продолжении ирано-американской истории сливается на ОС. Классика. По прогнозу из выходного обзора (ссылка) 👍 ——— 🗞️ 3 случайных новости: ▫️ ОПЕК+ с июля увеличит добычу нефти на 188.000 б/с ▫️ Ушаков: дата визита Уиткоффа в Россию пока не назначена, но в перспективе он ожидается ▫️ Силуанов: порог выручки для малого бизнеса в 20 млн рублей для уплаты НДС будет зафиксирован на три года ——— ☕️ ☕️ ☕️ Уютный в МАХ <— подпишитесь, если пользуетесь 🙋‍♂️ Прекрасный летний день? — Да 👍 — Нет 😐

🎥 Свежее видео уже на канале!! ‼️ Чего жду от рынка? — Потенциал движения и мои ожидания далее. ——— 🫖 Смотреть на Ютубе: ссылка 🍿 Смотреть на Рутубе: ссылка — Обязательно подпишитесь на каналы!:) Лайки и комменты очень помогут развитию. ——— 👉 Уютный в МАХ 👈 ⬇️ Тык вниз на кнопку ⬇️ 👍👇 ?;)

🤝 Продолжаем про наш рынок акций: Про индекс полной доходности MCFTR и его сравнение с безриском писал пару месяцев назад (ссылка). 🫖 Прогноз продолжает реализовываться - рынок сползает ниже и все сильнее проигрывает безриску. Сохраняю прежние мысли: 2026, как и 2025 - год безриска. 🖼️ Ну и если смотреть на график - тут еще есть куда сползать. 🤷‍♂️ Все удивляются 13 неделям коррекции. Но для разворота тенденции нужны новости. — Иначе при вкусной ключ.ставке рынок падает по инерции, под своим весом, ну и на выдавливании маржинальных позиций заодно 🪨 ——— 🙋‍♂️ Цель по индексу полной доходности в рамках года… — Вряд ли ниже текущих 🔥 — На 4-5% ниже 👍 — Еще >5% вниз 😁

По финансовым рынкам достойных каналов не так много, однако есть возможность собрать их в одном списке и порекомендовать подписаться. InveStory - обгоняют рынок 6 лет подряд. Торгуют в плюс даже на падающем рынке! Ключевые партнеры БКС, Альфа Капитал, FF, Finam и Т-Инвестиции. По ссылке вы найдете ТОП-3 АКЦИИ ПОД ДИВИДЕНДЫ на текущий момент. Забирайте уже сейчас ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ - Один из немногих, где не просто пишут, а показывают. Открытый портфель, постоянная публикация сделок, чат и постоянная связь с командой. Таких каналов больше нет! Егор Федосов (Tauren Инвестиции) - инвестор с опытом больше 10 лет, который прошел ни один кризис и публикует качественные идеи. Он увеличил публичный портфель на 143% с 2021 года, несмотря на кризисы. Пишет годную аналитику без лишней воды. Читаю и вам рекомендую! Инвестиции с Оксаной Мащенко — честный канал инвестора-практика для тех, кто хочет сохранить и приумножить деньги, а не жить в иллюзиях. Только реальная картина экономики, разборы без прикрас. Здесь говорят правду, даже если она неудобная. Настоятельно рекомендуем! ИнвестократЪ — инвестор с 12-летним опытом и 100 000 руб. пассивного дохода каждый месяц. Публикует реальные идеи и авторскую аналитику по акциям, облигациям и недвижимости. В закрепе — ТОП-5 дивидендных историй на 2026 год. Обязательно загляните! Торопов Степан - канал с ежедневным обзором новостей, разбором интересных кейсов и обучающими постами. Автор сделал 40 иксов с миллиона рублей за 5 лет, рассказывает о своих сделках. Никакой воды - все по существу!

😁 Может хоть один зеленый месяц? Анализ сезонности на Мосбирже: 🤝 Одна из любимых вами статистических рубрик. Так что возобновим: —> Июнь исторически не является сильным месяцем для Индекса Мосбиржи. 📑 Средняя доходность IMOEX в июне с 1998 года составляет около +0,48%, медианная - тоже около +0,55%, а доля «положительных июней» - примерно 64%. — При этом волатильность высокая - около 7,7%. То есть формально месяц чаще закрывался в плюсе, но устойчивой сезонной премии у широкого рынка нет. ——— 👇 Поэтому интересно посмотреть на секторную ротацию. Июньская сезонность у ряда отраслей заметно лучше, чем у Мосбиржи. 🔝 Топ-3 сектора на июнь: 🏗️ Невероятно, но факт. Стройка - главный сезонный лидер июня. — Сектор закрывал июнь в плюсе 5 раз из 5 с 2021 года.

Средняя доходность — около +8,5%, медианная — около +5,4%. Лучший результат среди секторов по средней доходности за июнь. Волатильность в июне около 9,4%.

Но фундаментально у компаний, мягко скажем, не все хорошо. Агрессивная ставка на волатильность. 🧑‍💻 IT — Чуть более сбалансированная сезонная идея:

В июне сектор показывает среднюю доходность около +3,3%, медианную — около +3,8%, положительные месяцы — 80% случаев, а волатильность всего около 3,2%.

💸 Финансы:

В июне показывает медианную доходность около

+3,45%

, положительные месяцы —

80%

, волатильность — около

3,1%

. Один из самых сильных вариантов месяца.

⚡️ Электроэнергетика не вошла в основной топ-3, но остается хорошей защитной идеей:

В июне сектор показывает около

80%

 положительных месяцев, медианную доходность около

+2,2%

 и одну из самых низких волатильностей — около

1,9%

.

Не самая доходная ставка, но один из наиболее спокойных вариантов месяца. ——— ⚔️ Аутсайдер июня - металлы и добыча.

Самый слабый сектор по июньской сезонности. Средняя доходность сектора в июне около

-3,2%

, медианная — около

-4,0%

, положительных месяцев всего

40%

.

— Сектор чаще закрывал июнь в минусе, а потенциальная просадка исторически была заметно глубже, чем потенциальный обычный плюс. ——— 🫖 Итого по статистике: ☀️ Июнь - скорее нейтральный месяц. Для любителей повышенного риска - стройка, для более умеренных к риску портфелей - айти и финансы. (если кому вообще интересно искать идеи на таком рынке и опираться на прошлые данные). —> Более глобально же выводы те же: — Будучи скорее нейтральным в тч статистически, июнь вряд ли вынесет нас в плюс и дальнейший уверенный рост. Но… скорость коррекции уже не такая бодрая, как в апреле или мае (sell in may and go away). ——— 😁 В это время там рынок пошел сползать ниже еще до окончания пленарного заседания с президентом на ПМЭФ. По прогнозу 🤷‍♂️😐

☕️ Мыслительный дайджест. 👍 Рынок акций из последних сил держится на ПМЭФ. Но, как уже писал, - в наибольшей степени это напоминает картинку прошлого года. — Пмэф лишь позволял не продолжать падение с ускорением. И после выступления президента в 2025 рынок в итоге неминуемо поехал туда куда должен. —> В нашем случае - недельный график рисует выход из глобального треугольника, про который столько сказано. 💰 Валюта лично меня очень порадовала. Отбились вновь вниз от блока 11 вниз. Сильного ослабления рисовать пока не на чем. — А значит - там дарят дальнейшие недельки для регулярной покупки валюты, если кому она нужна (в виде usdt или замещаек в тч). Курс-то все равно приятный. ——— 🗞️ 3 случайных новости: ▫️ ТАСС: заседание ПМЭФ с участием Владимира Путина начнется сегодня в 15:00 МСК ▫️ Палата представителей США одобрила законопроект о новых санкциях против РФ ▫️ Режим обязательной продажи валютной выручки планируется продлить до 2029 г., такое решение подготовлено — Силуанов ——— ☕️ ☕️ ☕️ Уютный в МАХ <— подпишитесь, если пользуетесь 🙋‍♂️ Прекрасный летний день? — Да 👍 — Нет 😐

😁 Минутка истории - что дальше? Этот год в очередной раз подтверждает закономерность - рынок акций раскрашивают зеленым под ПМЭФ. Насколько хватает сил. — А сил откровенно мало. Хватает пока лишь чтобы барахтаться вокруг 2600 и уже целых 4 дня недельная форумная свечка была зеленой. Спасибо на том. 🔮 🧐 Что после? Статистика показывает, что ни разу форум не разворачивал тренд. — Но всегда после него следовала коррекция. Либо как продолжение и без того нисходящего тренда либо как передышка в восходящем глобальном движении (в 2023 например). 🤷‍♂️ Вряд ли этот год станет исключением. — И тяжелый распил 2600 вокруг границы треугольника технически имеет все шансы на продолжение коррекции, как основного тренда. ——— 🙋‍♂️ А Вы что думаете? Куда после ПМЭФ? — Вниз 😐 — Вверх 👀

☕️ Мыслительный дайджест. 👍 Рынок акций держится на фоне ПМЭФ. Не растет, но пилит 2600, - как и положено. 💰 Валюта ему в помощь. Которая растет против моего ошибочного прогноза. Вчерашний реализовавшийся «фикс на факте» в юане быстро выкупили и погнали наверх. — Ситуация все больше начинает напоминать ускорение под экспирацию в марте. Хотя - судить пока рано, - еще 2 недели впереди. ——— 🗞️ 3 случайных новости: ▫️ Инфляция в РФ с 26 мая по 1 июня ускорилась до 0,15% с 0,07% неделей ранее. ▫️ Рубио оценил шансы на урегулирование украинского кризиса как невысокие из-за неготовности сторон к уступкам ▫️ Бюджет в мае: нефтегазовые доходы: 678.9 млрд.руб (-20.6% м/м), также было получено из бюджета 204.3 млрд руб по топливному демпферу. ——— ☕️ ☕️ ☕️ Уютный в МАХ <— подпишитесь, если пользуетесь 🙋‍♂️ Рубль после 18-19 июня… — Будет слабеть дальше 🔥 — Вновь укрепится 👍