1 097
订阅者
-324 小时
+37 天
+230 天
数据加载中...
相似频道
标签云
进出提及
---
---
---
---
---
---
吸引订阅者
七月 '26
七月 '26
+10
在0个频道中
六月 '26
+32
在0个频道中
Get PRO
五月 '26
+9
在0个频道中
Get PRO
四月 '26
+7
在0个频道中
Get PRO
三月 '26
+2
在0个频道中
Get PRO
二月 '26
+27
在3个频道中
Get PRO
一月 '26
+14
在0个频道中
Get PRO
十二月 '25
+43
在1个频道中
Get PRO
十一月 '25
+46
在3个频道中
Get PRO
十月 '25
+45
在2个频道中
Get PRO
九月 '25
+38
在2个频道中
Get PRO
八月 '25
+34
在2个频道中
Get PRO
七月 '25
+27
在1个频道中
Get PRO
六月 '25
+25
在1个频道中
Get PRO
五月 '25
+33
在2个频道中
Get PRO
四月 '25
+27
在1个频道中
Get PRO
三月 '25
+26
在2个频道中
Get PRO
二月 '25
+19
在1个频道中
Get PRO
一月 '25
+50
在2个频道中
Get PRO
十二月 '24
+64
在2个频道中
Get PRO
十一月 '24
+39
在2个频道中
Get PRO
十月 '24
+24
在2个频道中
Get PRO
九月 '24
+32
在2个频道中
Get PRO
八月 '24
+25
在1个频道中
Get PRO
七月 '24
+13
在1个频道中
Get PRO
六月 '24
+22
在1个频道中
Get PRO
五月 '24
+23
在2个频道中
Get PRO
四月 '24
+16
在1个频道中
Get PRO
三月 '24
+18
在1个频道中
Get PRO
二月 '24
+12
在2个频道中
Get PRO
一月 '24
+31
在1个频道中
Get PRO
十二月 '23
+24
在1个频道中
Get PRO
十一月 '23
+21
在1个频道中
Get PRO
十月 '23
+27
在1个频道中
Get PRO
九月 '23
+26
在0个频道中
Get PRO
八月 '23
+30
在0个频道中
Get PRO
七月 '23
+43
在0个频道中
Get PRO
六月 '23
+44
在0个频道中
Get PRO
五月 '23
+37
在0个频道中
Get PRO
四月 '23
+35
在0个频道中
Get PRO
三月 '23
+30
在0个频道中
Get PRO
二月 '23
+627
在0个频道中
| 日期 | 订阅者增长 | 提及 | 频道 | |
| 08 七月 | +1 | |||
| 07 七月 | 0 | |||
| 06 七月 | 0 | |||
| 05 七月 | 0 | |||
| 04 七月 | +5 | |||
| 03 七月 | +2 | |||
| 02 七月 | 0 | |||
| 01 七月 | +2 |
频道帖子
Repost from ܩܣࡅ߭ܥܢܚܨ ܩߊܠܨ ࡐ ܩܥࡅ࡙ܝࡅ࡙ࡅ߳ߺߺܙ ܝࡅ࡙ܢܚܭ
ساختار شرکت بورس و زیرمجموعه های آن
#بورس
https://t.me/financial_engineering1397
| 2 |  مطالب مورد نیاز دانشجویان مهندسی مالی و مدیریت ریسک | 104 |
| 3 |  بتا (β) – حساسیت دارایی نسبت به بازار
🔹 تعریف
بتا نشان میدهد دارایی نسبت به بازار چقدر حساس است.
فرمول
[ \beta = \frac{Cov(R_i,R_m)}{Var(R_m)} ]
تفسیر
β > 1 → دارایی پرریسکتر از بازار
β < 1 → دارایی کمریسکتر
β = 1 → حرکت همجهت با بازار
کاربرد
در مدل CAPM برای محاسبه بازده مورد انتظار
در مدیریت پرتفوی برای کنترل ریسک سیستماتیک | 94 |
| 4 | واریانس ( Variance# )
و کوواریانس ( Covariance #)
🔹 واریانس چیست؟
واریانس میزان پراکندگی بازدهها حول میانگین را نشان میدهد.
اگر بازدهها نوسان زیادی داشته باشند، واریانس بالا است → ریسک بیشتر.
فرمول
[ Var(R)=\frac{1}{n-1}\sum (R_i - \bar{R})^2 ]
نکته کلیدی
واریانس پایه تمام مدلهای ریسک است.
در مدلهای پرتفوی، واریانس وزندار داراییها محاسبه میشود.
🔹 کوواریانس چیست؟
کوواریانس نشان میدهد دو دارایی چگونه با هم حرکت میکنند.
فرمول
[ Cov(R_i,R_j)=\frac{1}{n-1}\sum (R_i-\bar{R_i})(R_j-\bar{R_j}) ]
اهمیت
اگر کوواریانس مثبت باشد → داراییها با هم بالا/پایین میروند.
اگر منفی باشد → تنوعبخشی مؤثرتر است.
ماتریس کوواریانس پایه محاسبه ریسک پرتفوی است.
https://t.me/financial_engineering1397 | 85 |
| 5 | 📘 اندازهگیری ریسک
(#Risk_Measurement)
🎯
اندازهگیری ریسک یعنی کمیسازی نوسانات، همبستگیها و زیانهای بالقوه پرتفوی با استفاده از ابزارهای آماری و سنجههای مبتنی بر توزیع بازده.
#Risk
https://t.me/financial_engineering1397 | 83 |
| 6 | #ریسک_سرمایهگذاری
📘 ریسکهای سرمایهگذاری (Investment Risks)
در تصمیمگیری مالی، سرمایهگذاران با مجموعهای از ریسکها مواجهاند که مستقیماً بر بازده و عملکرد پرتفوی اثر میگذارند.
🔹 ۱) ریسک نوسانپذیری (Volatility Risk)
ریسک ناشی از تغییرات شدید قیمتها.
اندازهگیری: انحراف معیار.
🔹 ۲) ریسک بتا (Beta Risk)
حساسیت دارایی نسبت به بازار.
بتا بالا = ریسک بیشتر.
🔹 ۳) ریسک تنوعپذیری (Diversifiable Risk)
ریسکی که با تشکیل پرتفوی متنوع حذف میشود.
🔹 ۴) ریسک رفتاری (Behavioral Risk)
ریسکی ناشی از سوگیریهای ذهنی مثل زیانگریزی و اعتمادبهنفس بیشازحد.
🔹 ۵) ریسک زمانبندی بازار (Market Timing Risk)
ریسکی ناشی از تلاش برای پیشبینی زمان ورود و خروج از بازار.
🔹 ۶) ریسک تمرکز پرتفوی (Concentration Risk)
سرمایهگذاری بیشازحد در یک دارایی یا صنعت.
🔹 ۷) ریسک نقدشوندگی پرتفوی (Portfolio Liquidity Risk)
عدم امکان فروش سریع دارایی بدون افت قیمت.
✨ جمعبندی
ریسکهای سرمایهگذاری مستقیماً بر بازده و عملکرد پرتفوی اثر میگذارند و شناخت آنها برای هر سرمایهگذار ضروری است.
https://t.me/financial_engineering1397 | 73 |
| 7 | ادامه تئوری های مالی
#ریسک
👇👇👇 | 73 |
| 8 | یاد آوری
Share
&
Like
با ری اکشن زیر هر پست اعلام کنید کدام مطلب کاربردی تر هست | 21 |
| 9 |  https://t.me/financial_engineering1397 | 78 |
| 10 | 🎯 انواع ریسک سازمانی (Organizational / ERM Risks)
🔹 ریسک عملیاتی (Operational Risk)
ریسکی ناشی از خطاهای انسانی، فرآیندی، سیستمی یا رویدادهای خارجی.
نمونهها:
خطای کارمند
نقص سیستم
اختلال فناوری اطلاعات
تقلب داخلی
آتشسوزی، سیل، حوادث
🔹 ریسک استراتژیک (Strategic Risk)
ریسکی ناشی از تصمیمات کلان مدیریت یا تغییرات محیط کسبوکار.
نمونهها:
ورود رقیب جدید
تغییر فناوری
تصمیم اشتباه در سرمایهگذاری
تغییر سیاستهای دولت
🔹 ریسک شهرت (Reputational Risk)
ریسکی ناشی از آسیب به اعتبار سازمان.
نمونهها:
نارضایتی مشتریان
رسوایی مدیریتی
انتشار اخبار منفی
شکایتهای عمومی
🔹 ریسک قانونی و تطبیق (Legal & Compliance Risk)
ریسکی ناشی از عدم رعایت قوانین، مقررات یا استانداردهای نظارتی.
نمونهها:
جریمههای قانونی
عدم رعایت مقررات بانک مرکزی
تخلفات پولشویی
🔹 ریسک فناوری اطلاعات (IT Risk)
ریسکی ناشی از اختلالات سیستمهای اطلاعاتی، امنیت سایبری و زیرساخت دیجیتال.
نمونهها:
حملات سایبری
نقص شبکه
از دست رفتن دادهها
🔹 ریسک امنیت سایبری (Cybersecurity Risk)
ریسکی ناشی از حملات هکری، نفوذ، باجافزار و تهدیدهای دیجیتال.
نمونهها:
حمله باجافزار
سرقت اطلاعات مشتریان
نفوذ به سیستمهای بانکی
https://t.me/financial_engineering1397 | 90 |
| 11 | ریسک اسپرد اعتباری
یعنی ریسک ناشی از تغییرات در فاصله (Spread) میان بازده اوراق شرکتی و اوراق بدون ریسک (مثل اوراق دولتی).
Spread = بازده اوراق شرکتی – بازده اوراق دولتی
این فاصله نشاندهنده پاداش ریسک اعتباری است.
اگر این فاصله زیاد شود، یعنی بازار معتقد است ریسک نکول شرکت بیشتر شده است.
📌 چرا اسپرد تغییر میکند؟
تغییر اسپرد معمولاً ناشی از عوامل زیر است:
تغییر در رتبه اعتباری شرکت (Credit Rating Change)
افزایش احتمال نکول (Default Probability)
شرایط اقتصاد کلان (Macro Conditions)
نوسانات بازار (Market Volatility)
تقاضا و عرضه اوراق بدهی
📉 اثر تغییر اسپرد بر قیمت اوراق
افزایش اسپرد → افزایش بازده مورد انتظار → کاهش قیمت اوراق
کاهش اسپرد → کاهش بازده مورد انتظار → افزایش قیمت اوراق
این رابطه برای تحلیلگران بازار بدهی بسیار حیاتی است.
🧩 مثال عددی
فرض کن:
بازده اوراق دولتی = 5%
بازده اوراق شرکتی = 8%
پس اسپرد = 3%
اگر اسپرد به 4% برسد (مثلاً بازده اوراق شرکتی شود 9%):
بازار میگوید ریسک شرکت بیشتر شده است
🧠 چرا این ریسک برای مدیران پرتفوی مهم است؟
زیرا حتی اگر شرکت نکول نکند، تنها تغییر اسپرد میتواند باعث زیان شود.
به همین دلیل در مدیریت ریسک، اسپرد اعتباری یک ریسک مستقل و قابل اندازهگیری است.
📌 ابزارهای مرتبط با ریسک اسپرد اعتباری
CDS (Credit Default Swap)
Corporate Bonds
Credit Spread Options
Credit Spread Futures
این ابزارها برای پوشش ریسک اسپرد استفاده میشوند.
https://t.me/financial_engineering1397 | 87 |
| 12 | #ریسک_تورم (Inflation Risk)
ریسکی که قدرت خرید سرمایهگذار را کاهش میدهد و بازده واقعی را تحت تأثیر قرار میدهد.
نکته مهم:
بازده واقعی = بازده اسمی – نرخ تورم
#ریسک_نقدینگی (Liquidity Risk)
ریسکی که ناشی از عدم امکان خرید یا فروش دارایی بدون اثرگذاری شدید بر قیمت است.
مثالها:
سهام شرکتهای کوچک
اوراق کممعامله
داراییهای غیرقابل تبدیل سریع
#ریسک_اعتباری (Credit Risk)
ریسکی که ناشی از عدم توان یا عدم تمایل طرف مقابل به ایفای تعهدات مالی است.
انواع:
ریسک نکول (Default Risk)
ریسک کاهش رتبه اعتباری (Downgrade Risk)
ریسک اسپرد اعتباری (Credit Spread Risk)
#ریسک_ارزی
(Currency Risk / FX Risk)
ریسکی ناشی از نوسانات نرخ ارز که بر شرکتهای واردکننده، صادرکننده و سرمایهگذاران بینالمللی اثر میگذارد
#ریسک_کشور (Country Risk)
ریسکی که ناشی از شرایط سیاسی، اقتصادی، اجتماعی و قانونی یک کشور است.
اجزا:
ریسک سیاسی
ریسک اقتصادی
ریسک قانونی
ریسک انتقال پول
https://t.me/financial_engineering1397 | 76 |
| 13 | #ریسک_نرخ_بهره
(Interest Rate Risk)
ریسکی که ناشی از تغییرات نرخ بهره است و بر ارزش اوراق بدهی، وامها و ابزارهای مالی اثر میگذارد.
دو نوع اصلی:
• ریسک قیمت
(Price Risk)
• ریسک بازده مجدد سرمایهگذاری
(Reinvestment Risk)
#ریسک
#Risk
https://t.me/financial_engineering1397 | 77 |
| 14 | #ریسک_بازار
(Market Risk)
ریسکی ناشی از نوسانات قیمت داراییها در بازارهای مالی.
انواع:
• ریسک قیمت سهام
(Equity Price Risk)
• ریسک نرخ بهره
(Interest Rate Risk)
• ریسک نرخ ارز
(FX Risk)
• ریسک کالا
(Commodity Risk)
https://t.me/financial_engineering1397 | 72 |
| 15 | یاد آوری
Share
&
Like
با ری اکشن زیر هر پست اعلام کنید کدام مطلب کاربردی تر هست | 20 |
| 16 |  没有文字... | 71 |
| 17 |  #ریسک_غیرسیستماتیک
( #Unsystematic_Risk / Idiosyncratic Risk)
ریسکی که مربوط به یک شرکت یا صنعت خاص است و با تنوعبخشی (Diversification) قابل حذف است.
نمونه عوامل:
• مدیریت ضعیف
• مشکلات تولید
• تغییرات ساختاری شرکت
• ریسک اعتباری مشتریان شرکت | 71 |
| 18 |  #ریسک_سیستماتیک
( #Systematic_Risk)
ریسکی است که ناشی از عوامل کلان اقتصادی و محیطی بوده و قابل حذف با تنوعبخشی نیست.
نمونه عوامل:
• رکود اقتصادی
• تورم
• نرخ بهره
• تحریمها
• ریسک سیاسی
این ریسک در مدل CAPM با بتا (β) اندازهگیری میشود.
https://t.me/financial_engineering1397 | 58 |
| 19 |  没有文字... | 64 |
| 20 | ریسک سیستماتیک (Systematic Risk)
ریسکی است که ناشی از عوامل کلان اقتصادی و محیطی بوده و قابل حذف با تنوعبخشی نیست.
نمونه عوامل:
• رکود اقتصادی
• تورم
• نرخ بهره
• تحریمها
• ریسک سیاسی | 2 |
