ЕБИТДА

В специнвестконтракты калининградского "Автотора" и Hyundai внесены изменения: • СПИК "Автотора" подорожал на 20 млрд рублей. В его рамках компания сможет выпускать электромобили с локализацией двигателя, тяговой батареи и инвертора, а также компоненты к ним. • Hyundai займется более высокой локализацией новых моделей: Hyundai Tucson, Hyundai Palisade, Kia Sportage. Сейчас их крупноузловой сборкой занимается "Автотор". Скорее всего, теперь реализуют мелкоузловую сборку со сваркой и окраской - на бывшем заводе GM в Шушарах, который Hyundai купил год назад. В то же время эксперты считают, что корейцы наращивают инвестиции в расчете на реализацию правительственной программы развития электротранспорта. Совокупный объем инвестиций Hyundai по обновленному СПИКу вырастает с 16 до 52,8 млрд рублей. Больше в этом формате должны вложить только Volkswagen (61,5 млрд) и "АвтоВАЗ" с Renault, Nissan и Mitsubishi (70 млрд совокупно). В обоих случаях речь о локализации технически сложных продуктов - двигателя с турбонаддувом и автоматической трансмиссии-вариатора. Hyundai уже локализовал производство двигателей - в сентябре в Петербурге введен в эксплуатацию завод мощностью до 240 тыс. моторов в год стоимостью 15,8 млрд рублей.

В России действуют 42 особые экономические зоны, в которых работает около 930 резидентов. Их общий размер инвестиций (с 2005 года) - свыше 630 млрд рублей. Лидеры по инвестициям - "Алабуга" (144,9 млрд) и "Липецк" (70,68 млрд). Много лет основной претензией к ОЭЗ было то, что затраты государства превышают отдачу от них. В прошлом году это впервые удалось изменить - 185,4 млрд рублей налоговых, таможенных и страховых отчислений резидентов против 176,1 млрд бюджетных вложений в инфраструктуру ОЭЗ (98 млрд - из федерального бюджета). В 2021 году платежи от резидентов достигли 229 млрд рублей, затраты государства на инфраструктуру - 225 млрд, объем предоставленных инвесторам льгот - 84 млрд.

По оценкам eBay и Data Insight, в этом году объем розничного онлайн-экспорта товаров из России вырастет на 31%, до $1,51 млрд, а количество отправлений - на 86%, до 50,9 млн. Каждый третий онлайн-экспортер из России использует eBay (34%). Другие популярные каналы продаж: Instagram (33%), собственный сайт и/или мобильное приложение (26%), Wildberries (21%), Ozon (14%). Товарная структура поставок: • одежда и обувь - 40% • коллекционные товары - 11% • товары для дома и интерьера - 9% • электроника - 8% • товары для спорта, отдыха и досуга - 5% Интерес к онлайн-экспорту у предпринимателей растет. Например, у eBay 20% от всего объема выручки приходится на продажи новых экспортеров. Особенно выгодны поставки в дальнее зарубежье - здесь более высокая стоимость заказов. Российские товары вполне конкурентоспособны, но производителям и поставщикам нужна помощь в организации процесса, т.к. у многих нет соответствующего опыта и компетенций.

По данным ВЦИОМа, 88% жителей России знают о существовании проблемы нелегального алкоголя, при этом абсолютное большинство (91%) считают, что такой продукт опасен для жизни. Более половины опрошенных (54%) считают, что найти место, где он продается, легко. Почти две трети (63%) полагают, что при покупке не смогут отличить нелегальную продукцию от легальной. Чаще всего, по мнению участников опроса, незаконно изготавливают или продают: • водку - 79% • коньяк - 36% • виски - 18% • вино и шампанское - 16% • пиво - 10% Бороться с контрафактом, особенно в сегменте популярных товаров, сложно. Два года назад Счетная палата даже предлагала снизить KPI по сокращению потребления нелегального спиртного - из-за рисков его не достигнуть.

Бурное развитие онлайн-торговли и маркетплейсов привело к тому, что у последних появились возможности оказывать давление на поставщиков (продавцов). Чтобы избежать диктата более сильной стороны, взаимодействие маркетплейсов и поставщиков (как правило, это малый бизнес) необходимо урегулировать. В Минпромторге предлагают саморегулирование отрасли - стандарты работы онлайн-площадок и продавцов, которые разрабатываются Ассоциацией компаний интернет-торговли. В стандарты могут войти положения (в том числе), которые обяжут маркетплейсы: • Обеспечить добровольное участие продавцов в маркетинговых акциях (это не должно влиять на цены и др.). • Нести материальную ответственность за потерю и порчу товара. • Заранее уведомлять поставщиков об ухудшении условий сотрудничества (при этом новые условия не должны распространяться на остатки продукции). • Размещать в открытом доступе информацию о комиссиях, всех оказываемых услугах и требованиях. • Не ограничивать продавцов в выборе логистических партнеров. Маркетплейсы идею в целом поддерживают. Но здесь важно не перегрузить отрасль жесткими правилами и, защищая интересы продавцов, не забыть про покупателей. У них должны быть гарантии, что товар будет качественным, информация о нем достоверной, а сроки доставки соблюдены. В АКИТ отмечают, что стандарты будут обновляться при появлении новых проблемных кейсов с обеих сторон.

На российском рынке труда дефицит работников. Согласно исследованию FinExpertiza, летом и осенью бизнес стабильно испытывал нехватку около 2,2 млн сотрудников. Это максимальный показатель с 2014 года. Кадровый голод усиливается с начала года по мере восстановления деловой активности. С октября 2020-го по октябрь 2021-го потребность в работниках выросла почти на 400 тыс. человек. Наибольшую нужду в притоке кадров испытывают Москва, Красноярский край, Ростовская, Амурская, Иркутская, Московская области, Краснодарский и Приморский край, Нижегородская область, Татарстан. Год назад на 1 вакансию приходилось по 2 безработных. Сейчас ситуация диаметрально противоположная - открытых вакансий в 2 раза больше, чем соискателей. При этом уровень безработицы на историческом минимуме - 4,3%, т.е. резервы отсутствуют. Аналитики объясняют эту ситуацию не только карантинными ограничениями (оттоком мигрантов), но и сокращением населения трудоспособного возраста. Системный кадровый дефицит создает дополнительные риски для роста экономики и развития бизнеса.

Авторынок в кризисе. Продажи легковых и легких коммерческих автомобилей сокращаются пятый месяц. В ноябре они упали на 20,4%, до 125,5 тыс. штук. Обычно декабрь - благоприятный месяц (скидки, ожидания обновления ценников со следующего года), но в этот раз ждут минус. Традиционные распродажи отменяются, получить скидку из-за дефицита машин почти невозможно, а цены растут каждый месяц. Есть слабая надежда, что дилеры пойдут навстречу покупателям, чтобы выполнить свои планы и закрыть финансовый год. Но, по их собственным ожиданиям, объем рынка вряд ли превысит 126 тыс. машин. Причина не в низком спросе, а в низком предложении, которое обусловлено нехваткой комплектующих. Эта проблема не решится быстро, поэтому нисходящий тренд сохранится, как минимум, и в первом полугодии. Если этот год, за счет высоких продаж в первые месяцы, закончится с плюсом (по оценкам аналитиков, в пределах 4%), то в 2022-м ожидаются отрицательные результаты. В Russian Automotive Market Research прогнозируют снижение на 1,3%, в "Автостате" - на 3% (в базовом сценарии). Поскольку решение проблемы с поставками комплектующих вне сферы компетенции правительства, остается только одно - увеличивать финансирование программ господдержки автопродаж. Иначе рост цен станет для покупателей непреодолимым барьером.

Рязанский "Завод точного литья" запустил новую линию по выпуску комплектующих для с/х тракторов, тепловозов, вагонов-платформ, лифтов. В результате его мощность увеличилась на треть - с 12 до 16 тыс. тонн изделий в год. Импортозамещение комплектующих - одна из важнейших задач для российской обработки. Новая линия поможет ее решить в сегменте с/х техники и локомотивов. Сейчас, например, в сборке тракторов доля зарубежных деталей доходит до 80%. Теперь этот показатель опустится до 50%. Среди основных заказчиков завода - лидеры машиностроения: "Ростсельмаш", "Щербинский лифтостроительный завод", "НЭВЗ", "Брянский машиностроительный завод", "Демиховский машиностроительный завод". Стоимость новой производственной линии - 360 млн рублей. Из них 280 млн получены от Фонда развития промышленности в виде льготного кредита. В ФРП под эти цели запущена специальная программа - "Комплектующие изделия". Два года назад он уже выделял 350 млн на расширение литейного комплекса завода.

В ноябре правительство утвердило стратегию цифровой трансформации обрабатывающей промышленности до 2030 года. На практике цифровизация уже сталкивается с трудностями: • Отсутствие компетенций (не хватает собственных квалифицированных кадров и консультантов) и информации о доступных и надежных цифровых технологиях. • Низкая осведомленность о мерах господдержки. Что касается последнего, это объясняется тем, что соответствующие госпрограммы в стадии запуска и разработки. Минцифры только планирует расширить льготное кредитование компаний под цифровые проекты. Речь о кредитах с субсидируемой ставкой 1-1,5%, выдаваемых в размере до 5 млрд рублей на один проект и до 10 млрд - на "блоки" из нескольких проектов. Их будут выдавать под отечественные программные продукты, сервисы и платформенные решения. По планам, до конца 2024 года должны предоставить поддержку более чем 250 проектам, а кредитный портфель программы вырастет до 150 млрд рублей. Цифровизация в сегменте обработки должна решить ряд проблем: низкая производительность труда, высокая доля брака, нерациональное использование ресурсов и др. Но у нее есть и побочные эффекты - на промпредприятиях растет количество инцидентов, связанных с киберугрозами.

За первые десять месяцев положительное сальдо внешней торговли в 1,8 раза превысило показатели прошлого года, достигнув $149 млрд. Внешнеторговый оборот России вырос на 36,7%, до $627,8 млрд: • экспорт - $388,4 млрд (+42,8%) • импорт - $239,4 млрд (+27,8%) С одной стороны, на показателях сказывается низкая база прошлого года. С другой, хорошая ценовая конъюнктура на мировых энергетических и сырьевых рынках - основную часть российского экспорта составляют топливно-энергетические товары (53,8%) и металлы (11,2%). Если брать сегмент переработки, здесь лидирует химическая промышленность с долей 7,6%, у машин и оборудования - 6,3%. На продовольствие и сырье для его производства пришлось 7,2%, на лесоматериалы и целлюлозно-бумажные изделия - 3,6%. Половину импорта (49,4%) обеспечивают поставки машин и оборудования.

Организация экономического сотрудничества и развития готовит глобальную налоговую реформу. Два основных нововведения - механизмы Pillar 1 и Pillar 2. • Pillar 1 - налогообложение прибыли международных групп компаний (МГК) с выручкой более €20 млрд в странах, где они получают доходы. Эти страны смогут претендовать примерно на 20-30% налогов на прибыль. Исключения составят добывающие и финансовые компании (изначально механизм проектировался в отношении мировых IT-гигантов). • Pillar 2 - введение минимальной ставки корпоративного налога и определение единых правил расчета такого налога. Например, минимальная ставка налога на прибыль МГК составит 15%. Под действие механизма подпадет группа с общей выручкой в €750 млн. Запустить новые правила планируется в 2023 г. Крупный российский бизнес просит у правительства защиты от последствий такой реформы. Основной риск - уплата налогов от пользования российскими недрами за рубежом. Это произойдет, если формулировки механизма Pillar 1 не учтут специфику работы крупных российских компаний. Зачастую это вертикально интегрированные холдинги (в металлургии, нефтехимии и т. д.): от добычи полезных ископаемых до сбыта продукции их переработки. То есть необходимо четко и максимально широко определить, что такое добывающая деятельность, и исключить выручку при определении порога применения Pillar 1. Что касается Pillar 2, есть риск, что пострадают льготные налоговые режимы, установленные национальным законодательством: СПИК, ОЭЗ и др. При том, что многие предприниматели начинали свои инвестпроекты с расчетом на такие льготы в течение всего срока их реализации. В РСПП предлагают исключить эти режимы из-под действия Pillar 2, либо через субсидии компенсировать бизнесу потери.

Начался второй этап реформы по цифровизации лицензионно-разрешительной деятельности. Первый стартовал в августе с трех лицензий (МЧС, Росздравнадзор, Росаккредитация). Предприниматели через "Госуслуги" подают электронное заявление, а уполномоченный орган проверяет сведения при помощи ведомственных информационных систем. Если раньше заявление рассматривалось до 2 месяцев, теперь 3 недели. Задача - выйти на 2 недели. Также сокращается документооборот. В МЧС надо было подать шесть бумажных документов, теперь ни одного. В Росздравнадзор - семь, сейчас только три. На втором этапе подключаются 25 федеральных министерств и ведомств, а также региональных органов власти. Они смогут выдавать в упрощённом формате еще 41 вид лицензий. Среди новых участников: Минстрой, Минпромторг, Минтруд, Минобрнауки, Минсельхоз, Минкультуры, Роскомнадзор, Роспотребнадзор, Росалкогольрегулирование, Россельхознадзор, Росприроднадзор и др. План на следующий год - оцифровать выдачу ещё более 300 видов разрешений.

Согласно исследованию BrandMonitor, в этом году оборот контрафактной продукции может вырасти на 10%, до 6,5 трлн рублей. Около 40% из этой суммы придется на продукты, 60% - непродовольственные товары. 10% оборота обеспечит онлайн (80% - через соцсети). Хотя некоторые эксперты утверждают, что на долю интернета приходится до 30% продаж. Продавцы и производители пытаются самостоятельно бороться с контрафактом: через суды, организуя совместный контроль с регуляторами основных каналов продаж. Интернет-площадки внедряют специальные фильтры и алгоритмы. Но заметного результата это не приносит. Председатель организации "Общественная потребительская инициатива" Олег Павлов отмечает, что доля контрафакта быстро снижается в тех товарных категориях, в отношении которых введена обязательная маркировка. При этом лишь небольшая часть покупателей намеренно приобретает контрафакт. Большинство становится жертвами мошенников.

По оценкам самих промышленников, рост производства в 2021 году в первую очередь ограничивается недостаточным внутренним спросом и неопределенностью текущей ситуации и ее перспектив. Самые дефицитные ресурсы (доля указавших предприятий): • квалифицированные рабочие кадры - 24% (шестилетний максимум) • инвестиции - 21% • оборудование - 15% • сырье и материалы - 13% • оборотные средства - 13% (исторический минимум) • кредиты - 4%

Результаты совместного исследования платформы сервисов для бизнеса "Деловая среда" и IT-компании "Эвотор". Наибольший рост выручки малых предприятий пришелся на кофейни, продающие напитки навынос. Средний чек кофеен за год вырос на 20%, до 251 рублей. Средняя выручка ларьков с фаст-фудом увеличилась на 26%, а средний чек - на 9%, до 356 рублей. Регионы-лидеры по открытию новых бизнесов: • Москва - 10% • Московская область - 7% • Санкт-Петербург, Свердловская область, Краснодарский край - по 4% • Башкирия, Самарская, Ростовская области - по 3%

В прошлом году, когда правительство подготовило пакет мер поддержки бизнеса и привязало их к кодам ОКВЭД (указанным в ЕГРЮЛ), выяснилось, что эта система не работает надлежащим образом. Многие компании, по факту входившие в перечень пострадавших отраслей, формально занимались другой деятельностью. И им было отказано в помощи. Кроме того, неразбериха с кодами негативно влияет на качество статистики, искажая реальную картину в конкретных отраслях. В результате решили провести реформу системы кодов ОКВЭД и их применения бизнесом. Что предлагается: • Коды будут определять по единой методике - исходя из объема выручки на соответствующий вид деятельности. • Компаниям или ИП нужно будет указать те виды бизнеса, которые в общей сложности покрывают не менее 80% совокупной выручки. При этом нельзя игнорировать направления, которые занимают в доходах более 10%. • Меры поддержки будут применяться, опираясь на данные о структуре выручке. При ее изменении более чем на 20% бизнесу придется официально ее обновить и уточнить коды. • Лимитов на количество видов деятельности, которые вправе указать компания, не будет. • Бизнес по-прежнему сможет заниматься любой деятельностью, даже если она не соответствует выбранным кодам ОКВЭД. • Единый реестр данных об ОКВЭД передадут ФНС. Малые и микро-предприятия будут подтверждать коды при изменении выручки более чем на 20% по осуществляемым видам деятельности. • Для правильного определения кодов создадут специальный сервис, с которым можно будет интегрировать свои системы бухучета. • Количество форм отчетности сократят с 9 до 5. Из них 3 будут формироваться автоматически с помощью цифровых сервисов ФНС.

По данным Росстата, за девять месяцев существенно выросли продажи предметов роскоши и дорогостоящих товаров длительного пользования. При этом фиксируется экономия на повседневных товарах. Такая потребительская стратегия вызвана тревожными ожиданиями пандемийного времени - опасаясь быстро растущих цен, потребители стремятся сделать дорогие покупки сейчас. Некоторые рассчитывают (с учетом высокой инфляции) выгодно продать их в будущем Из-за сильного подорожания покупки автомобилей и недвижимости снижаются и им на смену приходит бытовая техника, дорогие гаджеты, ювелирные изделия. Дополнительный фактор - рост денежных доходов населения в третьем квартале на 8,1% (превышен доковидный уровень 2019 года). В целом оборот розничной торговли за девять месяцев вырос на 8,4%. На мобильные телефоны, компьютеры, стиральные машины, автомобили, ювелирные изделия приходится более 11% всех розничных продаж.

Правительство готовится к запуску цифровой платформы, в которую будут интегрированы все меры поддержки малого и среднего бизнеса. Вчера ее запустили в режиме эксперимента. Когда она заработает в полную силу, пока не ясно. Сейчас разработчики заняты интеграцией государственных информсистем. Сегодня работа по развитию сегмента ведется через программы льготного кредитования для пострадавших отраслей, гранты на сохранение занятости и меры по дерегулированию (отказ от проверок, автоматическое продление лицензий и разрешений). Основные задачи на будущее: расширить доступ малых компаний к финансам и рынкам сбыта, ликвидировать административные барьеры и создать инфраструктуру для их роста в регионах. Охват получателей поддержки планируют увеличить за счет донастройки льготных программ и внедрения "зонтичных" поручительств Корпорации МСП. В итоге суммы, доступные одной компании, уменьшатся, но распределение средств между предпринимателями станет более равномерным. Повышением доступности кредитов занимается и ЦБ, смягчая требования к оценке риска, сокращая издержки бизнеса при расчетах в СБП и избыточный контроль операций банками. Одно из ключевых требований самого бизнеса - навести порядок с кодами ОКВЭД. Для государства это один из главных критериев при принятии решений о поддержке, и очень часто компании остаются за бортом помощи, т.к. их основной код не включен в правительственный перечень. По мнению Минэкономики, ситуация в этом сегменте стабилизировалась. Численность субъектов МСП растет - на 167 тыс. компаний с начала года. Занятость тоже - на 110 тыс. человек. Суммарно здесь работает более 22 млн человек, включая 3,5 млн самозанятых. Цель к 2030 году - 25 млн.

Минфин предлагает перенести с января 2022 года на январь 2024-го вступление в силу техрегламента ЕАЭС "О безопасности алкогольной продукции", который регулирует ее производство. Причина - в текущей редакции есть технические ошибки и неточности, которые в том числе могут привести к сложностям при производстве алкоголя. В "Опоре России" инициативу поддерживают - текст документа, принятого в 2018 году, готовился еще 10 лет назад, названия многих напитков, состав и способы их производства давно устарели. Например, после того, как в прошлом году заработал закон о виноградарстве и виноделии, нельзя называть вином российскую продукцию из иностранных виноматериалов. Из-за этого многие российские виноделы почти полностью отказались от использования импортного сырья, некоторые инвестировали в покупку собственных виноградников. В случае принятия регламента в нынешнем виде, эта норма станет необязательной (регламент относится к межгосударственному регулированию, которое преобладает над законами отдельных стран). В результате снова может начаться ввоз импортного сырья, с которым боролись российские власти. Также в регламенте не предусмотрены понятия "Вино России", "Коньяк России" и др., что ставит вопрос, каким образом вносить информацию в ЕГАИС. В результате из-за путаницы и противоречий может случиться регуляторный коллапс. Есть вопросы и по пиву: по действующему сейчас в России закону в нем должно быть не менее 80% солода, а текущая версия техрегламента предлагает снизить ее до 50%. Это сыграет на пользу транснациональным компаниям, которые смогут экономить и выводить на рынок массовую дешевую продукцию. Российский производитель, напротив, заинтересован в более жестких требованиях о содержании солода, от которого напрямую зависит качество напитка. Что касается слишком длительной отсрочки (до 2024 года), то она нужна, чтобы убедить другие страны включить в документ положения, соответствующие российскому законодательству.