가치투자클럽

(코스닥)엔켐 - 주권매매거래정지해제 (상장적격성 실질심사 미해당 (사유발생 해소)) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251114903410 2025-11-14 거래소는 동사의 “반기 또는 분기 매출액 미달 사실 발생” 공시 및 외부감사인의 확인서 등을 통해 확인한 결과, 매출 차감 항목을 제외한 최근 분기 매출액이 3억원 이상에 해당함을 확인하였습니다.

[한투증권 채민숙/황준태] 반도체 산업 Brief: 반도체주 주가 하락 코멘트 ● 펀더멘탈은 견고, 폭풍이 지나가기를 기다려야 - 전일 키옥시아 어닝 쇼크 이후, 단기간 내 급등한 메모리 관련주 주가 부담 확산 및 환율 등 매크로 이슈로 반도체주 주가 하락 중 - 장중 전일대비 삼성전자 -3.99%, SK하이닉스 -6.05%, 피에스케이 -6.28%, 유진테크 -12.07% 등 반도체주 전반 주가 하락 - 4분기 서버 DRAM 중심으로 전분기대비 가격 상승률은 약 30~40%. 일부 중국 고객에 한해서는 전분기대비 70% 상승한 가격에 계약 가격이 체결됨 - 고객사들은 26년에도 메모리 가격 상승에 베팅하고 있음. 대형 고객사 중심으로 분기 가격이 아닌 6개월 구간의 가격 협상 진행 중. 매 분기 가격이 오를 것을 대비해 계약 가격 적용 구간을 장기화하려는 움직임이 나타나는 것 - 26년 DRAM 수요 bit growth는 24.6%로 전망되는 반면 DRAM 3개사의 공급 bit growth는 21%에 불과, 26년 연내 공급 부족으로 인한 ASP 상승 지속될 것 - 26년 NAND 역시 연내 수급률이 100%를 하회하며 공급 부족 지속될 것 - NAND는 DRAM 대비 이익률이 낮고, 공정 전환에 따른 bit 증가율이 큼. 이에 NAND 공급사들은 Capa 확장 시 업황이 부진해질 것을 우려해 제한적인 투자 기조를 유지할 전망 - 25년 4분기 기준 서버 DRAM 영업이익률은 약 60~65%에 이를 것. SK하이닉스 기준 HBM의 영업이익률은 약 65~70%. 견고한 실적은 밸류에이션 부담을 지속 낮추는 요인 - DRAM을 중심으로 메모리 Capex는 증가 전망. WFE 증가로 소부장 실적은 25년 하반기부터 26년까지 지속 상승할 전망 - 27년 하반기 삼성전자 P5 및 SK하이닉스 용인 Y1 등 대규모 증설 투자 예정돼 있음. 전공정 장비 기업 실적은 26년에 이어 27년까지 상승세를 지속할 것 - 11/19일 엔비디아 실적을 기점으로 투자 심리 회복 기대 - 반도체 섹터에 대해 비중확대와 매수 의견 유지함 본문: https://vo.la/z5WPNoV 텔레그램: https://t.me/KISemicon

엔켐 3Q 별도

엔켐 3분기 매출 3억원 이하 https://www.jbnews.com/news/articleView.html?idxno=1493826

• 이브에너지: ESS배터리 주문에 풀캐파 대응 중. 600Ah+배터리셀 우선 양산 & 전방위 활용 솔루션으로 ESS 가치 제고 亿纬锂能在互动平台表示，公司储能电池订单较为饱满，目前处于满产状态。公司为创新赋能，率先量产600Ah+电芯，利用全场景解决方案驱动储能价值跃升。

[네이버뉴스] "전력 슈퍼사이클" LS, 3분기 호실적…수주잔고 10조원 돌파 https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002209671?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

마지막 검찰총장 https://naver.me/xAAkaCTP

단독: 삼성전자, 메모리 칩 가격 최대 60% 인상… 공급 부족 심화 — 소식통 삼성전자가 이달 들어 일부 메모리 칩 가격을 9월 대비 최대 60% 인상한 것으로 확인됐다. 이는 AI 데이터센터 구축 경쟁으로 글로벌 공급 부족이 악화되는 가운데 나온 조치라고 상황을 잘 아는 두 소식통이 전했다. 소식통들에 따르면, 삼성전자는 세계 최대 메모리 칩 제조사로서 10월 공급 계약 가격 공시를 연기한 뒤 이번에 가격을 크게 올렸다. 공급가 정보는 통상 매달 발표된다. ■ 서버용 메모리 가격 급등 → 데이터 인프라 기업들 압박 심화 이번 급등은 서버 중심으로 쓰이는 메모리 칩 부족이 심화하면서 나타난 결과다. 이는 데이터센터 구축 기업들의 비용 부담을 크게 높일 전망이며, 스마트폰·PC 등 기타 제품 가격 상승까지 불러올 위험이 있다. 반도체 유통사 Fusion Worldwide의 대표 Tobey Gonnerman은 Reuters에 다음과 같이 말했다. “대형 서버 제조사들과 데이터센터 빌더들은 ‘충분한 물량을 절대 받을 수 없다’는 사실을 받아들이기 시작했습니다. 현재 지불되는 가격 프리미엄은 매우 극단적입니다.” 그는 삼성전자의 32GB DDR5 모듈 가격이 9월 $149 → 11월 $239로 상승했다고 밝혔다. ■ DDR5 전반 가격 급등 — 16GB·128GB는 50%, 64GB·96GB는 30% 이상 인상 DDR 메모리는 서버·PC·기타 기기에 쓰이며, 데이터 임시 저장·고속 전송을 담당하는 핵심 부품이다. Gonnerman에 따르면: 16GB DDR5: 약 50% 인상 → $135 128GB DDR5: 약 50% 인상 → $1,194 64GB·96GB DDR5: 30% 이상 인상 해당 가격 상승은 삼성전자로부터 직접 브리핑을 받은 또 다른 소식통도 확인했다. 삼성전자는 논평을 거부했다. ■ 공급 부족 심화 → 고객들 ‘패닉 바잉’ 시작 업계 경영진과 애널리스트들에 따르면, 공급 부족이 극심해지며 일부 고객들은 패닉 바잉(panic buying) 에 나서고 있다. 중국 최대 파운드리 SMIC(0981.HK) 는 금요일, 메모리 칩 부족 때문에 고객사들이 다른 칩 주문까지 보류하고 있다고 밝혔다. 중국 스마트폰·전자·자동차 제조사 Xiaomi(1810.HK) 역시 지난달, 급등한 메모리 가격으로 휴대폰 제조 비용이 크게 상승하고 있다고 경고했다. ■ 반면 삼성전자는 수혜 — AI 칩 전환이 느렸던 점이 오히려 ‘가격 지렛대’ 삼성전자는 AI 전용 칩 전환 속도가 SK hynix나 Micron보다 느렸고, 최근까지도 이익 반등 폭이 상대적으로 작았다. 그러나 이 점이 오히려 이번 메모리 가격 대폭 인상의 가격 협상력 우위 요인이 되고 있다고 KB증권 리서치센터장 Jeff Kim은 분석한다. TrendForce 애널리스트 Ellie Wang은 다음과 같이 말했다. 삼성전자는 10~12월 분기 계약 가격을 40~50% 인상할 가능성이 높다 (업계 평균 전망치: 30%) “삼성은 가격이 더 오를 것이라는 확신이 매우 강합니다. 수요가 너무 강하고, 모든 고객들이 공급사들과 2026년 또는 2026~2027년 장기 계약을 맺고 있기 때문입니다.” https://www.reuters.com/world/china/samsung-hikes-memory-chip-prices-by-up-60-shortage-worsens-sources-say-2025-11-14/

2025.11.14 16:07:20 기업명: 이지바이오(시가총액: 1,915억) 보고서명: 분기보고서 (2025.09) 잠정실적 : N 매출액 : 1,169억(예상치 : 1,205억, -3.0%) 영업익 : 112억(예상치 : 124억, -9.3%) 순이익 : 86억(예상치 : 85억, +1.6%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2025.3Q 1,169억/ 112억/ 86억 2025.2Q 1,138억/ 110억/ 41억 2025.1Q 1,169억/ 91억/ 58억 2024.4Q 1,176억/ 87억/ 46억 2024.3Q 1,064억/ 89억/ 63억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251114001974

빙그레 분기 최대매출, 영업이익 컨센 상회 https://m.kukinews.com/article/view/kuk202511140138#_digitalcamp

상장주관사 삼성증권 https://naver.me/IFGU6ayI

글로벌텍스프리 https://naver.me/GFCbfG4C

2025.11.14 15:47:11 기업명: 오킨스전자(시가총액: 1,770억) 보고서명: 분기보고서 (2025.09) 잠정실적 : N 매출액 : 233억(예상치 : -) 영업익 : 37억(예상치 : -) 순이익 : 4억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2025.3Q 233억/ 37억/ 4억 2025.2Q 271억/ 32억/ 30억 2025.1Q 189억/ 17억/ 7억 2024.4Q 179억/ 8억/ -37억 2024.3Q 171억/ -5억/ -18억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251114001658

2025.11.14 14:26:47 기업명: 이오테크닉스(시가총액: 3조 4,618억) 보고서명: 분기보고서 (2025.09) 잠정실적 : N 매출액 : 1,005억(예상치 : 1,001억, +0.4%) 영업익 : 260억(예상치 : 212억, +22.7%) 순이익 : 232억(예상치 : 262억, -11.6%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2025.3Q 1,005억/ 260억/ 232억 2025.2Q 943억/ 258억/ 28억 2025.1Q 848억/ 145억/ 145억 2024.4Q 907억/ 86억/ 166억 2024.3Q 830억/ 104억/ 47억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251114000982