Canada Finance

بررسی ماهانه - قسمت سوم در پیام اخر می، نوشتیم که گروه دارویی درمانی، بعنوان یک سکتور بنسبت امن و ارزان، در پایینترین قیمتها نسبت به شاخص SP500 قرار گرفته و مستعد بانس مثبت است. از آن موقع، با چرخش پول، این گروه و سهام لیلی LLY گل سر سبد ان با رشد مناسبی مواجه شده اند و انتظار ما تداوم این رشد در نیمه دوم سال است. سهام ایلومینا ILMN که بزرگترین وزن سبد بعد از اوراق قرضه و شورت دلار کانادا را داشت با رشد زیاد از کف قیمت تقریبا سه برابر شد و وزن زیادی از بازدهی مثبت ماه جون از بابت رشد این سهم بود. این بیزنس قوی و دارای شبه مونوپولی را کماکان در واچ لیست خرید نگه می داریم اما در مقطع فعلی بابت کاهش ریسک، شناسایی سود انجام شد. در صورت اصلاح مجدد با فروش Put سهم را دنبال می کنیم. در حال حاضر با توجه به افت شدید Abbott قیمت آن را برای سرمایه گذاری بلند مدت جذاب می بینیم.ABT با تکیه بر چند راه درامد قدرتمند از جمله تجهیزات پزشکی (به‌ویژه سنسورهای Libre در پایش مداوم قند خون)، محصولات تشخیصی، مکمل‌های غذایی، کش فلوی ثابت و مداومی دارد. این شرکت 50 سال متوالی است که سود تقسیمی خود را افزایش داده است.

بررسی ماهانه - قسمت دوم پیش از این در مورد برتری گوگل (آلفابت) در هوش مصنوعی از زمانی که سهام ان حوالی 150-160 دلار بود صحبت زیاد کردیم. رشد شدید گوگل به بالای 400 دلار، باعث شناسایی و خروج از گوگل شد. در عوض شرکت Meta (صاحب واتساپ اینستاگرام فیسبوک)، با افت شدید و رسیدن به 550 دلار که معادل فوروارد P/E 15، به سبد اضافه شد. اکنون متا برای اولین توانسته در بخش درامد تبلیغات از گوگل پیشی بگیردو جایگاه نخست پردرامد ترین شرکت جهان در زمینه تبلیغات را از آن خود کند. در خبر مثبت دیگر، متا امروز اعلام کرده که اضافه ظرفیت پردازش خود را به شرکتهای دیگر خواهد فروخت. این مساله نکته منفی برای شرکتهای سمی کانداکتور بحساب می اید زیرا که انها روی حساب کمبود و نیاز شدید به پردازش، رشد شدیدی را تجربه می کنند و این خبر متا بنوعی بیانگر بوجود امدن ظرفیت اضافه پردازش است. در عوض نکته مثبتی برای متا بخاطر تنوع بخشی درامد از تبلیغات و تداوم رشد درامدها خواهد بود. بهمین دلیل ما روی Meta مثبت هستیم و در اصلاح ها و زیر قیمت 600 دلار خریدار آن خواهیم بود.

بررسی ماهانه - قسمت اول مارکت سهام آمریکا بعد از دوماه رشد شدید پیاپی، در ماه June با نوسانات شدید و شناسایی سود فعالان مارکت بویژه در سهام بزرگ شاخص معروف به MAG7 همراه بود. هرچند این نوسانات در نهایت بدلیل رشد دیگر سکتورها با افت اندک شاخص به اتمام رسید ولی در چارتهای ماهانه، الگوی مرد به دارآویز Hanging Man شکل گرفت که یک الگوی قله و وعده دهنده اصلاح است. لحن صحبت ما در پستهای قبلی با استدلال خروج پول از مارکت، هشدار دهنده و افزایش احتیاط بود. بهمین دلیل هم با شناسایی سود و کاهش سایز پوزیشنها، انتظار بازدهی بالایی برای ماه جون نداشتیم. اما سقوط سریع ارزش دلار کانادا و در کنار تداوم رشد سهام بلند مدت سبد مثل ILMN و اوراق قرضه، بازدهی بالایی را رقم زد. کلا بازدهی مارکتها در شش ماه گذشته، بهترین بازدهی شش ماهه از ابتدای سال از دوران کووید بود. کماکان شرایط مارکت را برای گرفتن پوزیشنهای سنگین مساعد نمی بینیم و و در این شرایط سهام افت کرده MAG7، بویژه ماکروسافت و META برای ما دوباره جذابیت پیدا کرده اند.

بررسی ماهانه در حال نگراش

🇨🇦🇨🇦🇨🇦Happy Canada Day!🇨🇦🇨🇦🇨🇦 روز تولد کانادا بر همه هموطنان کانادایی مبارک! در چنین روزی در سال 1867، با اتحاد سه مستعمره بریتانیا (استان کانادا، نواسکوشیا و نیوبرانزویک)، کانادا به عنوان یک کشور تشکیل شد. کانادا مقصد و پناهگاه امنی بوده که اغوش و امکانات خود را برای جامعه بزرگ ایرانی آواره از مصیبت حکومت اسلامی و جاهلیت شیعی، باز کرده و فرصتی را برای ساخت زندگی نو برایمان بوجود اورده. روز تولد کانادا، فرصت مناسبیست برای مرور و قدردانی این امکانات اعم از آزادی، صلح، امنیت ، پذیرش تنوع فرهنگی و ... باشد که ما هم به نوبه خود چه در بعد تعاملات فردی و چه در بعد اقتصادی و اجتماعی در ارتقای ارزشهای کانادایی، کوشا باشیم.

وال استریت و کشیدن بازی به وقتهای اضافه اگر شما هم مثل من عاشق فوتبال هستین و از قضا دستی هم بر استاک مارکت دارین، احتمالا براتون جالب خواهد بود که بدونین وضعیت استاک مارکت آمریکا در طول جام جهانی فوتبال چه خواهد شد. همین اول کار باید آب پاکی رو روی دست شما بریزم: آمارها نشون میده که در طول جام جهانی فوتبال شاخص S&P500 متوسط حدود ۳/۹٪ سقوط میکنه. حریف با دوتا مهاجم تازه نفس و گلزن به مصاف ما اومده: از جناح راست IPO سهم سوگلی بازار( اسپیس ایکس) با رقم خیره کننده ۱/۷۵ تریلیون دلار و مشکل تامین نقدینگی و ریبالانسینگ از جانب صندوقهای شاخص و .. رو داریم. در جناح چپ، آمار خیره کننده بازار کار و احتمالا آمار بالاتر از انتظار تورم( که فردا صبح منتشر میشه)، همگی نوید یک بازی پُرگل(البته برای حریف) رو میده. البته این وسط ما هم بیکار ننشسته ایم: با پایان درگیری ایران با آمریکا، احتمالا بالاخره در دفعه ۳۸ ام پیش بینی ترامپ درست درمیاد و واقعا به توافقی هرچند شکننده با ایران دست خواهند یافت که در این صورت، میتونیم روی ضربات ایستگاهی به گل دست پیدا کنیم. خلاصه، من یکی که قبل از شروع این جام جهانی، تموم امیدم به رفتن به وقت اضافه هست تا شاید در ضربات پنالتی، دری به تخته بخوره و بتونم برنده از زمین بیرون بیام. F.E

این صندوقهای بازنشستگی و بانکهای کانادایی که با امدن اسم امازون و گوگل سر از پا نشناخته و برای خرید این اوراق به سر دویدند، در حال وام دادن سرمایه خود با بهره ثابت بلند مدت هستند. بهره اوراق منتشر شده امازون در این عرضه دیروز، 4.6 درصد با سررسید دسامبر 2057 است! اینها یا خیلی خوشبین هستند یا فکر می کنند انچه در گذشته بوده، در اینده هم خواهد بود. در ماه مارچ گذشته، رکورد تاریخی عرضه اوراق قرضه یورو هم توسط امازون با عرضه نزدیک به 14.5 میلیارد یورو شکسته شد. چرا این شرکتهای هایپر اسکیلر امریکایی که با زدن یک اینتر به پول بی نهایت به دلار امریکا در بانکهای امریکایی دسترسی دارند، سراغ تنوع بخشی و فروش بدهی به ارزهای دیگر کشورها روی اورده اند؟ حالا رقم مذکور در مورد اروپا نسبت به بزرگی اقتصاد آنها عددی نیست. ولی این رقمها برای کانادا بزرگ است. این قضیه فارغ از اینکه تاییدیست برای نگهداری بزرگترین پوزیشن سبد یعنی شورت دلار کانادا و کاهش اکسپوژر به سهام کانادایی، نشان می دهد که باید به فکر فیکس کردن بهره مورتگیجهای variable در کانادا هم بود. قبلا گفته شد که بهره وامهای فیکس کانادا وابستگی مستقیم با بهره اوراق قرضه بلند مدت دولتی کانادا دارد. عرضه بیشتر اوراق، قیمت اوراق را پایین می اورد و مبلغ بهره پرداختی اوراق بنسبت قیمت خریداری، افزایش می یابد. یعنی خلاصه عرضه زیاد اوراق می تواند منجر به افزایش بهره وامها برای مردم شود. بقول معروف : گنه کرد در بلخ آهنگری به شوشتر زدند گردن مسگری ( مسگر: کانادایی که باید قسط خونه بده)

این دوتا خبر رو بخونید. صبر کنید الان تفسیرش رو می ذارم

سهام SPCX که قرار است بصورت رسمی در 12 جون وارد مارکت شود، در بروکر های کریپتو و دیگر بازارهای غیر رسمی در حال معامله است و می توان تغییرات پیش از ورود ان را مشاهده کرد. این بزرگترین عرضه اولیه در تاریخ وال استریت است که در طی آن، شرکت حدود 75 میلیارد دلار از سهام خود را به قیمت 135$ عرضه می کند. قیمت 135$ یعنی ارزش بازار 1.77 تریلیون دلار برای کل شرکت. این درحالیست که تا چند ماه پیش شرکت حوالی800 میلیارد دلار در حال معامله بود. هرچند این قیمت برای ورود ما جذاب نیست ولی همانطور که مطرح شد سود سرشاری را عاید ایلان ماسک و سرمایه گذاران اولیه آن خواهد کرد. یکی از سرمایه گذاران اولیه SPCX، صندوق بازنشستگی معلمان اونتاریو است که در سال 2019، حدود 300 میلیون در ان سرمایه گذاری کرده و اکنون بیش از 11 میلیارد دلار می ارزد! همانطور که درهفته اخر می هشدار داده شد، عرضه های بزرگ اولیه، در کنار عرضه سهام توسط بزرگان مارکت مثل گوگل برای جمع اوری نقدینگی، مارکت را مستعد اصلاح قیمت کرده بود و معمولا این عرضه ها در پیک مقطعی شاخصها، صورت می گیرد. بنابراین در مورد خرید در اصلاحهای قیمتی کنونی، باید اندکی تامل نمود.

در راستای یک تحول خوب برای کانادا، شرکت انگلیسی هلندی Shell در قراردادی عظیم به ارزش ۲۲ میلیارد دلار، شرکت نفت و گاز کانادایی ARC Resources را در ماه اوریل گذشته خریداری کرد. این رقم سرمایه گذاری با تکمیل ترمینال صادرات گاز مایع، به حدود 40 میلیارد دلار خواهد رسید که بزرگترین سرمایه گذاری یک شرکت خارجی در کانادا در سالهای اخیر است. این اقدام نشان‌ می دهد بخش انرژی کانادا دوباره برای سرمایه گذاران خارجی جذاب شده است. شرکت شل در طی ده سال گذشته، بخش عمده دارایی‌های خود در کانادا را فروخته بود ولی اکنون در پی تنش‌های جهانی در تامین انرژی و نیاز شدید اروپا به گاز مایع، مجدد تصمیم گرفته است که در کانادا سرمایه گذاری کند. از نظر فاندامنتالی سهام ارزان و از نظر تکنیکالی هم یک کنج نزولی تشکیل داده که در شرف برک آت قرار دارد. ما قبلا سهام COP و EXE را بترتیب بعنوان گزینه های مناسب نفت و گاز به سبد افزوده بودیم. سهام شل هم بعنوان یک گزینه مناسب در لیست خرید وارد شد. #SHEL

#USDCAD وقتی دلار کانادا به امار خوب مقطعی مثل کاهش بیکاری یا به افزایش قیمت نفت، واکنش مثبت نشان نمی دهد، می توان حدس زد که اوضاع خوبی در پیش نیست. در نمودار ماهانه مشاهده می شود که قیمت چگونه بعد از شکست سطح مهم و روانی 1.4 بلافاصله با مداخله بانک مرکزی کانادا، سقوط کرده است. اما این بار گویا قضیه متفاوت است. این نوسان و فشرده شدن فنر در زیر سطح 1.4، ممکن است با یک حرکت فرار بدون بازگشت دنبال شود که متاسفانه خبر خوبی برای اقتصاد کانادا نخواهد بود. کانادا تنها کشور گروه 20 است که از نظر تئوری، با دو کوارتر رشد اقتصادی منفی، در رکود رسمی قرار گرفته است.

مشخصا رشد قبل ارنینگ سهام برودکام #AVGO یک Run to Earning بود که این مواقع برای گیر انداختن سهامداران خرد درواقع الگوی Blow Off Top شکل می گیرد. سقوط سریع و دردناک اینگونه ، معمولا با دوره های طولانی اصلاح قیمتی مواجه خواهد شد. فعلا نظاره گر هستیم.

سه روز معاملاتی از این هشدار گذشت و در روز جمعه گذشته بزرگترین سقوط سهام سمی کانداکتور و سبد انها SMH را شاهد بودیم. #SMH آنقدر هوش مصنوعی و الگوریتم روی مارکت سوار است که وقتی سیگنال خروج صادر می شود ابشاری همه باهم می خواهند بفروشند و به یک چشم زدن یک سبد شامل صدها سهم نزدیک به 10 درصد در یک روز ریزش می کند.

من اسم این لیست رو گذاشتم مگنت که بعدا راحتتر بهش اشاره کنم. مثل فنگز که سالها بازدهی بالاتر از مارکت را به سهامداران خودش ارائه کرد، انتظار می رود با تداوم رشد و بلوغ هوش مصنوعی هم لیست مگنت درسالهای اینده بازدهی بیشتری از کلیت مارکت داشته باشد.

https://wealthsimple.com/invite/-BBNFG یکی از بهترین بروکرهایی که خدمات TFSA RRSP RESP را انجام می دهد بروکر Wealthsimple است که در سالهای اخیر با پلتفرم ساده و هزینه صفر در معاملات و خدمات مجانی دیگر که ارائه می کند توانسته سرمایه را از رقبای بزرگ بانکی بسمت خود جذب کند. میزان سرمایه مردم در این بروکر اکنون از 124 میلیارد دلار فراتر رفته و حدود 3.4 میلیون کانادایی در آن حساب باز کرده اند. اخیرا ارائه مورتگیج، پر کردن مالیات، حساب چکینگ با سود روی موجودی و کردیت کارت ویزا را هم به خدمات خود اضافه نموده است. کردیت کارت Wealthsimple ، با ارائه کشبک 2 درصد روی همه خریدها، همزمان بیمه برای دزدی، خرابی اجناس، بیمه مسافرت، بیمه خودروی کرایه ای و بیمه های تعویق و کنسل شدن سفر و ... را بصورت رایگان ارائه می کند. در سال می توان تا 6 بار از لانژهای فرودگاه یا رومینگ دیتای بین الملل بمدت 15 روز بصورت مجانی بهره مند شد. این کردیت کارت حالت معمولی 20 دلار هزینه ماهانه دارد که اگر فرد یک فیش حقوقی خود را به حساب Wealthsimple منتقل کند معاف می شود. یا اگر سرمایه Household (فرد و پارتنر) در بروکر جمعا از 100 هزار دلار بیشتر باشد هزینه کردیت کارت معاف می شود. اگر تاکنون در این بروکر حساب باز نکرده اید از لینک ریفرال بالا استفاده کنید و یک مبلغ بابت بازگشایی و انتقال پول به حساب دریافت کنید.

در نهایت، باید توجه داشت که ساخت ثروت تنها به افزایش درآمد محدود نمی‌شود. میزان مالیاتی که پرداخت می‌کنید، نحوه سرمایه‌گذاری دارایی‌ها و استفاده از معافیت‌ها و مزایای قانونی، همگی در رشد ثروت بلندمدت نقش مهمی ایفا می‌کنند. در بسیاری از موارد، تفاوت میان دو فرد با درآمد مشابه نه در میزان درآمد، بلکه در میزان مالیاتی است که می‌پردازند و نحوه‌ای که سرمایه خود را مدیریت می‌کنند. ES

#wealth #tax #ثروت بعد از ایجاد درآمد، دومین مرحله در مسیر ساخت ثروت، بهینه‌سازی پرداخت مالیات است. در کانادا، نرخ نهایی مالیات بر درآمد در استان انتاریو برای درآمدهای بالای ۲۵۰ هزار دلار به حدود ۵۳.۴ درصد می‌رسد؛ رقمی بسیار بالا که فشار قابل‌توجهی بر متخصصان و افراد دارای درآمد بالا وارد می‌کند. برخلاف تصویری که معمولاً از کانادا به‌عنوان کشوری مبتنی بر عدالت اجتماعی و سیاست‌های چپ‌گرایانه ارائه می‌شود، ساختار مالیاتی این کشور در بسیاری از موارد بیش از آنکه ثروت را هدف قرار دهد، درآمد را مشمول مالیات می‌کند. به‌عنوان مثال، در شهرهای مهاجرپذیر تورنتو و ونکوور، مالیات سالانه یک خانه دو میلیون دلاری ممکن است اندکی بیش از ۵ هزار دلار باشد، در حالی که برای خانه‌ای با ارزش مشابه در ایالت محافظه‌کار تگزاس، مالیات سالانه می‌تواند بیش از ۳۰ هزار دلار باشد. این موضوع نشان می‌دهد که تمرکز اصلی نظام مالیاتی کانادا بر درآمد است، نه ثروت. بنابراین ممکن است فردی فاقد دارایی قابل‌توجه باشد اما به دلیل درآمد بالا، بیش از ۵۰ درصد درآمد خود را به‌صورت مالیات پرداخت کند. از سوی دیگر، محل سکونت اصلی (Principal Residence) از مالیات بر عایدی سرمایه معاف است؛ به این معنا که مالک می‌تواند هنگام فروش خانه‌ای که در آن سکونت داشته، حتی در صورت کسب سود چند میلیون دلاری، هیچ مالیاتی بر آن سود نپردازد. در مناطق گران‌قیمت تورنتو و ونکوور، مواردی وجود دارد که سالمندان خانه‌های خود را با سودهای چند ده میلیون دلاری فروخته‌اند، بدون آنکه مالیاتی بابت این سود پرداخت کنند. یکی از مهم‌ترین ابزارهای کاهش مالیات بر درآمد، حساب RRSP است که به افراد اجازه می‌دهد بخشی از درآمد خود را تا سقف مشخصی از مالیات معاف کرده و برای دوران بازنشستگی سرمایه‌گذاری کنند. به‌طور کلی، افراد می‌توانند سالانه تا ۱۸ درصد درآمد سال قبل خود، تا سقف تعیین‌شده توسط دولت، در این حساب سرمایه‌گذاری کنند و مبلغ واریزی را از درآمد مشمول مالیات خود کسر نمایند. با این حال، میانگین مشارکت سالانه در این حساب‌ها حدود ۴ هزار دلار برآورد می‌شود. به نظر می‌رسد بخش بزرگی از طبقه متوسط کانادا، به دلیل هزینه‌های سنگین مسکن و مخارج روزمره، توانایی استفاده کامل از این مزیت مالیاتی را ندارد. ابزار مهم دیگر، حساب TFSA است که امکان سرمایه‌گذاری معاف از مالیات را فراهم می‌کند. برخلاف RRSP، واریز به TFSA باعث کاهش مالیات سال جاری نمی‌شود، اما تمام سود سرمایه‌گذاری، سود تقسیمی و رشد سرمایه در این حساب از مالیات معاف است و در زمان برداشت نیز مالیاتی پرداخت نمی‌شود. به همین دلیل TFSA یکی از ارزشمندترین ابزارهای سرمایه‌گذاری بلندمدت برای شهروندان و ساکنان کانادا محسوب می‌شود. یکی از پرسش‌های رایج این است که ابتدا باید حساب TFSA را پر کرد یا RRSP را. پاسخ دقیق به شرایط هر فرد بستگی دارد و راهکار یکسانی برای همه وجود ندارد. عواملی مانند سطح درآمد فعلی، درآمد مورد انتظار در آینده، وضعیت خانوادگی و حتی برخی مزایای دولتی می‌توانند بر این تصمیم تأثیر بگذارند. در واقع، بهترین استراتژی معمولاً ترکیبی از هر دو حساب و متناسب با شرایط هر فرد است. با این حال، یک قاعده ساده و کاربردی برای بسیاری از افراد این است که در سال‌هایی که درآمد نسبتاً پایینی دارند، ابتدا ظرفیت TFSA خود را تکمیل کنند. دلیل آن این است که مزیت اصلی RRSP دریافت کسر مالیاتی در زمان واریز است و هرچه نرخ مالیات شما بالاتر باشد، ارزش این کسر مالیاتی بیشتر خواهد بود. بنابراین بسیاری از افراد ترجیح می‌دهند فضای RRSP خود را برای سال‌هایی که درآمد بالاتری دارند حفظ کنند تا از معافیت مالیاتی بیشتری بهره‌مند شوند. به بیان ساده، در درآمدهای پایین‌تر معمولاً TFSA جذاب‌تر است و با افزایش درآمد، RRSP به ابزار قدرتمندتری برای کاهش مالیات تبدیل می‌شود. توصیه می‌شود افراد تا حد امکان از معافیت‌ها و مزایای مالیاتی قانونی استفاده کنند. همچنین باید توجه داشت که خانه اول از مالیات بر عایدی سرمایه معاف است، اما املاک بعدی مشمول این مالیات می‌شوند. از آنجا که فروش یک ملک معمولاً در یک سال مالی انجام می‌شود، ممکن است سود حاصل از آن باعث ایجاد مالیات قابل‌توجهی شود؛ برخلاف سهام که معمولاً امکان فروش تدریجی آن در سال‌های مختلف وجود دارد. یکی دیگر از روش‌هایی که بسیاری از ثروتمندان برای به تعویق انداختن پرداخت مالیات از آن استفاده می‌کنند، نگهداری بلندمدت سهام و پرتفوی‌های باکیفیت و دریافت وام با وثیقه قرار دادن این دارایی‌هاست. در این حالت، چون دارایی فروخته نمی‌شود، سود تحقق‌یافته‌ای ایجاد نمی‌شود و در نتیجه مالیاتی نیز بر آن تعلق نمی‌گیرد، در حالی که فرد همچنان می‌تواند از ارزش دارایی‌های خود برای تأمین هزینه‌های زندگی استفاده کند.

#wealth #tax #ثروت

در این حالت، چون دارایی فروخته نمی‌شود، سود تحقق‌یافته‌ای ایجاد نمی‌شود و در نتیجه مالیاتی نیز بر آن تعلق نمی‌گیرد، در حالی که فرد همچنان می‌تواند از ارزش دارایی‌های خود برای تأمین هزینه‌های زندگی استفاده کند. در نهایت، باید توجه داشت که ساخت ثروت تنها به افزایش درآمد محدود نمی‌شود. میزان مالیاتی که پرداخت می‌کنید، نحوه سرمایه‌گذاری دارایی‌ها و استفاده از معافیت‌ها و مزایای قانونی، همگی در رشد ثروت بلندمدت نقش مهمی ایفا می‌کنند. در بسیاری از موارد، تفاوت میان دو فرد با درآمد مشابه نه در میزان درآمد، بلکه در میزان مالیاتی است که می‌پردازند و نحوه‌ای که سرمایه خود را مدیریت می‌کنند. ES

#ثروت #wealth در ادامه، نسخهٔ یکپارچه و ویرایش‌شدهٔ کل متن را با بخش TFSA و RRSP تکمیل کرده‌ام: بعد از ایجاد درآمد، دومین مرحله در مسیر ساخت ثروت، بهینه‌سازی پرداخت مالیات است. در کانادا، نرخ نهایی مالیات بر درآمد در استان انتاریو برای درآمدهای بالای ۲۵۰ هزار دلار به حدود ۵۳.۴ درصد می‌رسد؛ رقمی بسیار بالا که فشار قابل‌توجهی بر متخصصان و افراد دارای درآمد بالا وارد می‌کند. برخلاف تصویری که معمولاً از کانادا به‌عنوان کشوری مبتنی بر عدالت اجتماعی و سیاست‌های چپ‌گرایانه ارائه می‌شود، ساختار مالیاتی این کشور در بسیاری از موارد بیش از آنکه ثروت را هدف قرار دهد، درآمد را مشمول مالیات می‌کند. به‌عنوان مثال، در شهرهای مهاجرپذیر تورنتو و ونکوور، مالیات سالانه یک خانه دو میلیون دلاری ممکن است اندکی بیش از ۵ هزار دلار باشد، در حالی که برای خانه‌ای با ارزش مشابه در ایالت محافظه‌کار تگزاس، مالیات سالانه می‌تواند بیش از ۳۰ هزار دلار باشد. این موضوع نشان می‌دهد که تمرکز اصلی نظام مالیاتی کانادا بر درآمد است، نه ثروت. بنابراین ممکن است فردی فاقد دارایی قابل‌توجه باشد اما به دلیل درآمد بالا، بیش از ۵۰ درصد درآمد خود را به‌صورت مالیات پرداخت کند. از سوی دیگر، محل سکونت اصلی (Principal Residence) از مالیات بر عایدی سرمایه معاف است؛ به این معنا که مالک می‌تواند هنگام فروش خانه‌ای که در آن سکونت داشته، حتی در صورت کسب سود چند میلیون دلاری، هیچ مالیاتی بر آن سود نپردازد. در مناطق گران‌قیمت تورنتو و ونکوور، مواردی وجود دارد که سالمندان خانه‌های خود را با سودهای چند ده میلیون دلاری فروخته‌اند، بدون آنکه مالیاتی بابت این سود پرداخت کنند. یکی از مهم‌ترین ابزارهای کاهش مالیات بر درآمد، حساب RRSP است که به افراد اجازه می‌دهد بخشی از درآمد خود را تا سقف مشخصی از مالیات معاف کرده و برای دوران بازنشستگی سرمایه‌گذاری کنند. به‌طور کلی، افراد می‌توانند سالانه تا ۱۸ درصد درآمد سال قبل خود، تا سقف تعیین‌شده توسط دولت، در این حساب سرمایه‌گذاری کنند و مبلغ واریزی را از درآمد مشمول مالیات خود کسر نمایند. با این حال، میانگین مشارکت سالانه در این حساب‌ها حدود ۴ هزار دلار برآورد می‌شود. به نظر می‌رسد بخش بزرگی از طبقه متوسط کانادا، به دلیل هزینه‌های سنگین مسکن و مخارج روزمره، توانایی استفاده کامل از این مزیت مالیاتی را ندارد. ابزار مهم دیگر، حساب TFSA است که امکان سرمایه‌گذاری معاف از مالیات را فراهم می‌کند. برخلاف RRSP، واریز به TFSA باعث کاهش مالیات سال جاری نمی‌شود، اما تمام سود سرمایه‌گذاری، سود تقسیمی و رشد سرمایه در این حساب از مالیات معاف است و در زمان برداشت نیز مالیاتی پرداخت نمی‌شود. به همین دلیل TFSA یکی از ارزشمندترین ابزارهای سرمایه‌گذاری بلندمدت برای شهروندان و ساکنان کانادا محسوب می‌شود. یکی از پرسش‌های رایج این است که ابتدا باید حساب TFSA را پر کرد یا RRSP را. پاسخ دقیق به شرایط هر فرد بستگی دارد و راهکار یکسانی برای همه وجود ندارد. عواملی مانند سطح درآمد فعلی، درآمد مورد انتظار در آینده، وضعیت خانوادگی و حتی برخی مزایای دولتی می‌توانند بر این تصمیم تأثیر بگذارند. در واقع، بهترین استراتژی معمولاً ترکیبی از هر دو حساب و متناسب با شرایط هر فرد است. با این حال، یک قاعده ساده و کاربردی برای بسیاری از افراد این است که در سال‌هایی که درآمد نسبتاً پایینی دارند، ابتدا ظرفیت TFSA خود را تکمیل کنند. دلیل آن این است که مزیت اصلی RRSP دریافت کسر مالیاتی در زمان واریز است و هرچه نرخ مالیات شما بالاتر باشد، ارزش این کسر مالیاتی بیشتر خواهد بود. بنابراین بسیاری از افراد ترجیح می‌دهند فضای RRSP خود را برای سال‌هایی که درآمد بالاتری دارند حفظ کنند تا از معافیت مالیاتی بیشتری بهره‌مند شوند. به بیان ساده، در درآمدهای پایین‌تر معمولاً TFSA جذاب‌تر است و با افزایش درآمد، RRSP به ابزار قدرتمندتری برای کاهش مالیات تبدیل می‌شود. توصیه می‌شود افراد تا حد امکان از معافیت‌ها و مزایای مالیاتی قانونی استفاده کنند. همچنین باید توجه داشت که خانه اول از مالیات بر عایدی سرمایه معاف است، اما املاک بعدی مشمول این مالیات می‌شوند. از آنجا که فروش یک ملک معمولاً در یک سال مالی انجام می‌شود، ممکن است سود حاصل از آن باعث ایجاد مالیات قابل‌توجهی شود؛ برخلاف سهام که معمولاً امکان فروش تدریجی آن در سال‌های مختلف وجود دارد. یکی دیگر از روش‌هایی که بسیاری از ثروتمندان برای به تعویق انداختن پرداخت مالیات از آن استفاده می‌کنند، نگهداری بلندمدت سهام و پرتفوی‌های باکیفیت و دریافت وام با وثیقه قرار دادن این دارایی‌هاست.