Private Market Investors

삼정KPMG가 20일 발간한 '글로벌 PE 투자 동향과 2026년 하반기 전망' 보고서에 따르면 2026년 상반기 한국의 PE 투자 규모는 56억달러(약 7조8064억원), 거래 건수는 69건을 기록했다. 투자 건수는 지난해(150건 안팎)의 절반에도 못 미치는 수준이며, 투자 금액도 지난해 연간 투자액(126억달러)의 44%에 불과하다. 이 흐름이 하반기까지 이어질 경우, 최근 10년 내 최저 수준을 기록할 가능성이 크다. https://www.hankyung.com/article/202608202245r

21일 금융당국에 따르면 금융위원회는 올 하반기 자본시장법을 개정해 의무공개매수 제도를 도입할 계획이다. 현재 정부와 국회는 의무공개매수 범위에 대한 여러 방안을 검토 중이다. 금융위는 앞서 공개매수의 최저선을 ‘50%+1주 이상’으로 두는 방식을 제시한 바 있다. 반면 박홍배 더불어민주당 의원이 발의한 법안의 경우 상장사 지분 25%를 인수하더라도 잔여 지분을 전부(100%) 인수하도록 규정돼 있다. https://signalm.sedaily.com/article/20081899

21일 투자은행(IB)·반도체 업계에 따르면 노 전 사장은 최근 미국에 PEF 운용사 테크브릿지를 설립하고 1호 투자처로 SK하이닉스의 손자회사인 솔리다임을 낙점했다. 테크브릿지는 국내 PEF 운용사인 스톤브릿지캐피탈과 공동 펀드를 조성해 최대 2조 원에 달하는 투자를 진행할 계획이다. 테크브릿지는 해외 기관들을 대상으로 투자금을 모으기 위한 펀드 조성도 시작했다. 이번 투자가 계획대로 잘 이뤄지면 향후 새로운 투자처 발굴과 기관 투자가(LP) 풀을 넓히려는 목적으로 싱가포르에 추가 거점을 낸다는 구상이다. 스톤브릿지는 국내에서 LP 모집에 주력할 것으로 보인다. https://m.sedaily.com/amparticle/20081919

실적이 정상화되면서 IMM PE는 배당을 통해 투자금 일부를 꾸준히 회수하고 있다. 에이블씨엔씨의 현금흐름표상 배당금 지급액은 △2023년 330억원 △2024년 95억원 △지난해 98억원 △올해 상반기 63억원으로, 3년 반 동안 지급한 배당금은 총 586억원에 이른다. 다만 실제 손에 들어 온 돈은 인수 당시 투입한 4000억원 이상의 10%에도 미치지 못해 배당만으로 투자금을 회수하기에는 아직 거리가 있다. 최대주주 리프앤바인의 지분율 61.61%를 단순 적용하면 IMM PE 측에 돌아간 몫은 361억원 안팎으로 추산된다. https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=671479

이렇다 보니 최근에는 아예 LP가 나서 SI를 상대로 매각을 제안하는 분위기까지 감지된다. LP 입장에서도 투자금을 돌려받으려면 결국 GP의 엑시트가 이뤄져야 하기 때문이다. 단순히 인수 의향을 묻는 데 그치지 않고 SI가 포트폴리오를 인수할 경우 필요한 자금을 프로젝트펀드 형태로 조달해주거나 재무적투자자(FI)로 참여하겠다는 제안도 나오는 것으로 전해진다. 사실상 ‘인수할 기업과 자금을 함께 제공하는’ 셈이다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026082080123

운용 인력이 포트폴리오 기업으로 소속을 완전히 옮기는 사례는 흔치 않다고 업계는 본다. 통상 사모펀드(PEF) 운용사는 기타비상무이사 선임이나 파견 형태로 포트폴리오 기업 경영에 관여한다. 페트리코파트너스는 상주 임원을 두는 방식이 인수 후 통합(PMI)과 신규 투자 실행에 효과적이라고 판단했다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608181347404080105061

20일 투자(IB)업계에 따르면 메리츠증권은 최근 채운패키지 인수를 완료했다. 호산인베스트먼트와 440억 원 규모의 프로젝트 펀드를 결성해 투자 재원으로 활용했다. 채운패키지 주주들이 보유한 70%를 인수했고, 창업자(매도자)들이 상당 규모 금액을 출자해 프로젝트펀드 후순위 LP로 참여했다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4430908

다만 K.Y. 탕 어피너티 창업자 겸 회장이 직접 롯데 측과 만나 협의하는 과정에서 기존 입장을 번복한 것으로 전해진다. 이후 민 전 대표도 롯데렌탈 거래와 관련한 책임을 지고 회사를 떠나면서, 롯데 측에서는 어피너티가 또 한 번 약속을 어겼다는 인식이 강해졌다는 후문이다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026081980092

IB업계 관계자는 "창업주 퇴진과 대주주 변경 과정에서 발생할 수 있는 경영권 공백이나 거버넌스 우려를 시스템으로 잘 극복했다"며 "핵심 운용 인력들의 이탈 없이 부문별 분업 체계가 안착하면서 1세대 PEF 세대교체의 모범 사례를 만들었다"고 평가했다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2615727

사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스는 고려아연이 다음 달 임시주주총회를 앞두고 배포한 안건 설명자료에 허위·왜곡된 내용이 포함됐다고 주장하며 형사고발 등 법적 대응에 나서겠다고 20일 밝혔다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260820070052008?input=1195m

최근 1300억원에 외국계 외식 기업과 사모펀드(PEF) 품에 안긴 프리미엄 샤브샤브 프랜차이즈 ‘샤브올데이’가 경영권 매각 직후 전체 매장의 13%가 넘는 점포를 전격 정리했다. 매각 전 단기간에 외형을 키우는 과정에서 발생한 과밀 출점 및 현금흐름 부담을 털어내기 위해 새 주인이 곧바로 점포 구조조정에 착수한 것으로 풀이된다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2615898

거래가 중단된 배경으로는 매각 측과 원매자들 사이의 눈높이 차가 꼽힌다. 프랙시스가 기대한 비욘드뮤직의 기업가치는 6500억~7000억원 수준으로 전해진다. 상각전영업이익(EBITDA) 대비 20배 중후반의 배수가 적용됐다. 비욘드뮤직이 보유한 음원 포트폴리오와 안정적인 현금흐름, 향후 성장 여력 등을 반영한 것으로 풀이된다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026081980075

이런 상황을 종합하면 국민성장펀드가 만들어낼 낙수효과를 마냥 낙관하기는 어렵다. 블라인드펀드 시장의 진입장벽은 오히려 높아졌고, 남은 출자사업을 둘러싼 경쟁은 더 치열해졌다. 출자사업의 문이 넓어졌다고 섣불리 단언하기 어려운 이유다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608121525342280108020

19일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SGC그룹은 SGC그린파워 지분 49% 인수 우선협상 대상자로 노앤파트너스를 선정했다. 노앤파트너스는 연내 주식매매계약(SPA) 체결을 목표로 기업 실사에 돌입했다. 거래 규모는 2000억 원 안팎으로 거론되고 있다. 현재 SGC그린파워의 최대주주는 지분 95%를 가진 집단 에너지 기업 SGC에너지다. https://m.sedaily.com/article/20080883?ref=naver

19일 금융권에 따르면 하나은행은 올해 상반기 인수금융·리파이낸싱 주선에서 5건, 총 1조830억원의 실적을 기록했다. 이는 전체 금융사 가운데 3위, 은행권 1위다. https://www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=252754

1980~1990년대 설립된 사교육 1세대 기업들이 세대교체 시기에 진입하면서 사모펀드(PE)가 창업주들의 제3자 기업승계를 돕는 ‘은퇴형 바이아웃(경영권 인수)’ 파트너로 떠올랐다. 인공지능(AI) 기술 발달로 기업가치가 높게 평가받지 못하는 성인·온라인 시장 대신, 대면 보육이 필수적인 유·초등 오프라인 학원이 주요 투자처로 부상하고 있다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=47099#_enliple

14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 헬리오스PE는 서울전선 경영권 지분 약 80%를 3200억원에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 이를 지분 100% 기준으로 환산하면 전체 지분가치는 약 4000억원이다. 여기에 순차입금 약 315억원을 더하면 기업가치(EV)는 약 4315억원으로 계산된다. 지난해 EBITDA 252억원을 기준으로 한 EV/EBITDA 멀티플은 약 17.1배다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608141204238480101043

다만 신규 PE 출자사업은 향후 자금 배정 규모와 GP 선정 방향을 새로 정해야 하는 사안이다. 차기 CIO가 부임한 이후 사업 방향이 보다 구체화될 가능성이 거론되는 배경이다. CIO 인선이 이뤄진 뒤 하반기 중 출자 계획을 정하면 약 3개월의 선정 절차를 거쳐 연말 전후 GP 선정이 가능할 것이라는 시나리오도 거론되고 있다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608140924094920106941

한앤코는 이번 리밸런싱을 두고 "PEF가 주도해 '한국 경제의 핵심 인프라' 기업을 탄생시킨 드문 사례로 주목받을 전망"이라고 자평했다. 통상 PEF의 포트폴리오사 자산 매각이나 추가 인수(볼트온)는 투자금 회수와 밸류업이라는 재무적 관점에서 다뤄지는 경우가 많다는 점을 감안하면 이례적으로 힘이 실린 표현이다. 업계에선 한앤코가 다른 PEF운용사와 거리를 두면서 독자적인 정치·여론 관리에 나섰다는 평가가 나온다. https://www.hankyung.com/article/202608140766r

글로벌 K-뷰티 유통기업 실리콘투가 세계 최상위권 사모펀드(PE) 운용사 CVC로부터 3000억원 규모의 투자를 유치한다. 미국과 유럽에서 검증한 유통ㆍ물류 모델을 중남미와 중동 등 신규 시장으로 옮겨 심어 글로벌 K-뷰티 유통 플랫폼으로 몸집을 키우겠다는 구상이다. https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202608181523443150376