Private Market Investors

20일 투자(IB)업계에 따르면 메리츠증권은 최근 채운패키지 인수를 완료했다. 호산인베스트먼트와 440억 원 규모의 프로젝트 펀드를 결성해 투자 재원으로 활용했다. 채운패키지 주주들이 보유한 70%를 인수했고, 창업자(매도자)들이 상당 규모 금액을 출자해 프로젝트펀드 후순위 LP로 참여했다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4430908

다만 K.Y. 탕 어피너티 창업자 겸 회장이 직접 롯데 측과 만나 협의하는 과정에서 기존 입장을 번복한 것으로 전해진다. 이후 민 전 대표도 롯데렌탈 거래와 관련한 책임을 지고 회사를 떠나면서, 롯데 측에서는 어피너티가 또 한 번 약속을 어겼다는 인식이 강해졌다는 후문이다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026081980092

IB업계 관계자는 "창업주 퇴진과 대주주 변경 과정에서 발생할 수 있는 경영권 공백이나 거버넌스 우려를 시스템으로 잘 극복했다"며 "핵심 운용 인력들의 이탈 없이 부문별 분업 체계가 안착하면서 1세대 PEF 세대교체의 모범 사례를 만들었다"고 평가했다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2615727

사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스는 고려아연이 다음 달 임시주주총회를 앞두고 배포한 안건 설명자료에 허위·왜곡된 내용이 포함됐다고 주장하며 형사고발 등 법적 대응에 나서겠다고 20일 밝혔다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260820070052008?input=1195m

최근 1300억원에 외국계 외식 기업과 사모펀드(PEF) 품에 안긴 프리미엄 샤브샤브 프랜차이즈 ‘샤브올데이’가 경영권 매각 직후 전체 매장의 13%가 넘는 점포를 전격 정리했다. 매각 전 단기간에 외형을 키우는 과정에서 발생한 과밀 출점 및 현금흐름 부담을 털어내기 위해 새 주인이 곧바로 점포 구조조정에 착수한 것으로 풀이된다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2615898

거래가 중단된 배경으로는 매각 측과 원매자들 사이의 눈높이 차가 꼽힌다. 프랙시스가 기대한 비욘드뮤직의 기업가치는 6500억~7000억원 수준으로 전해진다. 상각전영업이익(EBITDA) 대비 20배 중후반의 배수가 적용됐다. 비욘드뮤직이 보유한 음원 포트폴리오와 안정적인 현금흐름, 향후 성장 여력 등을 반영한 것으로 풀이된다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026081980075

이런 상황을 종합하면 국민성장펀드가 만들어낼 낙수효과를 마냥 낙관하기는 어렵다. 블라인드펀드 시장의 진입장벽은 오히려 높아졌고, 남은 출자사업을 둘러싼 경쟁은 더 치열해졌다. 출자사업의 문이 넓어졌다고 섣불리 단언하기 어려운 이유다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608121525342280108020

19일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SGC그룹은 SGC그린파워 지분 49% 인수 우선협상 대상자로 노앤파트너스를 선정했다. 노앤파트너스는 연내 주식매매계약(SPA) 체결을 목표로 기업 실사에 돌입했다. 거래 규모는 2000억 원 안팎으로 거론되고 있다. 현재 SGC그린파워의 최대주주는 지분 95%를 가진 집단 에너지 기업 SGC에너지다. https://m.sedaily.com/article/20080883?ref=naver

19일 금융권에 따르면 하나은행은 올해 상반기 인수금융·리파이낸싱 주선에서 5건, 총 1조830억원의 실적을 기록했다. 이는 전체 금융사 가운데 3위, 은행권 1위다. https://www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=252754

1980~1990년대 설립된 사교육 1세대 기업들이 세대교체 시기에 진입하면서 사모펀드(PE)가 창업주들의 제3자 기업승계를 돕는 ‘은퇴형 바이아웃(경영권 인수)’ 파트너로 떠올랐다. 인공지능(AI) 기술 발달로 기업가치가 높게 평가받지 못하는 성인·온라인 시장 대신, 대면 보육이 필수적인 유·초등 오프라인 학원이 주요 투자처로 부상하고 있다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=47099#_enliple

14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 헬리오스PE는 서울전선 경영권 지분 약 80%를 3200억원에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 이를 지분 100% 기준으로 환산하면 전체 지분가치는 약 4000억원이다. 여기에 순차입금 약 315억원을 더하면 기업가치(EV)는 약 4315억원으로 계산된다. 지난해 EBITDA 252억원을 기준으로 한 EV/EBITDA 멀티플은 약 17.1배다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608141204238480101043

다만 신규 PE 출자사업은 향후 자금 배정 규모와 GP 선정 방향을 새로 정해야 하는 사안이다. 차기 CIO가 부임한 이후 사업 방향이 보다 구체화될 가능성이 거론되는 배경이다. CIO 인선이 이뤄진 뒤 하반기 중 출자 계획을 정하면 약 3개월의 선정 절차를 거쳐 연말 전후 GP 선정이 가능할 것이라는 시나리오도 거론되고 있다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608140924094920106941

한앤코는 이번 리밸런싱을 두고 "PEF가 주도해 '한국 경제의 핵심 인프라' 기업을 탄생시킨 드문 사례로 주목받을 전망"이라고 자평했다. 통상 PEF의 포트폴리오사 자산 매각이나 추가 인수(볼트온)는 투자금 회수와 밸류업이라는 재무적 관점에서 다뤄지는 경우가 많다는 점을 감안하면 이례적으로 힘이 실린 표현이다. 업계에선 한앤코가 다른 PEF운용사와 거리를 두면서 독자적인 정치·여론 관리에 나섰다는 평가가 나온다. https://www.hankyung.com/article/202608140766r

글로벌 K-뷰티 유통기업 실리콘투가 세계 최상위권 사모펀드(PE) 운용사 CVC로부터 3000억원 규모의 투자를 유치한다. 미국과 유럽에서 검증한 유통ㆍ물류 모델을 중남미와 중동 등 신규 시장으로 옮겨 심어 글로벌 K-뷰티 유통 플랫폼으로 몸집을 키우겠다는 구상이다. https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202608181523443150376

신한금융은 롯데손보 기업가치로 약 8000억원 안팎을 제시했는데, 이 같은 금액으로는 IMM인베 손실이 불가피했다는 후문이다. IMM인베가 손실을 보지 않는 구간은 기업가치 약 9000억원대 중반으로 알려졌다. https://naver.me/xzHjnW7A

또 다른 업계 관계자는 "LP 자금을 받아 투자하는 PEF는 이미 LP의 실사와 내부통제, 운용보고 등을 통해 상당한 수준의 관리·감독을 받는다"며 "여기에 추가적인 외부 감시와 보고 의무까지 부과되면 투자 의사결정이 늦어질 것"이라고 지적했다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2614593

당초 SK렌터카를 인수한 뒤 국내 렌터카 1위 롯데렌탈까지 품어 규모를 키우려던 전략이 무산되면서, SK렌터카 단독으로 투자금을 회수해야 하는 상황에 놓였기 때문이다. 시장의 관심은 어피니티가 인수 당시 지급한 약 8200억원 이상의 기업가치를 SK렌터카 자체의 경쟁력만으로 인정받을 수 있느냐에 쏠린다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2615358

17일 정부 안팎에 따르면 롯데케미칼은 말레이시아를 비롯해 인도네시아와 미국 등에서 펼치고 있는 기초화학 사업 일부를 정리하겠다는 계획을 최근 채권단과 산업통상부 등에 공유했다. 원매자를 물색하는 등 시장 분위기를 파악하며 구체적인 매각 계획을 세우는 단계다. 수익성 낮은 해외 사업을 정리하고, 고부가가치 스페셜티 중심으로 사업 구조를 개편하겠다는 게 롯데케미칼의 계획이다. https://www.hankyung.com/article/2026081753141

14일 투자금융(IB) 업계에 따르면 어펄마캐피탈은 최근 스마트스코어 관리부문 대표를 신설하고 육현진 대표를 선임했다. 육 대표는 어펄마캐피탈이 지난해 말 삼천리에 매각한 성경식품(성경김)의 전 대표다. 최고전략책임자(CSO) 자리도 신설했다. 이 자리에는 문승세 상무를 영입했다. 문 상무 역시 성경식품에서 영업 마케팅을 담당했다. https://view.asiae.co.kr/article/2026081314071769810

13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 WJ PE는 최근 복수의 신규 투자 기회를 놓고 검토를 이어가고 있다. 글로벌 골프용품 업체 테일러메이드 거래 역시 한때 관심을 갖고 들여다본 것으로 전해졌다. 현재 테일러메이드 매각에서는 글로벌 사모펀드 엔트라다가 우선협상대상자로 내정돼 실사를 진행하고 있다. 매각가는 3조원대 중반에서 4조원 사이가 거론된다. http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608121640427240104437