현대차증권 인터넷/게임 최승호

[단독] 두나무-네이버 합병 초읽기…18일 기업결합 심사 • 국내 가상자산 업계 1위 두나무와 네이버파이낸셜의 합병을 위한 기업결합 심사가 오는 18일 공정거래위원회 전원회의를 통해 진행될 예정이며, 승인 시 내년 3월 최종 합병 절차가 마무리됩니다. • 당초 독과점 우려로 승인이 지연되었으나, 이번 심사를 통과하면 인허가 절차를 거쳐 네이버파이낸셜은 내년 3월 31일 주식 교환을 통해 합병을 최종 완료할 계획입니다. • 합병 이후 네이버파이낸셜은 5년 내 상장을 추진할 예정이지만, 국내 상장 시 발생하는 중복상장 논란과 지배구조 이슈 등으로 인해 나스닥 상장 가능성이 높게 점쳐지고 있습니다. https://n.news.naver.com/article/215/0001271666?sid=101

엔씨 '아이온2', 내년 2분기 중국 시장 진출 공식화 • 엔씨의 다중접속역할수행게임(MMORPG) '아이온2'가 내년 2분기 중국 시장에 정식 출시될 예정이며, 이는 퍼블리셔인 셩취게임즈의 모회사 세기화통의 IR 활동을 통해 공식적으로 확인되었습니다. • 원작 '아이온'은 2009년부터 중국에서 누적 등록 이용자 1억 명을 돌파할 만큼 큰 성공을 거둔 바 있어, 이번 후속작의 출시는 한국과 대만 및 글로벌 버전에 이은 세 번째 지역별 확장 단계로서 의미가 큽니다. • 엔씨는 올해 1분기 아이온2의 매출 성과와 글로벌 버전의 흥행을 기반으로, 김택진 대표의 의지에 따라 중국 MMORPG 시장에서도 새로운 가치를 창출하고 지속적인 해외 매출 성장을 이어갈 계획입니다. https://n.news.naver.com/article/016/0002718876?sid=105

승리의 여신: 니케 PC 런처 해킹 및 악성코드 감염 주의보 • 텐센트가 서비스하는 '승리의 여신: 니케'의 PC 런처가 해킹 공격을 받아 악성코드가 삽입되었으며, 9월 27일 변조된 CDN 스크립트를 통해 10월 24일 이후 런처를 실행한 모든 이용자가 감염 위험에 노출되었습니다. • 이번 해킹으로 공격자는 원격 제어 에이전트를 설치하여 사용자 권한으로 임의 명령어를 실행하고, 웹 브라우저에 저장된 계정 정보, API 키, 토큰 및 가상화폐 지갑 데이터 등을 탈취할 수 있는 것으로 확인되었습니다. • 레벨인피니트 측은 내부 확인 중임을 밝힌 가운데, 전문가들은 공식 조치가 있을 때까지 PC 런처 실행을 중단하고 계정 비밀번호 변경 및 가상화폐 지갑 주소 이전 등의 보안 조치를 취할 것을 권고했습니다. https://n.news.naver.com/article/001/0016420472?sid=105

카카오게임즈 아키에이지 크로니클 얼리액세스 금일 출시완료

카카오게임즈 신작일정 유지+ 2Q27 도깨비의세계 글로벌+가디언메이든+오딘 중국 TBD 추가

2026.11.04 08:33:25 기업명: 카카오게임즈(시가총액: 1조 2,799억) A293490 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 691억(예상치 : 777억/ -11%) 영업익 : -263억(예상치 : -257억/ -2%) 순이익 : -265억(예상치 : -330억+/ 20%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 691억/ -263억/ -265억 2026.2Q 750억/ -230억/ -570억 2026.1Q 829억/ -255억/ -395억 2025.4Q 989억/ -131억/ -1,107억 2025.3Q 1,275억/ -54억/ 346억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104900036 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/293490

Daily News (2026/11/04) [현대차증권 인터넷/게임 최승호] ● Daily News (2026/11/04) [인터넷-해외] • AMD, 3Q 데이터센터 매출 85.5억달러(+97%)로 사상 최대…AI 가속기·서버 인프라 수요 확대 지속 https://buly.kr/6159ilb • 메타, AI 투자 확대 위해 200~250억달러 채권 발행 추진…올해 두 번째 대규모 조달로 데이터센터·모델 투자 재원 확보 https://buly.kr/DwHFrUr • 브룩필드·Drax, 英 북부에 1GW 이상 AI 데이터센터 개발…총 투자 268억달러 전망, 2028년 1Q 첫 100MW 가동 목표 https://buly.kr/6tewcrs • Palantir, 3Q 실적 예상 상회에도 시간외 이후 주가 6%대 하락…美 상업매출이 처음 정부매출을 넘어섰으나 높은 밸류에이션 부담 지속 https://buly.kr/7x9UVld • EU 최고법원 법률고문, Gemini가 언론기사 표현을 재사용할 경우 저작권 침해 가능성 제기…AI 검색·챗봇의 콘텐츠 이용료 부담 확대 가능성 https://buly.kr/4FvZudt [인터넷-국내] • 엔비디아, 네이버에 1조3,412억원 투자 확정…지분율 4.13% 확보하며 AI 팩토리·GPU 인프라 협력 본격화 https://buly.kr/1cCDCPT • 정부, 독파모 3차 평가에 기업명·모델명 가리는 ‘블라인드 평가’ 검토…브랜드 인지도 배제하고 모델 성능 중심 선발 추진 https://buly.kr/1y1jA32 • 카카오모빌리티·육군, 유·무인 복합전투 통합관제 협력…드론·로봇·UGV 일대다 제어하는 국방 모빌리티 OS 개발 추진 https://buly.kr/3NLn0Zv • 네이버 ‘AI탭’, AI 경영시스템 국제표준 ISO·IEC 42001 획득…검색 기반 에이전틱 AI 서비스의 안전관리·거버넌스 체계 인증 https://buly.kr/CM2R2Bn • 카카오, 맥용 카카오톡에도 PC 광고 도입…윈도에 이어 광고 인벤토리 확대하며 분할 앞둔 광고 수익화 강화 https://buly.kr/GkvNYc8 • 네이버, 사우디 ‘시티스케이프 글로벌’ 연기로 실외배송 로봇 공개도 내년 2월로 순연… https://buly.kr/FhQpfit • AI 인프라 기업 래블업, 코스닥 상장 첫날 공모가 대비 25% 하락…AI 인프라 성장 기대에도 밸류에이션 부담 재확인 https://buly.kr/AF3LGRA [게임] • 크래프톤, 3,000억원 규모 자사주 추가 매입·전량 소각…올해 누적 주주환원 9,172억원으로 확대 https://buly.kr/9BYnNXy • 엔씨소프트 ‘아이온2’, 글로벌 출시 한 달 맞아 두 번째 결제 전환 시험대…초기 흥행 이후 장기 ARPU·리텐션 확인 구간 진입 https://buly.kr/APy6FGO • 크래프톤, 지스타서 PUBG·아이브 협업 공간 및 신작 5종 시연…‘타래: 언바운드’ 신규 클래스 최초 공개 https://buly.kr/7FUSaaE • 웹젠, ‘뮤 테오스’ BI 공개…뮤 IP 기반 MMORPG로 2027년 상반기 출시 목표 https://buly.kr/BTSe8AW • 카카오게임즈 ‘로스트 아이돌론스’, 플레이스테이션 파트너 어워즈 최종 후보 선정…콘솔·인디 시장 글로벌 인지도 확대 https://buly.kr/450ovuV 채널 링크: t.me/ssi_game

2026.11.03 16:20:13 기업명: 크래프톤(시가총액: 8조 2,733억) A259960 보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득결정) * 보통주 취득수량 : 1,651,073주(3,000억) 시총대비 : 3.63% * 우선주 취득수량 : (-) 시총대비 : 취득목적 : 자기주식 취득 및 소각을 통한 주주가치 제고 취득방법 : 유가증권시장에서의 직접 취득 중개업자 : 미래에셋증권(MIRAE ASSET SECURITIES CO., LTD.) 결정일자 : 2026-11-03 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261103000268 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/259960

Daily News (2026/11/03) [현대차증권 인터넷/게임 최승호] ● Daily News (2026/11/03) [인터넷-해외] • Anthropic, 3Q 매출 169.6억달러로 YoY 12배 성장…9M 매출 332억달러·컴퓨팅 약정 8,954억달러로 IPO 앞두고 성장성과 자본집약도 동시 부각 https://buly.kr/9BYn0kG • Palantir, 3Q 매출 23.1억달러(+96%)·美 상업매출 +148%…연간 매출 가이던스 85.3억달러로 상향하며 민간 AI 수요 강세 확인 https://buly.kr/1cCCpfX • Oracle, AI 인프라 투자 위해 주식 100억달러·채권 100억달러 등 총 200억달러 조달 추진…대규모 데이터센터 투자 자금 확보 https://buly.kr/3NLmdsF • Alphabet, 60억유로 채권 발행에 170억유로 이상 주문…올해 CAPEX 최대 2,050억달러 전망 속 AI 투자용 기술기업 부채 수요 시험대 https://buly.kr/4xabSd3 • Anthropic, 美 IPO 과정에서 일본 투자자 대상 최대 35억달러 신주 배정…운전자금·CAPEX 확보하며 글로벌 기관 수요 공략 https://buly.kr/DPWyYNy • Meta, AI 투자 재원 확보 위해 글로벌 채권 발행 준비…대규모 CAPEX 확대에 따라 외부자금 조달 다변화 지속 https://buly.kr/FhQpIzs [인터넷-국내] • 삼성SDS, 구미 60MW AI 데이터센터 착공…4,273억원 투자해 2028년 말 준공·향후 120MW까지 확장, GPUaaS·코로케이션 사업 병행 https://buly.kr/6XpQIZz • LG CNS, 인도네시아 30MW AI 데이터센터 완공…준공 전 전 용량 고객 확보·후속 단계 거쳐 400MW까지 확대 추진 https://buly.kr/FWW44wk • 네이버클라우드, 육군 군수사령부와 ‘군수 AX’ 협력…AI 조달 플랫폼·CBM+·디지털트윈 물류 개발하고 GPU·클라우드 인프라 지원 https://buly.kr/CWxBeLB • 정부, AIDC 진입 기준 완화 추진…하위법령 개정 통해 사업자 요건 낮추며 민간 AI 데이터센터 투자 활성화 https://buly.kr/AasqrP1 • 네이버 최수연 대표, 지멘스 회장과 AI·디지털트윈 협력 논의…산업용 AI·제조 AX 분야 글로벌 협업 확대 https://buly.kr/APy5saj [게임] • 크래프톤, 사람과 협력하는 로봇 AI ‘루디 0.2’ 공개…사회적 신호·사용자 의도 이해 강화, 차세대 ‘루디 1.0’ 개발 추진 https://buly.kr/GkvNBxv • 韓 모바일게임 다운로드 28% 감소에도 인앱결제 연 50억달러 유지…이용자당 수익은 역대 최고로 수익성 중심 시장 재편 https://buly.kr/DEcDZef • 카카오게임즈 ‘도깨비의세계’, 국내 구글 매출 약 3주 연속 1위…초기 흥행 이후 장기 매출 지속성 확인 https://buly.kr/BIXsmgf • 컴투스플랫폼, 텐센트 클라우드 최상위 파트너 ‘루미너리 어워드’ 수상…고객사 50곳 이상 확보하며 게임 MSP·기업 AI 사업 확대 https://buly.kr/5JQ7QxE • 펄어비스 ‘붉은사막 인핸스드’, 소니 파트너 어워즈 ‘플레이어스 초이스’ 후보…글로벌 콘솔 이용자 평가 기반 흥행 모멘텀 지속 https://buly.kr/3jBIbcX • 카카오게임즈, ‘패스 오브 엑자일2’ 신규 정보 공개 행사 ‘엑자일콘 2026’ 생중계…12월 정식 출시 앞두고 글로벌 마케팅 본격화 https://buly.kr/FLbJLTP 채널 링크: t.me/ssi_game

미소스 5.5·GPT-6.2 아스트라 잇달아 포착…최첨단 모델 출시설 • 앤트로픽의 공식 웹사이트 코드에서 '클로드 미소스 5.5'와 '클로드 페이블 5.5' 모델명이 발견되면서, 지난 9월 모델 공개 이후 약 두 달 만에 새로운 버전이 출시될 가능성이 제기되었습니다. • 오픈AI 역시 개발자 커뮤니티를 중심으로 'GPT-6.2 아스트라'라는 차세대 최상위 모델의 테스트 정황이 포착되었으며, 이는 9월에 출시된 기존 모델들의 뒤를 잇는 새로운 버전이 될 것으로 관측됩니다. • 앤트로픽의 다리오 아모데이 CEO와 오픈AI의 샘 알트먼 CEO는 지난 9월 AI 모델의 성능 개선 속도를 늦추고 위험에 대비해야 한다고 합의했으나, 이후에도 신제품 출시와 관련된 움직임은 지속되고 있습니다. • 최근에는 공식 발표 전 웹사이트 코드나 개발자 도구에서 모델 이름이 먼저 유출되는 사례가 빈번해지고 있어, 이번에도 정식 출시가 임박했다는 분석이 나오지만 아직 양사 모두 공식적인 발표는 하지 않은 상태입니다. https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=216894

Daily News (2026/11/02) [현대차증권 인터넷/게임 최승호] ● Daily News (2026/11/02) [인터넷-해외] • OpenAI, 신규 투자유치 목표 300억→200억달러로 축소…목표 기업가치도 1.4조→1.25조달러로 낮추며 AI 투자심리 위축 반영 https://buly.kr/5JQ74Wd • 빅테크 5사, AI 인프라 관련 장기 투자·리스 등 지출 약정 3조달러 돌파…데이터센터·전력·장비 확보 경쟁 장기화 https://buly.kr/jcPZJq • 아마존, AI 장비 구매 기반 최대 800억달러 공급업체 금융 한도 마련…데이터센터·칩 투자 확대 속 재무 유연성 확보 https://buly.kr/Ga0bqlL • 메타, AI CAPEX·현금흐름 부담에 S&P 신용등급 전망 ‘안정적→부정적’ 하향…2027년 FCF 적자 710억달러 전망 https://buly.kr/uXAY9v • 알파벳·아마존·메타, 3Q 잉여현금흐름 적자 기록…클라우드 고성장에도 AI 데이터센터 투자 부담으로 현금창출력 악화 https://buly.kr/uXAYAT • 아마존, 3Q 매출 2,019억달러(+12%)로 예상 하회…AWS 호조에도 커머스·광고 성장 둔화와 AI 투자비 증가로 FCF 부담 https://buly.kr/3NLmHd1 [인터넷-국내] • 엔비디아, 11월 6일 네이버에 10억달러(약 1.3조원) 투자금 납입…브룩필드 90억달러 계약과 함께 AI 팩토리 투자 조건 충족 https://buly.kr/5fFd2Ex • 美 TPG, 카카오 상대로 국제중재 신청…카카오모빌리티 ADR 관련 갈등 본격화하며 지배구조·투자자 분쟁 리스크 부각 https://buly.kr/1xNe8d • LG CNS, 3Q 매출 1.66조원(+9.3%)·영업익 1,382억원(+15%)…AI·클라우드 성장과 금융 차세대 사업이 실적 견인 https://buly.kr/uXAXoU • 삼성SDS·LG CNS·현대오토에버, 3Q 매출 성장 지속…AI·클라우드 수요 확대에도 환차손 영향으로 순이익은 동반 감소 https://buly.kr/4mfq8Am [게임] • 엔씨소프트 ‘아이온2’, 일본서 3주 연속 판매 1위…유럽·남미에서도 흥행 이어지며 글로벌 매출 기반 확대 https://buly.kr/FsLZvZn • 컴투스 ‘제우스: 오만의 신’, 출시 두 달 후에도 구글 매출 2위 유지…서머너즈 워·야구에 이어 핵심 매출 IP로 안착 https://buly.kr/BpI9Mop • 크래프톤, 넷플릭스와 PUBG IP 영상화 협력…게임 중심 IP를 드라마·영상 콘텐츠로 확장하며 글로벌 프랜차이즈 강화 https://buly.kr/EI6l6GR • 지스타 2026, 인디 쇼케이스 역대 최대 규모로 확대…스팀 연계 프로모션 도입해 참가작 글로벌 노출 강화 https://buly.kr/4QqKAaE • ‘2026 대한민국 게임대상’ 후보 경쟁 본격화…올해 주요 흥행작 중심 대상·최우수상 수상작 관심 확대 https://buly.kr/7FURrdr 채널 링크: t.me/ssi_game

2026.10.30 15:31:59 기업명: SOOP(시가총액: 4,151억) A067160 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 1,057억(예상치 : 1,127억/ -6%) 영업익 : 145억(예상치 : 252억/ -42%) 순이익 : 98억(예상치 : 221억/ -56%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 1,057억/ 145억/ 98억 2026.2Q 1,038억/ 126억/ 87억 2026.1Q 1,060억/ 212억/ 225억 2025.4Q 1,162억/ 306억/ 284억 2025.3Q 1,259억/ 363억/ 294억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030900808 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/067160

2026.10.30 09:33:01 기업명: LG씨엔에스(시가총액: 7조 4,602억) A064400 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 16,643억(예상치 : 16,488억+/ 1%) 영업익 : 1,382억(예상치 : 1,376억/ 0%) 순이익 : 824억(예상치 : 1,156억/ -29%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 16,643억/ 1,382억/ 824억 2026.2Q 15,208억/ 1,279억/ 1,187억 2026.1Q 13,150억/ 942억/ 809억 2025.4Q 19,357억/ 2,120억/ 1,776억 2025.3Q 15,223억/ 1,202억/ 1,052억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800194 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/064400

[현대차증권 인터넷/게임 최승호] 삼성에스디에스 BUY/TP 300,000 (유지/유지) AX 수요 증가에 따른 성장 가속화 전망. 멀티플은 RX가 결정   ■ 3Q26 Review: 컨센서스 부합 -3분기 실적은 매출액 3.7조원(YoY +11.2%), 영업이익 2,410억원(YoY +3.7%)으로 컨센서스에 부합. -IT서비스는 1.68조원으로 연간 5.3% 성장. 이연된 매출액 약 270억원 반영 시 7% 수준 성장기록. 클라우드 7,961억원(YoY +18%) 시현하며 고성장세 유지. 금융 AX 수주 힘입어 MSP는 3,682억원(YoY +25%) 기록했으나, CSP는 전분기 수주과 제거되며 QoQ -1.7%, YoY 15% 성장한 3,226억원을 시현. -그 외 물류는 대외환경에 따른 P/Q 동반 상승으로 2조 915억원(YoY +16%), 영업마진 1.9% 시현하며 당사 추정을 크게 상회.   ■ AI DC는 미들리스크-미들리턴 전략으로 판단. 내년에는 RX와 AX에 주목 -동사는 31년까지 GPUaaS 200MW+DBO 500MW 추가 증설을 통해 총 CAPA 800MW+를 구축할 예정. 이에 기반한 31년 AI DC 매출액은 매출액 1.8조원, EBITDA 5,989억원을 전망(당사 DBO 500MW 가이던스 매출 1조원 이상). DBO는 피지컬자산 200MW+ 우선협상대상자 선정되며 29년부터 순차 가동될 것. 네오클라우드도 구미 AI DC 예상가동시점이 29년으로 네오클라우드 사업개시 발생 시점은 멀 예정. 그 사이 B300 약 1,000장 등을 활용한 소규모 GPU 사업은 계속 진행될 것. -전반적으로 AI DC 비즈니스에서 Middle Risk - Middle Return으로 포지셔닝 하고 있다고 판단. 최근 네오클라우드 Peer 주가 하락에 따라 Target EV/EBITDA 9배를 6배로 하향조정. 이에 따라 사업가치도 기존 3.2조원에서 2.1조원으로 하향 제시. -동사의 성장동력은 AI DC, RX, AX로 판단. 내년에는 RX와 AX에 주목. 27년에 로봇의 학습부터 운영까지 아우르는 로봇 오케스트레이션 플랫폼이 출시될 예정. AX는 보안/컨설팅/MSP에 이르기까지 폭넓은 범위를 커버할 예정. 27년 IT 서비스 매출액 7.6조원(YoY +10.6%)을 기대함(당사 가이던스 두 자릿수 성장).   ■ 주가전망 및 Valuation: 그룹사 방향에 따라 달라질 적정 PER -기존 추정에서 AI DC 비중이 줄어들며 따라 SOTP → PER로 밸류에이션 방법 변경. 27년 추정치 상향에 따라 목표주가는 유지. 목표주가는 27 EPS × 회사 Historical 3개년 평균 PER에 RX/AI DC 및 신규사업 고려해 50% 할증한 26배 적용. -최근의 멀티플 확장은 보유 현금 7조를 활용한 신사업 추진으로 ROE가 제고되면서 이뤄진 것으로 판단. 반대로 말하면 회사 신사업이 지연되거나 기대수준에 미치지 못할 시 디레이팅 여지 높음. 결국 장기적 주가의 향방은 RX를 비롯한 신규사업의 개선 정도가 결정지을 것. -EPS 상승은 기존 본업에서 발생하겠으나, 결국 멀티플은 RX 및 신사업이 결정지을 것으로 전망. RX 비즈니스는 그룹사 의존도가 높으므로 그룹사 Physical AI 추진계획에 주목할 필요.     * URL:https://buly.kr/AaspQ7w 채널링크 : t.me/ssi_game   ** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

NAVER 유상증자 결정 주요사항보고서 정정 공시 • 네이버 주식회사가 NVIDIA Corporation을 대상으로 진행하는 제3자 배정 유상증자와 관련하여, 증자 전 발행주식총수가 기존 156,977,585주에서 152,126,544주로 변경되었습니다. • 납입일이 2026년 11월 6일로 최종 확정됨에 따라 신주의 상장예정일 또한 2026년 11월 27일로 조정되었습니다. • 이번 정정을 통해 신주인수대금 환산을 위한 환율 기준 시점이 구체화되었으며, 선결조건 충족에 따라 납입 일정이 최종적으로 확정되었습니다. https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030000001

Amazon 3Q26 실적 ▶️ 실적 요약 - 매출 $201.9B (컨센 $202.3B 소폭 하회), YoY +12% (환율 제외 +13%) - 영업이익 $28.1B (컨센 $26.2B 상회), YoY +61%, OPM 13.9%로 창사 이래 최고 - EPS $1.89 (컨센 $1.96 하회). 순이익 $20.7B, YoY -2%. 전년 Anthropic 지분 평가이익 $9.5B 소멸 영향 - 프라임데이가 주요국에서 2Q로 앞당겨지며 매출 성장률 약 4%p 희석 ▶️ 부문별 - 북미: 매출 $112.9B(YoY +6%) | 영업이익 $8.7B(전년 $4.8B), OPM 7.7% - 해외: 매출 $43.1B(YoY +5%, 환율 제외 +8%) | 영업이익 $1.6B(전년 $1.2B), OPM 3.7% - AWS: 매출 $46.0B(YoY +39.3%, 컨센 $45.3B 상회) | 영업이익 $17.8B(전년 $11.4B), OPM 38.7% - 광고 매출 $19.6B, YoY +12%. 4Q는 10%대 후반 성장 복귀 전망 - 3Q 설비투자 $75.9B, 최근 12개월 영업현금흐름 $168.3B(YoY +29%), FCF -$42.4B(전년 +$14.8B) ▶️ 주요 하이라이트 - 6개 분기 연속 성장 가속, 5년래 최고 성장률. 연환산 매출 $184B, 수주잔고 $578B - 분기 매출 순증 $3.8B. 핵심 클라우드와 AI 서비스 동반 성장 - Bedrock 토큰 처리량 약 17배, 포춘500 고객 지출 약 7배 증가. AI 매출 중 추론 비중 절반 이상 - 자체 칩(Graviton·Trainium) 매출 세 자릿수 성장, 고객 비용 절감액 3Q에만 $2B 이상 - Trainium 외부 판매는 2027년 말 개시 예정 ▶️ 가이던스 - 4Q 매출 $240~247B (YoY +12~16%), 중간값 $243.5B로 컨센 $244.2B 소폭 하회. 환율 약 0.6%p 부담 - 4Q 영업이익 $28.5~33.5B (전년 $25.0B) - 2026년 설비투자 약 $220B 유지, 2027년 추가 확대. AWS 2027·2028년 각각 40% 이상 성장 전망 - 5~10년 내 AWS 연매출 $1T 가능성 언급. 대형 고객 예약으로 2029년 수요 일부까지 가시성 확보 ▶️ 컨콜 주요 코멘트 - 마진 38.7%는 효율화·캐파 최적화·자체 칩 효과. AI 매출 비중 확대와 부품 가격 상승은 향후 마진 부담 요인 - 캐파는 대부분 직접 보유 또는 장기 임차. 네오클라우드 활용 시 장기 임차 대비 영업이익률 약 35%p 불리하다는 자체 비교 제시 - 향후 2~3년 내 6~8개 모델이 전체 워크로드의 95% 이상 처리 전망. Bedrock은 장기적으로 EC2급 사업으로 육성 - 4Q 연료·장거리 운송비 부담 3Q 대비 확대, 가이던스에 반영 - 매출·EPS 컨센 하회와 투자 확대 부담으로 시간외 7~9% 하락

펄어비스 '붉은사막' 첫 DLC '미지의 여정' 출시 • 펄어비스의 오픈월드 액션 어드벤처 '붉은사막'의 첫 번째 DLC인 '미지의 여정'이 한국 시간 기준 30일 오전 7시에 전 세계 동시 출시됩니다. • 이번 DLC는 기존 내륙 중심의 무대를 대양 항해와 수중 탐험으로 확장하여 선박 운용, 해저 유적 탐사, 신규 경영 시스템 및 하우징 기능 등 다채로운 콘텐츠를 제공합니다. • DLC 출시를 앞두고 '붉은사막' 본편과 DLC가 스팀 글로벌 매출 차트 12,13위에 진입하며 신규 및 복귀 이용자의 유입과 함께 강력한 흥행 기대감을 입증하고 있습니다. • 글로벌 누적 판매량 600만 장을 돌파한 '붉은사막'은 '골든 조이스틱 어워드 2026' 및 '2026 대한민국 게임대상' 후보에 오르며 게임성을 인정받고 장기 흥행의 발판을 마련하고 있습니다. https://m.wikitree.co.kr/articles/1170265