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💻 삼성전자 TSMC, 차세대 EUV 양산 적용 시점 공개…삼성 DRAM 2028년, TSMC 로직 2030년 [Nikkei XTECH] https://xtech.nikkei.com/atcl/nxt/column/18/00001/12027/ 📌 삼성, 2028년 차세대 EUV로 DRAM 양산 삼성전자는 차세대 EUV 노광 기술을 2028년부터 DRAM 양산에 적용할 계획 메모리 미세화 경쟁에서 차세대 EUV를 활용해 선단 DRAM 공정 경쟁력 강화 추진 📌 TSMC는 2030년 로직 반도체 적용 TSMC는 차세대 EUV 기술을 2030년부터 로직 반도체 양산에 적용할 계획 선단 로직 공정의 추가 미세화를 위한 핵심 노광 기술로 활용 전망 📌 인텔은 2026년 7월 양산 선점 인텔은 업계에 앞서 2026년 7월 차세대 EUV를 활용한 양산 개시를 발표 TSMC·삼성전자까지 적용 로드맵을 구체화하면서 선단공정 경쟁의 핵심 축으로 부상 📌 차세대 EUV, 반도체 미세화 경쟁 핵심 변수 차세대 EUV 기술이 연구·개발 단계를 넘어 본격적인 양산 적용 단계로 진입 인텔·삼성전자·TSMC에 이어 SK까지 도입 경쟁에 참여하며 관련 장비·부품·소재 수요 확대 주목 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 ABF 기판, 2026년부터 공급 부족 전환...'27, '28년 공급부족 심화 📌 핵심 전망 대만 푸방투자자문(福邦投顧)은 ABF 기판 시장이 2025년까지 공급과잉을 지속한 뒤, 2026년부터 공급부족으로 전환할 것으로 전망 주요 배경은 AI 서버·가속기 등 고성능 반도체향 ABF 기판 수요의 빠른 증가 2027~2028년에는 수요 증가가 공급 증설 속도를 크게 상회하며 공급부족이 본격적으로 확대될 것으로 예상 📌 수요-공급 Gap 추이 2022년: +4% 2023년: -18% 2024년: -16% 2025년: -6% 2026F: +1% → 공급부족 전환 2027F: +26% 2028F: +46% 📌 2026년이 수급 변곡점 2023~2025년은 공급 증가가 수요 증가를 웃돌면서 공급과잉 국면 지속 2025년에는 공급과잉 폭이 -6%까지 축소되며 수급 정상화 진행 2026년 수요 증가율이 공급 증가율을 추월하면서 수급 Gap이 +1%로 플러스 전환 AI 관련 고사양 패키징 수요가 ABF 기판 업황 회복을 견인하는 구조 📌 2027~2028년 공급부족 심화 2027년 수요 증가율은 약 +40% YoY까지 가속되는 반면 공급 증가는 10%대에 그칠 것으로 전망 이에 따라 수요-공급 Gap이 💥2027년 +26% → 2028년 +46%로 확대 공급능력 확충이 수요 증가 속도를 따라가지 못하는 구간에 진입한다는 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅ 재무장관 베센트 "미국, 오픈소스 AI 모델 확대 필요" 📌 발언 요지 베센트 재무장관, "대형 AI 랩들이 규제 포획(regulatory capture)을 갖게 해서는 안 된다, 그것이 혁신을 막을 것"이라고 발언 미국의 강력한 오픈소스(오픈웨이트) AI 모델 확대가 중국에 대한 전략적 대응 수단이 될 수 있다고 강조 📌 배경: 중국의 디스틸레이션 이슈 중국 AI 모델들이 미국 폐쇄형 모델의 결과물을 학습에 활용하는 '디스틸레이션' 방식으로 저비용에 고성능 모델을 구축해왔다는 점을 문제로 지적 베센트는 이를 "훔치는 것을 점잖게 표현한 과학적 용어"라고 규정하며, 미국이 자체 오픈소스·오픈모델을 더 많이 개발할수록 중국 모델의 경쟁력이 약화될 것이라는 논리 제시 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

💻 4Q26 Enterprise SSD 수요 가속 — QLC가 새로운 성장축 [TrendForce] 📌 핵심: 4분기부터 QLC 수요 급증 TrendForce에 따르면 4Q26 Enterprise SSD 수요가 3Q 고점을 넘어설 가능성. 특히 주목할 부분은 기존 TLC뿐 아니라 QLC Enterprise SSD 주문이 본격적으로 확대되기 시작한다는 점. 기존 TLC SSD + HDD 중심이었던 AI용 SSD POD에서도 일부 사업자들의 💥QLC SSD 구매가 시작되는 것이 관찰 📌 QLC 수요가 늘어나는 이유 → AI의 ‘KV Cache’ Agentic AI 확산 → 더 긴 Context + 더 많은 AI Agent → KV Cache 저장 용량 급증. KV Cache를 비싸고 용량이 제한적인 HBM에 계속 보관하기 어려워지면서, 일부 데이터를 SSD로 내려서 저장하는 KV Cache Offloading 확대. 결과적으로 AI 서버 주변에 대용량 SSD를 묶어놓은 SSD POD 수요 증가. 📌 왜 TLC가 아니라 QLC인가? QLC는 TLC보다 성능은 낮지만 💥대용량 데이터를 훨씬 저렴하게 저장할 수 있다는 장점. TLC → 빠른 속도가 필요한 AI 추론·DB QLC → 대용량 저장이 필요한 KV Cache·Vector DB QLC → TLC 대비 용량당 비용 약 25% 절감 즉, AI 데이터가 폭증할수록 💥‘고성능 TLC + 대용량 QLC’로 SSD 수요가 세분화되는 구조. 📌 결국 중요한 포인트 Agentic AI 확대 → KV Cache 폭증 → HBM 용량 한계 → SSD로 데이터 이동 → SSD POD 확대 → QLC Enterprise SSD 수요 급증 핵심은 QLC가 TLC를 대체하는 것이 아니라 AI가 QLC의 새로운 대규모 수요처를 만들어내고 있다는 점. 👉 4Q26부터 QLC 수요가 본격화되면서 Enterprise SSD 전체 수요·가격에도 추가적인 상승 압력으로 작용하는 구조. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅ [단독] HD현대중공업, 미포 야드 첫 초대형가스선…1.4조 물량 배정 https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003136326 📌 중형선 야드에서 9만㎥급 VLGC 첫 건조 BW LPG가 발주한 9만㎥급 VLGC 8척 전량을 미포 야드에서 건조 계약 규모 1조4,161억원으로, 미포 야드의 VLGC 건조는 이번이 최초 2029년 1분기~2030년 2분기 순차 인도 예정 📌 합병 효과 본격화…대형선까지 생산영역 확대 기존 미포 야드는 4만6,000㎥급 LPG·암모니아 운반선 등 중형 가스선 중심 이번에는 적재용량이 약 2배인 9만㎥급까지 확대하며 대형선 생산능력 확보 HD현대중공업·HD현대미포 합병 이후 야드 활용 효율화가 실제 수주 배정으로 연결 📌 LPG 넘어 암모니아까지 대응 8척 모두 LPG 이중연료 추진체계 적용, 파나마운하 운항에 적합한 사양 향후 암모니아 화물 운송이 가능하도록 업그레이드 옵션도 적용 미포 야드는 지난 6월 세계 최초 암모니아 이중연료 원양 가스선 인도 경험 보유 📌 상선·방산 동시 확대, 도크 활용도 주목 HD현대중공업은 미포 중소형 도크 4개 중 2개를 함정 등 특수선에 활용할 계획 VLGC까지 배정되며 미포 야드가 중형 상선·대형 가스선·특수선 생산 거점으로 확대 향후 도크 재배치와 생산 효율화가 통합 HD현대중공업의 핵심 관전 포인트 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅ 앤트로픽, IPO 앞두고 창업자 의결권 확보 추진 📌 지배구조 개편 추진 내용 앤트로픽이 CEO 다리오 아모데이와 6명의 공동창업자에게 주요 기업 안건에 대해 총 50.1%의 의결권을 부여하는 새로운 지배구조 승인을 주주들에게 요청 팔란티어와 유사한 창업자 지배구조를 벤치마킹한 방식으로, 특별 주식을 통해 7명 중 최소 3명이 일정 수준의 지분을 유지하는 한 의결권 통제가 유지되는 구조 다리오 아모데이의 현재 경제적 지분율은 약 2% 수준에 불과, 특별 의결주식을 통해 소수 지분으로도 경영권 유지 가능 📌 예외 사항 및 추가 구조 이사회 구성원 선출은 이번 창업자 의결권 구조와 별도로 다뤄지는 예외 사항이며, 이사회는 현재 7석 중 1석이 공석 이사회 내 창업자 몫 이사직도 기존 2석에서 3석으로 확대 예정 직원들에게도 특정 사안에서 캐스팅보트 역할을 할 수 있는 별도 주식 클래스가 부여될 예정 📌 밸류에이션 및 IPO 일정 앤트로픽은 지난 5월 기준 기업가치 약 9650억 달러로 평가됐으며, IPO 목표 밸류에이션은 최소 1조 5000억 달러 이상으로 알려짐 IPO 시점은 10월 말~11월경으로 예상 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅오늘 밤 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 테이블에 앉은 사람들 일론머스크 엔비디아 CEO 젠슨황 애플 팀쿡 AMD CEO 리사수 📌이외에 아마존 제프 베이조스 GM CEO 메리 바라 메타 마크 저커버그 보잉 CEO 켈리 오트버그 세르게이 브린 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라 샘 올트먼 구글 CEO 순다르 피차이도 참석 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

🧬美 의약품 관세 조치서 韓 0% 면세 확정…K-바이오 ‘100% 관세 폭탄’ 피했다 https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002701685?sid=101 💊 핵심 요약 • 미국 상무부 산업안보국(BIS), 9/23(현지) 연방관보에 포고령 11020호 기반 전문의약품 관세 세부 지침 및 HTSUS 기술 수정안 공고 • 특허 의약품·원료 최대 100% 관세, 9/29부터 전 기업 대상 확대 시행 • 한국, EU·일본·영국·스위스 등과 함께 19개 무관세 적격 관할권(Eligible Jurisdictions)에 공식 포함 💊 0% 관세 적용 9개 카테고리 • 희귀의약품(모든 승인 적응증이 희귀질환인 경우), 방사성의약품, 혈장분획제제, 난임치료제 • 세포치료제, 유전자치료제, 항체-약물 접합체(ADC) • 화생방(CBRN) 대응 의료대책 제품, 동물의약품 • FDA 승인 품목뿐 아니라 미국 내 IND 단계 시험용 약물까지 포괄 💊 추가 면세 조치 • HTSUS 신규 소호(9903.04.70) 신설 → 임상시험·R&D 용도 반입 의약품 및 원료 전체 0% • 제네릭·바이오시밀러 232조 관세 대상 제외 재확인 💊 투자 시사점 • ADC·세포유전자치료제·혈장분획제제 등 K-바이오 차세대 수출 품목, 가격 경쟁력과 채산성 유지 • 임상 시료 관세 부담 해소로 국내 바이오텍의 대미 임상 비용 급증 리스크 차단 • 적격국 지위 + 바이오시밀러 비과세 → 비적격국 생산 설비 대비 국내 CDMO 수주 매력도 상승 • 최대 통상 불확실성 해소로 대미 수출 바이오 및 CDMO 밸류에이션 디스카운트 요인 제거 💊 체크 포인트 • 희귀약 면세는 모든 허가 적응증이 희귀질환일 때만 적용 → 일반 적응증이 혼재된 약물은 과세 가능성 • 관세 대상에 완제뿐 아니라 API·KSM까지 포함 → 10자리 HTSUS 코드, 제조사 이력, 원료 공급망 추적 서류 선제 정비 필요 🧬바이오섹터 분석🧬[그로쓰리서치] https://t.me/growthbio

🧬 HLB, 항암신약 첫 FDA 승인…리라푸그라티닙, 담관암 치료제 허가 https://markettimes.co.kr/2026/09/24/hlb-%ed%95%ad%ec%95%94%ec%8b%a0%ec%95%bd-%ec%b2%ab-fda-%ec%8a%b9%ec%9d%b8%eb%a6%ac%eb%9d%bc%ed%91%b8%ea%b7%b8%eb%9d%bc%ed%8b%b0%eb%8b%99-%eb%8b%b4%ea%b4%80%ec%95%94-%ec%b9%98%eb%a3%8c%ec%a0%9c/ 💊 국내 항암신약 FDA 허가 ‘첫 사례’ 리라푸그라티닙(LYRFIGTU), 美 FDA 시판 허가 획득 FGFR2 유전자 융합·재배열을 가진 진행성·전이성 담관암 환자 대상 국내 기업 계열 항암신약이 미국 FDA 허가를 받은 첫 사례 💊 ORR 46%·반응지속기간 11.8개월 허가 근거는 기존 치료 후 진행된 담관암 환자 116명 대상 REFOCUS 임상 객관적반응률(ORR) 46%, 반응지속기간(DOR) 중앙값 11.8개월 기록 권장 용량은 리라푸그라티닙 70mg, 1일 1회 경구 투여 💊 이제 핵심은 미국 판매·매출 전환 속도 FDA 승인으로 미국 시장 판매 기반 확보, 유럽·일본·중국 등 후속 허가 전략에도 긍정적 향후 동반진단 확대, 보험급여 협상, 유통 파트너십 구축 중요 💊 암종불문 확장·간암 재도전까지 후속 모멘텀 리라푸그라티닙은 현재 암종불문 치료제로 적응증 확대를 위한 임상 2상 진행 중 HLB는 간암 신약 FDA 승인 재신청 절차에도 조만간 착수할 계획 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치] https://telegram.me/growthbio

✅ [상보] 오라클 '프로젝트 주피터' 불가항력 통보…디테일 추가 확인 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-24/oracle-cites-force-majeure-to-shield-itself-on-controversial-data-center 📌 추가 확인된 세부사항 오라클-오픈AI-소프트뱅크가 지난해 체결한 $400B 규모 계약의 일환 — 美 5개 데이터센터 구축 지원 목적이며 뉴멕시코 사이트도 포함 시공사는 블루오울 포트폴리오사 스택인프라스트럭처, 블루오울 자체는 지분(equity) 투자 약정 해당 건설 자금 조달을 위해 약 20개 은행 컨소시엄이 $18B 대출 제공 — AI 인프라 붐을 뒷받침한 초대형 부채 딜 중 하나 트럼프 대통령이 집권 2기 초반 오라클·오픈AI·소프트뱅크 경영진과 함께 공개하며 "지금껏 본 적 없는 규모의 엄청난 투자"라고 언급했던 프로젝트 📌 계약·법적 맥락 로펌 퀸이매뉴얼(Quinn Emanuel)은 6월 클라이언트 노트에서 "AI 데이터센터 프로젝트에서 불가항력 조항은 더 이상 형식적 문구가 아니라 지연이 건설·고객·전력·보험·금융 계약 전반으로 확산될지를 가르는 핵심 리스크 배분 도구가 되고 있다"고 지적 데이터센터 리스 계약에는 예정된 서비스 개시일을 못 맞추면 고객이 계약을 해지할 수 있는 조항이 흔히 포함 알파벳(구글)이 스페이스X와 맺은 컴퓨팅 파워 계약(~2029년 중반까지)도 접근 지연 시 해지권을 유보한 유사 사례 이번 오라클의 통보는 임차인(주 사용기업) 입장에서 선제적 리스크 헤지 성격이나, 실제로 기존 재무적 의무에서 벗어날 수 있을지는 불확실 📌 정치·금융 리스크 뉴멕시코주 토지관리국의 반복적인 부지 통행권 승인 거부로 핵심 가스 파이프라인이 당초 이달 가동 예정에서 2027년 2월 1일로 약 6개월 지연 지역 반대 여론이 거세지며 美 중간선거를 앞두고 AI 데이터센터 붐에 대한 정치적 반발의 상징적 사례로 부상, 지역 선거의 '국민투표'화 우려까지 제기 프로젝트 연계 부채는 이미 액면가 대비 90센트 미만에서 거래 중이며, 이번 통보가 대주단(은행단)에 추가적인 우려를 촉발할 가능성 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅ 美 신규 실업수당 청구건수 19.7만 건…역사적 저점권 지속 📌 핵심 지표 9월 19일 종료 주간 신규 실업수당 청구건수 전주 대비 1,000건 감소한 197,000건으로, 7월 이후 최저치 이는 1969년 이래 역대 최저 수준 중 하나 4주 이동평균은 202,250건으로 6주래 최저 수준으로 하락 계속 청구건수(수당 수령자 수 대리지표)는 9월 12일 종료 주간 기준 172만 건으로 큰 변화 없이 2023년 이후 최저 수준 근접 유지 기업들의 감원 자제 기조가 지속되며 신규 청구건수는 수개월째 역사적 저점권 유지 다만 채용 활동은 불균일하게 나타나, 이직을 원하거나 구직 중인 미국인들에게는 기회가 제한적인 상황 계절조정 전 기준으로는 신규 청구건수가 오히려 증가했으며, 캘리포니아·하와이·뉴욕 등이 증가를 주도 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅트럼프 "AI(SI) 논의하되 현 상태 유지"…美中 정상회담서 AI 규제 불가 시사 📌 트루스소셜 발언 요지 트럼프 대통령, 시진핑 주석과의 정상회담 당일 트루스소셜에 "슈퍼인텔리전스(SI, 트럼프式 AI 표현)가 주요 의제가 되겠지만, 현재 상태 그대로 두고 싶다"고 게시 "이는 중국의 입장이기도 하다. 우리의 안전장치는 법무부(DOJ)다"라고 언급 이번 정상회담에서 美中 간 AI 관련 별도 가드레일(공동 규제) 합의는 없을 것이라는 트럼프 본인의 명확한 신호로 해석 최근 베선트 재무장관이 "AI 사고 발생 시 상호 통보하는 시스템"을 중국에 제안했다고 밝혔으나, 이에 대한 트럼프의 입장은 불명확한 상태였음 📌 배경 유엔총회 연설에서 트럼프는 "AI 패권을 잡는 자가 승리한다"고 발언하는 등, 그간 AI 개발 속도 제한에 반대하는 입장을 견지 미국은 이미 AI 기업 규제·기소를 위한 안전장치(법무부 권한)가 마련되어 있다는 논리를 반복 강조 대만·이란 등과 함께 AI가 이번 정상회담 공식 의제에 포함된 것으로 백악관 관계자 확인 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅ 시진핑, 10여년 만에 방미…트럼프 "테크·금융업계 총출동" 국빈만찬 예고 📌 방미 개요 시진핑 중국 국가주석이 9월 23일(현지시간) 조인트베이스앤드루스에 도착, 10여년 만에 첫 방미 국빈방문(3일 일정) 시작 백악관 환영식, 정상회담(양자·확대), 국빈만찬, 국립문서보관소 방문 등 일정 포함 📌 국빈만찬 화제성 트럼프 대통령: "테크업계 전체, 금융업계 전체, 그 외에도 많은 인사들이 내일 밤 시진핑 주석을 위한 국빈만찬에 참석할 것"이라며 "좌석이 부족할 정도"라고 언급 제이미 다이먼 JP모건 CEO 등 참석 예정으로 확인 📌 주요 의제 트럼프는 이란 관련 이슈도 논의될 것이라 언급 — 중국 기업이 이란측에 위성정보를 제공했다는 의혹 관련 압박 가능성 거론 AI가 이번 정상회담의 "큰 화두"가 될 것이라고 트럼프가 소셜미디어를 통해 예고, 양국이 AI 경쟁 관계이면서도 일부 안전 프로토콜 논의 가능성 제기 대만, 우크라이나 관련 사안도 배경 의제로 거론 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅ [젠슨 황 인터뷰] "정렬 안 되면 출시하지 마라…통제 불가하면 랩 폐쇄해야" 📌 발언 맥락 에즈라 클라인 쇼(Ezra Klein Show) 인터뷰에서 AI 랩 종사자들이 "AI를 어떻게 정렬(align)해야 할지 확신이 없다"는 취지로 말한다는 지적에 대한 젠슨 황의 답변 "그렇다면 제품을 출시하지 말아야 한다"는 것이 간단한 답이라고 일축 📌 로보택시 비유 자율주행 로보택시를 예로 들며, 차량이 프로그래밍이 아닌 학습(trained) 방식이기 때문에 특정 위험 상황에 대해 어떻게 훈련시켜야 할지 도로 안전기준에 맞게 정렬(align)해야 할지 모른다면 → 답은 "출시하지 말라(Don't ship it)" 이는 결국 "엔지니어링 문제로 귀결된다"는 입장 ①근본원인 규명 ②대안 모색 ③프로세스 개선을 통한 재발 방지라는 통상적 엔지니어링 해법 제시 📌 극단적 시나리오에 대한 입장 만약 AI 기업들이 "자사 실험을 통제할 방법이 전혀 없다, AI 모델을 테스트하면 반드시 유출되어 세상에 피해를 줄 것"이라고 주장한다면 "그렇다면 랩을 폐쇄해야 한다(shut the labs down)"는 것이 답이라고 언급 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅발전량 40% 더 많고 건설비는 더 싸…“베트남 수주전도 해볼만” https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004665049 📌 핵심 내용 정부가 9월 22일 국회에 '대미투자 원전 프레임워크' 보고, 기존 한전·한수원-웨스팅하우스 간 비공개 계약으로 막혀 있던 APR-1400의 美 진출 제약을 대미 투자 사업에 한해 완화 히타치·GE의 ESBWR 노형 공급망 붕괴로 美 대형 원전 시장에서 웨스팅하우스 AP-1000 외 선택지가 없던 상황에서, APR-1400이 대체재로 신규 편입 📌 APR-1400 vs AP-1000 스펙 비교 둘 다 가압경수로(PWR), 설계수명 60년, 18개월 주기 예방정비로 유사한 기반 기술(고리1호기 건설 당시 美 기술 도입에서 기인) 설비용량: APR-1400 1.4GW > AP-1000 1~1.1GW, 부지·건설기간 유사한데 발전량은 30~40% 더 많음 열출력: APR-1400 3,983MWt로 AP-1000(3,415MWt) 대비 약 16.6%↑, 열효율 우위로 해석 📌 공급망 경쟁력 美는 제조업 기반 약화 + 웨스팅하우스의 설계 전문 기업 특성상 수주 때마다 공급망 재구축 필요 → 美 정부가 부지 확정 전부터 175억 달러 규모 부품 발주 대출 프로그램 가동 반면 한국은 냉각재펌프(RCP)·증기발생기·계측제어시스템(MMIS)·터빈 등 3대 핵심 기자재 국산화 완료, 국내외 지속 건설을 통한 안정적 공급망 보유 UAE 바라카 4기 원전을 과도한 공기 지연 없이 완공한 이력도 발주자 신뢰 요인 📌 가격 경쟁력 체코 두코바니 원전 수주전 당시 한국 제시 단가가 프랑스전력공사(EDF) 대비 약 30% 낮아, EDF 측이 원가 이하 입찰 의혹을 제기했을 정도로 격차 존재 KAIST 최성민 원자력학회장은 "美 시장에 APR-1400을 추가 건설할 교두보가 될 수 있다"고 평가 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅테슬라, 자체 캐소드(음극재) 소재로 만든 첫 사이버캡 생산 테슬라가 자사 내재화(in-house) 캐소드 소재를 사용해 제작한 첫 사이버캡 공개 해당 소재는 아메리카 대륙 최초의 캐소드 공장에서 생산된 것으로 확인 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅[테슬라 로보택시 근황] 기가텍사스 사이버캡 생산 확대 정황 포착[조테크마이어] 기가텍사스 공장 곳곳에 사이버캡 차량 다수 확인, 다층 주차장 옥상에도 처음으로 주차된 모습 포착 공장 정문 출차 지점에도 다수 대기, 웨스트(W) 엔드오브라인 및 아웃바운드 야적장에도 대수 증가 추세 테스트트랙에서도 사이버캡 주행 시험 활발 — 주로 험로(rough road) 구간에서 진행, 대형 오벌 트랙 주행도 일부 확인 트랙 운영센터는 하루 종일 추가 테스트 준비 중인 정황 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

💻 마이크론, C2027 HBM 블렌디드 ASP 76% YoY 급등 전망(UBS) 📌 가격 전망 UBS는 마이크론의 C2027 블렌디드 HBM 평균판매단가(ASP)가 전년 대비 76% 급등할 것으로 전망 HBM-DDR 간 가격 프리미엄이 의도적으로 재확대(re-widening)되는 구간으로 진단 계약가 기준 HBM4 약 $30/GB, HBM4E 약 $33/GB 도달 예상 첨부 차트 기준 MU HBM ASP는 '25.2월 $11.85/GB → '27.11월 $31.11/GB(ex-HBM 대비 프리미엄 1.8배)까지 확대되는 궤적을 시현 중 📌 수급 배경 첨단 패키징 캐파가 하이퍼스케일러向 가속기 전반에서 고수요 지속, 제한적 HBM 공급이 가격 프리미엄 유지의 핵심 요인 엔비디아 루빈 울트라(Rubin Ultra) 아키텍처 전환으로 GPU당 HBM 탑재량 하향 조정: VR300 기준 HBM4 384GB, C3Q27 기준 HBM4E 512GB(기존 전망 768GB 대비 하향) 다만 UBS는 이러한 GPU당 탑재량 축소가 오히려 제한된 HBM 공급으로 더 많은 기가와트급 랙(rack)을 지원할 수 있게 해준다고 해석 이에 따라 마이크론의 C2027 HBM 비트 출하량 전망치는 11.72B Gb로 안정적 유지 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅ 메타 커넥트 2026: 뮤즈 개인 에이전트+VR 글래스 등 대규모 라인업 공개 📌 뮤즈(Muse) 개인 AI 에이전트 수 주 전 출시된 개인용 에이전트 '뮤즈'가 이미 수백만 명이 사용 중이며, 향후 전 세계 수십억 명向 개인 초지능(personal superintelligence)으로 성장 목표 사용자별 독립 보안 가상머신(VM) 제공, 곧 메타조차 정보를 볼 수 없는 '기밀 VM'까지 확장 예정 무료 토큰 제공 후 거래 수수료로 수익화하는 비즈니스 모델 채택 지난주 맥(Mac) 앱 출시, 사용자 승인 시 맥 내 모든 앱을 직접 조작하는 '컴퓨터 비전' 기능 신규 추가 자체 이메일 주소 부여 기능 개발 중(조만간 공개) 스포티파이·오픈테이블·플레드·티켓마스터 등과 커넥터 파트너십, 개발자向 커넥터 플랫폼 개방 후 1주일 만에 신청 1,500건 이상 접수 쇼피파이 전체 카탈로그 에이전틱 접근, 스트라이프·페이팔 결제 지원 확대. 월마트·베스트바이·갭·세포라·웨이페어 등이 뮤즈 통합 발표 익스피디아·인스타카트·박스·깃허브·노션 등 커넥터 순차 추가 📌 메타 글래스 AI 업그레이드 향후 몇 주 내 호출어(예: "Hey Agrippa")로 언제든 대화 가능한 풀 뮤즈 경험 도입 뮤즈 음성 커스터마이징(속도·억양·캐릭터 등) 및 실시간 애니메이션 아바타 기능 신규 공개 '비공개 처리(private processing)' 도입 예정 — 실시간 번역 등부터 순차 적용, 메타조차 접근 불가한 보안 서버 활용(왓츠앱과 동일 기술 기반) 📌 청력 향상(Hearing Enhancement) 기능 메타 글래스가 FDA 승인 일반판매용(OTC) 보청기로 전환, 경도~중등도 청력 손실 보완 기존 보청기 대비 훨씬 저렴한 가격에 병원 방문 없이 앱 내 간이 검사로 이용 가능 메타 글래스向 우선 출시 후 전 제품군 확대 예정 📌 하드웨어 라인업 확대 오디오 글래스: 카메라 없이 오디오에 특화, 역대 최장 배터리·최박형 레이밴 메타 실현, 클럽마스터 스타일 신규 지원 레이밴 메타 Gen3: 프레임·다리 슬림화, 조절식 다리 팁, 돌비 애트모스 공간음향 녹화, 마이크 6개 탑재로 소음 환경 대응력 강화 에비에이터(출시 90주년 한정판)·제나 스타일 신규 추가, 스타일 조합 51종으로 확장, 어드벤처러 스타일 249달러부터 최초 출시 카일리 제너·리사(블랙핑크) 등과의 협업 에디션 공개 레이밴 메타 디스플레이(뉴럴밴드 탑재)는 공급 부족 해소로 메타닷컴 온라인 판매 개시, 최초로 해외 시장 진출 예정 연말까지 전체 글래스 스타일 100종 이상으로 확대 📌 메타 VR 글래스 (신규 폼팩터) 무게 약 100g(퀘스트3의 5분의 1 미만)으로 안경 형태 VR 기기 최초 공개, 내년 봄 출시·가격 1,299달러 아이맥스 인핸스드 인증 최초 VR 기기, 돌비 애트모스·돌비비전 지원 손·눈·음성 기반 조작, 평면을 키보드·트랙패드로 전환하는 표면 타이핑 지원(실측 분당 100~120단어) 운영체제 레벨에 AI 에이전트 직접 통합(뮤즈), VR 게임(75종 핸즈온리 타이틀)·퀘스트 라이브러리·엑스박스 클라우드 게이밍 지원 디즈니+, ILM 몰입형 시네마, 피콕·파라마운트+·HBO맥스 3D 콘텐츠, ESPN 180도 시야 라이브 스포츠 등 콘텐츠 파트너십 VR 최초 전신 포토리얼리스틱 홀로그램 통화 구현, 추후 디스플레이 글래스로도 확장 예정 메타버스(VR) 투자는 축소하고 "실질적 혁신이 있을 때만" 출시하는 방향으로 전략 전환 공식화 📌 뮤즈 참(Muse Charm) 열쇠고리형 소형 기기에 실시간 음성·아바타 등 뮤즈 풀 경험을 탑재, 지문 센서 터치만으로 즉시 대화 개시 12월 연휴 시즌 출시 목표로 마감 소재·부품 배치 등 막바지 개발 중 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

📹엔비디아 GPU 말고, 진짜 AI 산업의 다음 병목은?｜ 유니스토리 자산운용 김장열 리서치센터장, 이정민 앵커 https://youtu.be/VADAsS8TKY8?si=U1Mzzn6xayrbcC1Q 📌메모리: 10월 1일 마이크론(MU) 실적이 분수령 메모리 마진 직전 분기 84.9% → 이번 분기 86% 안팎 예상, 반도체 가격 추가 상승 반영 관건은 마진 지속성. LTA(장기공급계약) 현황과 내년 HBM 가격이 핵심 확인 지표 📌국내 메모리: 할인은 여전, 수급은 10월 중순이 변곡점 SK하이닉스 ADR 환산가 약 265만 원, 보통주 대비 괴리율 43% (7월 이후 평균 프리미엄 33% 상회) 국내 메모리주는 마이크론(MU) 대비 약 38% 할인, 과거 평균 할인 범위(20~50%)와 다르지 않은 수준 📌CPU 대형화 → 기판 수혜 추론 비중 확대로 CPU가 대형화·고속화 → 하부 기판도 대면적·고속화 필요 엔비디아(NVDA) Vera CPU용 대표 기판이 SOCAMM 📌MLCC: 광통신·중국 AI칩이 새 수요처 용처 확장: 스마트폰 → 전장 → AI 서버·데이터센터 광통신 800G 모듈당 MLCC 약 200개, 1.6T 전환 시 속도는 2배지만 탑재량은 3~5배 증가 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch