Деньги. Инвестиции. Налоги
الذهاب إلى القناة على Telegram
Блог о налогах, финансах и инвестициях в Европе. Актуальные новости, аналитика, советы и подробные объяснения для всех, кто хочет разобраться в теме https://eumoneytax.com - сайт https://buymeacoffee.com/iana4020 - поблагодарить Автор: @iana4020
إظهار المزيد8 192
المشتركون
+224 ساعات
+57 أيام
+4030 أيام
جاري تحميل البيانات...
القنوات المماثلة
سحابة العلامات
الإشارات الواردة والصادرة
---
---
---
---
---
---
جذب المشتركين
أغسطس '26
أغسطس '26
+132
في 4 قنوات
يوليو '26
+211
في 2 قنوات
Get PRO
يونيو '26
+395
في 5 قنوات
Get PRO
مايو '26
+209
في 3 قنوات
Get PRO
أبريل '26
+124
في 2 قنوات
Get PRO
مارس '26
+153
في 1 قنوات
Get PRO
فبراير '26
+145
في 2 قنوات
Get PRO
يناير '26
+167
في 3 قنوات
Get PRO
ديسمبر '25
+198
في 5 قنوات
Get PRO
نوفمبر '25
+186
في 6 قنوات
Get PRO
أكتوبر '25
+214
في 3 قنوات
Get PRO
سبتمبر '25
+171
في 2 قنوات
Get PRO
أغسطس '25
+174
في 3 قنوات
Get PRO
يوليو '25
+177
في 4 قنوات
Get PRO
يونيو '25
+279
في 7 قنوات
Get PRO
مايو '25
+334
في 3 قنوات
Get PRO
أبريل '25
+234
في 4 قنوات
Get PRO
مارس '25
+413
في 6 قنوات
Get PRO
فبراير '25
+229
في 6 قنوات
Get PRO
يناير '25
+449
في 5 قنوات
Get PRO
ديسمبر '24
+399
في 5 قنوات
Get PRO
نوفمبر '24
+251
في 2 قنوات
Get PRO
أكتوبر '24
+153
في 2 قنوات
Get PRO
سبتمبر '24
+160
في 0 قنوات
Get PRO
أغسطس '24
+173
في 0 قنوات
Get PRO
يوليو '24
+251
في 8 قنوات
Get PRO
يونيو '24
+257
في 5 قنوات
Get PRO
مايو '24
+289
في 3 قنوات
Get PRO
أبريل '24
+320
في 4 قنوات
Get PRO
مارس '24
+302
في 3 قنوات
Get PRO
فبراير '24
+315
في 4 قنوات
Get PRO
يناير '24
+330
في 2 قنوات
Get PRO
ديسمبر '23
+240
في 7 قنوات
Get PRO
نوفمبر '23
+317
في 2 قنوات
Get PRO
أكتوبر '23
+579
في 1 قنوات
Get PRO
سبتمبر '23
+137
في 0 قنوات
Get PRO
أغسطس '23
+258
في 0 قنوات
Get PRO
يوليو '23
+194
في 0 قنوات
Get PRO
يونيو '23
+267
في 0 قنوات
Get PRO
مايو '23
+241
في 0 قنوات
Get PRO
أبريل '23
+448
في 0 قنوات
Get PRO
مارس '23
+274
في 0 قنوات
Get PRO
فبراير '23
+293
في 0 قنوات
Get PRO
يناير '23
+297
في 0 قنوات
Get PRO
ديسمبر '22
+143
في 0 قنوات
Get PRO
نوفمبر '22
+332
في 0 قنوات
| التاريخ | نمو المشتركين | الإشارات | القنوات | |
| 29 أغسطس | +2 | |||
| 28 أغسطس | +5 | |||
| 27 أغسطس | +6 | |||
| 26 أغسطس | +1 | |||
| 25 أغسطس | +4 | |||
| 24 أغسطس | +2 | |||
| 23 أغسطس | +5 | |||
| 22 أغسطس | +6 | |||
| 21 أغسطس | +14 | |||
| 20 أغسطس | +3 | |||
| 19 أغسطس | +4 | |||
| 18 أغسطس | +3 | |||
| 17 أغسطس | +4 | |||
| 16 أغسطس | +5 | |||
| 15 أغسطس | +4 | |||
| 14 أغسطس | +2 | |||
| 13 أغسطس | +6 | |||
| 12 أغسطس | +4 | |||
| 11 أغسطس | +3 | |||
| 10 أغسطس | +5 | |||
| 09 أغسطس | +7 | |||
| 08 أغسطس | +2 | |||
| 07 أغسطس | +5 | |||
| 06 أغسطس | +6 | |||
| 05 أغسطس | +5 | |||
| 04 أغسطس | +6 | |||
| 03 أغسطس | +8 | |||
| 02 أغسطس | +1 | |||
| 01 أغسطس | +4 |
منشورات القناة
💰🇪🇺💸С 11 января 2027 ЕС ограничивает рекламу иностранных банков
Новые правила CRD VI распространяются на банки из Грузии, Казахстана, Армении и других стран за пределами ЕС. Если банк хочет привлекать клиентов, фактически живущих в ЕС, ему потребуется лицензированное отделение или дочерняя структура в ЕС.
Что будет нельзя без лицензии
- рекламировать депозиты и счета жителям ЕС;
- предлагать кредиты и гарантии;
- звонить потенциальным клиентам;
- привлекать их через агентов, блогеров и посредников;
- использовать реферальные ссылки и промокоды.
Исключения
👉 Reverse solicitation - клиент сам нашёл банк и обратился за конкретной услугой. Без всяких реферальных ссылок
👉 Старые договоры, заключённые до 11 июля 2026, защищены переходными правилами. Однако банк может ограничить новые депозиты, кредиты и дополнительные продукты.
👉 Инвестиционные услуги регулируются отдельными правилами MiFID.
👉 Межбанковские и внутригрупповые операции.
Возможные последствия
Для клиента: CRD VI не вводит штраф за наличие иностранного счёта. Но банк может запросить подтверждение адреса и налогового резидентства, ограничить новые продукты или закрыть счёт.
Для банка: регулятор требует прекратить привлечение клиентов, ограничить операции и назначить штраф. Максимальные санкции могут достигать 10% годового оборота или двукратного размера выгоды.
Для блогера: за обычный обзор автоматического штрафа нет. Но за скрытую рекламу, недостоверные сведения или участие в незаконном привлечении клиентов могут потребовать удалить публикацию, прекратить рекламу, разместить опровержение или возместить ущерб.
Есть высокая вероятность, что банки начнут ограничивать услуги клиентам в ЕС. Зачем им проблемы и штрафы? Это может затронуть:
- оплату картами в странах ЕС;
- снятие наличных;
- переводы и пополнение счетов;
- выпуск дополнительных карт;
- подключение новых продуктов.
О фактическом проживании в ЕС банк может судить по регулярным расходам на супермаркеты, аренду, транспорт, связь и другие повседневные операции
#европа #банки #сноваограничения
| 2 |  🏆🛎🇪🇸Выше была инфографика, где самые дорогие отели в Испании, но настоящий инвестор в комментариях задает немного иной вопрос - а где самая высокая выручка за весь отель с учетом не занятых номеров?
Берем показатель RevPAR - средняя выручка на каждый доступный номер, включая непроданные. И смотрим средний показатель за 12 месяцев.
🏆 Марбелья все равно лидер, но показывает сильную сезонность загрузки номеров. Кстати, многие отели тут не работают зимой, чаще всего реконструируются, ремонтируются, как и на океанском побережье Кадиса. А те, что работают, предлагают номера действительно по очень низкой цене. Один и тот же номер, например, в августе стоит 1000 евро, а в январе 70-150 евро 😊 (правда, в январе не будут работать уличные бассейны и детские клубы).
На Канарах, наоборот, зимой стоимость номеров и RevPAR выше, чем летом.
👉 Marbella лидирует и по июльскому, и по среднему 12‑месячному RevPAR. Июльский показатель Marbella €339,42, почти вдвое выше её среднего за год.
👉 Barcelona и островные курорты Канар занимают высокие места благодаря более стабильной круглогодичной загрузке.
👉 Palma, Donostia и Marbella отличаются сильной сезонностью.
🏨Где купить отели?
🏩Инвестиции в отели через фонды недвижимости
#туризм #испания #статистика #инвестиции | 1 480 |
| 3 |  🛎🇪🇸Так как июль - один из двух самых дорогих месяцев в году в Испании, расширила статистику и посмотрела
ТОП-10 самых дорогих городов Испании по стоимости занятого номера в отеле.
Данные - январь-июль 2026
#туризм #испания #статистика | 1 665 |
| 4 |  🛎🇪🇸 Туристические лидеры Испании: где больше гостей, иностранцев и самый дорогой номер на июль 2026
По общему количеству гостиничных гостей в июле 2026 лидирует Мадрид, совсем рядом Барселона. Далее огромный разрыв и Пальма, Кальвия (тоже на Пальме), Бенидорм, Севилья.
🌍 Больше всего иностранцев в Барселоне - около 87% гостиничного потока.
Самые любимые иностранцами городки:
Sóller 96,53% гостей отелей - иностранцы,
Santanyí 94,55%,
Alcúdia 93,98%,
Sant Llorenç des Cardassar 93,89%,
Capdepera 93,54%,
Palma 93,29%,
Calvià 93,02%,
Muro 92,77%,
Pollença 92,03%,
Sant Antoni de Portmany 88,07%,
Sant Josep de sa Talaia 87,84%
🌴Это все Майорка и 2 на Ибице 😊
🌴Города, которые выбирают испанцы и где доля иностранцев менее 10-11%: Gandia, Mojácar, Peñíscola, Conil de la Frontera, El Puerto de Santa María.
💰 Марбелья - самый дорогой гостиничный рынок среди туристических городов Испании. Средний проданный номер стоил €416,22 за ночь.
При этом по объёму город даже не входит в топ‑10: всего гостиничных гостей 97 344, доля иностранцев 78,6%.
Для сравнения стоимость номера, которые не попали на картинку:
Бенидорм €153,29
Мадрид €151,93
Льорет-де-Мар €144,09
Валенсия €135,57
Салоу €129,35
Севилья €101,71
#туризм #испания #статистика | 1 617 |
| 5 | 🇪🇸 ESP500: самые крупные компании Испании
Рейтинг ESP500 2026 объединяет 500 крупнейших нефинансовых компаний и корпоративных групп Испании (но по результатам 2024 года).
Вместе они обеспечивают €1,187 трлн выручки, 3,85 млн рабочих мест
💰 Топ-10 по выручке
Repsol €57,1 млрд (разведка, добыча, переработка и продажа нефти и газа)
Iberdrola €44,7 млрд (электроэнергия, ВИЭ, сети)
ACS €41,6 млрд (строительный и инфраструктурный холдинг)
Telefónica €41,3 млрд
Inditex €38,6 млрд (бренды Zara)
Mercadona €34,1 млрд
Moeve €23,4 млрд (нефтепродукты, переработка)
Endesa €20,9 млрд (электроэнергетика)
Acciona €20,2 млрд (инфраструктура, строительство и ВИЭ)
Naturgy €19,3 млрд (электроэнергетика)
Первая десятка генерирует €341,3 млрд или 29% общей выручки всех участников ESP500
📈 Как изменились доходы лидеров
ACS +17%
Inditex +7,5%
Telefónica +2%
Repsol −3%, Iberdrola −9%
Снижение энергетических компаний во многом связано с нормализацией цен и спроса после пиков 2022
🏆 Самые прибыльные компании
Iberdrola €5,95 млрд
Inditex €5,88 млрд
SELAE €2,44 млрд (гослотерейная компания Испании, управляет национальными лотереями)‼️
Naturgy €2,35 млрд
Aena €1,97 млрд (управление всеми аэропортами)
Endesa €1,89 млрд
Repsol €1,61 млрд
Mercadona €1,38 млрд
Amadeus €1,34 млрд (бронирование авиаперевозок)
Acciona €1,13 млрд
5 лидеров = 44% совокупной прибыли 50 самых прибыльных компаний рейтинга.
👥 Крупнейшие работодатели
Prosegur - 170 000 чел (охранные услуги и безопасность)
Inditex = 162 000
ACS = 134 000
Konecta = 126 000 (контакт-центры)
Mercadona и Telefónica по 100 000 каждая
Какие отрасли формируют выручку ESP500
⚡ Энергетика, вода и отходы 19,9%
🛍️ Розничная торговля 14%
🚗 Автомобилестроение и комплектующие 11,3%
🏗️ Строительство, недвижимость и концессии 10,7%
🍽️ Продукты питания, напитки и табак 7,1%
✈️ Туризм и отдых 6,1% (всего!)
📡 Телекоммуникации, медиа и образование 5,3%
🤝 Услуги для бизнеса 4,6%
📦 Оптовая торговля 4,5%
🧪 Химия и здравоохранение 4,5%
🔩 Металлургия и металлические изделия 3%
🚚 Логистика 2,6%
⚙️ Машины, электрическое и электронное оборудование 2,6%
🏭 Прочее производство 2,4%
🚆 Производство транспортного оборудования 1,5%
🚀 Самые быстрорастущие компании
InterAlco +184% Торговля энергоресурсами
Flexicar Internacional +173%. Продажа автомобилей с пробегом
DAZN Spain +135%. Спортивная стриминговая платформа и медиаправа
Rheinmetall Expal Munitions +118%. Испанский завод боеприпасов и оборонной продукции Rheinmetall.
Viroque Bioenergy +95%. Торговля нефтепродуктами.
Hatta Energy +71%. Торговля энергоресурсами.
Grupo Hierros Añón +71%. Производство и дистрибуция стали и металлопродукции.
SEMPSA JP +70%. Производство и переработка драгоценных металлов и промышленной продукции.
Oliv Oil Group +69%. Оптовая торговля продуктами.
Celsa Steel +63%. Один из крупнейших европейских производителей стали и металлопродукции.
📍Компании Мадрида, Каталонии и Страны Басков вместе обеспечивают 77% всей выручки рейтинга.
#статистика #бизнес #испания | 1 755 |
| 6 | 🇨🇳💰Китай увидел офшорные миллиарды и решил собрать налоги
Продолжение предыдущего поста про налоговую прозрачность в Азии
Китай получает по CRS информацию из 81 юрисдикции: владельцы счетов, остатки, инвестиционные доходы и контролирующие лица.
👤 в материковом Китае около 5,3 млн долларовых миллионеров (2ое место после США),
🏦 Гонконг стал крупнейшим мировым центром трансграничного капитала: $2,9 трлн, более 60% поступает из материкового Китая,
💰 Офшорный капитал сверхбогатых жителей КНР оценивают примерно в $1,2 трлн,
📑 более 50% богатейших китайцев используют зарубежные семейные трасты.
Само наличие офшорных активов не означает уклонение. Но CRS позволил налоговой сопоставить иностранные счета с китайскими декларациями и обнаружить огромный разрыв. Дальше всё произошло очень стремительно
👉 На мировые пассивные доходы налог 20%
В 2025 налоговые органы начали рассылать владельцам зарубежных счетов требования пересчитать доходы за 2022-2024:
- прибыль от американских и гонконгских акций 20%,
- иностранные дивиденды 20%,
- проценты по зарубежным депозитам 20%,
- доход от сдачи зарубежной недвижимости 20%,
- прибыль от продажи иностранной недвижимости и других активов 20%.
Налог не новый, просто никто никогда его не платил.
Прибыль от торговли акциями на внутреннем рынке Китая временно освобождена от НДФЛ.
👉 Зарубежная зарплата от 3% до 45%
Пока основная волна проверок касалась инвестиций, но аналитики ожидают расширения контроля на зарубежную зарплату, опционы и выплаты сотрудникам международных компаний.
👉 Гонконгские страховые полисы - 20% (на дивиденды, проценты, прибыль)
👉 Офшорные трасты - 20% практически на каждом этапе. Опубликовали правила, которые разрешили многолетние споры о том, кто же владелец активов в трасте и кто должен и когда платить налоги:
- при передаче акций, недвижимости или другого имущества в траст налог 20% с накопленного прироста стоимости.
- доход траста и контролируемых им офшорных компаний ежегодно 20%, даже если прибыль не распределялась.
- при закрытии траста ещё одна рыночная переоценка и 20% с оставшегося прироста.
- при утрате китайского налогового резидентства - exit tax и 20% на прирост внутри траста.
- при смерти учредителя и переходе траста нерезиденту также переоценка и налог 20%.
- займы учредителю, оплата его личных расходов, предоставление дома или другого имущества в бесплатное пользование считаются распределением дохода,
- убытки нельзя переносить на следующие годы,
- убытки от продажи активов нельзя зачесть против дивидендов и процентов,
- расходы на trustee, юристов и инвестиционных консультантов вычитать нельзя!
⏳ Владельцам дали 90 дней, чтобы задекларировать имущество, переданное в трасты в 2023-2025 годах, а также доходы старых трастов, накопленные до 2026 года.
📌 Иностранный паспорт или ВНЖ не спасает. Если основные экономические интересы человека остаются в Китае, его могут продолжить считать китайским налоговым резидентом.
#налоги #китай #обмен | 3 720 |
| 7 | 🌏💰 Азия становится прозрачнее для налоговых. Что изменилось
Пока многие продолжают воспринимать 🇸🇬Сингапур, 🇭🇰Гонконг или 🇦🇪ОАЭ как отдельный финансовый мир, OECD публикует отчет Tax Transparency in Asia 2026
За 2025 год благодаря обмену и CRS страны Азии получили около €1,65 млрд доп налогов. С 2009 +€25,7 млрд (это 18% мировых налоговых поступлений благодаря обмену)
🏦 CRS уже запустили:
🇦🇲 Армения
🇦🇿 Азербайджан
🇧🇳 Бруней
🇨🇳 Китай (обмен с 81 страной)
🇬🇪 Грузия
🇭🇰 Гонконг (обмен с 84 странами)
🇮🇳 Индия
🇮🇩 Индонезия (86)
🇯🇵 Япония (87 стран)
🇰🇿 Казахстан
🇲🇴 Макао
🇲🇾 Малайзия (87)
🇲🇻 Мальдивы
🇵🇰 Пакистан
🇸🇬 Сингапур (86 стран)
🇰🇷 Южная Корея (89 стран)
🇹🇭 Таиланд
🇲🇳 Монголия должна начать обмен в 2027.
Пока без обмена остаются:
🇰🇭 Камбоджа
🇵🇭 Филиппины
🇱🇰 Шри-Ланка
🇺🇿 Узбекистан
🇻🇳 Вьетнам
💰 За 2025 год налоговые органы Азии получили CRS-данные о 76 млн иностранных финансовых счетов, на которых было €4,1 трлн активов.
📜 В 2025 азиатские страны отправили 2 209 запросов иностранным налоговым и получили 2 630 запросов от других стран. Это объем индивидуальных запросов!
👤 Следующая цель - реальные владельцы компаний и структур, beneficial ownership, а затем крипта
🪙 Уже согласились внедрить международный обмен по криптоактивам CARF с 2027 года: 🇮🇩 Индонезия, 🇯🇵 Япония, 🇰🇿 Казахстан, 🇰🇷 Южная Корея
С 2028 🇦🇿 Азербайджан, 🇭🇰 Гонконг, 🇲🇾 Малайзия, 🇲🇳 Монголия, 🇸🇬 Сингапур, 🇹🇭 Таиланд
По странам Латинской Америки был отдельный отчет
В общем, налоговая получает массив данных и ищет несоответствия между CRS, налоговой декларацией, резидентством, компаниями и конечными владельцами.
#налоги #CRS #азия #обмен | 4 407 |
| 8 | 🇵🇦 Панама снижает порог раскрытия владельцев. Теперь достаточно 10%
Продолжение истории о том, как Латинская Америка расширяет автоматический обмен
‼️ 29 июня 2026 в Панаме вступил в силу Executive Decree №25, изменивший правила FATCA и CRS. Декрет начал действовать непосредственно со дня публикации, переходного периода не предусмотрено
‼️ Главное изменение: раньше контролирующим лицом компании для автоматического обмена признавался человек, владевший прямо или косвенно не менее 25% капитала. Теперь достаточно 10%
Теперь банки, брокеры, страховые и трастовые компании Панамы должны установить:
- кто в конечном итоге владеет структурой;
- где этот человек является налоговым резидентом;
- какие счета и активы относятся к соответствующей компании или структуре;
- в какую страну сведения должны уйти по CRS либо FATCA.
‼️ Новые правила для трастов и частных фондов. Если их бенефициаром указана другая компания, проверка не заканчивается на её названии. Теперь цепочка раскрывается до физических лиц: панамский траст → иностранная компания → холдинг → конечный владелец
Если владельца невозможно определить по долям, проверяется фактический контроль: право назначать директоров, распоряжаться счетами или влиять на решения.
В крайнем случае контролирующим лицом признают высшего руководителя компании.
🇵🇦 Панама здесь не первая. В Латинской Америке уже применяются пониженные пороги раскрытия бенефициаров:
🇨🇴 Колумбия 5%
🇦🇷 Аргентина 10%
🇵🇪 Перу 10%
🇵🇾 Парагвай 10%
🇪🇨 Эквадор 10% по данным реестра бенефициаров
🇨🇷 Коста-Рика 15%
🇺🇾 Уругвай 15%
В странах Карибского региона порог 10% также встречается на Багамах, Барбадосе и в Белизе
Но эти пороги могут относиться к национальным реестрам бенефициаров и AML/KYC, а панамское изменение прямо встроено в отчётность финансовых организаций по CRS и FATCA.
Данные не становятся публичными. Они передаются панамской налоговой, а затем в налоговую страны резидентства владельца.
‼️🇺🇸 И на этом фоне выделяются США, которые освободили американские компании от раскрытия бенефициаров и решили удалить из базы FinCEN уже собранные сведения о владельцах.
LLC в Delaware или Wyoming является американской domestic entity, несмотря на то, что её настоящий владелец является иностранцем. Но если испанская SL зарегистрирует филиал или саму компанию для ведения бизнеса в США, она может считаться foreign reporting company и продолжит раскрывать иностранных бенефициаров.
Но налоговая отчётность и банковские проверки сохраняются - исчезло именно централизованное раскрытие конечных владельцев
#налоги #панама #обмен #сша #латам | 7 918 |
| 9 | 🇪🇸 Недавно писала о налоговых ловушках для малого бизнеса в Испании
Там была важная мысль: для налоговой и других контролирующих органов договоры - это ещё не вся реальность бизнеса. Они смотрят на то, как отношения устроены по факту. Особенно хорошо это видно на примере сотрудников и подрядчиков.
Возьмём кейс Glovo. Компания много лет работала с курьерами как с autónomos. Но испанские суды и трудовая инспекция решили, что во многих случаях по факту это были трудовые отношения. В 2020 году Верховный суд Испании признал отношения Glovo с курьером трудовыми. В 2021 году появилась специальная Ley Rider, а дальше начались уже совсем неприятные цифры:
💸 В 2022 году - санкции и требования на €79 млн, связанные с 10 614 курьерами в Барселоне и Валенсии.
💸 В 2023 году ещё одно дело в Мадриде на €56,7 млн, затронувшее около 8 000 работников.
Проблема была не в слабом договоре. А в том, что договор ≠ реальная модель отношений.
И для малого (50 сотрудников и оборот до €10 млн) и среднего (250 сотрудников и оборот до €50 млн в год) бизнеса это, пожалуй, важнее, чем для Glovo.
Когда компания небольшая, всё часто строится довольно просто: нашли человека в другой стране, подписали contractor agreement, отправляем ему деньги за услуги, и все вроде работает. Но человек может называться contractor, а по факту работать только на вашу компанию, по вашему графику, под вашим контролем и быть встроенным в команду практически как обычный сотрудник.
‼️В каждой стране свои критерии, когда contractor превращается в employee, и свои последствия такой переквалификации: налоги, социальные взносы, трудовые права и потенциальные требования за прошлые периоды.
Международная команда - это не просто «наняли ещё одного человека в другой стране». Это ещё одна юрисдикция, ещё один набор правил и ещё один кусок compliance, который кто-то должен контролировать.
👉Именно эту часть работы помогает систематизировать 4dev.com: платформа помогает выстроить работу с международными контрактами, документами и compliance в единой системе, чтобы не разбираться со всем этим постфактум, когда уже пришла проверка, несмотря на то, что схема несколько лет прекрасно работала.
Запишитесь на демо – менеджер подскажет вариант именно под вашу компанию, подсветит возможные риски и предложит решение для легального документооборота.
#рекомендация | 2 678 |
| 10 | 💸⚽ Кеко Мартинес или куда футболисты вкладывают деньги
Кеко Мартинес - пример спортсмена, который ещё во время футбольной карьеры начал готовиться к жизни после завершения. В 2009 он открыл Ariete Sports & Entertainment, которая сейчас консультирует 200 спортсменов, актёров, артистов и управляет капиталом более €500 млн.
Главная задача - сохранение заработанного капитала, диверсификация и создание регулярного дохода на период после завершения спортивной карьеры.
💰 Куда футболисты вкладывают деньги: недвижимость, бизнес и клуб инвесторов.
В общем, Кеко Мартинес зарегистрировал фонд недвижимости Ewer и раскрыл мне инвестиции и доходность еще одного фонда футболистов 😊
Портфель недвижимости Ewer:
🏙️ Отели DWO Colours, DWO Yuste и Akeah Gran Vía в Мадриде,
🏙️ Casual de las Olas в Сан-Себастьяне,
🏙️ Marina de Farnals, Nuevo Centro, Puerto и Segrelles в Валенсии,
🏠 квартиры в аренду в Мадриде и Валенсии,
🍔 помещения под Lidl и McDonald’s,
🏠 коливинг Living Santa Hortensia в Мадриде,
📦 помещения self-storage,
📦 логистический объект Acciona Energía.
73% - отели, активов на €130 млн
💰Доходы 2025:
€2,91 млн выручки от аренды (2,2% от стоимости недвижимости, но часть объектов строится или под реконструкцией, не несет доходов). Отели в среднем приносят по €0,8 - 1,0 млн арендной выручки
Прирост стоимости портфеля +30% за год.
В итоге среди спортсменов формируется своеобразная лестница управления капиталом:
🥇Самые состоятельные создают собственные family offices и инвестиционные компании. Они самостоятельно формируют крупные портфели: от отелей Лионеля Месси до теннисных академий, гостиничных проектов и люксовых аппартов Рафаэля Надаля.
🥈Футболисты со средним капиталом объединяются в коллективные фонды, закрытые клубы и SOCIMI. Вместе они могут купить целое здание, гостиницу, супермаркет или логистический объект. Доход формируется из аренды, дивидендов и роста стоимости недвижимости.
🥉Молодые спортсмены и игроки с меньшим накопленным капиталом объединяются вокруг профессиональных управляющих. Аналоги Коко Мартинеса есть, например:
👉 Sabadell Sports & Entertainment - спец private-banking-направление для футболистов, теннисистов, гонщиков, актёров и ТВ звезд. Создал его бывший баскетболист Ферран Мартинес после завершения спортивной карьеры
👉 Bankinter - Artists and Sportspersons - отдельное направление Приват банкинга
👉 Несколько multi-family office с отдельным направлением для профессиональных спортсменов
#кейс #испания #недвижимость #инвестиции | 2 471 |
| 11 | 🇪🇺 Налоговые схематозы в Европе или где отрабатываются и применяются международные налоговые запросы
Самые популярные схемы трансграничного налогового мошенничества строятся по одному принципу: товар, деньги и документы перемещаются между несколькими компаниями и юрисдикциями так, чтобы затруднить проверку и скрыть конечных получателей средств.
Но именно такие операции сегодня находятся под особым контролем. Европейская прокуратура EPPO умеет объединять сведения разных стран, запрашивать документы, отслеживать банковские переводы и криптоактивы, проверять взаимосвязи компаний, проводить одновременные обыски и добиваться ареста имущества за пределами одной юрисдикции. Два свежих дела показывают, как это работает.
🇬🇷 Греция: электроника и карусель НДС
Сеть торговала небольшими электронными товарами через компании в 🇬🇷 Греции, 🇧🇬 Болгарии, 🇨🇿 Чехии и на 🇨🇾 Кипре
👉 Товар перемещался между странами ЕС без НДС. 👉 Внутри страны его продавали уже с НДС.
👉 Компания-посредник получала налог от покупателя, но не перечисляла его государству и исчезала.
👉 Другие участники цепочки могли требовать возврат НДС, который фактически никогда не был уплачен.
👉 Полученные средства выводились и легализовывались через другие компании и крипту.
Предполагаемый ущерб бюджетам Греции и ЕС не менее €46,9 млн. Дополнительно проверяются ещё €24,2 млн возможной неуплаты НДС.
Всегда арестовывается нал, авто класса люкс и крипта (тут на €5,5 млн)
🇩🇪 Германия: автомобили, медицинские маски и компании-прокладки
Тут сеть действовала через компании в 🇩🇪 Германии, 🇨🇿 Чехии и 🇵🇱 Польше и использовала торговлю дорогими авто и медицинскими масками.
👉 подставные директоры, фиктивные компании,
👉 исчезающие продавцы,
👉 фиктивный документооборот и незаконный возврат НДС,
👉 популярные приемы отмывания денег.
Один из участников также получил государственные COVID-кредиты через связанные с сетью компании.
Налоговый ущерб превысил €50 млн.
В 🇩🇪 Германии, 🇪🇸 Испании и 🇭🇷 Хорватии были арестованы недвижимость, банковские счета, наличные и дорогие часы общей стоимостью около €1,5 млн.
В июле 2026 суд в Берлине признал виновными ещё 3 участников, включая налогового консультанта. Они получили от 4 лет до 7 лет лишения свободы. Ранее были осуждены ещё 5 человек, включая предполагаемых руководителей сети.
Мораль: чем больше в структуре стран, посредников, счетов и компаний, тем меньше вероятность, что она останется невидимкой. Трансграничность не защищает подобные схемы, а, наоборот, привлекает внимание, включает международный обмен и те самые индивидуальные запросы, которых мы боимся
#схематоз #европа #обмен | 2 836 |
| 12 | 💰Сколько зарабатывают в 🇦🇩Андорре и 🇲🇨Монако по декларациям?
Ребята попросили продолжить сравнение
🇲🇨 Монако
Там нет подоходного налога с физ лиц, поэтому общей статистики деклараций резидентов, как в других странах Европы, здесь не существует
Исключение - значительная часть французских граждан, живущих в Монако, декларируют мировой доход и платят налог во 🇫🇷Франции.
- всего в княжестве 77 866 рабочих места + самозанятых (90,1% найм), на 38 тыс жителей!
- средняя зарплата €5 195 брутто в месяц, медианная €3 475 брутто,
- нижние 10% получают менее €2 381 в месяц,
- верхние 10% более €7 830 в месяц, или примерно €94 тыс. брутто в год.
Пороги верхнего 1% зарплат и совокупного дохода жителей ( с дивидендами, пенсиями и приростом капитала) Монако не публикует.
По типу занятости по статистике преобладает зарплата. Но большая часть работников приезжает ежедневно из 🇫🇷Франции и 🇮🇹Италии.
27,3% населения - пенсионеры, живущие на пенсию.
То есть декларации подает обслуживающий персонал, а не люди, живущие на свой капитал. Людей с капиталом и без зарплаты примерно 5-9 тыс. человек или 13-23% населения
🇦🇩 Андорра
Тут если налог уже удержан у источника, налогоплательщик часто не подает декларацию. Подано 24 279 деклараций (29% населения),
По источникам поступлений:
€18 млн - удержания с трудовых доходов,
€7 млн - удержания с доходов от капитала,
€9 млн - авансовые платежи предпринимателей и самозанятых,
Официальная статистика уровня жизни:
- средний доход €36 161 в год, медианный €26 837,
- порог бедности €16 100 в год на взрослого,
Не густо 🤷🏻
Слой живущих преимущественно на капитал заметно меньше, чем в Монако. По оценке, 2-4 тыс. человек, или 2-5% населения
И снова: доход — это не всё богатство. Особенно в Монако налоговая статистика не говорит о стоимости бизнеса, недвижимости и инвестиционных портфелей резидентов.
#статистика #европа #доходы #монако #андорра | 3 009 |
| 13 | 💰🇪🇺Какие доходы у европейцев по структуре?
🇮🇹 Италия - одна из наиболее пенсионных стран
- 54-55% дохода от найма,
- 29-30% пенсии (но 65% налогоплательщиков),
- предпринимательство, доли в компаниях, недвижимость и капитал
🇬🇷 Греция и 🇵🇹 Португалия
Пенсии занимают большую долю, потому что высокая доля пожилого населения, низкая занятость. Есть значительный малый бизнес и самозанятость.
В Греции особенно велика роль самозанятых: торговля, туризма, сервис и семейный бизнес. Но официально это доходы сильно ниже зарплатных.
🇪🇸 Испания между зарплатными и пенсионными странами. Основной источник зарплата, но гос пенсии - 2 место.
Предпринимательский доход заметен по количеству autónomos, но значительно меньше по сумме. Доходы от аренды и капитала сильно сосредоточены у верхних групп налогоплательщиков.
🇫🇷 Франция - значительна роль пенсий и социальных трансфертов. Но если считать именно налоговый доход до налогов, зарплаты остаются крупнейшим источником. Большая часть социальной поддержки не является заработком и может не отражаться в revenu fiscal de référence.
🇱🇺 Люксембург: высокооплачиваемая работа в финансах, IT, фондах и европейских институтах, большая доля трансграничных работников, относительно небольшой вес самозанятости. А инвестиционный доход очень концентрирован у обеспеченных семей.
🇩🇪 Германия: зарплаты. Далее пенсии, доход бизнеса, аренда, проценты, дивиденды и прирост капитала.
Предпринимательство играет важную роль в экономике, но по количеству людей Германия остаётся страной наёмных работников. А часть инвестиционного дохода облагается у источника и не попадает часто в декларации.
🇧🇪 Бельгия: зарплаты, пенсии на 2м месте, самозанятость заметна, но не является массовым источником. Доход от финансовых активов плохо виден в декларациях (реальный доход бельгийцев от капитала выше, чем в статистике).
🇬🇧 Великобритания - employment income, но страна заметно отличается развитым частным капиталом. Наиболее важные источники: зарплаты, гос и частные пенсии, self-employment, дивиденды, аренда недвижимости, проценты.
Предпринимательские доходы получают миллионы человек, однако их доля в общей сумме существенно меньше зарплат. Дивиденды и арендные доходы концентрируются в верхних 10%.
🇳🇱 Нидерланды - зарплатная страна с большой ролью пенсионных выплат.
Box 3: налог рассчитывается от предполагаемой доходности, а не из реально полученных процентов, дивидендов и прироста капитала. Нидерланды имеют одну из крупнейших систем пенсионных накоплений и значительный объём частного финансового капитала.
🇩🇰 Дания зарплатная, но заметны частные и проф пенсии, проценты, дивиденды, доход бизнеса.
Доходы от капитала видны лучше, чем в Бельгии или Германии, поэтому такая высокая доля налогоплательщиков.
🇸🇪 Швеция
Зарплата остаётся главным источником + высокая доля дивидендов, прироста капитала, доходов владельцев компаний. Важны дивиденды собственников closely held companies, облагаемые по правилам 3:12. Поэтому у верхних 10%, и особенно у верхнего 1%, структура дохода быстро меняется от зарплаты к дивидендам и приросту капитала.
🇳🇴 Норвегия = зарплата и пенсия. Но среди обеспеченных налогоплательщиков огромную роль играют дивиденды, прирост капитала, доход от компаний, предпринимательский. В отдельные годы выплаты дивидендов резко возрастают перед изменениями налоговых ставок. Поэтому средний доход и доля капитала могут сильно колебаться.
🇫🇮 Финляндия ближе к Швеции, но немного пенсионнее: зарплаты = основной источник, пенсии - значительный 2й источник. Предпринимательство сравнительно невелико, капитал концентрируется у верхних групп.
Роль предпринимательства: 🇬🇷 Греция, 🇮🇹 Италия и 🇵🇹 Португалия. 🇬🇧 Великобритания, 🇪🇸 Испания
Доходы от активов: 🇳🇴 Норвегия, 🇸🇪 Швеция, 🇬🇧 Великобритания, 🇩🇰 Дания и 🇳🇱 Нидерланды
#статистика #европа #доходы | 2 928 |
| 14 | 💶🇪🇺 Доходы европейцев Люксембург, Северная Европа, 🇨🇭Швейцария и 🇺🇸США для сравнения
Продолжаем разбираться
🇱🇺 Люксембург
Здесь значительную часть работников составляют жители Франции, Бельгии и Германии. Они платят налог в Люксембурге, но не входят в статистику доходов проживающего населения
- средний доход домохозяйства €7 700 в месяц,
- средний уровень жизни на одного взрослого около €4 900 в месяц, медианный €4 200 в месяц,
- порог бедности €2 540 в месяц на взрослого,
- верхние 10% от €90-110 тыс. в год на взрослого,
- верхний 1% от €220-300 тыс.
🇩🇰 Дания
Деклараций 5,5 млн - почти всё взрослое население.
- средний доход до налогов €53 000 в год (пересчитала кроны),
- медианный располагаемый доход €40 000,
- минимум €20 000-24 000 в год,
- верхние 10% работников full-time начинаются с €100 000,
- верхний 1% от €200 000-240 000.
🇸🇪 Швеция
8-8,5 млн деклараций, практически все взрослое население
- средний доход €33 000-35 000, медианный €29 000-31 000,
- порог бедности €18 000-19 000 в год,
- верхние 10% начинаются от €60 000-65 000,
- верхний 1% от €120 000-145 000
🇳🇴 Норвегия
4,47 млн деклараций или более 80% населения!
- средний доход €55 000,
- медианный чистый доход домохозяйства около €59 000, для одиноких €38 000-39 000 после налогов,
- порог бедности €23 000-26 000 в год на человека,
- верхние 10% от €85 000-95 000,
- верхний 1% от €190 000-225 000.
🇫🇮 Финляндия
4,94 млн получателей дохода или около 88% населения. Налог уплачивали 4,27 млн человек.
- средний доход €35 777, медианный €28 981,
- зарплату получали 3,01 млн человек,
- порог бедности €17-18 тыс. в год,
- верхние 10% начинаются от €60-65 тыс,
- верхний 1% от €130-150 тыс.
🇨🇭 Швейцария
5,40 млн налоговых единиц (61% населения)
- средний доход 72 900 CHF в год, у 50% доход ниже 55 200 CHF.
- верхние 10% со 138 000 CHF
- верхний 1% со 380 000 CHF
Официальная черта бедности около 2 300 CHF в месяц для одного человека. Для семьи из двух взрослых и двух детей около 4 000 CHF в месяц располагаемого дохода.
Это совокупный доход до налога, но уже после предусмотренных законом вычетов.
🇺🇸 США (для сравнения)
160,6 млн федеральных деклараций = 48% численности населения.
- средний Adjusted Gross Income 95 200 $ на декларацию, у 50% деклараций без иждивенцев AGI ниже 53 801 $,
- верхние 10% со 187 608 $,
- верхний 1% от 675 602 $.
Официальная черта бедности в 2024 = 15 000 $ в год для одного человека или 32 130 $ в год для семьи из 4 человек
И снова: доход - это не все богатство. Налоговые показывают денежный поток, но не отражают стоимость бизнеса, недвижимости, пенсионных прав и инвестиционного портфеля.
#статистика #европа #доходы #сша | 3 050 |
| 15 | 💶🇪🇺 Сколько на самом деле зарабатывают жители Европы?
Пост про доходы испанцев получил сотни сохранений и пересылок, поэтому сравним с другими странами Европы?
Учитываю все доходы: зарплату, предпринимательство, пенсии, доход от аренды, проценты, дивиденды и другие декларируемые источники
🇪🇸 Испания
Подано 24 млн деклараций IRPF (почти 50% населения), если прибавить количество совместных деклараций, получаем 26,4 млн налогоплательщиков.
- средний доход на декларацию €31 333 в год
- 50% населения имеет менее €20 370 в год
- порог бедности €12 220 в год или €1 018 в месяц
- выше €60 000 имеют 5,6% деклараций
- верхние 10% начинаются в районе €40-45 тыс.
- верхний 1% €120-150 тыс.
🇮🇹 Италия
42,57 млн налогоплательщиков (72% населения)
- средний декларируемый доход около €24 100
- медианный €20 600 в год
- порог бедности €12 363 в год или €1 030 в месяц
- более €60 000 декларируют 4,9%
- более €100 000 только 1,65%
- верхние 10% начинаются примерно с €43-45 тыс.;
- верхний 1% со €120-130 тыс.
🇵🇹 Португалия
5,8 млн деклараций (есть совместные)
- средний доход €23-25 тыс. на декларацию,
- 50% населения имеет менее €14-15 тыс. в год,
- порог бедности €7 600 в год или €630 в месяц (не в Лиссабоне и Порту, а в глубинке, конечно).
- верхние 10% от €40-45 тыс,
- верхний 1% со €100-120 тыс
🇬🇷 Греция
6,6 млн деклараций, большая часть семейные.
- средний семейный доход €19-20 тыс,
- 50% деклараций не превышает €10-12 тыс,
- порог бедности €6 500-6 800 в год на человека или €540-570 в месяц,
- верхние 10% от €30-35 тыс,
- верхний 1% от €80-100 тыс
Здесь большое число пенсионеров, самозанятых и людей с неполной занятостью. А также много теневой экономики вне статистики
🇩🇪 Германия
43,05 млн налоговых деклараций (51,7% населения)
- медианный чистый доход около €28 900 в год
- порог бедности €17 340
- медианная зарплата работающего полный год €54 066 брутто
- верхние 10% работников full-time от €100 719
- верхний 1% от €213 000
Портрет среднего немца в цифрах
🇫🇷 Франция
40,7 млн семейных налоговых деклараций - foyers fiscaux (59,9% населения)
- средний доход семьи €34 100
- медианный доход €26 740 в год на одного взрослого
- порог бедности €16 040 в год или €1 337 в месяц;
- верхние 10% с €32 911 на одну налоговую долю
- верхний 1% €82 800 на налоговую долю;
Налоговая доля по-французски, это:
один взрослый = 1 доля, супруги = 2 доли, первый и второй ребёнок по 0,5, третий ребёнок +1 доля.
🇬🇧 Великобритания
36,7 млн плательщиков Income Tax (54% населения).
- средний доход £41 700
- медианный доход домохозяйства £36 700 в год
- порог бедности для пары без детей £20 400 в год до расходов на жильё,
- доход выше £50 000 имеют 19,8%,
- верхние 10% от £67 400,
- верхний 1% от £207 000.
🇧🇪 Бельгия
7,37 млн деклараций (из них 2,23 млн совместных), это более 80% населения!
- средний доход €37 300 на декларацию, около €28 600 на человека,
- медианный доход €31 299 в год,
- порог бедности €18 780 в год или €1 565 в месяц,
- верхние 10% выше €65-75 тыс,
- верхний 1% от €150-170 тыс.
🇳🇱 Нидерланды
Персональный доход имеют 14,2 млн человек или 80% населения!
- средний доход €37 400, медианный €29 700,
- среди работающих средний доход около €47 000,
- у 84% работающих основной источник зарплата,
- черта бедности €1 600 в месяц для одного человека,
- верхние 10% находятся выше €60-65 тыс,
- верхний 1% от €120-140 тыс.
📌 Налоговая статистика показывает денежный поток за год, но не учитывает размер активов (недвижимость, инвестиционный портфель, бизнес и унаследованный капитал).
далее продолжим
#статистика #европа #доходы | 3 038 |
| 16 | 🇪🇺 Что меняет ВНЖ или гражданство ЕС для россиянина, кроме права жить в Европе?
Для граждан РФ миграционный статус всё сильнее влияет на банковский комплаенс, доступ к счетам и активам и применение санкционных ограничений.
📅 27 августа Delcredere и Discus Holdings проведут бесплатный вебинар «Гражданство и ВНЖ в ЕС: миграционные возможности и санкционные риски».
Обещают практические кейсы по странам ЕС, требования к открытию банковских счетов, инвестициям, сделкам, санкционные ограничения, различия в правоприменении + актуальные варианты для граждан РФ во 🇫🇷 Франции, 🇧🇬 Болгарии и 🇸🇰 Словакии
🔗 Регистрация
Думаю, особенно полезно будет тем, кто сейчас выбирает страну для ВНЖ/ПМЖ не только по налогам и качеству жизни, но и с точки зрения банковского комплаенса, санкций и сохранения доступа к своим активам
#мероприятие #интересное #полезное | 3 109 |
| 17 | 🇷🇺🌎ОБНОВЛЕНИЕ что у нас с соглашениями об избежании двойного налогообложения (СИДН) с Россией
Страны, которые расторгли, приостановили или прекратили применение существенных положений СИДН с Россией:
🇫🇷 Франция
🇱🇹 Литва
🇷🇴 Румыния
🇺🇸 США
🇱🇻 Латвия
🇳🇱 Нидерланды
🇨🇿 Чехия
🇦🇹 Австрия
🇸🇪 Швеция полностью приостановила применение с 10 февраля 2025.
🇨🇦 Канада приостановка с 18 ноября 2024
🇬🇧 Великобритания с 1-6 апреля 2025
🇫🇮 Финляндия полностью приостановила с 1 июля 2026
🇩🇪 Германия уведомила Россию о полной приостановке СИДН с 1 января 2027. Но с 2024 года к России уже применяются повышенные меры и ставки Steueroasen-Abwehrgesetz, так как Россия включена в немецкий перечень некооперативных юрисдикций с 20 декабря 2023.
🇪🇸 Испания на август 2026 о полной приостановке СИДН официально не объявила. Однако внесла режим холдинговых компаний в черный список.
🇦🇺 Австралия уведомляла в ноябре 2025 о намерении принять встречные меры, однако пока тишина.
🇵🇱 Польша ранее сообщала, что не признаёт российскую приостановку и продолжает исходить из действия соглашения.
🇬🇷 Греция занимала аналогичную позицию.
🇨🇭 Швейцария ещё в 2023 сообщила, что изучает возможность частичной приостановки СИДН. По состоянию на август 2026 официальное решение не опубликовано, и Швейцария продолжает применять соглашение со своей стороны.
🇵🇹 Португалия пока не приостановила и продолжает считать его действующим со своей стороны. Но предложила включить Россию в национальный черный список юрисдикций. Решение пока не принято. Что это значит? Налог 35% на пассивные доходы из РФ и налоги на эти доходы даже на режиме NHR
Важно: отсутствие СИДН не всегда означает, что доход облагается дважды в полном размере. Во многих странах действуют внутренние правила зачёта иностранного налога. Однако такой зачёт ограничен, зависит от вида дохода и не во всех ситуациях полностью устраняет двойное налогообложение.
Например, во многих странах важно признание дохода иностранным, а работа удаленного сотрудника, работающего из страны ЕС на РФ компанию часто считается доходом на территории страны ЕС, поэтому по букве закона ни о каком зачете налога на зарплату, оплаченном в РФ, быть не может.
#сидн #налоги #россия #великобритания #германия #финляндия | 3 172 |
| 18 | 🇪🇸🏙️Портрет районов Испании - как выбрать, где жить?
В последнем посте подписчик порекомендовал обратит внимание на интересный сервис - WikiBarrio
Это интерактивный Atlas of Neighborhoods. Вы вводите адрес или кликаете на конкретный участок и получаете социально-экономический профиль района:
- численность населения,
- чистый доход на человека,
- долю жителей с высшим образованием,
- долю родившихся за пределами Испании (сразу выделяются районы чисто испанские и эмигрантские, по мигрантам можно увидеть, откуда они родом),
- занятость, сферу деятельности и возраст,
- результаты выборов (политические предпочтения),
- инфраструктуру поблизости
‼️Прекрасный инструмент для выбора района для жизни
Автор проекта - Pablo García Guzmán из Европейского банка реконструкции и развития (EBRD)
Откуда берутся данные?
👉 INE - Instituto Nacional de Estadística
👉 Atlas de Distribución de Renta de los Hogares
👉 Ministerio del Interior / Infoelectoral
👉 школы, клиники, аптеки, супермаркеты, транспорт и парки из OpenStreetMap
Ранее я ежегодно публиковала такое: Статистика налоговых деклараций соседей
#статистика #интересное | 3 551 |
| 19 |  💰🇪🇸Доходы испанцев по декларациям 2024 года
Доход свыше 60 000 евро имеют не более 6,5% испанских резидентов, подающих налоговые декларации
#статистика #испания #доходы | 4 173 |
| 20 | 🥃💰🤖 Алкоголь, деньги и искусственный интеллект не делают человека лучше или хуже. Они лишь сильнее проявляют то, что уже есть внутри
🧠 Если вы умеете анализировать, задавать правильные вопросы и критически мыслить, ИИ поможет делать это быстрее, глубже и масштабнее.
📚 Если вы уметее копировать чужие мысли, не проверять факты и довольствоваться поверхностными ответами, ИИ позволит делать это ещё быстрее
⚡️ ИИ - это не замена мышлению, а то усилитель. Он редко создаёт экспертность с нуля, но очень хорошо усиливает ту, которая уже есть.
Мой ответ на "фу, ИИ" 😊
#мысливслух | 3 664 |
