nuclear tooth 🚀

>>중동 원유 공급 회복, 글로벌 시장 공급 과잉 전환 •JPMorgan은 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁으로 차질을 빚었던 글로벌 원유 시장이 9월 하루 110만 배럴, 10월 140만 배럴의 공급 과잉으로 전환됐다고 분석했음. 중동 원유 수출은 3월 하루 980만 배럴에서 10월 약 2,070만 배럴로 회복됐으며, 라틴아메리카 공급도 전년 대비 하루 150만 배럴 증가했음. 반면 고유가와 공급 차질로 글로벌 원유 수요는 하루 약 330만 배럴 감소한 것으로 추산 •HSBC는 수출 회복 속도가 예상보다 빠르다며 Saudi Aramco의 2026년 4분기 생산량 전망을 하루 630만 배럴에서 830만 배럴로, 2027년 전망을 880만 배럴에서 980만 배럴로 상향했음. 2027년 중반에는 하루 1,000만 배럴 수준까지 회복할 것으로 예상했음. 중동의 원유 수출 회복은 전쟁으로 인한 공급 차질이 완화되고 있음을 보여줌 >https://wallstreetcn.com/livenews/3194340?ivk=1#from=ios

•이스라엘 대통령실에서 보안 사고가 발생 >据媒体报道：以色列总统办公室发生安全事件。 https://wallstreetcn.com/livenews/3194344?ivk=1#from=ios

>>민주당의 의회 장악에도 월가가 오히려 매수에 나선 이유 •골드만삭스와 도이치뱅크는 선거 전 구축했던 헤지 포지션이 집중적으로 청산되면서 증시 반등이 나타났으며, 위험 프리미엄 축소가 단기 주가 상승을 뒷받침했다고 분석 •다만, 텍사스의 데이터센터 건설 동결, AI 투자 전망, 내년 2분기 부채한도 위기 등은 여전히 핵심 위험 요인임. 시장이 실제 정책 변화를 검증하는 시점은 새 의회가 출범하는 내년 1월 이후가 될 전망 >民主党浪潮席卷国会，华尔街为何反手做多？ https://wallstreetcn.com/articles/3785191#from=ios

블루쓰나미로 미장/유럽장 소비재 불반등이네요

제목 : AMD, 서버용 CPU/인공지능 GPU가 성장 견인 제프리스 *연합인포맥스* 제프리스의 Blayne Curtis 애널리스트는 AMD(NAS: AMD) 실적을 분석하면서, 서버용 CPU와 인공지능 GPU의 성장 전망이 강화되고 있다고 설명했다. “서버용 CPU 사업이 AMD의 실적 성장세를 주도하고 있다. 차세대 서버용 CPU 제품인 Venice 출하가 시작된 가운데, AMD는 ‘27년 서버용 CPU 매출 성장률 전망치를 70%에서 100%로 상향 조정했다”고 언급했다. “또한 인공지능 GPU의 4분기 매출은 서버용 CPU 매출을 뛰어넘을 전망이며, 이는 역대 최초다. 경영진은 3분기 이후 수요 전망이 개선되었다고 발언하기도 했다. 당사는 인공지능 GPU 부문 전망치를 상향 조정하지는 않지만, 고객사들의 제품 도입이 진행되고 OEM 출하도 증가할 전망이기 때문에 전망을 긍정적으로 볼 수 있다”고 전했다. 한편 “PC 시장은 예상되었던 것과 같이 악화되고 있다. 메모리 가격 상승으로 인해 소비자들이 PC 구매에 부담을 느끼고 있기 때문이다. AMD의 PC 부문 출하량은 ‘27년 두자릿수(%) 감소하면서 경쟁사 ▲ 인텔(NAS: INTC)이 언급한 10%보다 큰 폭으로 감소할 것으로 보인다”고 분석했다. 이어 “임베디드 부문은 긍정적인 실적 추이가 이어지며 AMD의 이익률 개선에 기여할 것이다”고 전망했다. 투자의견 outperform과 목표주가 650달러를 유지했다.

넥센타이어(002350.KS/매수): 회복은 늦어졌지만, 가격은 이미 반영 [하나증권 자동차 Analyst 송선재] ■ 목표주가를 7,700원으로 하향. 미뤄진 실적 회복 - 투자의견 BUY를 유지, 목표주가를 8,400원에서 7,700원으로 조정 - 3분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회(영업이익 기준 -45%) - 환율 하락이 원가 시차와 외환손실을 통해 부담으로 작용 - 이익의 회복은 원재료 가격 안정과 판가 인상 효과가 나타나는 내년 초 이후로 보는 것이 합리적 - P/B 0.3배 초반의 Valuation은 회복 지연을 충분히 반영한 수준 - 넥센타이어는 EU의 중국산 관세로 28.76%(vs. 중국 로컬 최대 57%) 부과, 중국 공장 비중도 4%에 불과 ■ 3Q26 Review: 영업이익률 2.2% 기록 - 매출액/영업이익은 +4%/-61% (YoY) 변동한 8,148억원/181억원 - 매출은 물량(+1.4%)/판가(+1.0%)/환율(+2.0%)이 기여 - 고인치 비중은 41.5%, +3.4%p (YoY), +2.7%p (QoQ) - 지역별로는 한국/북미/유럽/기타에서 +6%/-5%/+9%/+5% (YoY) - 유럽은 OE 호조, 판가 인상, 윈터/올웨더 확대로 증가 - 북미는 교체수요 둔화와 유통채널 재편 여파로 RE 위주로 감소 - 영업이익률 2.2%, -3.7%p (YoY) - 고환율에 매입한 원재료가 3분기 원가에 반영, 판매는 환율이 하락한 3분기 후반에 집중되며 원가율 상승 ■ 실적발표의 내용: 4분기부터 환율로 인한 원가 부담의 완화를 기대 - 원재료 매입에서 매출 반영까지 3~4개월 시차가 있어 4분기는 원가 부담이 완화될 것으로 기대 - 반면, 천연고무는 높은 가격이 유지되고 합성고무는 변동성이 확대될 것으로 전망 - 북미는 RE 거래선향 고인치 타이어 공급을 개시해 4분기부터 반영 - 한국에서는 10월 3%의 판가 인상을 단행 전문: https://vo.la/aK9N9dv [컴플라이언스 승인을 득함] 자동차 텔레그램 채널 https://bit.ly/2nKHlh6

KG모빌리티(003620/NR): 중국 전기차의 영향권 [하나증권 자동차 Analyst 송선재] ■ 3Q26 Review: 판매대수 글로벌 -17% (YoY), 영업이익률 -3.0% 기록 - 3분기 글로벌 판매는 24.3천대(-17% (YoY), -18% (QoQ)) - 내수 7.0천대 -44% (YoY): 내년 1분기 출시될 SE10 모델 준비 영향 - 수출 17.3천대 +5% (YoY): 서유럽/중남미 증가, 튀르키예/아태/동유럽 부진 - 매출액/영업이익은 -16%/적전 (YoY) 변동한 9,941억원/-298억원 - 물량 감소와 함께 내수/수출 ASP가 각각 -7.4%/flat (YoY) 변동하면서 부진 - 비용감소(+162억원)/기타(+258억원) 기여 - 믹스(-356억원)/물량(-208억원)/환율(-141억원)/상각비(-54억원) 부정적 - 영업이익률 -3.0%, -3.3%p (YoY), 외형 축소와 수익성 하락이 동시 진행 ■ 2027년 SE10 신차와 글로벌 KD 확대를 목표 - 연말까지 월 1만대 판매, 할인정책 조정, 재료비 하락에 따른 수익성 회복을 목표 - 2027년 초 PHEV 신차인 SE10(렉스턴 후속) 출시, 친환경차 중심의 포트폴리오 전환 가속화 - 글로벌 KD 사업도 확대도 목표 - 현재 사우디/베트남은 지연 중이나 신규로 미얀마/에티오피아/캄보디아 검토 ■ P/B 0.3배 탈피의 조건, 아직 확인 전 - 탈피의 조건 1단계: 규모의 경제로 흑자 구조에 대한 신뢰를 회복 - 2단계: 미래 기술 내재화로 P/B 상승 구간이 진행되어야 함 - 아직 수익성과 모델 경쟁력을 입증하지 못했다는 판단 - 내년 판가/원가 정상화, SE10 판매 성과, 체리와의 제휴를 통한 추가 모델 출시가 중요 전문: https://vo.la/ulXQlTh [컴플라이언스 승인을 득함] 자동차 텔레그램 채널 https://bit.ly/2nKHlh6

비중국 폴리실리콘 가격 2주 연속 상승 $16.97/kg → $17.06 → $17.10

테라울프, 앤스로픽 190억 달러 임대 계약에 구글 신용지원 확보 : 테라울프는 켄터키주 Justified 데이터센터 캠퍼스에서 앤스로픽과 체결한 약 190억 달러 규모의 장기 임대 계약과 관련해 구글과 신용지원 계약 체결 : 구글은 해당 프로젝트의 부채 조달에 계약상 신용지원을 제공. 모회사 알파벳의 신용등급은 S&P AA+, Moody's Aa2로, 테라울프는 이를 통해 자금조달 비용을 낮추고 경쟁력 있는 장기 프로젝트 파이낸싱을 확보할 계획 : 동시에 글로벌 엔지니어링 기업 플루어(Fluor)와 데이터센터 3개 동에 대한 최종 EPC 계약 체결. 설계, 조달, 시공, 시험 및 시운전까지 포괄하며, 최대공사비보증(GMP) 방식 적용. 구체적인 보증 공사비는 향후 확정 예정 : 데이터센터는 2027년 말부터 2028년 2분기까지 단계적으로 서비스 제공 준비를 완료할 계획. 플루어의 조달 역량과 숙련 노동력 네트워크를 활용해 건설 비용 및 일정 관리 강화 : 테라울프는 AI 반도체에 직접 투자하지 않고 전력 및 데이터센터 인프라를 개발·운영하는 사업 모델을 구축. 최근 켄터키주 Muskie 캠퍼스의 계약 전력 용량도 1GW로 확대 https://investors.terawulf.com/news-events/press-releases/detail/148/terawulf-secures-google-credit-backstop-for-project-financing-in-support-of-19-billion-anthropic-lease-executes-definitive-fluor-epc-agreement

제목 : [개장 전 특징주] 네오클라우드 등 인프라 기업들 민주당 승리에 하락 *연합인포맥스* ▲ 네오클라우드 섹터: 민주당 압승으로 인해 데이터센터 건설에 대한 규제가 나타날 수 있다는 우려가 제기되고 있다. 특히 텍사스 주지사당선인의 정책에 대한 우려가 제기되고 있다. 이에 따라 코어위브(NAS: CRWV) -8.8%, 아이렌(NAS: IREN) -6.4%, 네비우스(NAS: NBIS) -6.1%등을 기록하고 있다. ▲ 테슬라(NAS: TSLA) ▲ 스페이스X(NAS: SPCX): 마찬가지로 민주당 압승에 따른 데이터센터 규제 우려 속에 프리마켓에서 TSLA -5.2%, SPCX -8.1%를 기록하고 있다. ▲ 트럼프 미디어 앤드 테크놀로지(NAS: DJT): 중간선거에서 민주당이 압승을 거두면서 트럼프 대통령이 지분 41%를 보유하고 있는 동사의 주가가 프리마켓에서 10.8% 급락하고 있다. ▲ 듀오링고(NAS: DUOL): 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했다. 월간활성사용자(MAU)도 컨센서스를 상회했다. 프리마켓에서 19.0% 급등하고있다. ▲ 에이비스 버짓(NAS: CAR): 순이익이 전년 동기 대비 큰 폭으로 감소하면서 프리마켓에서 7.5% 하락 중이다.

제목 : [실적 속보] 글로벌파운드리스, 양호한 실적 발표하며 상승 *연합인포맥스* 글로벌파운드리스(NAS: GFS)는 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 19억 달러(+12.4% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.1억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 0.53달러(+15.2% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.02달러 상회한다. 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 발표하면서 동사의 주가는 프리마켓에서 1.4% 상승 중이다. 조정 EBITDA는 6억 4,700만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 13% 증가했다. 조정 EBITDA 이익률은 34.1%로, 0.2%p 상승했다. 3분기 말 시점에서 현금 및 현금성자산은 32억 달러를 보유했다. 경영진은 ‘26년 4분기 매출 가이던스를 20억 달러 전후로 / EPS 가이던스를 0.54~0.64달러로 제시했다. 매출 가이던스는 컨센서스 20억 달러에 부합하며 / EPS 가이던스는 컨센서스 0.57달러를 상회한다.

>>중국 언론 칼럼 : 미국 정치 갈등 심화, 중국에 반사이익 가능성 •힐러리 클린턴은 민주당이 중간선거에서 상·하원을 탈환하면 트럼프의 강경 행보가 심화되고, 일론 머스크에 대한 조사가 추진될 수 있다고 언급했음. 머스크가 대중적 영향력과 소셜미디어를 이용해 선거에 개입했을 가능성을 제기했지만, 이를 입증할 결정적 증거는 아직 없음 •머스크는 2024년 대선에서 트럼프의 대표적인 지지자였으며 민주당 정책에도 강하게 반대해 왔음. 따라서 민주당의 조사는 선거 공정성 검증뿐 아니라 정치적 보복 성격도 있다는 분석임. 미국 정치권의 압박이 커질 경우 중국 시장과 공급망에 의존하는 머스크가 중국 쪽으로 더욱 기울 가능성도 제기 •최근 미국은 양당 간 정치적 양극화가 심화되면서 인신공격과 선거 관련 논란, 정치적 폭력 사건이 증가하고 있음. 정부 셧다운이 반복되는 것도 정치적 대립이 심화된 결과로 지목 •이러한 정치·사회적 불안이 지속되면 미국 정부와 정치제도에 대한 기업인들의 신뢰가 약화되고, 일부 기업과 자본이 해외로 이동할 수 있음. 이 과정에서 중국이 반사이익을 얻을 가능성이 있다는 것이 기사의 핵심 주장 >美中期选举最大赢家是中国？民主党老将发话，马斯克第一个被清算 https://cj.sina.cn/article/normal_detail?url=https://k.sina.cn/article_7295052901_1b2d1ac6502002x75w.html

» 태양광 기업 ETF인 TAN을 비롯하여 신재생에너지 테마 ETF들인 ICLN, QCLN, PBW는 Pre-Market 거래에서 +6%대, +4%대 상승 중

제목 : [실적 속보] 데이터도그, 4분기 매출 부진 가능성 시사하며 급락 *연합인포맥스* 데이터도그(NAS: DDOG)는 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 12억 달러(+35.4% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.5억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 0.81달러(+47.3% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.17달러 상회한다. 실적과 주요 가이던스가 컨센서스를 상회했지만, 가이던스를 통해 4분기 매출이 3분기 매출보다 감소할 가능성이 시사되면서 동사의 주가는프리마켓에서 16.7% 급락하고 있다. 연간반복매출(ARR) 10만 달러 이상의 고객이 4,860명을 기록하면서, 전년 동기 4,060명에서 증가했다고 밝혔다. 조정 영업이익률은 28%로, 전년 동기 23%에서 상승했다. ‘26년 4분기 매출 가이던스를 11.9억~12.0억 달러로 / EPS 가이던스를 0.69~0.71달러로 제시했다. 매출 가이던스는 컨센서스 12.0억 달러를하회하지만 / EPS 가이던스는 컨센서스 0.64달러를 상회한다. ‘26년 전체 매출 가이던스를 45.15억~45.25억 달러로 / EPS 가이던스를 2.73~2.75달러로 제시했다. 이는 컨센서스 44.7억 달러 / 2.53달러를 상회한다.

>>트럼프 중간선거 패배 이후 데이터센터 규제 강화 움직임 부상 (중국언론) •민주당이 미국 중간선거에서 압승하면서 데이터센터 규제 강화 가능성이 제기되고 있음. 이에 AI 인프라 확장 속도가 둔화될 수 있다는 우려가 커지면서 아시아 반도체주가 압박을 받고 있음 •삼성전자와 SK하이닉스는 서버용 DRAM 및 HBM 수요가 영향을 받을 위험이 있음. 다만 반도체 보조금 정책은 유지될 가능성이 있음. 한편 미국의 청정에너지 세액공제가 복원될 경우 한국 태양광 기업들은 수혜를 입을 것으로 전망됨 >特朗普中期选举受挫，反数据中心势力悄然崛起 https://wallstreetcn.com/articles/3785179#from=ios

내일 새벽에는 퀄컴, ARM, 앱러빈, 메르카도리브레, 코히런트, 조비, CAVA, 센트러스에너지 등의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 오늘 미국 중간선거 모니터링에 많은 관심 가져주셔서 감사합니다. 현재 나스닥 선물은 상승 전환한 상태인데, 이 흐름이 내일 새벽까지 잘 이어지며 긍정적으로 마무리되기를 기원합니다. 내일 새벽에 나머지 내용 팔로업해 드리겠습니다! 감사합니다.

제목 : [실적 속보] 맥도날드, 미국 부문 성장세 둔화 나타나 *연합인포맥스* 맥도날드(NYS: MCD)는 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 71.6억 달러(+1.1% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 1.2억 달러 하회한다. ▲ 비GAAP EPS 3.57달러(+11% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.19달러 상회한다. 미국 동일매장매출 증가율이 마이너스로 반전했음에도 불구하고 동사의 주가는 프리마켓에서 2.3% 상승 중이다. 글로벌 동일매장매출은 전년 동기 대비 1.5% 증가했다. 미국 부문의 경우에는 동일매장매출이 0.2% 감소했지만, 해외직영시장(IOM)에서 1.4%, 해외라이선스시장(IDLM)에서 4.2% 증가했다. 미국 동일매장매출 증가율은 5개 분기 연속 증가한 이후 처음으로 마이너스로 반전했다. Placer.ai 자료에 따르면 3분기 맥도날드 방문객은 전년 동기 대비 4.6% 감소했다. 또한 10월 방문객도 전년 수준을 하회하는 등, 방문객 감소가 맥도날드 실적을 압박하고 있다.