[한투증권 투자전략 김대준]

[2026년 7월 3일 시장 정리] ■ KOSPI 8,088.34p (+5.76%), KOSDAQ 868.41p (+0.19%) ■ 코스피는 강세 마감. 대형 반도체가 반등에 성공하면서 전일 하락분 만회. 미 고용 부진에 금리인상 우려가 완화된 점도 긍정적 ■ 코스닥은 강세 마감. 바이오, 이차전지 약세로 코스피 대비 부진. 대형 반도체 수급 쏠림에 소부장도 혼조. 코스닥 행사 영향도 미미 * 미국 고용: 6월 비농업 고용은 전월 대비 5.7만 건 증가하며 컨센서스 11만 건을 하회. 반면 실업률은 전월 4.3%에서 4.2%로 하락 ■ 코스피: 외국인 -22,123억원, 개인 -22,942억원, 기관 +44,451억원(16시 KRX 기준) ■ 코스피 업종: 전기·전자(+8.15%), 증권(+7.61%), 제조(+6.77%) 등 강세. 오락·문화(-3.03%), 의료·정밀기기(-1.74%), IT 서비스(-1.61%) 등 약세 ■ 특징주: 삼성전자(+8.22%)는 기관 중심 저가 매수세 유입되며 급등. 앤트로픽은 자체 AI칩 생산을 위해 삼성전자와 협력할 예정 ■ 원/달러 환율: 1,525.6원 (-30.2원), 국고채 3년물: 3.748% (+0.1bp)

[한투증권 김대준] 7월 전망: 불안한 매크로, 방어 전략 필요 7월 코스피 밴드로 7,200~9,200p를 제시합니다. 하반기가 시작되었지만 고금리와 고환율 환경이 주식시장에 불리하게 작용하고 있습니다. 이런 상황에선 공격적 투자보다 수익성을 기반으로 한 방어 전략도 고민할 필요가 있습니다. 반도체는 실적 전망이 양호해 비중을 그대로 유지합니다. 한편, 고금리와 고환율에 저항력이 있는 금융과 수출형 소비주에 관심을 둘 필요가 있습니다. ------------------------------ - 코스피는 7월에도 변동성에 노출. 매크로와 수급 불안이 주가 상승을 저해 - 실적 전망을 바탕으로 대응 필요. 삼성전자 실적 개선 시 반도체는 반등 가능 - 금리와 환율 방어도 필요. 은행, 보험 등 금융과 화장품, 유통 등 소비주 관심 보고서 링크: https://bit.ly/4gTq7GU ------------------------------

[2026년 7월 2일 시장 정리] ■ KOSPI 7,648.09p (-7.89%), KOSDAQ 866.72p (-6.74%) ■ 코스피는 약세 마감. 메타발 AI 과잉 투자 우려가 확산되며 반도체 대형주 급락. 반면 금융, 화장품, 방산 등은 순환매 유입되며 강세 ■ 코스닥은 약세 마감. 대형 반도체 약세에 소부장이 동반 급락하며 지수 약세 주도. 한편 한국거래소는 상장규정 및 시행세칙 개정 시행 * 메타 쇼크: 메타는 잉여 AI 연산 자원을 외부 고객에게 판매하는 클라우드 사업 진출 계획 발표. 데이터센터 과잉 구축 우려 확산 ■ 코스피: 외국인 -43,710억원, 개인 +62,661억원, 기관 -20,822억원(16시 KRX 기준) ■ 코스피 업종: 전기·전자(-11.11%), 제조(-9.15%), 의료·정밀기기(-6.17%) 등 약세. 은행(+4.24%), 오락·문화(+3.28%), 음식료·담배(+2.47%) 등 강세 ■ 특징주: SK하이닉스(-14.57%)는 메타발 쇼크, 애플의 CXMT·YMTC와의 반도체 칩 구매 협상 등 노이즈로 투매가 쏟아지며 급락 ■ 원/달러 환율: 1,555.8원 (+0.9원), 국고채 3년물: 3.747% (-4.4bp) cf) 은행은 코스피 은행 지수 부재로 KRX 은행 지수 수익률로 대체

[2026년 7월 1일 시장 정리] ■ KOSPI 8,303.41p (-2.04%), KOSDAQ 929.35p (+1.44%) ■ 코스피는 약세 마감. 수출 호조에도 수출 단가 하락에 대형 반도체 약세. 환율 상승과 외국인 수급 이탈이 지속되는 점도 부담 ■ 코스닥은 강세 마감. 소부장 강세가 이어지며 지수 상승 견인. 다만 대규모 유상증자 소식에 이차전지가 급락하며 상승폭 제한 * 6월 수출: 6월 수출은 1,022.5억 달러(+70.9% YoY)로 집계. 반도체는 448.2억 달러(+199.5% YoY)로 총 수출의 43.8% 차지 ■ 코스피: 외국인 -17,029억원, 개인 +17,393억원, 기관 -702억원(16시 KRX 기준) ■ 코스피 업종: 전기·전자(-3.80%), 유통(-3.17%), 제조(-2.75%) 등 약세. 건설(+5.79%), 비금속(+4.30%), 오락·문화(+3.81%) 등 강세 ■ 특징주: 삼성전자(-5.84%)는 반도체 가격 피크아웃 우려로 매도 압력에 노출되며 약세. D램과 SSD 수출단가가 전월 대비 소폭 하락 ■ 원/달러 환율: 1,554.9원 (+5.5원), 국고채 3년물: 3.791% (+8.8bp)