Сырьевая игла

Европа теряет свои крупнейшие нефтяные компании «в пользу США» Две крупнейшие нефтяные компании Европы, Shell и TotalEnergies, рассматривают возможность отказа от своих фондовых бирж в пользу Уолл-стрит, что нанесет сокрушительный удар по Лондону и Парижу. Британская Shell является второй по величине компанией в лондонском индексе FTSE 100, на ее долю приходится 8,4% ее общей рыночной капитализации, а французская TotalEnergies - четвертой по величине компанией в индексе CAC 40, на ее долю приходится 6% ее стоимости. Несмотря на свой статус местного тяжеловеса, обе компании недавно выразили разочарование по поводу низкой стоимости их акций по сравнению с акциями крупнейших нефтяных компаний США, пишет CNN Business, и выдвинули идею о переносе листинга своих акций. Акции TotalEnergies и Shell торгуются с соотношением цены к денежному потоку 4,7 и 5,2 соответственно по сравнению с соотношением 8,4 для Exxon Mobil и 7,6 для Chevron. Чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что акция недооценена. По версии аналитиков, компании, акции которых котируются на американских биржах, имеют доступ к большему пулу капитала и инвесторам «было бы гораздо удобнее» покупать европейские энергетические компании, если бы они были частью более ценного эталонного индекса акций США S&P 500. Выход Shell и TotalEnergies «спровоцирует полномасштабный кризис» на их внутренних фондовых рынках, но особенно на лондонском, пишет CNN. Потеря таких компаний

«только укрепит идею о том, что во всем мире существует, по сути, один фондовый рынок — США, а все остальное — второстепенная мысль».

Спрос на российский уголь за рубежом вырастет на 38% Такой прогноз дают аналитики Института проблем естественных монополий (ИПЕМ) - спрос на российский уголь за рубежом к 2030 году вырастет на 38% по сравнению с показателем прошлого года и достигнет 293,9 млн т. В абсолютном выражении сильнее всего спрос на российский уголь вырастет в странах Юго-Восточной и Южной Азии – до 210,1 млн т (+15,5%). На рынки этих регионов, по оценкам ИПЕМ, к 2030 г. будет поставляться более 70% всего экспортируемого из России угля.

Общая ситуация с ТЭК Европы Европейский газовый рынок слабо снижается. Котировки TTF в среду на уровнях $338 тыс м3, падение на 0,68%. Европейские терминалы стабильно принимают СПГ, объемы регазификации на отметках – 53,5% (при максимальных 77%), европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,18%), запасы в хранилищах на уровне – 63,81%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, поставки через «Турецкий поток» увеличились, рынок нефти падает на данных по запасам в США, объемы ветрогенерации в ЕС на уровнях 10,2% от общей энерговыработки в регионе. "Газпром" подает газ транзитом через УГТС в среду в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на уровне 42,3 млн м3. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается. Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена. Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 7 мая повысились до отметки 39,4 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 36,4 млн м3. Европейские энергокомпании продолжают активно закачивать газ в ПХГ. По данным Gas Infrastructure Europe, на газовые сутки 7 мая подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 63,81%, объем закачки составил 0,18%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 68,30%, за минувшие сутки этот показатель не изменился. Активная закачка газа происходила в Болгарии (0,44%, 46,35%). В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на 7 мая на уровне 53,5% (в апреле средняя производительность составила 54,6%, на максимуме - 77%). Европейский газовый рынок стабилизировался. По состоянию на 12:00 (мск) среды на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $338,45 тыс м3, падение на 0,68%. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $375,9 тыс м3, превысив азиатский рынок. Июньский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $374,9 тыс м3. Рынок нефти вновь снижается. Стоимость июньских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 12:00 (мск) среды $82,04 за баррель, что на 1,37% ниже цены окончания предыдущей сессии. Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 8 мая на уровне 10,2%, при средних показателях за семидневку в 15,3% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Глобальный «переизбыток газа» откладывается на неопределенный срок Многочисленные западные эксперты предполагали, что рынки будут наводнены СПГ к 2025 году, но сбои в новых проектах уже отложили их запуск. Теперь называется другая цифра - 2026 год. Основная причина в США, что строительство новых экспортных заводов на побережье Мексиканского залива может занять больше времени, чем ожидалось. Завод СПГ Golden Pass компании QatarEnergy в Техасе может не запуститься в первой половине 2025 года из-за нехватки рабочих. Российский проект «Арктик СПГ-2», скорее всего, отправит свою первую партию в Китай этим летом, когда уровень льда на СМП снизится. Однако завод вряд ли будет работать на полную мощность, пока остаются в силе санкции США. А австралийский экспорт, как ожидается, сократится в следующем году из-за унаследованного спада производства, в то время как Египет и Индонезия также борются с падением производства и ростом внутреннего потребления. Со спросом напротив, по данным BloombergNEF, использование СПГ в Европе летом 2025 года может вырасти более чем на 10% по сравнению с 2024 годом. Украина заявил, что не планирует продлевать соглашение о транзите российского газа в 2025 году. А потребление в Азии также продолжает расти. Покупатели из развивающихся стран, вероятно, также окажутся на рынке, когда азиатские цены упадут ниже $10 за миллион британских тепловых единиц.

Поставки российского газа в Европу по «Турецкому потоку» выросли на 40% Россия увеличила поставки газа в страны ЕС по газопроводу «Турецкий поток» в январе – апреле 2024 г. на 38% в годовом выражении, следует из данных европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Всего за четыре месяца в ЕС по этому маршруту было поставлено 5,11 млрд м3 газа, среднесуточный уровень прокачки за этот период составлял 42,2 млн м3. Этот маршрут становится основным для экспорта в Европу.

США усиливают нажим на страны Юго-Восточной Азии с целью ограничить экспорт нефти из Ирана и России На этой неделе американские официальные лица встречаются с руководителями нефтегаза, представителями регулирующих органов и финансовыми институтами в Сингапуре и Малайзии, чтобы склонить их к ужесточению ограничений на экспорт иранской и российской нефти. Среди прочего, команда США настаивала на принятии мер по борьбе с отмыванием денег и поднимала вопрос о рисках, связанных со старыми судами «теневого флота». Пока все напрасно. Спорадические санкции против фирм в Сингапуре и Малайзии в прошлом году за их роль в якобы содействии продаже и поставке нефти и нефтехимической продукции на миллионы долларов от имени компании, известной связями с Ираном, не повлияли на активность. Согласно официальным данным китайской таможни, иранская нефть не импортировалась Китаем с середины 2022 года. На самом деле, согласно данным, собранным Kpler, с начала 2023 года Китай забирал из Ирана в среднем 1,2 млн баррелей нефти в день. Эти потоки часто выдаются за грузы, происходящие из других стран, в том числе из Малайзии.

Скопившиеся в Индии миллиарды рупий экспортеров России уже не проблема

"Большая часть рупий, накопленных в Индии, была использована, и это больше не проблема", -

пишет газета The Hindustan Times. По словам источников газеты, Россия использовала "зависшие" в южноазиатской республике рупии для осуществления инвестиций в акции, государственные ценные бумаги, инфраструктурные проекты. В первую очередь, это касалось наших нефтегазовых экспортеров. Ранее генеральный и исполнительный директор Федерации индийских экспортных организаций (FIEO, учреждена Министерством торговли и промышленности Индии) доктор Аджай Сахай сообщил, что в индийских банках находятся миллиарды рупий, принадлежащие российским экспортерам, но не стал называть конкретную сумму, писал ТАСС. Глава FIEO рассказал, что торговля с Россией в индийских рупиях все еще продолжается. В мае 2023 года глава МИД России Сергей Лавров по итогам Совета министров иностранных дел Шанхайской организации сотрудничества заявил, у России накоплены миллиарды рупий на счетах в индийских банках. Российский министр назвал это проблемой, решение которой обсуждается.

Общая ситуация с ТЭК Европы Европейский газовый рынок после вчерашнего бурного роста корректируется. Котировки TTF во вторник на уровнях $340 тыс м3, падение на 3,59%. Европейские терминалы стабильно принимают СПГ, объемы регазификации на отметках – 53,5% (при максимальных 77%), европейские ПХГ работают в режиме закачки (0,24%), запасы в хранилищах на уровне – 63,61%, транзит через Украину – 42,4 млн м3, поставки через «Турецкий поток» слабо снижаются, рынок нефти стабилен, объемы ветрогенерации в ЕС на уровнях 9,9% от общей энерговыработки в регионе. "Газпром" подает газ транзитом через УГТС во вторник в объеме 42,4 млн м3. Показатели накануне были на уровне 42,1 млн м3. Мощности заявлены только по одной из двух точек входа в украинскую ГТС - на ГИС "Суджа". По коридору через ГИС "Сохрановка" заявка не принимается. Транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы. Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы. Прокачка по "Северному потоку" полностью остановлена. Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 6 мая снизились до отметки 36,4 млн м3. Предыдущие показатели были на уровне 37,3 млн м3. Европейские потребители вернулись к режиму закачки в ПХГ. По данным Gas Infrastructure Europe, на газовые сутки 6 мая подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 63,61%, объем закачки составил 0,24%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 68,30%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0,16%. Активная закачка газа происходила в Болгарии (0,45%, 45,90%). В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 7 мая на уровне 53,5% (в апреле средняя производительность составила 54,6%, на максимуме - 77%). Европейский газовый рынок после вчерашнего бурного роста корректируется. По состоянию на 12:00 (мск) вторника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $340,68 тыс м3, падение на 3,59%. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $358,9 тыс м3, ниже азиатского рынка. Июньский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $374,8 тыс м3. Рынок нефти стабилен. Стоимость июньских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 12:00 (мск) вторника $83,48 за баррель, что на 0,18% выше цены окончания предыдущей сессии. Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 7 мая на уровне 9,9%, при средних показателях за семидневку в 16,3% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Правительство Великобритании поставило на грань выживания нефтегазовую отрасль Британским инвестициям в Северное море нанесен ущерб из-за налога на непредвиденные доходы в добывающей отрасли. Как пишет Financial Times, он же угрожает сорвать необходимые для выживания сектора слияния. Сбор с нефтегазовых компаний в 35% ввели для привлечения в бюджет дополнительных £5 млрд два года назад — в мае 2022-го. Затем его продлили до 2029 года. С учетом этого налога теперь прибыль британской энергопромышленности облагается налогом в размере 75%. Акции британских добывающих компаний падают, несмотря на 30%-ный рост глобального энергетического индекса MSCI за последние два года. Акции Serica Energy упали на 37%, акции крупнейшего независимого производителя страны Harbour Energy потеряли 23%. Цена сырой нефти выросла с конца 2021-го на 8%, однако валовой операционный профицит операторов в Северном море сократился с £11,1 млрд ($14 млрд) в третьем квартале 2022 года до £2,3 млрд ($2,89 млрд) в конце 2023 года. В прошлом году добыча нефти и газа в Великобритании едва поднялась выше 1,2 млн б\с — это самый низкий показатель почти за 50 лет, с 1977 года. Дальнейший уход инвесторов грозит утратой 40 тыс. рабочих мест к концу десятилетия, оценила Offshore Energies UK.

Важный индикатор По состоянию на 30 апреля в городе Шэньчжэнь было создано в общей сложности 362 станции сверхбыстрой зарядки для электромобилей, известные как зарядные суперстанции или "суперчарджеры", что превысило количество традиционных бензозаправочных станций, сообщил тк «Китайская угроза». Ожидается, что к концу этого года общее число зарядных станций "суперчарджеров" в городе, которые способны в течение 10 минут заряжать электромобили на 80% и более, достигнет 1000.